ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR SEKTOR INDUSTRI (STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR
DI BEI PERIODE 2014 -2016)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen
Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
NUR ANGGRAENI SUSENO B 100 140 469
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA 2018
ii
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
Jl. A. Yani Tromol Pos 1 Pabelan, Kartasura Telp. (0271) 717417, Fax. 715448 Surakarta 57102
Website: http://www.ums.ac.id Email: [email protected]
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI
Yang bertandatangan di bawah ini pembimbing skripsi tugas akhir. Nama : Imronudin, S.E, M.Si., Ph.D.
Telah membaca dan mencermati skripsi dengan judul :
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR SEKTOR INDUSTRI (STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014 -2016)
Oleh :
NUR ANGGRAENI SUSENO B 100 140 469
Penandatanganan ini berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta, 10 November 2018 Pembimbing
iii
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul :
ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR SEKTOR INDUSTRI (STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014 -2016)
Yang ditulis oleh :
Nama : NUR ANGGRAENI SUSENO NIM : B 100 140 469
Penandatangan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta, 10 November 2018 Pembimbing
(Imronudin, S.E, M.Si., Ph.D.)
Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi
iv
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
FAKULTAS EKONOMI & BISNIS
Jl. A Yani Tromol Pos 1, Pabelan Kartasura 57102 Ph.: (0271) 717417 Eks.211 SurakartaPERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertanda tangan dibawah ini :
Nama : NUR ANGGRAENI SUSENO NIRM : 14.6.106.02016.500469
Jurusan : MANAJEMEN
Judul Skripsi : ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR SEKTOR INDUSTRI
(STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK
YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014 -2016)
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-ringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.
Surakarta,10 November 2018 Yang Membuat Pernyataan,
v MOTTO
“Ingatlah Allah saat hidup tak berjalan sesuai keinginanmu. Allah pasti
punya jalan yang lebih baik untukmu” –anonim-
“Allah selalu menjawab doamu dengan 3 cara. Pertama, langsung
mengabulkannya. Kedua, menundanya. Ketiga, menggantinya dengan
yang lebih baik untukmu.”
“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai kesanggupannya.”
QS. Al Baqarah:286
vi
PERSEMBAHAN
Bismillah, Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah Subhanahu wa Ta’ala, karya ini penulis persembahkan special untuk:
Allah Subhanahu wa Ta’ala yang telah memberikan rahmat kemudahan dan kelancaran sehingga penulis bias menyelesaikan tugas akhir skripsi sesuai yang penulis inginkan.
Mommy ku, Waliyem. Sosok yang selalu dengan sabar membimbing penulis, selalu mendoakan semua yang terbaik dan selalu memberikan motivasi sehingga penulis bisa meraih gelar sarjana strata satu sesuai yang beliau inginkan.
Babe ku, Alm. H. Wasino. Atas didikannya selama hidup beliau sehingga penulis bisa jadi pribadi yang kuat menghadapi hidup ini.
Adik-adikku tercinta, Ferina dan Aprilia yang selalu memberikan semangat.
Semua pihak yang selalu mendukung dan memberi semangat, Grup Dolan ku, Javier, dan Almamater Fakultas Ekonomi dan Bisnis angkatan 2014.
Team Pajak Huru Hara Mega Buana Konsultan, Solo yang selalu memberi semangat dan memberikan energy untuk bisa menyelesaikan skripsiku.
vii ABSTRAKSI
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan publik yang terdaftar di BEI periode 2014-2016 dengan rasio ROA, ROE, GPM, NPM. Untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan publik yang terdaftar di BEI periode 2014-2016 dengan menggunakan metode Economic Value Added (EVA). Untuk menganalisis sector industry manakah yang lebih baik kinerja keuangan perusahaannya selama periode 2014 -2016. Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang termasuk dalam sector industry di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2016. Sedangkan sampel pada penelitian ini adalah semua perusahaan yang menyediakan data laporan keuangan secara lengkap selama periode 2014-2016. Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukkan bahwa analisis rasio Return On Assets menunjukkan bahwa Sektor Industri Barang Konsumsi mempunyai kinerja keuangan paling baik. Rasio Return On Equity menunjukkan bahwa Sektor Industri Barang Konsumsi mempunyai kinerja keuangan paling baik. Rasio
Gross Profit Margin, Sektor Keuangan mempunyai kinerja keuangan paling baik. Rasio Net Profit Margin, Sektor Properti, Real Estate, dan Konstruksi Bangunan mempunyai kinerja keuangan paling baik. Sedangkan analisis metode nilai tambah Economic Value Added menunjukkan bahwa Sektor Perdagangan, Jasa dan Investasi mempunyai kinerja keuangan paling baik. Gross Profit Margin
dibawah 10% maka biaya produksi dalam sektor tersebut tinggi. Rasio Net Profit Margin jauh dibawah nilai Gross Profit Margin maka beban operasional kurang optimal atau terlalu besar. Rasio Return On Assets jauh lebih rendah dari pada
Return On Equity maka hutang yang ditanggung perusahaan-perusahaan dalam sektor tersebut lebih besar sehingga mengurangi laba perusahaan lewat beban bunga.
Kata Kunci : Return On Assets, Return On Equity, Gross Profit Margin, Net Profit Margin
viii ABSTRACT
This study aims to analyze the financial performance of public companies listed on the Stock Exchange for the period 2014-2016 with the ratio of ROA, ROE, GPM, NPM. To analyze the financial performance of public companies listed on the Stock Exchange for the 2014-2016 period using the method of Economic Value Added (EVA). To analyze which sector industries are better financial performance of the company during the 2014-2016 period. The population in this study are all companies included in the industry sector in the Indonesia Stock Exchange in 2014-2016. While the sample in this study are all companies that provide complete financial statement data during the 2014-2016 period. Based on the results of this study indicate that the analysis of the Return On Assets ratio shows that the Consumer Goods Industry Sector has the best financial performance. The Return on Equity ratio shows that the Consumer Goods Industry Sector has the best financial performance. The Gross Profit Margin ratio, the Financial Sector has the best financial performance. The Net Profit Margin, Property, Real Estate and Building Construction Ratios have the best financial performance. While the analysis of the value added method of Economic Value Added shows that the Trade, Service and Investment Sector has the best financial performance. Gross profit margin is below 10%, the production costs in that sector are high. The Net Profit Margin ratio is far below the Gross Profit Margin value, the operating expenses are less than optimal or too large. The Return On Assets ratio is much lower than the Return On Equity, the debt borne by companies in the sector is greater, thereby reducing the company's profits through interest expense.
Keywords: Return On Assets, Return On Equity, Gross Profit Margin, Net Profit Margin
ix
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikumWr. Wb
Puji dan syukur Alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat hidayah-Nya serta memberikan kekuatan, ketabahan, kemudahan dan kedamaian berfikir dalam menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul “ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN ANTAR SEKTOR INDUSTRI (STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2014 -2016)”.
Penyusunan skripsi ini bertujuan melengkapi dan memenuhi syarat dalam mencapai gelar Sarjana Ekonomi Program Studi Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari sepenuhnya tanpa adanya bimbingan, dorongan dan bantuan dari berbagai pihak, penulis tidak akan mampu melaksanakan skripsi ini dengan baik. Oleh sebab itu disini penulis menyampaikan rasa terimakasih sedalam-dalamnya kepada :
1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si., selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Syamsyudin, M.M. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Imronudin, S.E., M.S.i. Ph.D. selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta dan selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang dengan sabar dan tulus memberikan
x
banyak masukan, arahan, waktu, tenaga, pikiran dalam memberikan bimbingan dan arahan kepada penulis dalam menyusun skripsi ini.
4. Bapak dan Ibu Dosen Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama ini.
5. Seluruh staf karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan kelancaran proses administrasi maupun informasi selama kuliah dan penulisan skripsi ini.
Semua pihak yang tidak bisa disebutkan satu persatu,terima kasih atas dukungan serta bantuannya yang tulus dan doa yang diberikan penulis selama ini demi kelancaran dalam pembuatan skripsi ini. Akhirnya pada ALLAH SWT semua amal baik tersebut penulis kembalikan, semoga ALLAH SWT membalas semua kebaikan mereka yang telah diberikan kepada penulis baik moril maupun materiil dengan balasan yang berlipat ganda.
Penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh sebab itu kritik dan saran pembaca yang bersifat membangun sangat kami apresiasi. Semoga skripsi ini dapat diterima dan bermanfaat bagi pihak-pihak yang membutuhkan.
xi DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO ... v HALAMAN PERSEMBAHAN ... vi ABSTRAKSI ... vii ABSTRACT ... viii KATA PENGANTAR ... ix DAFTAR ISI ... xi
DAFTAR TABEL ... xiv
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Perumusan Masalah ... 3
C. Tujuan Penelitian ... 3
D. Manfaat Penelitian ... 4
E. Sistematika Penulisan Skripsi ... 5
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ... 7
A. Pengertian Kinerja ... 7
xii
C. Tujuan dan Manfaat Penilaian Kinerja ... 9
D. Kinerja Perusahaan... 10
E. Pengertian Kinerja Keuangan ... 11
F. Pengukuran Kinerja Keuangan ... 12
G. Analisis Kinerja Keuangan ... 13
H. Laporan Keuangan Sebagai Alat Penilaian Kinerja Keuangan 14 I. Analisis Rasio Keuangan ... 15
J. Jenis-jenis Rasio Keuangan... 16
K. Economic Value Added (EVA) ... 17
L. Penelitian Terdahulu ... 19
BAB III METODE PENELITIAN ... 21
A. Jenis Penelitian ... 21
B. Data dan Sumber Data ... 21
C. Populasi dan Sampel ... 22
D. Definisi Operasional Variabel ... 22
E. Metode Analisis Data ... 25
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 27
A. Sejarah Singkat ... 27 B. Analisis Data ... 28 C. Pembahasan... 37 BAB V. PENUTUP ... 41 A. Kesimpulan ... 41 B. Keterbatasan Penelitian ... 42
xiii
C. Saran ... 42 DAFTAR PUSTAKA
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Klasifikasi perusahaan berdasarkan sector ... 27
Tabel 4.2 Rata-rata Rasio Return On Assets (ROA) Periode 2014-2016 ... 28
Tabel 4.3 Rata-rata Rasio Return On Equity (ROE) Periode 2014-2016 ... 30
Tabel 4.4 Rata-rata Rasio Gross Profit Margin (GPM) Periode 2014-2016 .... 32
Tabel 4.5 Rata-rata Rasio Net Profit Margin (NPM) Periode 2014-2016 ... 34
Tabel 4.5 Rata - Rata Rasio Economic Value Added ... 35
Tabel 4.6 Rekapitulasi Kinerja Keuangan ... 37
