Forecast Weekly: IDR; support Rp resistance Rp 10000, IHSG: Support Resistance 2437

(1)

HEADLINES, Tuesday, August 11, 2009 TODAY TRADING IDEA’s

MEDC melalui anak usahanya raih kontrak penjualan gas

ITMG 1H 2009 laba bersih tumbuh 128,74% jadi US$158,7 juta LPKR 1H 2009 pendapatan tumbuh 12% jadi Rp 1,4 triliun ISAT rencana terbitkan obligasi senilai Rp1,5 triliun

ETWA cari pinjaman senilai US$52,5-56 juta BCIC target pertumbuhan tabungan Rp300 miliar JPFA 1H09 laba bersih naik 25,7% jadi Rp214,39 miliar MEDC anak usahanya Medco E & P Indonesia dapat kontrak

BTEL, BNBR, ADRO : Buy

MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 2,389.56 40.429 KOMPAS100 582.078 10.255 LQ45 469.462 8.728 JII 399.944 8.265 MBX 669.174 9.411 DBX 412.149 15.643 TOP GAINERS

MLBI 114,000 3,000 AALI 21,100 1,800 BATA 25,200 700 ASII 31,500 500 LSIP 7,250 350 TOP LOSERS

GDYR 7,700 -650 ITMG 24,400 -400 GGRM 14,700 -300 HMSP 8,650 -150 PTBA 13,500 -100 WORLD MARKETS

Forecast Weekly:

IDR; support Rp 9850 - resistance Rp 10000, IHSG: Support 2308 - Resistance 2437

Market Review : IHSG pada perdagangan kemarin kembali menguat setelah pada akhir pekan sebelumnya mengalami koreksi. Kenaikan indeks IHSG ini terangkat sentimen dari publikasi angka pengangguran di AS yang ternyata lebih rendah dari ekspektasi pasar. Sentiment positive atas lporan dari AS ini juga berimbas terhadap bursa kawasan Asia. Kendati dari harga komoditi turun dibanding akhir pekan sebelumnya, namun indeks tetap melanjutkan penguatannya hingga tetap bertahan dalam zone positif. Pergerakan indeks lebih didominasi oleh saham Grup Bakrie dan saham lapis dua dibanding saham blue chip. Investor nampaknya mulai mencari alternatif investasi selain dari saham unggulan. Hingga akhir sesi IHSG ditutup menguat 40,429 poin (1,721%) ke level 2.389,562.

Market View : indeks dalam perdagangan saham pada hari ini akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat atau dengan skenario gerak down to up. Sentimen yang diperkirakan sebagai ganjalan indeks IHSG adalah pengaruh dari indeks regional Asia yang rawan terkoreksi, seperti indeks Hang Seng dan Nikkei 225. Potensi terjadi koreksi terhadap kedua indeks ini menyusul kenaikan yang cukup signifikan pada hari sebelumnya. Sedangkan faktor yang diharapkan dapat memberikan pengaruh positif terhadap indeks IHSG, faktor dari nilai tukar rupiah yang memiliki potensi apresiasi terhadap dolar AS. Apresiasi nilai tukar rupiah tersebut seiring dengan penawaran obligasi ritel pemerintah ORI006 dengan indikatif dana sebesar Rp9,367 triliun. Faktor lain yang diperkirakan memberikan dorongan bagi indeks untuk masuk dalam teritorial positif, dukungan dari harga komoditas tambang dan CPO yang diperkirakan cenderung untuk menguat. Kenaikan indeks akan dipicu dari sentimen harga minyak mentah dunia yang mencoba untuk menuju level USD 71 per barel. DOW JONES 9337.950 -32.12 NASDAQ 1992.240 -8.01 FTSE 4722.200 -9.36 NIKKEI 10556.360 32.10 HANG SENG 20929.520 554.15 STRAIT TIMES 2549.350 -52.15 KLSE 1188.000 3.12

(2)

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any

g from

loss how so ever arisin any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.

DAILY NEWS

Melalui anak usahnya PT Medco E&P Indonesia, PT Medco Energi International Tbk (MEDC) memperoleh kontrak penjualan gas sebanyak 2,5 BBTUPD dari lapangan Temelat ke Perusahaan Daerah Mura Energi (PDME). Perseroan akan memasok gas selama 10 tahun sejak kuartal IV-2010. Gas tersebut akan digunakan untuk membantu ketenagalistrikan di Kabupaten Musi Rawas, Sumatera Selatan. Disaat yang sama, PT Medco E&P Indonesia juga menandatangani perjanjian penjualan gas dengan Perusahaan Daerah Pertambangan dan Energi (PDPDE) untuk memasok gas alam sebanyak 0,5 BBTUPD. Gas alam tersebut akan dipasok Blok South Sumatera Extension selama tiga tahun sejak kuartal III-2009. (Positive)

PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) selama semester-I 2009 membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 128,74% menjadi US$158,7 juta dibanding dengan perolehan periode yang sama tahuns ebelumnya US$69,38 juta. Pertumbuhan laba bersih tersebut seiring dengan pertumbuhan penjualan bersih sebesar 30% menjadi US$675,85 juta dibanding tahun sebelumnya US$516,36 juta. Terkait dengan rencana akuisisi tambang batubara tahun ini, perseroan saat ini tengah menjajaki tiga hingga empat tambang batubara. Disebutkan dana akuisisi akan dimabil dari sumber eksternal seperti pinjamna bank dan penerbitan obligasi. Diharapkan akuisisi tambang batubara akan menambah volume produksi perseroan. Perseroan menargetkan volume penjualan batubara hingga akhir tahun ini akan naik 13,2% menjadi 20,5 juta metric ton dibanding tahun lalu sebanyak 18,1 juta metric ton. Sebanyak 50-60% dari penjualan akan dikontribusi dari kontrak lanjutan tahun lalu. (Positive)

PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) selama semester-I 2009 berhasil membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 12% menjadi Rp 1,4 triliun dibanding dengan periode yang sama tahun sebelumnya Rp 1,2 triliun. Pendapatan dikontribusi terutama oleh divisi Healthcare sebesar Rp440 miliar dan divisi Large Scale Integrated Development sebesar Rp244 miliar. Kenaikan pendapatan tersebut membawa perseroan membukukan pertumbuhan laba bersih sebesar 2,2% menjadi Rp 209 miliar dibanding sebelumnya Rp 204 miliar. Perseroan kini mengelola 24 mall di seluruh Indonesia dan masih melanjutkan pembangunan dua proyek besarnya yakni Kemang Village dan The St. Moritz Penthouses & Residences seluas masing-masing 15 hektar dan 11 hektar. (Positive)

PT Indosat Tbk (ISAT) rencana menerbitkan obligasi senilai Rp1,5 triliun pada kuartal-IV tahun ini. Obligasi tersebut rencananya akan diterbitkan dengan tenor 5-7 tahun. Perseroan berminat masuk pasar keuangan karena menilai kondisi ekonomi saat ini sudah pulih sehingga tingkat imbal hasilnya tidak terlalu tinggi. Untuk membantu penerbitan obliagasi ini, perseroan telah menunjuk tiga perusahaan sekuritas yakni Mandiri Sekuritas, Danareksa Sekuritas dan DBS Vickers Securities Indonesia. (Neutral)

PT Eterindo Wahanatama Tbk (ETWA) tengah mencari pinjaman dari perbankan senilai US$52,5-56 juta atau setara dengan Rp560 miliar. Dana pinjaman tersebut akan digunakan untuk mengakuisisi kebun kelapa sawit yang ada di Kalimantan yang diperkirakan menelan dana hingga US$70 juta. 20-25% dari jumlah tersebut telah dipenuhi dari kas internal perseroan yang diperoleh dari hasil penjualan kepemilikan dibeberapa anak usaha. Perseroan telah mengajukan pinjaman kepada beberapa bank lokal dan kemungkinan pinjaman akan diberikan dalam bentuk sindikasi yang meliputi lebih dari tiga bank. Perseroan mengharapkan proses tersebut dapat rampung pada semester-II tahun ini. Perseroan menyatakan, pihaknya membutuhkan lahan sawit setidaknya 14ribu hektar untuk menjamin ketersediaan bahan baku minyak sawit untuk produksi biodiesel berkapasitas 70ribu ton. (Neutral)

PT Bank Century Tbk (BCIC) hingga akhir tahun 2009 menrgetkan pertumbuhan dana tabungan sebesar Rp 300 miliar. Hal tersebut sebagai langkah meningkatkan posisi pendanaan yang berbiaya rendah. selain tabungan perseroan juga akan menambahkan pertumbuhan giro sebesar Rp 400 miliar. Untuk mewujudkan target tersebut, perseroan akan segera meluncurkan produk tabungan baru dan menjalin kerjasama dengan beberapa perusahaan. Kerjasama tersebut diantaranya dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis (Artajasa) untuk meningkatkan layanan nasabahnya secara elektronik dengan memanfaatkan ATM Bersama. Dengan ini perseroan akan memperoleh jaringan ATM Bersama sebanyak 17ribu jaringan. Saat ini komposisi tabungan sebesar 5% dari total dana pihak ketiga (DPK) dan diharapkan sampai akhir tahun akan meningkat menjadi 10% serta Giro yang saat ini komposisinya 15% juga ditargetkan meningkat menjadi 20-25%. (Positive)

(3)

PT Japfa Comfeed Tbk (JPFA) selama semester pertama 2009 berhasil membukukan kenaikan laba bersih sebesar 25,7% menjadi Rp214,39 miliar dibanding periode sama tahun sebelumnya yang meraih laba bersih Rp170,56 miliar. Kenaikan juga terjadi pada perolehan atas pendapatan menjadi Rp6,31 triliun dari Rp5,08 triliun. Selain itu, dan laba usaha naik jadi Rp495.51 miliar dari Rp352.15 miliar dan laba sebelum pajak diraih Rp138,53 miliar dari Rp124,52 miliar sebelumnya. (Positive)

PT Medco Energi Tbk (MEDC) telah mendapatkan kontrak melalui anak usahanya yakni Medco E & P Indonesia untuk memasok gas selama 10 tahun kepada Perusahaan Daerah Mura Energi (PDME). Dalam kontrak tersebut Medco E & P Indonesia akan memasok gas yang akan disalurkan sebanyak 2,5 BBTU per hari. Gas mulai disalurkan pada kuartal keempat 2010. Selain itu. Anak usaha MEDC ini melakukan penandatangan perjanjian pasokan gas kepada Perusahaan Daerah Pertambangan dan Energi (PDPDE) sebanyak 0,5 BTU per hari selama tga tahun. yang mulai dipasok pada kuartal ketiga tahun 2009. (Positive)

(4)

g from

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 70.60 -0.33 TLKM (US) 8,917 151

COAL / MT 69.80 0.05 ISAT (US) 5,485 -16

NATURAL GAS / mmBtu 3.65 0.01 ANTM (GR) 2,403 28

GOLD / OUNCE 946.27 -0.03 BLTA (SP) 859 -69

NICKEL / MT 20200.00 575.00

TIN / MT 14680.00 -70.00

CPO (MYR) / MT 2440.00 62.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 9,930.00 -16.25 1000 IDR/ USD 0.0101 0.0016

EUR 14,049.96 1,214.29 EUR / USD 1.4149 0.0009

JPY 102.41 28.65 JPY / USD 96.9600 -0.1900

SGD 6,873.88 983.98 SGD / USD 1.4446 0.0003

AUD 8,312.40 -531.81 AUD / USD 0.8371 -0.0003

GBP 15,606.68 -2,017.58 GBP / USD 1.6515 0.0034

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.74

BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.57

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.28

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Juli Juni

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.66 2.71

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 2.71 3.65

IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.45 0.11

SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa

(USD) 57.576 57.9341

Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00

Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,300.30 1,236.52

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

MEDC Final US$ 0,015 03-Aug-09 06-Aug-09 06-Aug-09 21-Aug-09

MAIN Final 4 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09

PANR Final 0,42 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09

UNSP Final 9 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09

MICE Final 20 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 27-Aug-09

OKAS Final 4,75 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 27-Aug-09

PANS Final 25 07-Aug-09 10-Aug-09 12-Aug-09 26-Aug-09

CLPI Final 19,6 11-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 31-Aug-09

SMSM Final 40 19-Aug-09 20-Aug-09 24-Aug-09 07-Sep-09

JTPE Final 5 30-Sep-09 05-Oct-09 05-Oct-09 19-Oct-09

ADRO Final - - - - - BMTR Final 3,5 - - - - KREN Final 1 - - - - TALF Final 4 - - - - TKIM Final 20 - - - - INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

HEARD ON THE ROAD

BTEL disebut-sebut berminat untuk membeli saham FREN INDY disebut-sebut berminta untuk beli Berau Coal

INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton

(5)

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

Ags 01 Ags 02 Ags 03

Ags 04 Ags 05 Ags 06 Cash Dividen : MEDC

Cash Dividen : INCI

Ags 07 RUPS : ERTX Ags 08 Ags 09

RUPSLB : ERTX

Cash Dividen : MAIN

Cash Dividen : PANR

Cash Dividen : UNSP

Ags 10 Cash Dividen : OKAS Ags 11 RUPSLB : RAJA Ags 12 RUPSLB : BNLI

Cash Dividen : MICE Cash Dividen : CLPI

Ags 13 Cash Dividen : PANS Ags 14 RUPS : IATG Ags 15

RUPSLB : SUDI

Cash Dividen : KREN

Ags 16 Ags 17 Ags 18

Ags 19 RUPSLB : HEXA Ags 20 RUPSLB : SMMT Ags 21

RUPSLB : BBNP Cash Dividen : SMSM

Ags 22 Ags 23 Ags 24 Cash Dividen : HEXA

Cash Dividen : MFIN

Ags 25 Ags 26 RUPSLB: AKSI Ags 27 RUPSLB : MYTX

RUPSLB : BNGA

RUPSLB : INCO

Ags 28 RUPSLB : INDR Ags 29 Ags 30

RUPSLB : CKRA RUPSLB: SUGI

Ags 31

(6)

g from

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS

09 Jan 1 Inflation INA

7 RDG BI

8 BOE Rate Statement

28 Federal Funds Rate

09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 ECB Rate Statement

19 BOJ Rate Statement

09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI

09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI

09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI

09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI

09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI

8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden

09 Aug 3 Inflation INA

5 RDG BI

09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI

22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate

09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI

09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI

09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI

10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

(7)

RESEARCH TEAM

Team : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected]

Jeff Tan ([email protected])

Sudeswanto ([email protected]) YM: [email protected]

Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected]

Kartini ([email protected])

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7*021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130

2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865

3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564

5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.

10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462

No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683

15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.

17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262

18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil

Riau Income Fund

Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu