HEADLINES, Monday, July 27, 2009
TODAY TRADING IDEA’s
BUMI cari mitra untuk tambangnya
ADRO bangun pembangkit listrik senilai US$52 juta
HITS membantah mengalami pailit
LSIP lepas saham ke pasar untuk tingkatkan likuiditas
TCID 1H09 laba bersih dan penjualan naik
ISAT tengah kaji delisting dari bursa New York
BBCA diajak kerjasama dengan Sumitomo Mitsui Banking Corp
BBRI, SMGR, TLKM : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXTicker Price Change
COMPOSITE 2,185.654 24.937 KOMPAS100 533.383 7.153 LQ45 427.994 5.725 JII 355.321 4.525 MBX 618.946 8.180 DBX 345.788 -1.127 TOP GAINERS
Ticker Price Change
TLKM 8,550 300 INTP 8,400 250 SMGR 5,550 250 GGRM 13,850 200 ASII 27,600 200 TOP LOSERS
Ticker Price Change
LSIP 6,400 -150 SMAR 3,025 -125 LPGI 520 -90 OCAP 470 -80 UNVR 10,850 -50 WORLD MARKETS
Forecast Weekly: IDR; support Rp 9850 - resistance Rp
10225, IHSG: Support 2135 - Resistance 2258
Market Review : keluarnya sejumlah sentimen positif ke pasar
dalam perdagangan saham akhir pekan lalu, indeks IHSG hingga
akhir penutupan berhasil bertahan dalam teritorial positif. Indeks
ditutup menguat sebesar 24,937 poin ke posisi 2185,654. Nilai
tukar rupiah terhadap dolar AS yang tembus dibawah IDR 10.000
per satu USD menjadi katalis kenaikan indeks IHSG. Disamping
itu, penguatan yang terjadi terhadap beberapa harga komoditas
tambang memberikan andil bagi laju gerak indeks ke posisi level
yang lebih baik dari sebelumnya. Faktor lain yang memberikan
dukungan bagi indeks, termasuk dampak terjadi penguatan
beberapa indeks kawasan Asia setelah indeks Dow Jones sehari
sebelumnya di tutup menguat. Penguatan indeks IHSG diusung
oleh 120 emiten yang mengalami kenaikan harga dalam transaksi
yang berlangsung akhir pekan lalu. Sementara itu sekitar 72
emiten mengalami koreksi terhadap harga sahamnya dan
sebanyak 73 emiten mengalami stagnasi harga.
Market View : dalam pekan ini indeks IHSG diperkirakan memliki
peluang untuk menguat, faktor dari indeks regional dan global
yang diperkirakan masih memiliki kecenderungan menguat serta
faktor dari dukungan dari harga komoditas tambang terutama
tambang metal yang memungkinan ada peluang untuk naik.
Sementara itu faktor dari dalam negeri potensi menguatnya nilai
tukar rupiah terhadap dolar AS, diharapkan dapat memberikan
pengaruh positif terhadap pergerakan indeks IHSG. Nilai tukar
rupiah terhadap dolar AS memiliki kecenderungan untuk menguat
dalam pekan ini. Sedangkan prediksi untuk indeks dalam
perdagangan Senin ini, indeks IHSG berpeluang untuk menguat.
Sentimen yang berlanjut dari indeks bursa regional dan global
dapat menjadi katalis bagi indeks untuk menuju level yang lebih
baik dari posisi sebelumnya. Dari sisi politik dan keamanan, pasca
pengumuman KPU bahwa pilpres berjalan hanya satu putran dan
diputuskan pasangan SBY-Boediono sebagai pemenang,
diharapkan dapat menjadi repson positif ke pasar hari ini.
DOW JONES 9093.240 23.95 NASDAQ 1965.960 -7.64 FTSE 4576.610 16.81 NIKKEI 10127.570 183.02 HANG SENG 19982.790 165.09 STRAIT TIMES 2533.430 48.53 KLSE 1155.880 3.73
DAILY NEWS
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) tengah mencari mitra strategis guna pengembangan aset barunya
berupa tambang emas, tembaga, timah hitam dan seng yang dimiliki perseroan. Perseroan menyatakan
rencana tersebut dalam roadshow kedelapan kota di AS yaitu New York, Boston, Plainsboro, Chicago, Des
Moines, Denver, San Fransisco dan Los Angeles pada pekan lalu. Pencarian mitra strategis tersebut
terutama akan difokuskan untuk pengembangan tambang seng dan timah hitam yang dimiliki Herald
Resources Ltd. Untuk itu, perseroan menyetujui apabila manajemen Herald menawarkan sahamnya
kepada investor potensial. Saat ini perseroan telah bermitra dengan sejumlah perusahaan dari bebagai
Negara seperti Tata Power untuk Pt KPC dan Arutmin dan Mauritanian JV untuk tambang bijih besi di
Mauritania. Perseroan menyatakan sudah ada pihak yang menyatakan minat namun belum dapat
menyebutkan namanya. (Neutral)
PT Adaro Energy Tbk (ADRO) segera menyelesaikan pembangunan pembangkit listrik senilai US$52
juta. Diharapkan pembangunna pembangkit listrik tersebut akan dapat direalisasikan pada tahun ini. saat
ini perseroan tengah menyiapkan tahap konstruksinya. Pembangkit listrik tersebut akan digunakan untuk
manjalankan fasilitas conveyor belt. Dana pembangunan pembangkit listrik tersebut diambil dari belanja
modal (capex) tahun ini yang dinggarkan sebesar US$259 juta. Jumlah tersebut lebih rendah dari rencana
sebelumnya yang berkisar US$140 juta untuk pembangunan pembangkit listrik berkapasitas 2x30
megawatt. Selain untuk membangun pembangkit listrik, perseroan juga akan mengalokasikan belanja
modal untuk pelebaran Sungai Barito, pembelian tanah senilai US$20 juta dan untuk pembangunan
infrastruktur lainnya termasuk untuk membeli perusahaan kapal. (Positive)
PT Humpuss Intermoda Transportation Tbk (HITS) membantah bahwa perseroan mengalami pailit
karena tidak mampu membayar utang kepada Parbulk II AS senilai US$30 juta. Persoroan menyatkan hal
tersebut merupakan hubungan perdata antara anak perusahaan Humpuss yakni Heritage Maritime Ltd SA
dengan Palbulk II AS. Heritage Maritime memiliki kewajiban senilai US$30 juta kepada Palbulk II AS
terkait dengan pembayaran sewa kapal tanpa awak MV Mahakam. Perjanjian penyewaan kapal tersebut
ditandatangani pada 11 Desember 2007. (Neutral)
PT PP London Sumatera Plantation Tbk (LSIP) pada 22 Juli 2009 melepas 850.000 sahamnya ke
pasar untuk meningkatkan likuiditasnya. Saham yang dilepas tersebut merupakan hasil pembelian kembali
(buy back) yang dilakukan perseroan sebelumnya. Perseroan mengungkapkan dana hasil penjualan akan
dialokasikan untuk membiayai operasional perseroan. Diperkirakan nilai transaksi tersebut mencapai
Rp5,52 miliar. Perseroan juga tidak menutup kemungkinan untuk melakukan pelepasan saham kembali
mengingat jumlah saham yang dibuyback sebelumnya sebanyak 23 juta saham. (Positive)
PT mandom Indonesia Tbk (TCID) dalam semester pertama 2009 berhasil membukukan kenaikan
penjualan sebesar 15,3% menjadi Rp726,7 miliar dibandingkan dengan periode sama tahun sebelumnya
sebesar Rp630,1 mliar. Kenaikan penjualan tersebut mendapat dukungan dari penjualan domestik
tumbuh 16,1% menjadi Rp533,9 miliar dari Rp459,8 miliar periode sama tahun sebelumnya. Demikian
dari penjualan penjualan ekspor tercatat mengalami kenaikan sebesar 13,2% menjadi Rp192,8 miliar dari
Rp170,3 miliar periode sama tahun 2008. Pertumbuhan dari penjualan yang dicatatkan dalam periode itu,
membuat laba bersih yang dibukukan naik 9% menjadi Rp81,6 miliar dari Rp74,9 miliar sebelumnya.
(Positive)
PT Indosat Tbk (ISAT) dikabarkan tengah mempertimbangkan dan mengkaji untuk delisting dari bursa
New York. Yang manjadi salah satu pertimbangan untuk delisting di bursa AS itu adalah peraturan bursa
AS yang sudah cukup merepotkan dan biaya listing yang cukup besar. Pertimbangan lainnya perseroan,
bahwa tempat listing di bursa tidak menjadi masalah karena investor bisa beli saham bursa di seluruh
dunia dari berbagai tempat di belahan dunia. (Neutral)
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) mendapat kepercayaan dari Sumitomo Mitsui Banking Corp (SMBC)
untuk diajak kerjasama operasional guna meningkatkan jasa bagi perusahaan jepang yang beroperasi di
Indonesia. Kesepakatan ini akan ditandatangani pada jumat ini dan ini merupakan kerjasama perdana
antara perbankan besar jepang dan indonesia. Kerjasama ini akan menjamin dukungan bagi SMBC guna
mendapatkan pasokan rupiah dan kerjasama lainnya. (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 66.55 0.54 TLKM (US) 8,644 202
COAL / MT 67.00 0.00 ISAT (US) 5,305 -28
NATURAL GAS / mmBtu 3.63 -0.06 ANTM (GR) 2,086 -28
GOLD / OUNCE 950.75 -0.60 BLTA (SP) 832 35
NICKEL / MT 16750.00 350.00
TIN / MT 14550.00 60.00
CPO (MYR) / MT 2159.00 13.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,990.00 45.00 1000 IDR/ USD 0.0100 -0.0045
EUR 14,187.80 1,076.45 EUR / USD 1.4202 0.0000
JPY 105.30 25.76 JPY / USD 94.8700 0.0775
SGD 6,931.72 926.13 SGD / USD 1.4412 0.0012
AUD 8,167.82 -387.23 AUD / USD 0.8176 0.0004
GBP 15,520.68 -1,931.58 GBP / USD 1.6424 -0.0002
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 7.02
BI Rate (%) 6.75 LIBOR (GBP) 0.59
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.29
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Juni Mei
GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.21 3.65
Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 3.65 6.04
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.11 0.04
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa
(USD) 57.576 57.9341
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00
Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,300.30 1,236.52
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
ADHI final 11,51 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09
EPMT final 27,50 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 17-Jul-09
ISAT final 172,85 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09
ASRI final 0,69 03-Jul-09 06-Jul-09 09-Jul-09 24-Jul-09
FAST final 57 07-Jul-09 08-Jul-09 10-Jul-09 24-Jul-09
TLKM final 297 06-Jul-09 07-Jul-09 10-Jul-09 27-Jul-09
PNSE final 50 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09
SGRO final 90 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09
TOTO final 350 10-Jul-09 13-Jul-09 15-Jul-09 29-Jul-09
AQUA final 1.2 13-Jul-09 14-Jul-09 16-Jul-09 31-Jul-09
GGRM final 350 14-Jul-09 15-Jul-09 17-Jul-09 30-Jul-09
PGAS final 41,74 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09
SQBB final 8000 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09
AMRT final 9,6 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09
TRIM final 3 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09
AMFG final 40 17-Jul-09 21-Jul-09 23-Jul-09 06-Aug-09
KKGI final 20 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09
MYOR final 50 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09
SMGR final 215,19 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09
TRIO final 7 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09
ULTJ final 5 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 05-Aug-09
BUMI final 50,60 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09
DVLA final 45 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09
MEDC final US$ 0,015 03-Aug-09 06-Aug-09 6 Aig 09 21-Aug-09
MAIN final 4 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09
UNSP final 9 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09
CLPI final 19,6 11-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 31-Aug-09
JTPE final 5 30-Sep-09 05-Oct-09 05-Oct-09 19-Oct-09
BMTR final 3,5 - - - - BUDI final - - - - - KREN final 1 - - - - MNCN final - - - - - TALF final 4 - - - - INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
HEARD ON THE ROAD
TLKM disebut-sebut akan meningkatkan kepemilikan di perusahaan, Scicom (Malaysia)
INDY disebut-sebut berminta untuk beli Berau Coal
CPRO disebut-sebut akan mematok harga right issue sebesar Rp200.
TRUB gandeng mitra strategis dari Malaysia garap proyek PLTU dan tambang batubara di Muara Enim
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Jul 01 MSOP Converted III: BBRI Jul 02 1:2 Rights Issue: BACA Jul 03 RUPSLB: SONA
Cash Dividen: UNIC ESOP Convertion: BMTR ESOP Conv I, II, III: BDMN
Cash Dividen: COWL Warrant Converted I:( RUB MSOP Converted III: BBRI Cash Dividen: SMRA Warrant Converted II: LAPD Warrant Conv 03 & 04: SMMA
Cash Dividen: BSDE Warrant Converted 04: PNLF
Warrant Converted IV: PNIN
Cash Dividen: IKPI
Cash Dividen: INDF
Cash Dividen: ISAT
Cash Dividen: ADHI
Cash Dividen:EPMT
IPO :INVS
Jul 04 Jul 05 Jul 06 100 : 25 Rights Issue : BKSW
100 : 25 Rights Issue : BKSW
100 : 25 Rights Issue : BKSW
Warrant Converted I: HOME
Cash Dividen: ASRI
Jul 07 RUPSLB: MITI Jul 08 Cash Dividen: FAST Jul 09 3:1 Rights Issue IV : BLTA
1:1 Rights Issue II : POOL ESOP Conv.III: BDMN
1:20 Rights Issue : UNIT MSOP Conv. III: BBRI
ESOP Conv I, II, III: BDMN Warrant Conv. 03 & 04: SMMA
MSOP Conv III: BBRI Warrant Conv. IV: PNIN
Warrant Conv 03 & 04: SMMA Warrant I Conv. I: CTRA
Warrant Converted 04: PNLF IPO : GTBO
Cash Dividen: TLKM
Jul 10 Warrant Conv. 03 & 04: SMMA Jul 11 Jul 12
Warrant Conv. 04: PNLF Warrant Conv. I: PEGE Warrant Conv. IV: PNBN Warrant Conv. IV: PNIN Cash Dividen: PNSE Cash Dividen:SGRO Cash Dividen: MRAT IPO : MKPI
Jul 13 ESOP Conv. II, III: BDM Jul 14 RUPS: IATG Jul 15 RUPSLB: CNKO
MSOP Conv. III: BBRI MSOP Conv. III:BBRI ESOP Conv. II, III:BDMN
Warrant Converted I: HOME Warrant I Conv. I:CTRA Warrant Conv. 03 & 04: SMMA
Warrant I Conv. I: CTRA Cash Dividen:AQUA Warrant Conv. 04: PNLF
Cash Dividen: TOTO Cash Dividen:BLTA Warrant Conv. IV: PNIN
Warrant I Conv. I: CTRA
Cash Dividen: GGRM
Jul 16 RUPSLB : ACES Jul 17 RUPSLB : HERO Jul 18
Cash Dividen: SQBI Cash Dividen : AMRT
Cash Dividen : MRE Cash Dividen: TRIM
Cash Dividen:PGAS
Jul 19 Jul 20 10:1 Reverse Stock: MLPL Jul 21 Cash Dividen: PKPK
Cash Dividen: AMFG
Jul 22 RUPS: MYTX Jul 23 RUPS: BIPP Jul 24 RUPS: MYTX
Cash Dividen:SMGR RUPSLB: BRPT
Cash Dividen: ULTJ Cash Dividen: CFIN
Cash Dividen: HEXA Cash Dividen: FISH
Cash Dividen: TRIO RUPS: BIPP
Cash Dividen: KKGI Cash Dividen: MAYA Cash Dividen: MYOR Cash Dividen: ARNA
RUPS: MYTX
Jul 25 Jul 26 Jul 27
Jul 28 Cash Dividen: DGIK Jul 29 Jul 30 Cash Dividen: KLBF
Cash Dividen: BRNA
Cash Dividen: DVLA
Cash Dividen: BUMI
Jul 31 RUPS: TRUB RUPSLB: TRUB Cash Dividen: WEHA
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement
7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement
09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T
Sudeswanto (samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com
eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch04@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.
10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
