Forecast Weekly: IDRsupport Rp10000-resistance Rp10360, IHSG: Support Resistance 2129

(1)

HEADLINES, Friday, July 17, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

BMRI terpilih sebagai bank terbaik di Indonesia untuk kriteria

country awards

ADHI incar proyek infrastruktur Chevron senilai US$500 juta

BBNI 1H 2009 bukukan laba bersih Rp 1,2 triliun

TRUB dapat fasilitas perdagangan dari Bank of China

BDMN 1H 2009 bukukan laba bersih Rp870 miliar

UNSP, ELTY, PGAS : Buy

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 2,117.950 -5.328 KOMPAS100 516.378 -0.663 LQ45 413.874 -0.707 JII 337.145 -0.477 MBX 599.842 -1.466 DBX 334.764 -1.036 TOP GAINERS

ASII 27,500 600 GGRM 14,000 500 INTP 8,500 450 ITMG 19,600 400 LSIP 6,100 200 TOP LOSERS

BBRI 6,950 -400 MKPI 2,800 -200 AALI 16,600 -200 TLKM 7,850 -200 PTBA 11,200 -150 WORLD MARKETS

Forecast Weekly: IDRsupport Rp10000-resistance

Rp10360, IHSG: Support 1993 - Resistance 2129

Market Review : aksi ambil untung yang dilakukan pemodal

dalam sesi II perdagangan saham yang berlangsung Kamis

kemarin menahan laju indeks untuk bertahan di area positif.

Pemodal menyikapi perkembangan masalah faktor keamanan

dalam negeri, menyusul adanya ancaman bom di gedung KPK dan

kelompok separatis di Papua yang melakukan penyerang ke

Freeport. Hingga akhir penutupan transaksi indeks IHSG melemah

sebesar 5,323 poin ke posisi 2117.950. Koreksi indeks IHSG yang

terbatas ini, ditopang oleh masih menguatnya beberapa saham

unggulan seperti; PT Astra Internasional Tbk (ASII) sebesar

Rp600 ke posisi Rp 27.500, saham PT Gudang Garam Tbk (GGRM)

naik Rp500 ke level 14.000 dan saham PT Indodcement Tunggal

Prakarsa Tbk (INTP) yang mengalami kenaikan sebesar Rp450 di

tutup pada harga Rp8.500. Sedangan beberapa saham yang

terkoreksi, seperti saham PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)

melemah sebesar Rp 400 ke posisi Rp6.950, saham PT Astra Agro

Lestari tbk (AALI) koreksi Rp200 di tutup pada harga Rp16.600.

Market View : kendati terjadi aksi ambil untung dalam

perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia yang mengakibatkan

indeks koreksi terbatas, namun peluangnya pada hari ini masih

memungkinkan terjadinya penguatan. Diharapkan sentimen

berlanjutnya kenaikan dari indeks global dan regional dapat

memberikan sentimen positif bagi indeks IHSG. Demikian pula

faktor harga komoditas pertambangan yang masih menunjukan

peluang kenaikan, terutama harga komoditas nikel dan emas.

Kenaikan kedua komoditas tersebut diperkirakan dapat

mengangkat harga saham dari PT Aneka Tambang Tbk (ANTM)

dan PT Internasional Nickel Indonesia Tbk (INCO). Harga

komoditas batubara juga memperlihatkan kenaikan dalam

perdagangan kemarin di pasar Eropa. Faktor dari naiknya harga

batubara ini dapat memicu sentimen positif terhadap harga saham

dari PT Bumi Resources Tbk (BUMI), PT Adaro Energi Tbk (ADRO)

dan lain sebagainya.

DOW JONES 8616.210 256.72 NASDAQ 1862.900 63.17 FTSE 4346.460 108.78 NIKKEI 9475.780 206.53 HANG SENG 18258.660 372.93 STRAIT TIMES 2389.420 78.87 KLSE 1097.240 17.61

(2)

DAILY NEWS

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) terpilih sebagai bank terbaik di Indonesia untuk kriteria country awards,

dalam acara Euromoney Awards For Excellence 2009 di Hong Kong. Berdasarkan kemampuan kompetisi

dan pengembangan bisnis yang baik serta landasan corporate governance yang kuat, Euromoney menilai

BMRI berhak mendapatkan penghargaan tahun ini. (Positive)

PT Adhi Karya Tbk (ADHI) tengah mengincar proyek infrastruktur dari PT Chevron Pacific Indonesia

senilai US$500 juta atau setara dengan Rp5 triliun. Proyek tersebut memiliki jangka waktu penegrjaan

empat tahun. Selain proyek tersebut, perseroan juga tengah mengincar sejumlah proyek baru lainnya

termasuk proyek pengerjaan emapt ruas jalan tol di Jawa senilai Rp1,7 triliun dan pengerjaan dermaga di

Sumatera senilai Rp800 miliar. Diharapkan pemenang tender dari proyek-proyek tersebut dapat segera

diumumkan. Sedangkan proyek-proyek yang telah diraih perseroan diantaranya pembangunan apartemen

dan perkantoran di Kuningan City senilai Rp277 miliar, pengembangan infrastruktur di Bojonegoro senilai

Rp134 miliar, proyek bandara Kuala Namu Sumatera Utara milik Angkasa Pura II senilai Rp197,61 miliar

dan Rp420 miliar dan pengerjaan jalan tol semarang-Solo senilai Rp411,66 miliar. Dengan perolehan

kontrak-kontrak tersebut perseroan optimis dapat meraih pendapatan hingga Rp6,7 triliun dengan laba

bersih Rp160 miliar. (Positive)

PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) pada semester I-2009 berhasil membukukan laba bersih Rp

1,2 triliun. Jumlah tersebut meningkat 176% dibanding periode yang sama tahun lalu yakni sebesar

Rp435 miliar. Peningkatan laba bersih tersebut didukung oleh naiknya fee based income sebesar 24% dan

kenaikan pendapatan bunga bersih sebanyak 21%. Fee based income naik dari Rp1,69 triliun pada

semester-I 2008 menjadi Rp2,1 triliun. Kenaikan didorong oleh kenaikan recurring fee sebanyak 12%

yang berasal dari pendapatan jasa perbankan. Pendapatan bunga bersih naik dari Rp4,63 triliun pada

semester-I 2008 menjadi Rp5,59 triliun. Selain itu peningkatan laba yang signifikan juga ditopang oleh

penurunan angka kredit bermasalah (non performing loan/NPL) dari 1,7% pada semester-I 2008 menjadi

1,5% pada semester-I 2009. Sementara itu outstanding kredit perseroan naik 21% dari Rp99,02 triliun

pada semester-I 2008 menjadi Rp119,86 triliun pada semester-I 2009 denagn kucuran kredit mencapai

Rp9 triliun. Pembiayaan syariah juga mengalami peningkatan sebesar 21% dari Rp2,97 triliun menjadi

Rp3,6 triliun. (Positive)

PT Truba Alam Manunggal Engineering Tbk (TRUB) mendapat fasilitas perdagangan dari Bank of

China melalui anak perusahaannya PT Central Daya Energi. Fasilitas pinjaman tersebut berupa Penerbitan

Letter of Credit (L/C) dalam mata uang RMB (Renminbi/Yuan) senilai RMB 13.634.698 dan Pembelian RMB

(transaksi forex) RMB 6.822.347. Dengan perolehan fasilitas tersebut akan mepermudah dan mengurangi

biaya keuangan perseroan dalam membeli peralatan dari China yang akan digunakan perseroan untuk

pengadaan peralatan pembangunan PLTU Lampung berkapasitas 60 megawatt (MW). Perseroan

menyatakan berencana menambah fasilitas tersebut untuk membaiayai berbagai pembangkit listrik

perseroan diantaranya PLTU Kuala Tanjung Sumatera Utaradenagn kapasitas 2x135 MW. Saat ini

perseroan tenagh menyelesaikan pembangunan lima pembangkit listrik yang mauk dalam program 10.000

MW tahap pertama yakni PLTU Suralaya, PLTU Labuan, PLTU Paiton, PLTU Pelabuhan Ratu dan PLTU

Indramayu. (Positive)

PT Bank Danamon Tbk (BDMN) selama semester-I 2009 berhasil membukukan laba bersih Rp870

miliar pada menurun 25% dari periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp1,158 triliun. Namun laba

bersih tersebut maningkat 21% dibanding dnegan perolehan kuartal-I 2009 yang tercatat sebesar Rp393

miliar. Laba bersih tersebut berasal peningkatan pendapatan bunga bersih sebesar 13% menjadi Rp2,35

triliun dibanding Rp2,07 triliun. Peningkatan pendapatan tersebut ditopang oleh pertumbuhan bisnis mass

market sebesar 18% menjadi Rp31,31 triliun yang merupakan 51% dari total outstanding kredit

perseroan. Dilain sisi, aset perseroan mengalami penurunan 6% dari Rp104,84 triliun menjadi Rp98,88

triliun. Rasio kredit bermasalah (NPL) perseroan tercatat sebesar 3,5% pada akhir semester I-2009

meningkat dari semester I-2008 yang hanya sebesar 2,3%. Perseroan menyatakan tingginya NPL tersebut

karena perlambatan ekonomi dunia. Dengan rasio penyisihan terhadap NPL sebesar 107,5%, Net NPL

perseroan tetap berada pada angka nol setelah memperhitungkan nilai agunan, khususnya untuk kredit

korporasi, komersial, usaha kecil (UMKM) dan kredit kepemilikan rumah. (Positive)

(3)

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 61.54 2.02 TLKM (US) 8,199 159

COAL / MT 68.50 0.00 ISAT (US) 5,276 8

NATURAL GAS / mmBtu 3.27 -0.01 ANTM (GR) 1,938 43

GOLD / OUNCE 938.35 -0.85 BLTA (SP) 802 35

NICKEL / MT 15940.00 365.00

TIN / MT 13300.00 375.00

CPO (MYR) / MT 2045.00 0.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 10,122.00 93.00 1000 IDR/ USD 0.0099 -0.0091

EUR 14,249.75 1,014.50 EUR / USD 1.4078 -0.0029

JPY 107.26 23.80 JPY / USD 94.3700 0.1400

SGD 6,972.03 885.82 SGD / USD 1.4518 0.0004

AUD 8,112.78 -332.19 AUD / USD 0.8015 -0.0017

GBP 15,507.45 -1,918.35 GBP / USD 1.6410 -0.0014

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.98

BI Rate (%) 6.75 LIBOR (GBP) 0.60

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.29

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

PBOC Rate (%) 5.31

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Mei April

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.21 3.65

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 3.65 6.04

IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.11 0.04

SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa

(USD) 57.576 57.9341

Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00

Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,300.30 1,236.52

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

ADHI final 11,51 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09

EPMT final 27,50 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 17-Jul-09

ISAT final 172,85 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09

ASRI final 0,69 03-Jul-09 06-Jul-09 09-Jul-09 24-Jul-09

FAST final 57 07-Jul-09 08-Jul-09 10-Jul-09 24-Jul-09

TLKM final 297 06-Jul-09 07-Jul-09 10-Jul-09 27-Jul-09

PNSE final 50 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09

SGRO final 90 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09

TOTO final 350 10-Jul-09 13-Jul-09 15-Jul-09 29-Jul-09

AQUA final 1.2 13-Jul-09 14-Jul-09 16-Jul-09 31-Jul-09

GGRM final 350 14-Jul-09 15-Jul-09 17-Jul-09 30-Jul-09

PGAS final 41,74 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09

SQBB final 8000 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09

AMRT final 9,6 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09

TRIM final 3 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09

AMFG final 40 17-Jul-09 21-Jul-09 23-Jul-09 06-Aug-09

KKGI final 20 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

MYOR final 50 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

SMGR final 215,19 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

TRIO final 7 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

ULTJ final 5 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 05-Aug-09

BUMI final 50,60 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09

DVLA final 45 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09

MEDC final US$ 0,015 03-Aug-09 06-Aug-09 6 Aig 09 21-Aug-09

MAIN final 4 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09

UNSP final 9 06-Aug-09 07-Aug-09 11-Aug-09 26-Aug-09

CLPI final 19,6 11-Aug-09 12-Aug-09 14-Aug-09 31-Aug-09

JTPE final 5 30-Sep-09 05-Oct-09 05-Oct-09 19-Oct-09

(4)

BMTR final 3,5 - - - - BUDI final - - - - - KREN final 1 - - - - MNCN final - - - - - TALF final 4 - - - - INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009

Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009

HEARD ON THE ROAD

TLKM disebut-sebut akan meningkatkan kepemilikan di perusahaan, Scicom (Malaysia)

INDY disebut-sebut berminta untuk beli Berau Coal

CPRO disebut-sebut akan mematok harga right issue sebesar Rp200.

TRUB gandeng mitra strategis dari Malaysia garap proyek PLTU dan tambang batubara di Muara Enim

(5)

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

Jul 01 MSOP Converted III: BBRI Jul 02 1:2 Rights Issue: BACA Jul 03 RUPSLB: SONA

Cash Dividen: UNIC ESOP Convertion: BMTR ESOP Conv I, II, III: BDMN

Cash Dividen: COWL Warrant Converted I:( RUB MSOP Converted III: BBRI Cash Dividen: SMRA Warrant Converted II: LAPD Warrant Conv 03 & 04: SMMA

Cash Dividen: BSDE Warrant Converted 04: PNLF

Warrant Converted IV: PNIN

Cash Dividen: IKPI

Cash Dividen: INDF

Cash Dividen: ISAT

Cash Dividen: ADHI

Cash Dividen:EPMT

IPO :INVS

Jul 04 Jul 05 Jul 06 100 : 25 Rights Issue : BKSW

100 : 25 Rights Issue : BKSW

Warrant Converted I: HOME

Cash Dividen: ASRI

Jul 07 RUPSLB: MITI Jul 08 Cash Dividen: FAST Jul 09 3:1 Rights Issue IV : BLTA

1:1 Rights Issue II : POOL ESOP Conv.III: BDMN

1:20 Rights Issue : UNIT MSOP Conv. III: BBRI

ESOP Conv I, II, III: BDMN Warrant Conv. 03 & 04: SMMA

MSOP Conv III: BBRI Warrant Conv. IV: PNIN

Warrant Conv 03 & 04: SMMA Warrant I Conv. I: CTRA

Warrant Converted 04: PNLF IPO : GTBO

Cash Dividen: TLKM

Jul 10 Warrant Conv. 03 & 04: SMMA Jul 11 Jul 12

Warrant Conv. 04: PNLF Warrant Conv. I: PEGE Warrant Conv. IV: PNBN Warrant Conv. IV: PNIN Cash Dividen: PNSE Cash Dividen:SGRO Cash Dividen: MRAT IPO : MKPI

Jul 13 ESOP Conv. II, III: BDM Jul 14 RUPS: IATG Jul 15 RUPSLB: CNKO

MSOP Conv. III: BBRI MSOP Conv. III:BBRI ESOP Conv. II, III:BDMN

Warrant Converted I: HOME Warrant I Conv. I:CTRA Warrant Conv. 03 & 04: SMMA

Warrant I Conv. I: CTRA Cash Dividen:AQUA Warrant Conv. 04: PNLF

Cash Dividen: TOTO Cash Dividen:BLTA Warrant Conv. IV: PNIN

Warrant I Conv. I: CTRA

Cash Dividen: GGRM

Jul 16 RUPSLB : ACES Jul 17 RUPSLB : HERO Jul 18

Cash Dividen: SQBI Cash Dividen : AMRT

Cash Dividen : MRE Cash Dividen: TRIM

Cash Dividen:PGAS

Jul 19 Jul 20 10:1 Reverse Stock: MLPL Jul 21 Cash Dividen: PKPK

Cash Dividen: AMFG

Jul 22 RUPS: MYTX Jul 23 RUPS: BIPP Jul 24 RUPS: MYTX

Cash Dividen:SMGR RUPSLB: BRPT

Cash Dividen: ULTJ Cash Dividen: CFIN

Cash Dividen: HEXA Cash Dividen: FISH

Cash Dividen: TRIO RUPS: BIPP

Cash Dividen: KKGI Cash Dividen: MAYA Cash Dividen: MYOR Cash Dividen: ARNA

(6)

RUPS: MYTX

Jul 25 Jul 26 Jul 27

Jul 28 Cash Dividen: DGIK Jul 29 Jul 30 Cash Dividen: KLBF

Cash Dividen: BRNA

Cash Dividen: DVLA

Cash Dividen: BUMI

Jul 31 RUPS: TRUB RUPSLB: TRUB Cash Dividen: WEHA

(7)

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS

YY MM DD EVENTS 09 Jan 1 Inflation INA

7 RDG BI

8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement

17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement

7 BOJ Rate Statement

29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI

7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI

4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement

24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement

3 RDG BI

8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement

09 Aug 3 Inflation INA

5 RDG BI

6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI

8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI

4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

(8)

RESEARCH TEAM

Koordinator : Johanes Soetikno ([email protected]) YM: [email protected] T

Sudeswanto ([email protected]) YM: [email protected]

eam : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected])

Kartini ([email protected])

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130

2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865

3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564

5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.

10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462

No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683

15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.

17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262

18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil

Riau Income Fund

Reksadana Campuran : Danamas Fleksi

Simas Satu