DETERMINANTS PROFITABILITY
PT. BANK MUAMALAT INDONESIA TBK
TESIS
Diajukan Untuk Memenuhi Persyaratan Dalam Memperoleh Gelar Magister Sains
Program Study Ilmu Ekonomi
OLEH :
ANW AR SADAT
NIM. 8136162004
PROGRAM PASCA SARJANA
UNIVERSITAS NEGERI MEDAN
ABSTRAK
Anwar Sadat, 8136162004, Determinants Profitability PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
Perkembangan profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dari tahun ke tahun berfluktuatif, secara umum profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk menunjukan penurunan, berarti dalam menjalankan bisnis PT Bank Muamalat Indonesia Tbk belum efisien. Permasalahan inilah yang melatar belakangi penelitian ini. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, yaitu faktor-faktor makro ekonomi (PDB, BI rate, Kurs), dan pajak. Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari situs Bank Indonesia (BI), dan situs Badan Pusat Statistik (BPS) Indonesia. Dengan banyaknya sampel adalah sebanyak 10 tahun dimulai dari tahun 2005 -2014. Dalam penelitian ini menggunakan model regresi berganda, namun sebelum melakukan estimasi data terlebih dahulu dilakukan pengujian data uji asumsi klasik seperti ; uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji multikolineritas, sebagai syarat melanjutkan analisis dan estimasi. Persamaan model regresi berganda ini memilki satu variabel yang mewakili variabel dependent dan empat variabel yang mewakili variabel independent. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan program Eviews 6.0. Persamaan regresi berganda dangan OLS sederhana ternyata memberikan hasil bahwa keseluruhan variabel independent secara serempak (uji-f) berpengaruh signifikan terhadap variabel dependent. Sedangkan secara parsial (uji-t) untuk variabel independent Produk Domestik Bruto (PDB) berpengaruh signifikan positif terhadap variabel dependent (profitabilitas), variabel independent BI rate berpengaruh signifikan positif terhadap variabel dependent (profitabilitas), variabel independent kurs berpengaruh tidak signifikan positif terhadap variabel dependent (profitabilitas), sedangkan variabel pajak berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel dependent (profitabilitas). Dengan nilai R-squared variabel dependent adalah sebesar 90,71 persen.
ABSTRACT
Anwar Sadat, 8136162004, Profitability Determinants PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
The development of the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk fluctuated from year to year, the general profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk showed a decrease, meaning preformance run business PT Bank Muamalat Indonesia Tbk has not been efficient. The problem is what lies behind this research. This study aims to determine the factors that affect the profitability of PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, namely macro economic factors (GDP, BI rate, exchange rate), and taxes. The data used in this research is secondary data obtained from the website of Bank Indonesia (BI), and the site of the Central Statistics Agency (BPS), Indonesia. With the number of samples is as much as 10 years starting from 2005-2014. In this study using multiple regression model, but prior to data estimation test is conducted prior assumptions such classic test data; normality test, autocorrelation test, and test multicolinearity, as a condition of continued analysis and estimation. The multiple regression model equations have the one variable that represents the dependent variable and variables representing four independent variables. Data processing was performed using the program Eviews 6.0. The equation is simple OLS regression invitation turned out to provide results that overall the independent variables simultaneously (test-f) significant effect the dependent variable. While partially (t-test) for independent variable Gross Domestic Product (GDP) positive significant effect on the dependent variable (profitability), the independent variable BI positive significant effect on the dependent variable (profitability), the independent variable exchange rate effect is not a significant positive variable dependent (profitability), while the variable tax significant negative effect on the dependent variable (profitability). With the R-squared value of the dependent variable is equal to 90.71 percent.
DAFTAR ISI
3.6.2. Uji Multikolineritas ... 37
3.6.3. Uji Normalitas ... 39
3.7. Uji Statistik ... 39
3.7.1. Uji Statistik F ... 39
3.7.2. Uji Signifikansi Individual (Uji-t) ... 40
3.7.3. Uji Koefisien Determinan (R2) ... 40
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 42
4.1. Sejarah Singkat PT Bank Muamalat Indonesia Tbk ... 42
4.2. Gambaran Umum Variabel Yang Diteliti ... 45
4.2.1. Perkembangan Profitabilitas ... 45
4.2.2. Perkembangan GDP Indonesia ... 48
4.2.3. Perkembangan BI rate ... 50
4.2.4. Perkembangan Nilai Tukar Rupiah (kurs) ... 52
4.2.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) ... 55
4.3. Hasil Uji Asumsi Klasik ... 57
4.3.1. Hasil Estimasi Model dan Analisis ... 60
4.3.2. Hasil Uji Statistik ... 62
4.4. Interpretasi Ekonomi ... 65
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 74
5.1. Kesimpulan ... 74
5.2. Saran ... 75
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1. Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ………... . 1
Tabel 3.1. Kaidah Keputusan Durbin Watson Test ... 36
Tabel 4.1. Nilai Matrik Korelasi Variabel Bebas ... 59
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia TbK Tahun 2005–2009 ... 5 Gambar 1.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2009 ... 7 Gambar 1.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2009 ... 8 Gambar 1.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2009 ... 9 Gambar 1.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk Tahun 2005–2009 ... 10 Gambar 2.1. Kerangka Konseptual ... 32 Gambar 4.1. Perkembangan Profitabilitas PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk Tahun 2005-2014 ... 46 Gambar 4.2. Perkembangan PDB Indonesia Tahun 2005–2014 ... 49 Gambar 4.3. Perkembangan BI rate Tahun 2005–2014 ... 51 Gambar 4.4. Perkembangan Kurs Rupiah Terhadap US$ Tahun
2005-2014 ... 52 Gambar 4.5. Perkembangan Pajak Penghasilan (PPh) PT Bank
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1. Data Penelitian ... 78
2. Hasil Estimasi Model ... 79
3. Hasil Uji Normalitas... 80
1
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN
1.1. Kesimpulan
1. Dari nilai koefisien determinasi pada hasil estimasi variabel-variabel pada model, maka profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk mampu dijelaskan oleh variabel-variabel Produk domestik Bruto (PDB), nilai tukar rupiah (KURS) terhadap terhadap US$, tingkat suku bunga (BI rate), dan Pajak.
2. Variabel-variabel yang digunakan menjelaskan bahwa variable-variabel
profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk menunjukan arah pengaruh secara umum sesuai dengan hipotesis penelitian dan penelitian terdahulu. Produk domestik Bruto (PDB) berpengaruh positif signifikan terhadap
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, tingkat suku Bungan (BI rate) berpengaruh positif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, nilai tukar rupiah (KURS) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, dan Pajak berpengaruh negatif signifikan terhadap Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk .
3. Besarnya nilai koefisien variabel-variabel yang menjelaskan variable
Profitabilitas PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, adalah variabel Produk Domestik Bruto (PDB), diikuti berturut-turut oleh variabel tingkat suku bunga (BI rate), variable nilai tukar (KURS), dan variabel pajak.
2
1.2. Saran-saran
1. Untuk meningkatkan daya saing dan profitabilitas, maka PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus melakukan perencanaan pajak dengan tujuan untuk menekan beban pajak penghasilan bank. Dengan melakukan perencanaan pajak yang tepat dan legal, bank akan mendapatkan laba bersih yang rasional dan lebih besar apabila dibandingkan jika bank tidak melakukan perencanaan pajak.
2. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berupaya meningkatkan jasa jual beli valuta asing. Dalam situasi normal memperdagangkan valas pada dasarnya sangat menguntungkan karena dari transaksi ini menghasilkan keuntungan berupa selisih kurs, keuntungan dari selisih kurs akan meningkatkan
profitabilitas bank.
3. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk harus berhati-hati dalam menentukan besarnya bunga yang ditawarkan kepada masyarkat, karena tingkat suku bunga mempengaruhi jumlah dana yang ingin dipinjamkan dan jumlah dana yang akan dipinjamkan oleh pemilik dana.
