i
PENGARUH MULTINATIONALITY TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TRANSFER PRICING SEBAGAI VARIABEL
PEMODERASI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2014-2018
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Derajat S1 Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Disusun oleh:
Windika Puspa Apriliani NIM. F0316101
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2020 commit to user
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING
PENGARUH MULTINATIONALITY TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TRANSFER PRICING SEBAGAI VARIABEL
PEMODERASI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2014-2018
Skripsi
Disusun oleh:
Windika Puspa Apriliani F0316101
Telah disetujui pembimbing Pada tanggal 2 Juni 2020
Pembimbing
Drs. EKO ARIEF SUDARYONO M.Si., Ak.
1976040420140901 Mengetahui:
Kepala Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS
AGUNG NUR PROBOHUDONO, SE, M.Si, PhD, Ak, CA, CFrA.
iii
commit to user
v
ABSTRAK
PENGARUH MULTINATIONALITY TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN TRANSFER PRICING SEBAGAI VARIABEL
PEMODERASI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
TAHUN 2014-2018
Oleh:
Windika Puspa Apriliani NIM. F0316101
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai pengaruh multinationality terhadap tax avoidance dengan transfer pricing sebagai variabel pemoderasi. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode 5 tahun yakni 2014-2018.
Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dalam menentukam sampel akhir hingga didapatkan 14 perusahaan dengan total 70 observasi. Analisis data dalam penelitian ini dilakukan menggunakan software Eviews 10. Tax avoidance diukur menggunakan proksi book tax differences (BTDs) dan multinational menggunakan pengukuran foreign sales ratio (FSR).Persamaan regresi yang dianalisis terdiri dari dua jenis yakni persamaan regresi berganda dan moderated regression analysis (MRA).
Hasil yang didapatkan yakni secara simultan multinationality dan leverage sebagai variabel independen dan kontrol berpengaruh terhadap tax avoidance.
Secara parsial multinationality berpengaruh negatif signifikan terhadap tax avoidance, sedangkan leverage tidak berpengaruh. Transfer pricing sebagai variabel pemoderasi memiliki pengaruh positif signifikan pada pengaruh multinationality terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2018.
Kata kunci: Tax Avoidance, Multinationality, Transfer Pricing, Leverage
commit to user
ABSTRACT
THE EFFECT OF MULTINATIONALITY ON TAX AVOIDANCE WITH TRANSFER PRICING AS A MODERATING VARIABLE IN
MANUFACTURING COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAB STOCK EXCHANGE
IN 2014-2018
Windika Puspa Apriliani NIM. F0316101
This study aims to provide empirical evidence about the effect of multinationality on tax avaoidance with transfer pricing as a moderating variable.
The population used in this study is manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange with e period of 5 years, 2014-2018 periods.
This study uses a purposive sampling technique in determining the final sample to obtain 14 companies with a total of 70 observations. Data analysis in this study was conducted using Eviews 10. Tax avoidance was measured using book tax differences (BTDs) and multinationality proxies using foreign sales ratio (FSR) measurements.The regression equation analysed consisted of two types, namely the multiple regression equation and moderated regression analysis (MRA).
The results obtained are simultaneous multinationality and leverage as independent and control variables affect tax avoidance. Partially, multinationality has a significant negative effect on tax avoidance, while leverage has no effect.
Transfer pricing as a moderating variable has a significant positive effect on the effect of multinationality on tax avoidance on manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the 2014-2018 period.
Keyword: Tax Avoidance, Multinationality, Transfer Pricing, Leverage
vii
HALAMAN MOTTO
“ Hai orang-orang yang beriman, jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar ”
(Al-Baqarah: 153)
“ Bertakwalah pada Allah maka Allah akan mengajarimu. Sesungguhnya Allah Maha Mengetahui segala sesuatu ”
(Al-Baqarah: 282)
“ Hal hebat tidak dihasilkan dari tindakan impulsive, namun seiring dengan melakukan serangkaian hal-hal kecil ”
(Vincent van Gogh)
“ Dimana ada niat pasti ada jalan ”
(Penulis)
commit to user
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini dipersembahkan untuk:
(Alm) Bapak dan Ibu yang selalu mendukung dan mendoakan yang terbaik untuk kesuksesan anaknya;
Kakak tercinta yang selalu mendukung dan memberikan semangat setiap harinya;
Sahabat dan teman-teman yang selalu memberikan semangat dan dukungan;
Keluarga Akuntansi 2016 UNS;
Bapak Drs. Eko Arief Sudaryono M.Si, Ak. CA., BKP. selaku Pembimbing Skripsi;
Untuk almamaterku Universitas Sebelas Maret;
ix
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum wr.wb
Puji dan syukur senantiasa peneliti panjatkan kepada Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat serta hidayah-Nya, sehingga peneliti dapat menyeleaikan penelitian ini yang berjudul “Pengaruh Multinationality Terhadap Tax Avoidance Dengan Transfer Pricing Sebagai Variabel Pemoderasi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018”. Penelitian ini disusun guna memenuhi persyaratan untuk mencapai gelar Derajat S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Shalawat serta salam senantiasa tercurahkan kepada Nabi besar Muhammad SAW yang telah membimbing kita dari kegelapan menuju jalan kebaikan.
Peneliti menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir skripsi ini tidak akan berhasil tanpa bimbingan, bantuan, serta sumbangan pemikiran dari berbagai pihak. Oleh karena itu pada kesempatan ini peneliti menyampaikan banyak terimakasih kepada :
1. Prof. Drs. Djoko Suhardjanto, M.Com.(Hons)., Ph.D. Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2. Bapak Agung Nur Probohudono, S.E, M.Si., Ph.D., Ak., CA., CfrA. selaku Ketua Program Studi Akuntansi Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
commit to user
3. Bapak Ari Kuncara Widagdo S.E., M.B.A., Ph.D. selaku Pembimbing Akademi yang telah memberikan pengarahan dan bimbingan selama masa studi penulis.
4. Drs. Eko Arief Sudaryono M.Si, Ak. CA., BKP. selaku dosen pembimbing skripsi yang telah memberikan bimbingan, arahan, dan nasihat kepada penulis.
5. Prof. Dr. Rahmawati M.Si, Ak. Dan Drs. Subekti Djamaluddin W.Si, Ak.
selaku penguji yang telah memberikan masukan pada skripsi ini.
6. Bapak Sutaryo S.E., M.Si., Ak selaku dosen statistika yang sudah membantu peneliti dalam pengolahan data.
7. Bapak dan Ibu dosen yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan pengalaman yang bermanfaat selama masa perkuliahan.
8. Kedua orang tua saya yaitu (Alm) Bapak Mawardi dan Ibu Kasyani yang selalu mendukung dan mendoakan yang terbaik bagi penulis.
9. Kakak tercinta Pradika yang selalu memberi semangat dan doa untuk penulis.
10. Sahabatku Isnaini yang selalu memberikan bantuan dan dukungan setiap harinya.
11. Keluarga Cah Sregep, Brilianti, Eflyna, Erina, dan Youmei yang telah menemani, menghibur, menyemangati, dan saling memberikan dukungan.
12. Keluarga HMJA UNS yang telah memberikan kesempatan dan pengalaman yang berharga bagi penulis untuk bekembang.
xi
13. Keluarga Creative Media, tempat berkembang bersama dan mencari pengalaman baru.
14. Keluarga Akuntansi UNS 2016 yang telah menjadi teman seperjuangan selama perkuliahan di kampus tercinta kita UNS.
15. Pihak-pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan penulisan skripsi ini.
Peneliti menyadari bahwa pembuatan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu segala kritik dan saran yang bersifat membangun senantiasa peneliti harapkan agar skripsi yang dihasilkan dapat lebih baik lagi.
Akhir kata, penulis berharap agar skripsi dapat membantu dan berguna bagi para pembaca.
Surakarta, 14 Juni 2020
Penulis
commit to user
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iv
HALAMAN ABSTRAK ... v
HALAMAN ABSTRACT ... vi
HALAMAN MOTTO ... vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... viii
KATA PENGANTAR ... ix
DAFTAR ISI ... xii
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GAMBAR ... xv
DAFTAR LAMPIRAN ... xvii
BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 4
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 5
1.5 Orisinalitas Penelitian ... 6 BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
xiii
2.1.1 Teori Agensi (Agency Theory) ... 8
2.1.2 Tax Avoidance ... 9
2.1.3 Multinationality ... 10
2.1.4 Transfer Pricing ... 11
2.1.5 Penelitian Terdahulu ... 12
2.2 Kerangka pemikiran ... 14
2.3 Perumusan Hipotesis ... 15
2.3.1 Pengaruh Multinationality terhadap Tax Avoidance ... 15
2.3.2 Transfer Pricing Memoderasi Pengaruh Multinationality terhadap Tax Avoidance ... 16
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian... 19
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 19
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 20
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 20
3.4.1 Variabel Dependen ... 20
3.4.2 Variabel Independen ... 21
3.4.3 Variabel Moderasi ... 21
3.4.4 Variabel Kontrol ... 22
3.5 Pengujian Data ... 22
3.5.2 Pemilihan Model Regresi ... 22
3.5.2.1 Common Effect Model (CEM) ... 23
3.5.2.2 Fixed Effect Model (FEM)... 23
3.5.2.3 Random Effect Model (REM) ... 24
3.6 Alat Statistik... 24
3.6.1 Statistik Deskriptif ... 24
3.6.2 Pemilihan Model Estimasi ... 24 3.6.2.1 Uji Chow (Chow Test) ... 25 commit to user
3.6.2.2 Uji Hausman ... 25
3.6.2.3 Uji Lagrange Multiplier (LM) ... 26
3.6.3 Uji Asumsi Klasik ... 27
3.6.3.1 Uji Multikolinearitas ... 27
3.6.3.2 Uji Heterokedastisitas ... 27
3.6.4 Pengujian Hipotesis ... 28
3.6.4.1 Model Analisis Linier Berganda ... 28
3.6.4.2 Koefisien Determinasi (R2) ... 29
3.6.4.3 Uji Statistik F ... 29
3.6.4.4 Uji Statistik T ... 30
3.6.4.5 Analisis Regresi Moderasi (Moderated Regression Analysis) ... 30
BAB IV ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Pengumpulan Data... 31
4.2 Analisis Data ... 32
4.2.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 32
4.3 Pemilihan Model Estimasi ... 33
4.3.1 Uji Chow (Chow Test) ... 34
4.3.2 Uji Hausman ... 34
4.4 Analisis Uji Asumsi Klasik ... 36
4.4.1 Uji Multikolinearitas ... 36
4.4.2 Uji Heterokedastisitas ... 36
4.5 Uji Hipotesis ... 38
4.5.1 Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 39
4.5.2 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ... 40
4.5.3 Uji Statistik T ... 40
4.6 Uji Regresi Moderasi (Moderated Regression Analysis)... 41
xv
4.6.3 Uji Statistik T ... 42
4.7 Pembahasan... 42
4.7.1 Hasil Pengujian Pengaruh Multinationality terhadap Tax Avoidance ... 42
4.7.2 Hasil Pengujian Pengaruh Multinationality terhadap Tax Avoidance dengan Transfer Pricing sebagai Variabel Pemoderasi ... 43
BAB V PENUTUP 5.1 Kesimpulan ... 45
5.2 Keterbatasan ... 45
5.3 Saran ... 46
5.4 Implikasi ... 47
DAFTAR PUSTAKA ... 48
LAMPIRAN ... 51
commit to user
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Kriteria Sampel yang Digunakan ... 31
Tabel 4.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 32
Tabel 4.3 Hasil Uji Chow ... 34
Tabel 4.4 Hasil Uji Hausman ... 35
Tabel 4.5 Ringkasan Hasil Uji Spesifikasi Model ………. 35
Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolinearitas ... 36
Tabel 4.7 Hasil Uji Heterokedastisitas ... 37
Tabel 4.8 Hasil Uji Heterokedastisitas Setelah Transformasi Logaritma Natural ... 37
Tabel 4.9 Hasil Pengujian Hipotesis ... 38
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ... 15
commit to user
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Perusahaan Sampel ... 51
Lampiran 2 Hasil Uji Statistika Deskriptif ... 52
Lampiran 3 Uji Chow ... 52
Lampiran 4 Uji Hausman ... 52
Lampiran 5 Ringkasan Hasil Uji Spesifikasi Model ... 52
Lampiran 6 Uji Multikolinearitas ... 53
Lampiran 7 Uji Heteroskedastisitas ... 53
Lampiran 8 Hasil Uji Heteroskedastisitas Setelah Transformasi Logaritma Natural ... 53
Lampiran 9 Hasil Pengujian Hipotesis ... 54
