ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, DAN SEWA IJARAH TERHADAP
PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2011-2013
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada Program Studi Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy)
Pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
INDRIANI LAELA QODRIASARI B 300 100 065 / I 000 103 016
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
MOTTO
$
uΖ
ç
6
ó
¡
y
m
ª
!
$
#
zΝ
÷
è
Ï
Ρuρ
ã
≅‹
Å
2uθ
ø
9$
#
∩⊇∠⊂∪
“Cukuplah Allah menjadi Penolong kami dan Allah adalah sebaik-baik pelindung”
(QS. Ali Imron: 173)
“Seseorang yang mampu bangkit setelah jatuh adalah orang yang lebih kuat daripada seseorang yang tidak pernah jatuh
HALAMAN PERSEMBAHAN
É
Οó¡Î0 «!$#
Ç
⎯≈uΗ÷q§9$#
É
ΟŠÏm§9$#
Dengan segala kerendahan hati penulis ingin mempersembahkan karya kecil ini
untuk :
1. Allah Azza wa Jalla dan Rasul-Nya
2. Ibunda Wiwin dan Ayahanda Ratum, SP.d tersayang.
3. Kakak dan adik tercinta : Indra Eka T , SP.d dan Much. Ibnu P.
4. Penggemar beratku Risko Heru Wibowo
5. Teman-teman Forum Studi Ekonomi Islam
KATA PENGANTAR
É
Ο
ó
¡
Î
0
«
!
$
#
Ç
⎯≈uΗ
÷
q
§
9$
#
É
ΟŠ
Ï
m
§
9$
#
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillah, dengan mengucap puji dan syukur kehadirat Allah SWT
yang telah melimpahkan kasih sayang dan rahmat-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS PENGARUH
PENDAPATAN PEMBIAYAAN MUDHARABAH, MUSYARAKAH, MURABAHAH, DAN IJARAH TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA PERIODE TAHUN 2011-2013” Dengan izin dan ridho-Nya skripsi ini dapat terselesaikan seperti yang diharapkan. Skripsi
ini disusun sebagai salah satu syarat dalam menyelesaikan program Sarjana (S1)
pada Fakulas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Penulis menyadari bahwa terselesaikannya skripsi ini tidak lepas dari
bantuan, bimbingan dan saran dari berbagai pihak. Oleh karenya, pada
kesempatan ini dengan segala kerendahan hati, penulis sampaikan rasa hormat
dan terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, Ms, selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE, AK, Msi, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
3. Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
4. Ibu Ir. Maulidiyah IH, MS, selaku Ketua Progam Studi Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Universitas Muhammadiyah Suarakarta.
5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku Ketua Program Studi Syariah
Universitas Muhammadiyah Surakarta
6. Bapak Dr. Agung Riyadi, Msi selaku Pembimbing Akademik sekaligus
Dosen Pembimbing Utama yang telah berkenan memberikan pengarahan,
bimbingan, dan saran-saran kepada penulis sehingga skripsi ini dapat
terselesaikan.
7. Bapak Drs. H. Syarafuddin HZ, M.Ag selaku Dosen Pembimbing Kedua
yang telah berkenan memberikan bimbingan dan saran-saran kepada penulis
sehingga skripsi ini dapat terselesaikan.
8. Mba Lak lak Nazhat El Hasanah, SE selaku dosen aplikasi komputer yang
telah membantu dalam pengolahan data skripsi ini.
9. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
10. Seluruh staf Pengajar dan Administrasi Jurusan Syariah Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.
11. Bapak dan Ibu tercinta yang selalu memberikan dukungan dan motivasi serta
menyelesaikan pendidikan dan menulis skripsi ini, terimakasih untuk semua
yang telah engkau berikan kepada ku.
12. Kakak dan Adik tercinta yang selalu memberikan semangat dan keceriaan.
13. Fans beratku Risko Heru W terimakasih untuk nasehat dan motivasinya.
14. Teman-teman terbaikku Neng, Nenti, Nur, Ika, Dea terimakasih untuk
motivasi dan doa kalian.
15. Sahabatku terbaikku Twinning, IESP dan Syariah (Retno, Diah, Ninik, Asma,
Fatimah, Ana, Dita, Dila, Intan, Sherly, Yuyun, Wita, Nisa, Annisa, Nur)
16. Teman-teman Fosei FEB UMS angkatan 2010, 2011, 2012, dan 2013 selalu
semangat untuk berdakwah dan membumikan Ekonomi Syariah.
17. Teman-teman Pesma KH. Mas Mansur UMS yang telah memberikan
pelajaran berharga dan menginspirasi penulis.
Penulis menyadari dalam penulisan ini masih terdapat banyak kekurangan
dan sangat jauh dari kesempurnaan. Maka penulis menhharapkan kritik dan
saran agar karya selanjutnya dapat jauh lebih baik dan bermanfaat. Semoga
skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi pembaca.
Wassalamu’alaikum wr. Wb
Surakarta, 17 Mei 2014
Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL... i
HALAMAN PERSETUJUAN... ii
HALAMAN PENGESAHAN... iii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN... iv
MOTTO... v
HALAMAN PERSEMBAHAN... vi
KATA PENGANTAR... vii
DAFTAR ISI... x
DAFTAR TABEL... xiii
DAFTAR GRAFIK... xiv
ABSTRAK... xv
BAB I PENDAHULUAN... 1
A. Latar Belakang... 1
B. Rumusan Masalah... 6
C. Tujuan Penelitian... 7
D. Manfaatn Penelitian... 7
E. Metode Penelitian... 8
F. Sistematika Pembahasan... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 13
2. Falsafah Operasional Bank Syariah... 14
B. Telaah Hukum dan Larangan Riba... 16
C. Karakteristik Bank Syariah... 19
D. Produk-produk Bank Syariah... 20
E. Pembiayaan Mudharabah... 23
F. Pembiayaan Musyarakah... 26
G. Pembiayaan Murabahah... 28
H. Pembiayaan Sewa Ijarah... 31
I. Profitabilitas... 33
J. Model Matematika Maksimalisasi... 36
K. Model Matematika Keuntungan/Laba Bank Syariah... 39
L. Penelitian Terdahulu... 41
M. Perumusan Hipotesis... 45
BAB III METODE PENELITIAN... 47
A. Jenis dan Sumber Data... 47
1. Jenis Data... 47
2. Sumber Data... 47
B. Variabel Penelitian... 48
C. Alat dan Model Analisis Data... 48
1. Alat Analisis Regresi Data Panel... 48
2. Metode Analisis Data... 49
a. Model Keuntungan Cobb-Dauglas... 50
c. Model Fixed Effect... 52
d. Model Random Effect... 54
e. Uji Lagrang Multiplier... 55
f. Uji Hausman... 55
g. Uji Statistik F... 56
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 58
A. Perkembangan Bank Umum Syariah di Indonesia... 58
B. Pertumbuhan Sumber Dana dan Penyaluran Dana Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah... 63
C. Analisis Data... 64
D. Implementasi Persamaan Model Matematika Keuntungan/Laba Bank Syariah... 67
E. Interpretasi Ekonomi... 71
F. Analisis Hubungan Masing-masing Variabel Bebas Terhadap Variabel Terikat... 75
BAB V KESEIMPULAN DAN SARAN... 77
A. Kesimpulan... 77
B. Keterbatasan... 79
C. Saran... 79
DAFTAR PUSTAKA
DAFTAR TABEL
Tabel II.1 Penelitian Terdahulu... 42
Tabel IV.1 Komposisi Pembiayaan BUS dan UUS... 63
Tabel IV.2 Uji F... 65
Tabel IV.3 Uji Hausman... 66
Tabel IV.4 Uji Random Effect... 71
DAFTAR GRAFIK
Grafik II.1 Grafik Keuntungan... 37
Grafik IV.1 Grafik Keuntungan... 70
ABSTRAK
Bank Syariah di Indonesia mengalami perkembangan yang sangat pesat, ditandai dengan telah berdirinya 11 Bank Umum Syariah di Indonesia saat ini. Perkembangan tersebut dipicu oleh produk-produk pembiayaan yang ditawarkan oleh bank syariah. Pembiayaan-pembiayaan dalam bank syariah merupakan suatu produk yang diminati sebagian nasabah. Oleh karena itu tingginya minat nasabah untuk menggunakan pembiayaan akan memberikan kontribusi terhadap profitabilitas bank syariah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui sejauh mana pengaruh pendapatan pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah dan ijarah terhadap profititabilitas atau tingkat keuntungan bank syariah yang diukur dengan return on equity. Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan regresi data panel OLS dengan menggunakan model common effect, fixed effect, dan random effect yang kemudian di uji dengan uji hausman, lagrang multiplier, dan uji F. Dalam penelitian ini terdapat beberapa asumsi diantaranya yaitu: 1) membentuk fungsi maksimasi keuntungan dengan asumsi: a. harga output dibiaya tetap b. berpola Cobb-Dauglas 2) membuktikan maksimasi keuntungan melalui titik belok dan titik balik 3) menguji faktor-faktor yang mempengaruhi keuntungan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa fungsi keuntungan Cobb-Dauglas memaksimumkan keuntungan yang ditunjukkan dengan garis singgung positif ke kanan. Kemudian, dari analisis data menunjukkan bahwa variabel pendapatan pembiayaan mudharabah, musyarakah, murabahah, dan ijarah memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas keenam bank umum syariah sehingga dari keempat variabel tersebut tidak ada produk yang menjadi produk unggulan. Hal tersebut dikarenakan pada tahun 2011-2013 nilai NPF bank syariah mengalami kenaikkan yang signifikan sehingga kredit macet di bank syariah meningkat seiring dengan persaingan bank syariah yang semakin ketat.
