RISIKO PORTOFOLIO DAN POTENSI KERUGIAN
PEMBIAYAAN PADA BPRS AMANAH UMMAH
DENGAN METODE CREDITRISK+
Oleh :
LEO NANDA TRIAWAN H24104037
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
RISIKO PORTOFOLIO DAN POTENSI KERUGIAN
PEMBIAYAAN PADA BPRS AMANAH UMMAH DENGAN
METODE CREDITRISK+
SKRIPSI
Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
SARJANA EKONOMI
pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor
Oleh :
LEO NANDA TRIAWAN H24104037
\
DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
DEPARTEMEN MANAJEMEN
RISIKO PORTOFOLIO DAN POTENSI KERUGIAN
PEMBIAYAAN PADA BPRS AMANAH UMMAH DENGAN
METODE CREDITRISK+
SKRIPSI
Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
SARJANA EKONOMI
pada Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Manajemen
Institut Pertanian Bogor
Oleh :
LEO NANDA TRIAWAN H24104037
Menyetujui, September 2008
Ir. Budi Purwanto, ME Dosen Pembimbing
Mengetahui,
Dr. Ir. Jono M. Munandar, M Sc Ketua Departemen
ABSTRAK
Leo Nanda Triawan. H24104037. Risiko Portofolio dan Potensi Kerugian
Pembiayaan Pada BPRS Amanah Ummah Dengan Metode Creditrisk+. Di bawah bimbingan Budi Purwanto
Penyaluran kredit yang dilakukan oleh bank merupakan kegiatan yang paling penting dalalm operasional suatu bank untuk memperoleh laba. Risiko kredit yang timbul dari penyaluran kredit bank merupakan faktor utama dalam menentukan kebijakan bank, berkaitan dengan ekspansi kredit dan pengelolaan risiko kredit suatu bank. Kemampuan bank dalam membuat kebijakan yang tepat berkaitan dengan risiko kredit menentukan tingkat kredibilitas dan tingkat kepercayaan masyarakat pada suatu bank sebagai lembaga intermediasi keuangan. Tujuan dari penelitian ini adalah (1) mengetahui portofolio pembiayaan optimal pada BPRS Amanah Ummah, (2) mengetahui potensi kerugian pembiayaan BPRS Amanah Ummah, dan (3) menentukan strategi mitigasi risiko BPRS Amanah Ummah..
Data yang digunakan untuk melakukan penelitian ini adalah annual report bank (time series), outstanding of debitur (laporan angsuran debitur). Alat analisis yang digunakan adalah analisis lagrange untuk optimal portofolio dan creditrisk+ untuk menghitung potensi kerugian. Penelitian ini dilakukan di PT BPRS Amanah Ummah pada bulan maret sampai juni 2008.
Hasil dari analisis dan pengolahan data sekunder diperoleh optimal portofolio (asumsi ada enam jenis pembiayaan) didapat porsi pembiayaan optimal yaitu: 84,8% murabahah, 6,9% mudharabah, 5,6% musyarakah, 1,5% salam, 0,3% ijarah dan 1,0% qardh dengan tingkat expected return 23% dan tingkat risiko 5,56%. Sedangkan dengan analisis creditrisk+ diperoleh potensi kerugian Rp1.650.150.000 dan Economic Capital Rp835.992.177. Berdasarkan hasil informasi tersebut diharapkan bank mampu mengelola dan mengendalikan risiko pembiayaan. Langkah-langkah yang dapat dilakukan bank untuk menghadapi risiko atas pembiayaan adalah (1) melakukan ekspansi pembiayaan yang tepat, (2) melakukan penanganan atas pembiayaan bermasalah, dan (3) menentukan strategi mitigasi risiko yang tepat dan efektif.
RIWAYAT BHIDUP
Leo Nanda Triawan, Dilahirkan di Palembang pada tanggal 7 Agustus
1985 dari pasangan Alm. H Thoyib Hasan dan Ningmas. Penulis merupakan putra ketiga dari lima bersaudara.
Penulis menyelesaikan pendidikan di sekolah dasar SDN Kubang Sepat II Cilegon pada tahun 1998, lalu melanjutkan kependidikan Sekolah Lanjutan Tingkat Pertama Negeri 4 Cilegon sampai kelas II dan pindah sekolah ke SLTP N 18 Jakarta hingga tamat SLTP pada tahun 2001. kemudian penulis melanjutkan ke pendidikan Sekolah Menengah Umum Negeri 4 Jakarta dan masuk program IPA pada tahun 2003. Pada tahun 2004, penulis diterima di Institut Pertanian Bogor melalui jalur Seleksi Penerimaan Mahasiswa Baru di Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen.
Selama menjadi mahasiswa, penulis aktif di Sharia Economic Student
s-Club sebagai Ketua Divisi Informasi dan Komunikasi tahun 2005/2006 dan
Forum Mahasiswa dan Studi Islam Fakultas Ekonomi dan Manajemen sebagai Sekretaris Umum FORMASI tahun 2006/2007.
Selama Kuliah penulis juga aktif mengajar Les Private di Bogor dan Jakarta. Pada tahun 2006 penulis menerima beasiswa dari Yayasan SUPERSEMAR.
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah, puji serta syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat, karunia, dan nikmat-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul Risiko Portofolio dan Potensi Kerugian
Pembiayaan pada PT BPRS Amanah Ummah dengan Metode Creditrisk+ .
Skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk menyelesaikan tugas akhir pada Fakultas Ekonomi Manajemen, Institut Pertanian Bogor.
Banyak kendala yang penulis hadapi dalam menyelesaikan skripsi ini, namun berkat rahmat dan karunia Allah SWT serta bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak, alhamdulillah skripsi ini dapat diselesaikan. Oleh karena itu pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Ir. Budi Purwanto, ME selaku dosen pembimbing yang telah mengorbankan waktu dan perhatiannya dalam memberikan petunjuk, pengarahan dan sumbangan pemikiran kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.
2. Ibu H. Dra Siti Rahmawati, S Pd yang telah memberikan masukan dalam penulisan pada saat seminar skripsi.
3. Bapak Ali Mutasowifin, SE, M Ak. Dan Ibu Bea Trice Mantoroadi, SE, MM tim penguji sidang skripsi yang telah memberikan masukan untuk perbaikan hasil skripsi.
4. Ibu Farida Ratna Dewi, SE, MM sebagai dosen yang meng-QC skripsi penulis, terima kasih atas kesediaannya dan masukan dalam penulisan skripsi penulis. Serta dosen-dosen lainnya di FEM yang pernah memberikan kuliah kepada penulis.
5. Bapak M Abduh Khalid dan Mba Dian Muslihah serta seluruh pihak PT BPRS Amanah Ummah yang turut membantu penulis dalam menyusun skripsi ini.
6. Alm. Ayahanda dan Ibunda tercinta atas kasih sayang serta motivasi dan Do anya, sehingga penulis dapat mengatasi segala rintangan yang menghadang selama kuliah di IPB.
7. Drs Zainal Arifin (ka pin) dan Rahmawati (mb Ama) dan keluarga yang telah mengorbankan materi untuk membiayai kuliah penulis serta menjadi orang tua bagi penulis. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada kakanda-kakanda, seperti mb Eti beserta keluarga, mb Sari beserta keluaga, mb Susi beserta keluarga, ka Saini beserta keluarga, dan ka Fauzi beserta kelurga. Serta adikku Lia dan Ridwan kehadiran kalian merupakan semangat bagi penulis dalam menggapai cita-citanya.
8. Teman-teman seperjuangan dalam penyusunan skripsi Anggi, Ika, Kiki Mimir, Teh Yani dan Shiera terima kasih atas segala informasi, bantuan dnn motivasinya. Pengalaman bersama kalian takkan terlupakan (Bermalam-malaman dan Ngantri).
9. Teman-teman satu perjuangan dalam dakwah Akh Fahri, Ade, Annas, Dimas (bawon), Eko, Ritfan dan Roy. Bersama kalian imanku bertambah. Amin. 10. Teman-teman satu organisasi FORMASI dan SES-C ka Hendri, ka Rio, Andri,
Duta, mb Tati, mb dian, Indah, Erna, Dian, Ebrinda, Amel dan lainnuya yang tidak dapat disebutkan satu per satu. Serta adik-adik penerus tongkat estafet keorganisasian, selamat berjuamg dan teruslah semgangat.
11. Teman-teman Departemen Manajemen 41 Aufiya, Irwan, Ade, Dhika, Teguh, Yodi, Indra, sidiq, Rizki, Putra dan lainnya yang tidak dapat disebutkan satu pers atu, terima atas segala bantuan, informasi serta pengalaman baru yang terekam dalam memori penulis.
12. Teman-teman TPB Zul, Afril, Dodi, Riki, Dudi, Anggit, Arif, Agung, Fadhil dan teman lainnya yang tidak bisa disebutkan satu per satu, bersama kalian kenangan indah tak terlupakan selama di TPB.
13. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan disebutkan satu per satu, yang telah memberikan dorongan dan bantuan kepada penulis sehingga menyelesaikan skripsi ini
Bogor, September 2008
DAFTAR ISI
Halaman ABSTRAK
RIWAYAT HIDUP ... iii
KATA PENGANTAR ... iv
DAFTAR ISI ... vi
DAFTAR TABEL ... viii
DAFTAR GAMBAR ... ix DAFTAR LAMPIRAN ... x I. PENDAHULUAN ……….. 1 1.1.Latar Belakang .. 1 1.2.Perumusan Masalah .. 3 1.3.Tujuan Penelitian 5 1.4.Manfaat Penelitian . 5 1.5.Ruang Lingkup Penelitian . 5 II. TINJAUAN PUSTAKA ……… 7
2.1.Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS) 7
2.1.1.Pengertian BPRS 7
2.1.2.Tujuan dan Kegiatan Usaha BPRS 7 2.1.3.Kegiatan dan Operasional BPRS 8
2.2.Pembiayaan BPR Syariah 9 2.2.1.Pengertian Pembiayaan .. 9 2.2.2.Jenis Pembiayaan ... 10 2.2.2.1.Prinsip Bagi-Hasil 10 2.2.2.2.Prinsip Jual-Beli .. 12 2.2.2.3.Prinsip Sewa-Menyewa 12 2.2.2.4 Pembiayaan Berdasarkan Prinsip Jasa . 13 2.3.Portofolio Pembiayaan BPRS 14
2.3.1.Pengertian Portofolio Pembiayaan 14
2.3.2.Jenis-jenis Portofolio Pembiayaan pada BPRS 14
2.4.Risiko Pembiayaan . 15 2.5.Manajemen Risiko .. 16
2.5.1.Metode Manajemen Risiko .. 17
2.5.2.Strategi Pengendalian dan Teknik Mitigasi risiko ... 18
2.5.2.1.Strategi Penghindaran Pembiayaan Bermasalah ... 18
2.5.2.2.Teknik Mitigasi Risiko ... 19
III. METODOLOGI PENELITIAN……….... 21
3.1.Kerangka Pemikiran .. .. .. 21
3.2..Metode Pengumpulan Data .. ... 23
3.3.1. Tahap Pertama dengan Lagrange ... ... .. 24 3.3.1.1 .Perhitungan Portofolio Optimal dengan Lagrange .. 24 3.3.2.Tahap Kedua dengan Metode Creditrisk+ . . 26 3.3.2.1.Kelebihan dan Keterbatasan Metode Creditrisk+ .. 27 3.3.2.2 Kriteria Penentuan Kolektiblitas Pembiayaan 27 3.3.2.3.Analisis Creditrisk+ . 28 Step 1.Pengelompokan Exposure dalam Band . 28 Step 2.Perhitungan Probability Default dan
Expected Loss .. .. 29
Step 3.Penghitungan Recovery Rate dan Riil Los. 31 Step 4.Penentuan Jumlah Debitur Macet Pada
Tingkat Kepercayaan 96 persen . 31 Step 5.Penentuan Potensi Kerugian Debitur
Berdasarkan Recovery Rate .. . 32
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN……….. 34
4.1. Gambaran Umum Perusahaan 34
4.1.1. Sejarah Berdirinya PT BPRS Amanah Ummah .. 34
4.1.2. Visi dan Misi 35
4.1.3. Struktur Organisasi PT BPRS Amanah Ummah . 37 4.1.4. Perkembangan PT BPRS Amanah Ummah 38 4.2. Portofolio Pembiayaan PT BPRS Amanah Ummah... 40
4.2.1. Kajian Portofolio Pembiayaan Berdasarkan Skim Pembiayaan PT BPRS Amanah Ummah . 42 4.2.2. Tingkat Pengembalian dan Risiko Jenis Pembiayaan
Berdasarkan Skim Pembiayaan PT BPRS Amanah Ummah.. 46 4.3. Korelasi Antar Jenis Pembiayaan PT BPRS Amanah Ummah . 47
4.4. Portofolio Optimum .. 48
4.5. Analisis Risiko Pembiayaan PT BPRS Amanah Ummah 50 4.6. Perhitungan Nilai Potensi Risiko Pembiayaan Berdasarkan
Metode Creditrisk+ ... 51
4.6.1. Pengelompokan Baki Debet dalam Band Per Skim
Pembiayaan... 52 4.6.2. Perhitungan Probability Default dan Expected Loss 53 4.6.3. Penentuan Recovery Rate dan Riil Loss .. 56 4.6.4. Penentuan Jumlah Debitur Macet pada Tingkat Kepercayaan
96 Persen ... 57
4.6.5. Penentuan Potensi Kerugian Debitur ... 59 4.7. Strategi Mitigasi Risiko... 62 4.8. Implikasi Manajerial ... 64
V. KESIMPULAN DAN SARAN……….. 66
5.1. Kesimpulan 66
5.2. Saran .. 67
DAFTAR PUSTAKA ……….. 69 LAMPIRAN………. 71
DAFTAR TABEL
No. Halaman
1. Struktur PDB menurut lapangan usaha 2005-2006 ... 1 2. Pertumbuhan dan Peranan UMKM dalam perekonomian nasional
2002-2006 ... 2 3. Jenis-jenis risiko dan metode analisis ... 18 4 Jumlah kekayaan perusahaan tahun 2002-2007 ... 39 5. Jumlah distribusi dan pertumbuhan pembiayaan (asumsi enam
pembiayaan) ... 40 6. Jumlah laba bersih dan pertumbuhannya 40 7. Pembiayaan per-pangsa tahun 2006-2007 (dalam ribuan)... 41 8. Pembiayaan per-sektor ekonomi tahun 2007... 42 p. Pembiayaan berdasarkan skim pembiayaan pada tahun 2007... 42 10. Tingkat pengembalian yang diharapkan dan risiko jenis pembiayaan PT
BPRS Amanah Ummah (dalam persen)... 46 11. Korelasi antar jenis pembiayaan... 48 12. Portofolio pembiayaan optimal... 49 13. Jumlah debitur per-skem pembiayaan pada masing-masing band tahun
2007 ... 52
14. Expected loss pada band Rp 50.000 53
15. Expected loss pada band Rp 250.000 . 54 16. Expected loss pada band Rp 1.000.000 . 55 17. Expected loss pada band Rp 5.000.000 55 18. Expected loss pada band Rp 50.000.000 56 19. Rekapitulasi hasil pengolahan n-default dengan distribusi poisson ( =
4% ) . 58
20. Potensi kerugian band Rp 50.000 dalam pembiayaan murabahah 59 21. Potensi kerugian band Rp 250.000 dalam pembiayaan murabahah 60 22. Potensi kerugian band Rp 1.000.000 dalam pembiayaan murabahah . 60 23. Potensi kerugian band Rp 5.000.000 dalam pembiayaan murabahah 61
