13 Maret Market Review. Yen & Franc Diuntungkan Risk Aversion. Yen Jepang dan Franc Swiss menguat seiring

13 Maret 2014

Market Review



Yen & Franc Diuntungkan Risk Aversion.

Yen Jepang dan Franc Swiss menguat seiring investor menghindari aset beresiko di tengah kekhawatiran tentang kesehatan ekonomi Cina dan ketegangan Rusia-Ukraina di semenanjung Crimea. Kondisi pasar yang diwarnai kecemasan cenderung menguntungkan mata uang safe haven. Krisis di Ukraina semakin tak jelas seiring pelaksana tugas presiden mengumumkan pembentukan relawan penjaga nasional, sementara presiden terguling Viktor Yanukovich tetap bersikeras bahwa dirinya masih pemimpin yang sah. 

Aussie Terus Pantau Ekonomi Cina.

Kekhawatiran tentang perekonomian Cina cukup

membebani kinerja aussie. Investor cemas melihat kejatuhan harga tembaga, salah satu produk ekspor utama Australia, akibat kekhawatiran tentang potensi diberhentikannya penawaran pinjaman yang biasa digunakan industri logam di China sebagai jaminan. Meski demikian, Aussie terlihat bisa mengurangi pelemahan seiring munculnya aksi short-covering menjelang publikasi data output industri, investasi, dan penjualan ritel Cina serta data tenaga kerja Aussie pada hari Kamis.



Kebijakan ECB Membebani Sterling.

Sterling merosot ke posisi terendah 2014 terhadap Euro seiring berlanjutnya rally pasca kebijakan ECB minggu lalu. ECB tetap menahan suku bunga dan tidak memperkenalkan langkah-langkah stimulus baru untuk mendukung pemulihan ekonomi yang rapuh; ini berhasil meningkatkan daya tarik euro sejak Kamis silam. Di lain pihak, sterling juga terbebani oleh prospek pengetatan moneter Bank of England yang lebih lambat dari estimasi pasar. 

G-7 Tidak Akan Mengakui Referendum Crimea.

G-7 utarakan tidak akan mengakui

apapun hasil referendum Crimea pada 16 Maret mendatang. "Referendum tidak akan memberikan kekuatan hukum. “Dengan kurangnya persiapan dan intimidasi Rusia maka referendum tidak memiliki landasan yang kuat,” tulis pernyataan G-7. Meski Barat tidak berniat merubah konflik Ukraina menjadi konflik militer namun AS dan Uni Eropa sepertinya cukup serius mempersiapkan sanksi untuk Rusia atas sikapnya yang provokatif terhadap Crimea yang masih bagian dari Ukraina. 

Khawatir Akan Cina, Bursa Asia Anjlok

. Bursa saham Asia terpuruk akibat ketidak-pastian

akan ekonomi Cina dan AS disertai meningkatnya tensi geopolitik di Ukraina membuat investor berhati-hati. Nikkei merosot ke level terendah satu pekan akibat sentimen negatif yang mendorong berlanjutnya aksi profit taking. Kospi anjlok ke level terendah tiga pekan seiring kekhawatiran investor akan ekonomi Cina yang merupakan pasar ekspor terbesar Korea Selatan. Hang Seng tenggelam terseret ketidak-pastian akan ekonomi Cina.



Konflik Ukraina Bebani Wall Street.

Wall Street bergerak mixed seiring investor terus mencermati konflik Ukraine dan outlook perekonomian global. Upaya Russia untuk mencaplok Crimea, yang merupakan bagian Ukraina, telah menimbulkan krisis dimana Uni Eropa dan AS kini terlihat menyiapkan sanksi yang dapat mengakhiri ambisi Rusia terhadap Crimea. Investor juga cemas dengan kinerja ekonomi Cina. Beijing telah menetapkan target pertumbuhan ekonomi 7,5% untuk tahun 2014; masih yang terendah sejak 1990. Pasar juga khawatir dengan sistem keuangan Cina pasca default produsen layar sel matahari Cina.



Emas Raih Level Tinggi 6 Bulan

. Emas melanjutkan rally dan menyentuh $1370, harga tertinggi dalam 6 bulan terakhir, setelah memburuknya kecemasan atas pasar obligasi Cina dan krisis Ukraina semakin meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe-haven. Lemahnya kinerja bursa saham global juga turut memberikan sentimen positif untuk logam mulia. Investor masih akan terus memantau perkembangan situasi di Ukraina sebelum bersiap menghadapi pertemuan Federal Reserve pada 18-19 Maret mendatang.



Naiknya Cadangan Minyak AS Perburuk Kinerja Minyak.

Harga minyak terpuruk akibat meningkatnya cadangan minyak AS dan rencana Paman Sam untuk melepas cadangan minyak strategisnya ke pasar. EIA melaporkan kenaikan cadangan minyak sebesar 6,2 juta barel; lebih tinggi dari prediksi kenaikan 2,1 juta barel dan publikasi sebelumnya yang hanya meningkat sebesar 1,4 juta barel. Investor juga dikejutkan dengan rencana AS yang akan menjual cadangan minyak strategisnya sebanyak 5 juta barel sebagai uji coba untuk melihat fleksibilitas AS menghadapi pasar minyak yang volatile.



Toyota Akan Naikan Gaji Pegawai di Jepang.

Toyota Motor akan memberikan kenaikan gaji terbesar dalam 21 tahun terakhir bagi pegawainya di Jepang mulai bulan April mendatang. Toyota akan menaikan rerata gaji bulanan pegawainya sebanyak 0,8% atau 2.700 yen. Ini merupaakn kenaikan gaji pertama kalinya dalam 6 tahun terakhir meski laju kenaikan lebih rendah dari permintaan serikat pekerja sebesar 4.000 yen. Banyak perusahaan besar di Jepang juga mengumumkan kenaikan gaji pekerjanya seiring bertambahnya tekanan dari pemerintah yang ingin perusahaan menaikan upah karyawannya demi turut membantu upaya pemulihan ekonomi.



Prudential Mengincar Afrika.

Prudential, perusahaan asuransi terbesar Inggris, sedang mengincar Afrika -termasuk Nigeria dan Kenya- demi turut menopang laju pertumbuhan bisnisnya. Prudential telah bekerja sama dengan Standard Chartered selama 15 tahun dalam mengembangkan bisnisnya di Asia namun perusahaan tetap mengincar Afrika yang memiliki laju pertumbuhan ekonomi tinggi dan meningkatnya jumlah penduduk kalangan menengah. Untuk 2013, Prudential melaporkan kenaikan 17% laba operasional dan menambah pembayaran dividen sebanyak 15%.

Technical Outlook



EUR/USD.

Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.3850 untuk memicu momentum bearish menguji area support 1.3800. Di sisi atasnya, hanya penembusan diatas area 1.3900 – 1.3915 baru bisa merubah bias intraday menjadi bullish mengincar area resisten 1.3960.



GBP/USD.

Bias intraday bearish pada fase ini, khususnya jika harga berhasil anjlok dibawah area 1.6600 untuk menambah tekanan bearish menguji area 1.6545. Resisten terdekat tampak di area 1.6660, diikuti area 1.6700 yang perlu ditembus secara konsisten keatas untuk mengakhiri skenario koreksi bearish.



USD/JPY.

Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek, terutama jika harga berhasil tembus dibawah area 102.70 untuk memicu momentum bearish mengincar area 102.15. Di sisi atasnya, jika harga berbalik lagi diatas area 103.85 dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten kunci 104.35.



USD/CHF.

Bias intraday menjadi netral di jangka pendek dengan potensial trading range tampak di area 0.8730 – 0.8840 yang perlu ditembus ke salah satu arah untuk mendapatkan trend yang lebih jelas. Anjlok dibawah area 0.8730 dapat merubah bias intraday menjadi bearish menguji area 0.8675. Sementara jika harga berhasil tembus diatas area 0.8840, kemungkinan dapat memicu koreksi keatas mengincar area 0.8880.



AUD/USD.

Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek, khususnya jika harga berhasil anjlok secara meyakinkan dibawah area 0.8925 untuk menambah tekanan bearish mengincar target support kunci 0.8870. Di sisi atasnya, resisten terdekat tampak di area 0.9000, tembus lagi secara konsisten di atas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek menguji area 0.9035.



XAU/USD.

Naiknya indikator MACD pada grafik 4-jam dapat menyediakan kesempatan naik bagi emas. Namun indikator Stochastic yang berada di area overbought dan terbentuknya candle stick “shooting star” dapat sinyalkan potensi profit-taking. Strategi buy-on-dips lebih sesuai dengan stop-loss 1358 dan target profit 1379. Sementara itu, penembusan 1358 dapat menyediakan tenaga penurunan untuk menguji 1345.



Hang Seng Futures.

Turunnya indikator MACD dan Stochastic, serta terbentuknya candle stick “black marubozu” pada grafik harian masih tegaskan bias bearish. Potensi kenaikan masih bersifat koreksi pasca tajamnya kejatuhan sejak Jumat. Strategi sell-on-rally masih sesuai dengan stop-loss 21930 dan target profit 21500. Sementara penembusan area 21930 dapat menyediakan peluang kenaikan menguji 22100.



Nikkei Futures.

Turunnya indikator Stochastic pada grafik harian dapat memberikan tekanan penurunan bagi Nikkei. Namun, bias masih neutral mengingat Nikkei masih terperangkap di antara MA 50 harian dan MA 200 harian. Meski demikian, strategi sell-on-rally lebih sesuai dengan stop-loss 14810 dan target profit 14580. Sementara penembusan area 14810 dapat menyediakan peluang kenaikan menguji 14930.



Kospi Futures

. Bias bearish dalam jangka pendek seiring harga di tutup di bawah indikator MA 50-100-200 pada grafik 4 jam. Level support terdekat terlihat di kisaran 249.70, break di bawah area tersebut dapat memicu tekanan bearish lanjutan ke area 248.20. Untuk sisi atas, level resisten terdekat berada di kisaran 251.75, break di atas area tersebut dapat berikan sedikit momentum bullish lanjutan menuju ke area 252.90. Secara keseluruhan, kami pikir bias bearish untuk hari ini.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD

1.3740

1.3813

1.3858

1.3886

1.3931

1.3959

1.4032

Bearish USD/JPY

101.67

102.23

102.49

102.79

103.05

103.35

103.91

Bearish GBP/USD

1.6466

1.6536

1.6576

1.6606

1.6646

1.6676

1.6746

Bearish USD/CHF

0.8639

0.8696

0.8718

0.8753

0.8775

0.8810

0.8867

Sideways AUD/USD

0.8825

0.8896

0.8942

0.8967

0.9013

0.9038

0.9109

Bearish Hang Seng

21232

21546

21672

21860

21986

22174

22488

Bearish

Nikkei

14082

14417

14568

14752

14903

15087

15422

Sideways

KOSPI

245.93

249.53

250.77

253.13

254.37

256.73

260.33

Bearish

DOW

16100

16210

16275

16320

16385

16430

16540

Sideways

Gold

1311.23

1336.21

1351.63

1361.19

1376.61

1386.17

1411.15

Bullish

OIL

94.31

96.36

97.21

98.41

99.26

100.46

102.51

Bearish

Upcoming Data and Events

Wednesday, March 12th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

06.00 KR Export Price Growth y/y Feb Low -3.6 N/F % -1.9

KR Import Price Growth y/y Feb Low -4.8 N/F % -3.0

06.00 KR Unemployment Rate Feb Low 3.9 N/F % 3.2

KR Money Supply Growth Jan Low 7.8 N/F % 7.1

06.30 AU Westpac Consumer Sentiment Mar Med -0.7 N/F % -3.0

06.50 JP Japan CGPI m/m Feb Low -0.2 0.2 % 0.1

JP Japan CGPI y/y Feb Low 1.8 2.1 % 2.4

06.50 JP Business Survey Index Q1 Med 12.5 11.3 Ind 9.7

07.30 AU Housing Finance/Home Loans Jan Med 0.0 -0.5 % -1.9

12.00 JP Consumer Confidence Index Feb Low --- N/F Ind ---

17.00 EZ Industrial Production m/m Jan Med -0.2 0.5 % -0.4

EZ Industrial Production y/y Jan Med 2.1 1.9 % 1.2

21.30 US Crude Oil Inventories w/e Med 6.2 2.1 Mln 1.4

03.00 NZ RBNZ Official Cash Rate March High 2.75 2.75 % 2.50

Thursday, March 13th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

06.50 JP Machinery Orders m/m Jan Med 7.0 % -15.7

JP Machinery Orders y/y Jan Med 18.8 % 6.7

07.01 GB RICS Housing Survey Feb Low 52 Ind 53

--- KR Bank of Korea Rate Decision Mar Low N/F % 2.50

07.30 AU Employment Feb High 18.0 K -3.7

AU Unemployment Rate Feb High 6.0 % 6.0

11.00 ID Bank Indonesia Rate Decision Mar Low 7.50 % 7.50

12.30 CN Industrial Output y/y Feb High 9.5 % 9.7

CN Retail Sales y/y Feb Low 13.5 % 13.6

CN Fixed Asset Investment Feb Med 19.4 % 19.6

19.30 US Import Price Feb Med 0.4 % 0.1

US Export Price Feb Low 0.2 % 0.2

19.30 US Initial Jobless Claims w/e High 330 K 323

19.30 US Retail Sales m/m Feb High 0.2 % -0.4

US Retail Sales Ex. Auto Feb High 0.2 % 0.0

21.00 US Business Inventories Jan Med 0.4 % 0.5

AGENDA ON THURSDAY MARCH 13th ₂₀₁₄

Tokyo - Bank of Japan releases the Minutes of its February policy-setting meeting - 0650 WIB U.K. - Bank of England Special Resolutions Unit Director, Andrew Gracie and Banque de France

Deputy Director General, Sylvie Matherat participates in a panel discussion at SUERF/EY Conference in London

Paris - ECB executive board member Benoit Coeure speaks at The Economist's Future of Banking Summit "Adapting to change: tomorrow's banking model" in Paris, France - 1515 WIB USA - Senate Banking Committee holds hearing on nominations of Stanley Fischer for

Federal Reserve vice chairman, and Jerome Powell and Lael Brainard for members of the Federal Reserve Board of Governors, Washington - 2100 WIB

Vienna - ECB President Mario Draghi speaks at the awarding ceremony of the Schumpeter Award organized by Schumpeter Gesellschaft in Vienna, Austria - 2400 WIB

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY

H.K. : Earning results from China Overseas Land; Ping An Insurance; Sino-Ocean Land; Swire Properties; China Hongqiao Group; Man Yue Technology; Credit China; Eco-Tek Holdings DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS

Japan : 3 month discount bill auction Italy : Medium-long term auction

U.K. : Auction of Index-linked Treasury Gilt 2019 USA : Sale of 30-year bonds

=============================================================== THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014

A WEEK March Year 2014

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR

1.3914

1.3832

82 1.3915 1.3706 1.3915 1.3475 JPY

103.42

102.53

89 103.75

101.19

105.43

100.74

GBP

1.6746

1.6566

180 1.6822

1.6566

1.6822

1.6250

CHF

_0.8805

_0.8731

74 0.8895

_0.8731

0.9156

_0.8731

AUD

0.9063

0.8922

141 0.9133 0.8887 0.9133 0.8658 IDR

11465

11340

125 12260

11340

12270

11340

GOLD

_1370.75

_1328.38

42.37

_1370.75

1327.42

_1370.75

1213.67

CURRENCY MARKET RANGE TRADING On March 12th ₂₀₁₄

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.3856 1.3914 1.3841 1.3903 73 0.32% 1.3859 JPY 102.84 103.09 102.53 102.75 56 -0.20% 102.96 GBP 1.6618 1.6636 1.6566 1.6616 70 0.01% 1.6615 CHF 0.8776 0.8788 0.8731 0.8740 57 -0.48% 0.8782 AUD 0.8962 0.8993 0.8922 0.8987 71 0.10% 0.8978 CAD 1.1103 1.1153 1.1087 1.1098 66 0.02% 1.1096 SGD 1.2671 1.2699 1.2659 1.2671 40 -0.02% 1.2674 IDR 11400 11465 11390 11430 75 0.31% 11395 GOLD 1348.52 1370.75 1345.77 1367.05 24.98 1.35% 1348.90 SILVER 20.83 21.40 20.85 21.32 0.55 2.40% 20.82 OIL 99.48 99.60 97.55 98.07 2.05 -1.46% 99.52

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR / JPY 142.49 142.97 142.18 142.87

₇₉

_0.11%

142.71 EUR / CHF 1.2161 1.2172 1.2148 1.2153

24

-0.16%

1.2172 EUR / GBP 0.8337 0.8373 0.8316 0.8367

57

0.30%

0.8342 CHF / JPY 117.15 117.56 116.96 117.57

60

0.23%

117.30 AUD / JPY 92.13 92.45 91.64 92.35

81

-0.09%

92.43 GBP / CHF 1.4582 1.4613 1.4507 1.4524

106

-0.46%

1.4591 GBP / JPY 170.88 171.42 170.13 170.75

129

-0.20%

171.09 EUR / CAD 1.5387 1.5501 1.5375 1.5462

126

0.48%

1.5388 EUR / AUD 1.5444 1.5536 1.5435 1.5482

101

0.22%

1.5448 GBP / AUD 1.8534 1.8599 1.8461 1.8502

₁₃₈

_-0.06%

1.8514 AUD / NZD 1.0595 1.0629 1.0549 1.0545

78

-0.46%

1.0594

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

ISSIamH4 14990 15015 14795 14810 220 -2.66% 15215 ISSIamM4 14915 14935 14715 14730 220 -2.68% 15135 ISSIpmH4 14815 14885 14680 14795 205 -0.10% 14810 ISSIpmM4 14730 14810 14600 14720 210 -0.07% 14730 .N225 15003.8 15020.14 14828.18 14830.39 191.96 -2.59% 15224.11 NIYH4 14715 14885 14685 14815 200 -1.40% 15025 NIYM4 14640 14810 14605 14735 205 -1.44% 14950 KSH4 253.85 253.95 250.60 250.75 3.35 -1.63% 254.90 KSM4 255.50 255.50 251.90 252.00 3.60 -1.89% 256.85 HSIG5 22036 22049 21735 21797 314 -2.02% 22246 .HSI 22019.03 22019.03 21873.2 21901.95 145.83 -1.65% 22269.61 .JKSE 4680.705 4698.475 4667.392 4684.385 31.08 -0.42% 4704.214 DJZ3 16336 16366 16256 16339 110 0.02% 16336 .DJI 16350.67 16364.74 16260.03 16340.08 104.71 -0.07% 16351.25 NQZ3 3689.25 3709.50 3661.50 3706.75 48.00 0.49% 3688.50 .IXIC 4288.604 4323.332 4270.217 4323.332 53.12 0.37% 4307.188 ESZ3 1864.75 1868.50 1853.75 1867.75 14.75 0.13% 1865.25 USD 79.786 79.859 79.547 79.585 0.312 -0.25% 79.781

US Market Movers

 Most Actives

Stocks Price % Change

Plug Power Inc 6.80 12.77

Sirius XM Holdings Inc 3.39 -1.17

Bank of America Corporation 17.28 0.06

FuelCell Energy Inc 3.37 2.74

 Top Gainers

Stocks Price % Change

OXiGENE Inc 4.29 77.27

EPL Oil & Gas Inc 37.50 28.82

Verso Paper Corp 2.51 24.26

Zhone Technologies Inc 4.86 21.50

Mannatech Incorporated 19.54 19.84

 Top Losers

Stocks Price % Change

Geron Corporation 1.69 -61.59

Hyperdynamics Corporation 2.19 -58.37

XG Technology Inc 0.79 -28.18

Zogenix Inc 3.51 -22.69

SunLink Health Systems Inc 1.68 -20.28

DISCLAIMER:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com