Daily Insight Company News

(1)

Global & Regional Updates

Thursday, 21

st

_{February 2019}

• Belanja negara sepanjang Januari 2019 tercatat senilai Rp153,8

triliun atau 6,3 persen dari pagu dalam APBN 2019.

• Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Darmin Nasution

mengharapkan pembangunan Jalan Tol Medan-Binjai, Sumatera

Utara bisa selesai pada Oktober 2019.

• Realisasi defisit anggaran di APBN hingga akhir Januari 2019

mencapai Rp45,8 triliun atau 0,28 persen terhadap PDB.

• Kementerian Perdagangan mengalokasikan anggaran sebesar

Rp1,1 triliun untuk melakukan revitalisasi 1.037 pasar pada

2019.

• Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,066.

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari

ini.

Indonesia Updates

• Bursa saham Amerika ditutup diarea positif seiring investor

mencerna hasil pertemuan The Federal Reserve.

• Bank sentral AS mengatakan akan berhati-hati dalam pengetatan

kebijakan moneter dan menjaga tingkat suku bunga.

• Bursa

saham

Eropa

ditutup

naik

ditengah

rilis

laporan

pendapatan perusahaan yang positif dan meningkatnya harapan

kesepakatan perang dagang AS-China.

• Sementara itu, Presiden AS Donald Trump memberikan ancaman

pada Rabu untuk mengenakan tarif pada impor otomotif Eropa

jika mereka tidak bisa mencapai kesepakatan dagang.

• Indeks Nikkei dan Kospi dibuka melemah, sementara indeks

ASX 200 dibuka menguat terbatas pada perdagangan pagi ini.

• Harga minyak mentah ditutup menguat setelah laporan industri

menunjukkan penurunan persediaan bahan bakar AS.

• Surplus transaksi berjalan Jerman alami penurunan dalam tiga

tahun terakhir menjadi 7,4 persen pada tahun 2018.

Benchmark Price

Bo nds 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg

FR61: 5yr 101,80 101,53 0,27 FR59: 10yr 102,56 101,96 0,60 FR74: 15yr 101,66 101,05 0,61 FR75: 20yr 100,99 100,21 0,78

Benchmark Yield %

Bo nds 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg %

FR61: 5yr 7,70 7,76 (0,06)

FR59: 10yr 7,88 7,96 (0,09)

FR74: 15yr 8,18 8,25 (0,07)

FR75: 20yr 8,27 8,35 (0,08)

18-Feb-19 931,83 0,16 49,3% 61,2 15-Feb-19 931,67 2,72 49,3% 14-Feb-19 928,95 3,36 49,3% 13-Feb-19 925,59 (1,39) 49,1% 12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,0%

Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn)

Dat e Out st anding Net Buy (Sell) % To t al

Net Buy (Sell)

Yt d

% 20-Feb-19 19-Feb-19 Chg Spd (bps) Indonesia* 7,88 7,96 -1,08%

India 7,34 #N/A N/A #VALUE! -53,9 Tiongkok 3,12 3,13 -0,32% -476,0 AS 2,64 2,63 0,41% -523,3 Thailand 2,45 #N/A N/A #VALUE! -543,3 Singapura 2,12 2,14 -0,83% -575,5 Jerman 0,100 0,105 -4,76% -777,8 Jepang (0,033) (0,028) 17,86% -791,1

Sources: Bloomberg

(2)

Company News

• FREN: Alokasikan capex US$200 juta ditahun ini. (Bisnis

Indonesia)

• SMGR: Volume penjualan 2,15 juta ton sepanjang Januari

2019. (Bisnis Indonesia)

• MYOH: Tambah 5 dump truck baru di tahun 2019. (Bisnis

Indonesia)

• AALI: Siapkan capex hingga Rp1,5 triliun. (Antaranews)

• MYOR: Targetkan penjualan ekspor tumbuh 15-20 persen di

2019. (Bisnis Indonesia)

• WOMF: Salurkan pembiayaan Rp7 triliun di tahun 2018.(Iqplus)

• TCID: Raih penjualan unaudit di tahun 2018 sebesar Rp2,65

triliun. (Iqplus)

• CFIN: Catatkan kenaikan laba bersih menjadi Rp305,13 miliar

hingga Desember 2019. (Iqplus)

• VRNA: Membukukan kerugian sebesar Rp192,75 miliar hingga

Desember 2018 usai meraih laba bersih Rp7,55 di tahun

sebelumya. (Iqplus)

• SILO: Mencatatkan penurunan laba bersih menjadi Rp16,18

miliar hingga Desember 2018. (Iqplus)

• PEHA: Raih kenaikan laba bersih menjadi Rp132,30 miliar

hingga Desember 2018. (Iqplus)

• BAJA: Optimis capai pertumbuhan penjualan 20 persen tahun

ini. (Kontan)

Glo bal Indices 20-Feb-19 Daily Yt d

Dow Jones 25.954 0,2% 4,5%

S&P 500 2.785 0,2% 3,6%

Nasdaq 7.489 0,0% 7,8%

FTSE 100 7.229 0,7% -5,2%

DAX 11.402 0,8% -12,2%

CAC 40 5.196 0,7% -2,7%

Hang Seng 28.514 1,0% -4,5%

Nikkei 21.431 0,6% -5,9%

Kospi 2.230 1,1% -8,5%

Shanghai Comp 2.761 0,2% -16,2% All Ordinaries 3.958 0,7% -5,5%

EIDO 26,70 -0,2% -5,9%

Idn CDS 5yr USD 108,29 -1,1% 26,7% MSCI Emerging Mkt 1.049 1,2% -9,0% CBOE SPX Volatility 14,02 -5,8% 37,7% US Dollar Index 96,45 -0,1% 4,2%

Co mmo dit ies (US$) Daily Yt d

Coal 94,2 -0,2% 7,0%

CPO (MYR) 2.134 -1,0% -13,2%

Crude Oil 56,9 1,5% -4,9%

Gold 1.338 -0,2% 3,4%

Copper 292 1,6% -11,7%

Nickel 12.856 2,0% 4,5%

Tin 21.299 0,5% 6,4%

HRC Steel 675,0 -0,7% 1,8%

Corn 370,8 0,3% 5,3%

Soybean 902,5 0,2% -4,6%

Indo nesia 20-Feb-19 Daily Yt d

USDIDR 14.044 -0,4% 3,6%

IHSG 6.513 0,3% 3,1%

LQ45 1.019 0,5% -4,8%

ISSI 194 0,5% 3,2%

JII 714 0,8% -4,7%

Finance 1.237 0,2% 8,7%

Property 459 1,0% -6,4%

Consumer 2.660 0,1% -6,2%

Misc Indust 1.360 0,0% 1,2%

Basic Indust 894 1,6% 30,9%

Mining 1.907 0,6% 19,0%

Agriculture 1.601 -0,7% 0,1%

Trading 826 0,3% -10,9%

Infrastructure 1.207 -0,8% 3,3%

IHSG Shares 20-Feb-19

Value Traded 8.497 (bn Rp) Volume Traded 11.146 (mn shares)

Source: Bloomberg

Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value

(Rp bn)

20-Feb-19 450,32 (32.729)

19-Feb-19 (618,64)

18-Feb-19 (147,02)

15-Feb-19 (286,76)

(3)

LS-27 Selections

World Economic Calendar

Rapat Umum Pemegang Saham

Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y

LS27 Selection

20-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M

P/BV

T12M ROA ROE

Misc Indust ASII IJ Equity 7.775 0,0% -6,3% 14,5 2,4 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 334 -0,6% -12,1% 5,3 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 11.700 1,3% 300,7% 10,3 2,1 9,8% 25,4% INTP IJ Equity 19.500 8,3% -11,2% 66,9 3,2 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.575 2,7% 152,5% 31,2 6,8 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.825 -0,6% -10,9% 11,0 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.890 -0,5% 6,9% 14,7 2,6 2,5% 17,5% BBCA IJ Equity 27.500 2,2% 25,6% 27,1 4,7 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 50.025 1,5% -10,5% 54,9 50,4 46,7% 120,2% ICBP IJ Equity 10.500 0,2% 18,0% 29,2 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 620 -3,1% 80,2% 18,4 2,8 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 83.700 -1,5% -0,1% 19,9 3,8 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.760 4,2% -12,1% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.855 4,5% -16,1% 5,0 1,4 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 650 1,6% -5,1% 14,0 2,7 9,6% 17,4% Infrastructure TOWR IJ Equity 825 0,0% 3,1% 24,4 5,3 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.490 -0,4% 42,3% 17,7 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 26.000 -0,2% -26,6% 9,0 1,9 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.850 3,9% -25,4% 19,0 5,9 26,5% 32,4% LPPF IJ Equity 5.925 -1,3% -40,8% 8,9 6,9 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 2.210 1,4% 200,7% 8,6 1,5 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.160 -1,0% 69,1% 7,6 3,0 26,3% 41,9% ITMG IJ Equity 21.975 2,7% 6,2% 5,7 1,7 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.345 3,9% -27,7% 7,7 0,9 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.800 -0,7% 4,9% 15,4 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 885 0,0% -27,8% 6,1 1,1 5,6% 19,6% SSMS IJ Equity 1.135 0,0% -24,3% 18,4 2,5 5,4% 12,8%

LS 27 average ret urn 1,06% 24,2%

IDX30 560 0,44% -5,5%

LQ45 1.019 0,53% -5,6%

IHSG 6.513 0,28% 2,5%

Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

Event

Period

Prior

Survey

Actual

20-Feb-19 GE

Producer Price Index (MoM)

Jan

-0,40%

-0,20%

0,40%

21-Feb-19 GE

Harmonized Index of Consumer Prices (YoY)

Jan

1,70%

Markit PMI Composite

Feb

52,1

52 Markit Services PMI

Feb

53 52,9

Markit Manufacturing PMI

Feb

49,7

EU

Markit PMI Composite

Feb

51 51,1

Markit Manufacturing PMI

Feb

50,5

50,3

Markit Services PMI

Feb

51,2

51,4

US

Continuing Jobless Claims

Feb

1,773M

1,740M

Initial Jobless Claims

Feb

239K

229K

Philadelphia Fed Manufacturing Survey

Feb

17

14 Durable Goods Orders ex Defense

Dec

-0,10%

0,40%

Durable Goods Orders ex Transportation

Dec

-0,40%

0,30%

Durable Goods Orders

Feb

0,70%

1,70%

Markit Manufacturing PMI

Feb

54,9

54,7

Markit PMI Composite

Feb

54,4

55,1

Markit Services PMI

Feb

54,2

54,3

Existing Home Sales (MoM)

Jan

4,99M

5,00M

(4)

Government Bonds

Cpn

Mat urit y

Bid Price

Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

OR13

SR08

SR09

FR31

FR34

FR35

FR36

FR37

FR39

FR40

FR42

FR43

FR44

FR45

FR46

FR47

FR50

FR52

FR53

FR54

FR56

FR57

FR58

FR59

FR61

FR62

FR63

FR64

FR65

FR67

FR68

FR70

FR71

FR72

FR73

FR74

FR75

FR76

6,6

15/10/2019

99,91

6,74

15/03/2019

26/10/2016

8,3

10/03/2019

100,04

7,21

10/03/2019

10/03/2016

6,9

10/03/2020

99,75

7,15

10/03/2019

22/03/2017

11,0

15/11/2020

106,17

7,11

15/05/2019

16/06/2005

12,8

15/06/2021

111,33

7,35

15/06/2019

26/01/2006

12,9

15/06/2022

114,96

7,68

15/06/2019

16/02/2006

11,5

15/09/2019

102,83

6,18

15/03/2019

20/04/2006

12,0

15/09/2026

121,60

8,12

15/03/2019

18/05/2006

11,8

15/08/2023

114,51

7,84

15/08/2019

24/08/2006

11,0

15/09/2025

115,27

7,96

15/03/2019

21/09/2006

10,3

15/07/2027

113,01

8,08

15/07/2019

25/01/2007

10,3

15/07/2022

108,02

7,52

15/07/2019

22/02/2007

10,0

15/09/2024

109,34

7,89

15/03/2019

19/04/2007

9,8

15/05/2037

110,93

8,55

15/05/2019

24/05/2007

9,5

15/07/2023

105,95

7,87

15/07/2019

19/07/2007

10,0

15/02/2028

111,61

8,15

15/08/2019

30/08/2007

10,5

15/07/2038

114,80

8,88

15/07/2019

24/01/2008

10,5

15/08/2030

114,40

8,51

15/08/2019

20/08/2009

8,3

15/07/2021

101,81

7,40

15/07/2019

08/07/2010

9,5

15/07/2031

109,39

8,27

15/07/2019

22/07/2010

8,4

15/09/2026

102,14

7,99

15/03/2019

23/09/2010

9,5

15/05/2041

108,40

8,64

15/05/2019

21/04/2011

8,3

15/06/2032

100,19

8,22

15/06/2019

21/07/2011

7,0

15/05/2027

94,10

7,99

15/05/2019

15/09/2011

7,0

15/05/2022

98,69

7,46

15/05/2019

06/10/2011

6,4

15/04/2042

78,04

8,57

15/04/2019

09/02/2012

5,6

15/05/2023

92,93

7,61

15/05/2019

13/08/2012

6,1

15/05/2028

88,34

7,93

15/05/2019

13/08/2012

6,6

15/05/2033

86,36

8,27

15/05/2019

30/08/2012

8,8

15/02/2044

101,03

8,65

15/08/2019

18/07/2013

8,4

15/03/2034

101,40

8,21

15/03/2019

01/08/2013

8,4

15/03/2024

102,15

7,85

15/03/2019

29/08/2013

9,0

15/03/2029

106,23

8,08

15/03/2019

12/09/2013

8,3

15/05/2036

99,83

8,27

15/05/2019

09/07/2015

8,8

15/05/2031

104,00

8,22

15/05/2019

06/08/2015

7,5

15/08/2032

93,43

8,32

15/08/2019

10/11/2016

7,5

15/05/2038

92,36

8,30

15/05/2019

10/08/2017

7,4

15/05/2048

86,31

8,67

15/05/2019

22/09/2017

(5)

Key Statistic

Last Price (IDR) 20/02/2019 Agricult ure

AALI 13.800 -0,72% 3,95% 897,91 9.704,92 15,37 1,42 6,61 9,54 9,30 14.200 2,90% BISI 1.415 -0,35% -20,51% 139,67 711,42 10,13 1,99 17,43 20,17 17,48 1.600 13,07% DSNG 398 0,00% -8,72% 52,12 343,17 7,64 1,16 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.345 -1,82% 1,13% 68,71 1.215,90 19,58 1,11 4,69 5,74 11,61 1.625 20,82% SGRO 2.290 #VALUE! -10,89% 128,04 2.184,71 17,89 1,05 2,71 6,15 6,95 2.650 15,72% SIMP 498 0,40% 2,89% 12,11 961,73 41,11 0,52 0,56 1,29 1,36 500 0,40% SSMS 1.135 0,00% -23,83% 54,52 453,44 20,82 2,50 5,08 12,66 13,55 1.300 14,54% TBLA 885 0,00% -26,25% 146,47 817,02 6,04 1,08 5,22 18,92 9,04 1.300 46,89% Basic Indust ry

AGII 640 0,00% 6,67% 29,97 1.023,24 21,36 0,63 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 480 -1,23% 41,18% 21,33 147,23 22,50 3,26 9,63 14,97 7,94 590 22,92% BRPT 2.860 0,00% 27,11% 0,01 0,07 27,37 3,00 1,85 8,27 3,11 2.411 -15,70% CPIN 7.575 2,71% 130,24% 246,37 1.111,32 30,75 6,82 15,80 24,18 7,87 6.100 -19,47% INKP 12.250 2,73% 122,73% 0,12 0,67 7,42 1,29 8,02 18,91 19,03 15.063 22,96% INTP 19.500 8,33% -15,22% 290,95 6.139,16 67,02 3,18 3,96 4,58 7,29 17.700 -9,23% JPFA 2.310 -5,33% 71,11% 157,72 773,75 14,65 2,99 8,50 20,16 5,47 2.778 20,24% MAIN 1.660 -4,87% 122,82% 104,49 845,26 15,89 1,96 5,56 12,76 3,74 1.660 0,00% PBID 1.065 0,00% 18,99% 148,80 691,72 7,16 1,54 14,34 22,03 6,53 1.800 69,01% SMBR 1.515 -0,66% -58,94% 7,78 345,53 194,83 4,38 1,55 2,37 4,16 985 -34,98% SMCB 2.010 0,00% 143,64% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,36 -3,86 -10,64- 7,50 1.351 -32,81% SMGR 12.900 3,41% 25,55% 444,98 5.083,06 28,99 2,54 5,39 8,99 9,20 12.800 -0,78% TKIM 11.700 1,30% 293,94% 0,08 0,40 10,25 2,09 9,20 22,63 24,15 15.050 28,63% TPIA 5.350 0,00% -9,70% 0,01 0,10 27,95 3,80 8,56 14,20 9,41 4.100 -23,36% WSBP 386 2,12% -4,46% 41,33 303,94 9,34 1,27 6,59 14,16 14,07 480 24,35% WTON 470 1,29% -5,62% 45,49 342,35 10,33 1,37 5,51 14,65 6,56 560 19,15% Consumer

GGRM 83.700 -1,53% 2,70% 4207,81 22.310,65 19,89 3,75 12,50 19,55 8,83 94.750 13,20% HMSP 3.790 -0,26% -20,21% 111,89 270,02 33,87 14,04 27,23 41,77 12,48 4.200 10,82% HOKI 620 -3,13% 79,19% 34,77 227,67 17,83 2,72 13,05 16,40 6,02 1.000 61,29% ICBP 10.500 0,24% 15,38% 363,55 1.789,04 28,88 5,87 13,06 21,32 11,26 11.000 4,76% INDF 7.500 0,00% -0,66% 422,25 3.688,09 17,76 2,03 4,03 11,75 5,17 8.350 11,33% KLBF 1.545 -0,32% -10,69% 51,81 297,25 29,82 5,20 14,39 18,26 11,69 1.600 3,56% MYOR 2.650 0,76% 25,00% 79,05 345,28 33,52 7,67 11,08 24,79 7,40 2.935 10,75% ROTI 1.195 0,00% -5,53% 24,85 447,20 48,09 2,67 4,17 7,25 5,71 1.005 -15,90% SIDO 920 6,98% 70,37% 44,60 195,01 20,63 4,72 20,44 22,90 24,02 980 6,52% ULTJ 1.215 0,00% -5,81% 57,71 395,62 21,05 3,07 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 50.025 1,47% -10,47% 1193,86 993,20 41,90 50,37 47,41 142,88 21,79 44.500 -11,04% WOOD 750 -1,96% 215,13% 30,85 302,43 24,31 2,48 5,01 10,53 10,00 800 6,67% Finance

BBCA 27.500 2,23% 25,57% 1012,63 5.824,64 27,16 4,72 3,25 18,44 40,70 27.600 0,36% BBNI 8.825 -0,56% -9,72% 804,66 5.795,42 10,97 1,52 1,98 14,53 32,45 10.350 17,28% BBRI 3.890 -0,51% 7,16% 264,66 1.496,82 14,70 2,60 2,67 18,48 33,76 4.288 10,22% BBTN 2.500 -0,79% -30,36% 308,06 2.195,45 8,12 1,14 1,29 14,86 27,92 2.950 18,00% BDMN 9.150 -0,27% 28,87% 345,09 4.189,37 26,52 2,18 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,10% BFIN 655 -2,24% -2,96% 95,74 388,37 6,84 1,69 8,28 26,89 29,69 1.000 52,67% BJBR 2.160 5,88% -8,47% 152,72 1.189,11 14,14 1,82 1,30 13,80 20,58 1.700 -21,30% BMRI 7.100 -1,39% -9,55% 536,04 3.882,91 13,25 1,83 2,15 14,38 31,31 8.600 21,13% BNGA 1.240 -2,75% -6,06% 138,56 1.543,84 8,95 0,80 1,32 8,99 21,16 1.308 5,44% BNLI 1.150 -6,50% 88,52% 19,08 777,56 60,26 1,48 0,35 2,47 6,98 570 -50,43% BTPN 3.700 -1,07% 51,64% 342,08 2.974,09 10,82 1,24 1,99 11,70 19,29 4.500 21,62% IMJS 745 -1,32% 175,93% 60,66 508,05 12,28 1,47 1,41 10,20 7,16 935 25,50% PNBN 1.580 5,33% 38,60% 129,22 1.497,20 12,23 1,06 1,16 6,95 23,33 1.200 -24,05% Infrast ruct ure

ASSA 810 1,25% 300,99% 40,18 309,01 20,16 2,62 3,92 13,63 7,53 371 -54,26% BIRD 2.990 -1,97% -13,83% 181,28 2.023,30 16,49 1,48 6,77 9,33 10,94 3.700 23,75% JSMR 4.990 -2,16% -20,48% 285,12 2.226,98 17,50 2,24 2,87 13,38 5,25 5.600 12,22% META 212 0,95% -1,40% 4,48 130,35 47,30 1,63 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.490 -0,40% 41,08% 0,01 0,14 16,29 1,30 4,06 8,20 8,10 2.500 0,40% TBIG 4.430 -1,34% -31,32% 465,19 761,22 9,52 5,82 7,56 82,57 48,93 5.400 21,90% TLKM 3.870 -1,28% -12,24% 186,29 913,87 20,77 4,23 9,33 20,36 14,15 4.350 12,40% TOWR 825 0,00% 4,43% 32,32 155,26 25,53 5,31 7,62 19,10 33,24 880 6,67%

PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside Pot ent ial (%) NPM (%)

Median Target Consensus

(IDR)

St ock Change

(%)

Yt d Chg

(%) EPS (IDR)

(6)

Key Statistic

Last Price (IDR) 20/02/2019 Misc. Indust ry

ASII 7.775 0,00% -5,18% 537,73 3.272,44 14,46 2,38 6,97 17,30 9,44 9.200 18,33% GMFI 246 -3,15% -23,13% 0,00 0,01 16,16 1,50 4,77 9,62 6,50 310 26,02% IMAS 3.460 -0,29% 311,90% 177,59 3.058,23 19,48 1,13 1,51 7,33 2,97 930 -73,12% SRIL 334 -0,60% -10,22% 0,00 0,02 5,31 0,97 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining

ADRO 1.345 3,86% -28,46% 0,01 0,11 7,22 0,83 6,05 11,90 12,15 1.775 31,97% ANTM 1.060 3,41% 66,93% 45,73 796,59 23,18 1,33 3,46 5,91 4,29 1.118 5,42% DOID 595 0,00% -17,36% 0,01 0,03 5,63 1,59 6,37 33,08 7,69 1.240 108,40% ESSA 372 -2,11% 121,43% 0,00 0,01 33,47 2,24 1,40 7,99 13,90 457 22,85% HRUM 1.525 2,01% -25,61% 0,01 0,11 7,88 0,95 7,90 11,87 11,05 1.850 21,31% INCO 3.740 1,63% 23,43% 0,01 0,19 41,52 1,40 2,76 3,27 7,79 4.300 14,97% INDY 1.955 1,56% -40,40% 0,07 0,19 1,98 0,72 13,06 43,66 14,17 2.150 9,97% ITMG 21.975 2,69% 7,33% 0,25 0,92 6,19 1,71 19,84 28,19 14,42 27.500 25,14% MEDC 995 0,00% 11,17% 0,00 0,07 #N/A N/A 1,00 -1,05 -4,16- 3,85 1.150 15,58% PTBA 4.160 -0,95% 66,40% 548,74 1.394,64 7,58 2,98 27,55 42,13 25,94 5.000 20,19% TINS 1.480 -2,63% 87,34% 61,64 844,99 24,01 1,75 3,63 7,51 4,87 1.350 -8,78% Propert y

ACST 1.655 0,30% -32,45% 192,12 2.087,63 8,61 0,79 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.590 3,92% -14,75% 181,38 1.710,74 8,77 0,93 2,45 11,10 4,07 1.950 22,64% ASRI 330 -0,60% -8,33% 45,93 463,63 7,18 0,71 4,36 10,42 22,85 360 9,09% BEST 256 3,23% 4,07% 36,65 404,67 6,99 0,63 6,40 9,37 39,83 300 17,19% BSDE 1.330 1,53% -21,76% 168,31 1.346,85 7,90 0,99 6,71 13,21 34,57 1.580 18,80% CTRA 915 1,67% -21,12% 48,90 738,87 18,71 1,24 2,76 6,79 13,38 1.250 36,61% DILD 314 -1,88% -10,80% 24,47 554,90 12,83 0,57 1,90 4,51 8,72 440 40,13% DMAS 216 5,88% 26,32% 11,97 142,40 18,04 1,52 7,88 8,37 46,57 234 8,33% JRPT 620 0,00% -29,94% 79,95 440,39 7,76 1,41 11,05 18,94 44,02 1.090 75,81% LPCK 2.760 4,15% -12,38% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 286 3,62% -40,91% 20,18 886,90 14,17 0,32 0,87 2,21 3,83 497 73,60% PTPP 2.160 2,37% -17,56% 215,60 1.939,04 10,02 1,11 3,19 11,92 5,94 2.700 25,00% PWON 650 1,56% -5,11% 46,34 245,28 14,03 2,65 9,46 20,57 34,06 740 13,85% SMRA 945 5,59% 0,53% 31,01 461,15 30,47 2,05 2,03 6,89 7,87 1.000 5,82% TOTL 625 1,63% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 320 -1,23% 24,03% 49,02 177,43 6,53 1,80 8,89 25,16 7,56 450 40,63% WIKA 1.730 2,67% 10,54% 153,86 1.478,89 11,24 1,17 2,85 11,02 4,41 2.205 27,46% WSKT 1.855 4,51% -15,30% 387,59 1.285,77 4,79 1,44 4,64 33,22 9,52 2.155 16,17% Trading

ACES 1.805 2,56% 54,27% 55,70 223,84 32,40 8,06 21,12 26,64 13,79 1.800 -0,28% AKRA 5.725 3,15% -7,66% 185,52 2.005,93 30,86 2,85 7,91 19,30 6,83 5.775 0,87% AMRT 840 -0,59% 34,40% 14,45 129,19 58,11 6,50 2,51 10,34 0,82 830 -1,19% ERAA 2.210 1,38% 206,94% 257,58 1.536,50 8,58 1,44 7,70 18,90 2,29 3.050 38,01% LINK 4.350 2,35% -19,44% 368,27 1.636,18 11,81 2,66 18,61 23,59 29,36 5.800 33,33% LPPF 5.925 -1,25% -44,50% 651,05 852,93 9,10 6,95 40,96 85,59 18,51 7.800 31,65% MAPI 1.030 -4,19% 64,01% 34,89 313,34 29,52 3,29 5,47 14,04 3,49 1.150 11,65% MCAS 3.550 0,00% 82,99% 13,00 443,95 273,08 8,00 2,96 4,42 0,63 4.700 32,39% MDIA 146 0,69% -13,10% 8,88 69,64 16,44 2,10 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.870 -0,53% 5,06% 43,92 270,80 42,58 6,91 14,05 17,29 24,05 1.900 1,60% MNCN 995 5,85% -22,57% 97,47 763,46 10,21 1,30 8,65 14,17 18,34 1.060 6,53% RALS 1.740 -1,42% 57,47% 84,20 557,44 20,67 3,12 11,92 15,69 9,89 1.715 -1,44% SCMA 1.850 3,93% -24,49% 97,59 313,12 18,96 5,91 24,11 32,30 29,58 2.225 20,27% SILO 3.500 0,00% -62,57% 21,27 3.865,79 164,55 0,91 0,55 0,71 0,57 3.550 1,43% UNTR 26.000 -0,19% -23,87% 2904,64 13.917,03 8,95 1,87 11,57 22,60 13,64 39.150 50,58%

Source: Bloomberg, Reliance Research Upside Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target

(IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%)

(7)

(8)