LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 85/05/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Selasa, 14 Mei 2019

Cina dan AS merintis "The Next-Chapter of Trade War."

• Pada penutupan perdagangan hari Selasa(14/05), rupiah kembali mengalami depresiasi dengan penurunan sekitar 0.08% dari hari sebelumnya (13/05), pada level 14.434 per dollar AS. Sejak awal Januari, rupiah sekarang mengalami depresiasi senilai 0,30% (ytd), nilai ini jauh dari mendekati Thailand dengan apresiasi sebesar 2,60% (ytd) dan disusul Filipina sebesar 0,35% (ytd). Walaupun nilai Rupiah memang lebih baik dari pada Malaysia (0,80% ytd) dan Vietnam (0,90% ytd) yang merupakan negara-negara Asia Tenggara, namun hal ini menjadi penting karena hingga April 2019, Rupiah masih mengalami apresiasi.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami pelemahan sebesar -1,05% menjadi 6.071,2.

• CDS 5T Indonesia berada di level 107,107 pada penutupan Selasa (14/05). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 22,06% (ytd). • Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,03%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,41%.

• Harga komoditas terlampir pada hari Selasa(14/05) Minyak Brent, WTI, dan Batubara mengalami penurunan masing-masing berada pada level 70,21 USD/Barrel, 60,94 USD/Barrel dan 85 USD/MT. Gas Alam dan Harga CPO mengalami kenaikan harga masing-masing pada level 2,638 USD/MMBTu dan 1.965,00 MYR/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• Kementerian Perhubungan mengeluarkan kebijakan baru untuk menekan harga tiket pesawat udara menjelang angkutan Lebaran 2019. Kebijakan tersebut berupa penurunan batas atas penerbangan kelas ekonomi yang memicu kenaikan pada kelas lain.

• Kebijakan yang dilakukan untuk menurunkan tarif batas atas untuk tiket penerbangan pada kisaran 12-16% memicu pemerintah untuk memberikan Insentif yang selanjutnya akan dilakukan diskusi bersama para pemangku kepentingan di bidang penerbangan

• Sebagai bentuk pembalasan atas kenaikan tarif yang dilakukan oleh US, Cina pun melakukan kenaikan tarif pada produk impor AS yang senilai USD 60 Milliar milik AS. Bahkan terkhusus pada Beijing akan menaikkan sekitar 25% dari tarif untuk lebih dari 5.140 produk AS

• Merespon Next-Chapter of Trade-War yang dilakukan oleh Cina dan AS sejumlah indeks utama di Wall Street turun hampir 2%. Data Bloomberg menjelaskan bahwa Indeks Dow Jones Industrial Average turun 1,61% ke level 25.525,86.

(2)

Nilai Tukar Perubahan

(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/14/2019 Rp 14,434 -0.08 -0.16 0.04 0.43 -0.19 -0.07 0.02 5/14/2019 0.335 0.153 0.218 0.271 0.073 0.244 5/13/2019 Rp 14,423 -0.67 -0.14 -0.35 -0.30 0.10 -0.76 0.01 5/10/2019 Rp 14,327 0.23 -0.14 0.02 0.73 0.29 0.02 0.04 5/9/2019 Rp 14,360 -0.45 -0.09 -0.24 0.04 -0.15 -0.65 0.26 5/8/2019 Rp 14,295 -0.10 -0.02 -0.31 0.38 -0.21 -0.10 0.01 5/7/2019 Rp 14,280 0.13 -0.01 0.00 0.00 -0.18 -0.15 -0.12

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-0.90 0.35 2.60 -0.80 -0.07 -0.79 0.03 -2.82 6.03 -12.80 0.68 -16.55 Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

13,960 14,434 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

5/14/2019 6071.2 -1.05 -0.12 -1.23 -0.44 0.09 -0.69 -2.38 5/14/2019 0.748 0.532 0.893 0.588 1.071 1.147 5/13/2019 6135.4 -1.19 -0.57 0.00 -0.52 -0.24 -1.21 0.00 5/10/2019 6209.1 0.17 -0.51 -0.17 0.11 0.57 3.10 -0.54 5/9/2019 6198.8 -1.14 -0.92 -2.16 -0.44 -0.61 -1.48 0.01 5/8/2019 6270.2 -0.43 -0.36 0.20 -0.94 0.08 -1.12 -1.79 5/7/2019 6297.3 0.65 0.40 0.61 -0.56 0.39 0.69 -0.25 5/6/2019 6256.4 -1.00 -0.27 -1.33 0.00 -1.36 -5.58 0.00 5/3/2019 6319.5 -0.86 0.31 -0.42 -0.01 -0.12 0.00 -0.46 5/2/2019 6374.4 -1.25 -0.61 0.61 0.34 -0.43 0.00 -0.61

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-1.99 -5.41 2.42 4.41 4.99 1.41 15.63 3.26 2.00 5.26 8.56 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115 120 125

IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,957 6,071 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

5/14/2019 - - -27.7 - - - -149.7 -340.9 -196.1 -75.2 -284.4 -23.3 147.9 -377.3

5/13/2019 -47.9 -69.3 - -22.2 -4.8 - -153.2

5/10/2019 -62.5 -31.4 -13.2 -50.7 -9.6 -178.6 -236.6

5/9/2019 -103.3 -91.9 -31.1 -69.4 -5.2 -78.6 -206.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

5/8/2019 -24.7 -18.1 -6.9 -59.3 -4.2 -110.3 -54.9 4243.4 -870.6 741.4 -585.0 162.7 9915.2 6409.9

5/7/2019 37.4 36.1 -0.2 -19.9 -6.8 405.5 166.9

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 5/14/2019 - - - -15.8 -528.9 2823.5 -82.6 -26.3 -588.1 1871.4 5/13/2019 -217.4 41.6 - - 279.4 5/10/2019 22.8 16.7 - -39.8 167.4 5/9/2019 -13.1 1.9 - -16.4 964.8 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 5/8/2019 - 24.1 - 128.8 88.9 4410.9 429.6 22306.8 -1127.0 3259.3 -889.4 10256.2 5/7/2019 -290.0 -11.2 - -13.1 195.2 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 5/14/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/13/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/14/2019 5/7/2019 5/13/2019 5/14/2019

Bond (Tahunan YTD) Indonesia --168.9 -20.9 178.7 -3.5 -28.6 Bond (Bulanan MTD) Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-459 -1,376 -319 132 -760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

2,561

58 2,442 -1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

90.50 97.30 1/18/2018 4/18/2018 7/18/2018 10/18/2018 1/18/2019 4/18/2019 82 84 86 88 90 92 94 96 98 100 0.22 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90 18/01/2018 18/04/2018 18/07/2018 18/10/2018 18/01/2019 18/04/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.1 3.9 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 145 146 147 148 149 150 151 152 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 01/04/2019

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

1.20 2.00 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

69.31 70.21 63.95 60.94 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,965 1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700

_{CPO (MYR/MT)}

3.189

2.638

2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

106.75 85.00 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

8.0 2.41 300 350 400 450 500 550 600 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 18/01/2018 18/04/2018 18/07/2018 18/10/2018 18/01/2019 18/04/2019 Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -22.06 -20.15 -27.92 36.69 -15.16 -13.91 -40.85 -35.31 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.03 2.41 2.12 1.58 2.43 3.83 5.76 3.28 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

107.11 0 100 200 300 400 500 600 04/12/2018 04/01/2019 04/02/2019 04/03/2019 04/04/2019 04/05/2019

Indonesia Turkey Brazil South Africa

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.49 5.07 12/1/2010 12/1/2011 12/1/2012 12/1/2013 12/1/2014 12/1/2015 12/1/2016 12/1/2017 12/1/2018 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.9 -7.0 -2.60 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 2 Dec -1 0 M ar-1 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -1 1 M ar-1 2 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -1 2 M ar-1 3 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -1 3 M ar-1 4 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -1 4 M ar-1 5 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -1 5 M ar-1 6 Ju n -1 6 Se p -1 6 De c-16 M ar-1 7 Ju n -1 7 Se p -1 7 De c-17 M ar-1 8 Ju n -1 8 Se p -1 8 De c-18 M ar-1 9 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 4 Th ou sand s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.4 124.3 7 /1 /2 0 1 6 8 /1 /2 0 1 6 9 /1 /2 0 1 6 1 0 /1 /2 0 1 6 1 1 /1 /2 0 1 6 1 2 /1 /2 0 1 6 1 /1 /2 0 1 7 2 /1 /2 0 1 7 3 /1 /2 0 1 7 4 /1 /2 0 1 7 5 /1 /2 0 1 7 6 /1 /2 0 1 7 7 /1 /2 0 1 7 8 /1 /2 0 1 7 9 /1 /2 0 1 7 1 0 /1 /2 0 1 7 1 1 /1 /2 0 1 7 1 2 /1 /2 0 1 7 1 /1 /2 0 1 8 2 /1 /2 0 1 8 3 /1 /2 0 1 8 4 /1 /2 0 1 8 5 /1 /2 0 1 8 6 /1 /2 0 1 8 7 /1 /2 0 1 8 8 /1 /2 0 1 8 9 /1 /2 0 1 8 1 0 /1 /2 0 1 8 1 1 /1 /2 0 1 8 1 2 /1 /2 0 1 8 1 /1 /2 0 1 9 2 /1 /2 0 1 9 3 /1 /2 0 1 9 4 /1 /2 0 1 9 60 70 80 90 100 110 120 130 140

Cadangan Devisa (miliar USD)

5000 7000 9000 11000 13000 15000 17000 19000 21000 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.54 4 /3 0 /2 0 1 9 1 /3 1 /2 0 1 9 1 0 /3 1 /2 0 1 8 7 /3 1 /2 0 1 8 4/ 3 0 /2 0 1 8 1 /3 1 /2 0 1 8 1 0 /3 1 /2 0 1 7 7 /3 1 /2 0 1 7 4 /3 0 /2 0 1 7 1 /3 1 /2 0 1 7 1 0 /3 1 /2 0 1 6 7/ 3 1 /2 0 1 6 4 /3 0 /2 0 1 6 1/ 3 1 /2 0 1 6 1 0 /3 1 /2 0 1 5 7 /3 1 /2 0 1 5 4 /3 0 /2 0 1 5 1 /3 1 /2 0 1 5 1 0 /3 1 /2 0 1 4 7 /3 1 /2 0 1 4 4/ 3 0 /2 0 1 4 1 /3 1 /2 0 1 4 1 0 /3 1 /2 0 1 3 7 /3 1 /2 0 1 3 4 /3 0 /2 0 1 3 1 /3 1 /2 0 1 3 1 0 /3 1 /2 0 1 2 7 /3 1 /2 0 1 2 4 /3 0 /2 0 1 2 1/ 3 1 /2 0 1 2 1 0 /3 1 /2 0 1 1 7/ 3 1 /2 0 1 1 4 /3 0 /2 0 1 1 1/ 3 1 /2 0 1 1 1 0 /3 1 /2 0 1 0 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 Thousa nd s