Pemegang Saham dan Struktur Kepemilikan Shareholders and Structure of Ownership Visi dan Misi
Vision and Mission Kegiatan Tahun 2011 2011 Event Highlights Prestasi Achievements Ikhtisar Keuangan Financial Highlights Informasi Saham Share Information Kebijakan Dividen Dividend Policy
Penerbitan Saham dan Obligasi Share and Bond Issuance
Laporan Dewan Komisaris Report of the Board of Commissioners Laporan Direksi
Report of the Board of Directors Analisis dan Pembahasan oleh Manajemen Analysis and Discussion by the Management
Umum | General
Transaksi Efek | Securities Trading Pembiayaan Nasabah | Customer Financing Corporate Finance
Asset Management Aset Keuangan | Financial assets Pemasaran | Marketing Riset | Research
Teknologi Informasi | Information Technology
Prospek dan Strategi Usaha | Business Prospect and Strategies Tata Kelola Perusahaan
Corporate Governance Laporan Komite Audit Report of the Audit Committee Manajemen Risiko Risk Management
Informasi Perusahaan Information of the Company Layanan & Produk Services & Products Struktur Organisasi Structure of Organization Dewan Komisaris Board of Commissioners Direksi Board of Directors Anak Perusahaan Subsidiaries Sumber Daya Manusia Human Resources
Laporan Keuangan Financial Statements
Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi
Statement of the Board of Commissioners and the Board of Directors Referensi untuk Peraturan Bapepam-LK No. X.K.6 Reference for Bapepam-LK Rule No. X.K.6
6
4
8
5
12
17
16
18
24
28
32
45
55
62
65
69
75
57
64
66
71
72
151
152
Riwayat Singkat
Brief History
1989
1991
1995
1997
Didirikan dengan nama PT PANIN SEKURITASINDO sebagai Perantara Pedagang Efek dan Penjamin Emisi Efek.
Established under the name of PT PANIN SEKURITASINDO as a Securities Brokerage and Underwriter.
Berubah nama menjadi PT NUSAMAS PANIN. The Company’s name was changed to PT NUSAMAS PANIN.
Berubah nama menjadi PT PANIN SEKURITAS. The Company’s name was changed to PT PANIN SEKURITAS.
Memperoleh ijin usaha sebagai Manajer Investasi dan penerbitan perdana 3 Reksa Dana
Licensed as Investment Manager and launched 3 Mutual Funds Perusahaan efek pertama yang mendapatkan ijin pemberian Fasilitas Pembiayaan Transaksi Nasabah. The first securities company licensed for Margin Financing.
2003
2004
2005
2006
Penerbitan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 dan Pencatatan di Bursa Efek Surabaya.
Bond issuance of Panin Sekuritas I Year 2003 and listing at Surabaya Stock Exchange.
Peningkatan Modal Disetor melalui dividen saham;
Increase of Paid–in Capital through stock dividend;
Pembukaan Kantor Cabang Bandung; Opened Branch Office in Bandung;
Penerbitan Obligasi Panin Sekuritas II Tahun 2005 dan Pencatatan di Bursa Efek Surabaya;
Bond issuance of Panin Sekuritas II Year2005 and listing at Surabaya Stock Exchange;
Peluncuran Logo Baru Perusahaan. Launched Company’s New Logo.
Pelunasan Obligasi Panin Sekuritas II Tahun 2005 Seri A;
Bond Payment of Obligasi Panin Sekuritas II Year2005 Seri A;
Pembukaan Kantor Cabang Kelapa Gading-Jakarta Utara.
Opened Branch Office in Kelapa Gading-North Jakarta.
2011
Pengalihan kegiatan Manajer Investasi ke anak perusahaan, PT Panin Asset Management.
Spin-off Investment Manager activity into subsidiary, PT Panin Asset Management.
1999
2000
2001
2002
Pembukaan Kantor CabangDiponegoro-Medan.
Opened Branch office in Diponegoro-Medan.
Penawaran Umum Perdana dan Pencatatan Saham di Bursa Efek Jakarta.
Initial Public Offering and share listing at the Jakarta Stock Exchange.
Pembukaan Kantor Cabang di Pluit Village-Jakarta Utara.
Opened Branch Office in Pluit Village-North Jakarta.
Pemecahan Nominal Saham. Stock Split.
2007
2008
2009
2010
Pelunasan Obligasi Panin Sekuritas II Tahun 2005 Seri B.
Bond Payment of Obligasi Panin Sekuritas II Year2005 Seri B.
Penerbitan Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 dan Pencatatan di Bursa Efek Surabaya;
Bond issuance of Obligasi Panin Sekuritas III Year2007 and listing at Surabaya Stock Exchange;
Pemecahan Nilai Nominal Saham; Stock Split;
Pelunasan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003.
Bond Payment of Obligasi Panin Sekuritas I Year 2003.
Peluncuran Panin Sekuritas Online Stock Trading (“POST”)
Launched Panin Sekuritas Online Stock Trading (“POST”)
Pembukaan Kantor Cabang Puri Niaga-Jakarta Barat;
Opened Branch Office in Puri Niaga-West Jakarta.
Pembukaan Kantor Cabang di Pluit Sakti-Jakarta Utara, Tanah Abang-Jakarta Pusat, Padang, Pekanbaru, Pontianak dan Mayjen Sungkono-Surabaya.
Opened Branch Offices in Pluit Sakti-North Jakarta, Tanah Abang-Central Jakarta, Padang, Pekanbaru, Pontianak and Mayjen Sungkono-Surabaya.
Pembukaan Kantor Cabang di Pemuda-Medan, Palembang, Semarang, Jembatan Lima-Jakarta Barat dan Batam.
Opened Branch Offices in Pemuda-Medan, Palembang, Semarang, Jembatan Lima-West Jakarta and Batam.
Peluncuran online stock trading berbasis aplikasi (“POST-Pro”) Launched application based online stock trading (“POST-Pro”)
Pembukaan Kantor Cabang di Denpasar-Bali, Pondok Indah-Jakarta Selatan, Iskandar Muda-Medan dan Alam Sutera-Tangerang.
Opened Branch Offices in Denpasar-Bali, Pondok Indah-South Jakarta, Iskandar Muda-Medan and AlamSutera-Tangerang.
Next Section :
Pemegang Saham dan Struktur Kepemilikan
Shareholders and Structure of Ownership
Nama Name
Nilai Nominal Rp 125 per share
Nominal Value Rp 125 per share Persentase
Percentage (%) Jumlah Saham Number of Shares Jumlah Nominal Total Nominal (Rp)
Modal Dasar | Authorized Capital 1.280.000.000 160.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued and Fully Paid Capital
PT Patria Nusa Adamas 216.000.000 27.000.000.000 30,00
PT Bank Panin Tbk 208.800.000 26.100.000.000 29,00
Publik (kepemilikan dibawah 5%)
Public (ownership below 5%) 295.200.000 36.900.000.000 41,00
Jumlah | Total 720.000.000 90.000.000.000 100,00
Pemegang Saham
Komposisi pemegang saham Perseroan per 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut :
Shareholders
Composition of the Company’s shareholders as of December 31,2011 is as follows :
Composition of the Company’s shareholders as of
Struktur Kepemilikan
Structure of Ownership
29%
30%
90%
49%
41%
PT Patria Nusa Adamas
PT Panin Sekuritas Tbk
PT Bank Panin TbkPublik (Kepemilikan <5% |
Ownership <5%)
Next Section :
2011 Event Highlights
Visi Dan Misi
Vision And Mission
Visi /
Vision
Menjadi perusahaan efek andalan dan terpercaya dalam kegiatan pasar modal yang
dapat memberikan solusi finansial optimal bagi nasabah.
To become a leading and trusted securities company in the capital market by delivering
optimal financial solutions to our clients.
Misi /
Mission
Mengembangkan Perseroan dengan membangun sumber daya manusia yang profesional,
dedikatif dan memiliki integritas tinggi, serta didukung sumber daya keuangan yang kuat
dan teknologi informasi yang tepat guna.
To develop the Company by fostering professional, dedicated and high integrity human resources
supported by strong financial resources and effective information technology.
Membangun kepercayaan nasabah dengan memberikan kepuasan dan kenyamanan melalui
layanan jasa keuangan yang menyeluruh dan solusi cerdas bagi nasabah.
To solidify clients’ trust by providing satisfaction and convenience through integrated financial
services and innovative solutions.
Meningkatkan enterprise value Perseroan melalui upaya yang konsisten dan berorientasi pada
hasil dengan tetap menerapkan sikap prudent.
To increase enterprise value through consistent and goal-oriented efforts, while continuing
to be prudent.
Menjadi mitra kerja yang menguntungkan bagi para stakeholders dan menciptakan sinergi
kepada hasil kerja bersama.
To become a beneficial partner for all stakeholders and create synergy as a result of mutual
cooperation.
Kegiatan Tahun 2011
2011 Event Highlights
Pembukaan Kantor Cabang di Denpasar-Bali, Batam dan Iskandar Muda-Medan; Penerbitan Reksa Dana Panin Fleksi Maxi; Company Outing ke Singapore.
Opened branch offices in Denpasar-Bali, Batam and Iskandar Muda-Medan;
Launched mutual fund named ”Panin Fleksi Maxi”; Company Outing to Singapore.
Januari
January
Berpartisipasi dalam “Indonesia Financial Expo & Forum 2011” di Jakarta Convention Center, Jakarta.
Participated in “Indonesia Financial Expo & Forum 2011” at Jakarta Convention Center, Jakarta.
Juni
June
Memperoleh penghargaan “Best Mutual Funds 2011”, dari Majalah Investor
Pendirian Anak Perusahaan, PT Panin Asset Management
Received “Best Mutual Funds 2011”, awarded by Investor Magazine;
Establishment of Subsidiary, PT Panin Asset Management.
Maret
March
Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa di Financial Club, Graha Niaga, Jakarta; Public Expose Tahunan di Financial Club, Graha Niaga, Jakarta;
Menyelenggarakan Customer Gathering di Hotel Hilton, Bandung.
Annual and Extra-Ordinary General Shareholders’ Meetings at Financial Club, Graha Niaga,Jakarta; Annual Public Expose at Financial Club-Graha Niaga,Jakarta;
Customer Gathering at Hilton Hotel, Bandung.
Mei
May
Memperoleh “Capital Market Awards 2011” sebagai Anggota Bursa Terbaik berdasarkan Kinerja Keuangan dan Tingkat Kepatuhan, dari Menteri Keuangan RI;
Memperoleh penghargaan ”Best Managed Companies 2011” dari Majalah FinanceAsia.
Received “Capital Market Awards 2011” based on Financial Performance and Compliance, awarded by Ministry of Finance of Republic of Indonesia; Received ”Best Managed Companies 2011”, awarded by FinanceAsia Magazine.
Juli
July
Memperoleh “Indonesia Brand Champion Award 2011” dari MarkPlus Inc.;
Pembukaan Kantor Cabang di Pondok Indah-Jakarta Selatan.
Received “Indonesia Brand Champion 2011”, awarded by MarkPlus Inc.;
Opened branch office in Pondok Indah-South Jakarta.
Februari
February
Customer Gathering at Hilton Hotel, Bandung.
Anak Perusahaan Perseroan, PT Panin Asset Management, memperoleh ijin usaha Manajer Investasi dari Bapepam-LK;
Perayaan Ulang Tahun Perseroan ke-22 di Jakarta.
The Company’s Subsidiary, PT Panin Asset Management, obtained business license as Investment Manager from Bapepam-LK; The Company’s 22nd Anniversary Celebration in Jakarta.
Agustus
August
Berpartisipasi dalam “Investor Summit & Capital Market Expo 2011” di Ritz Carlton, Pacific Place, Jakarta;
Malam Apresiasi Nasabah dan Perayaan Ulang Tahun Perseroan ke-22 di JW Marriot, Medan; Peluncuran online stock trading berbasiskan aplikasi (“POST-Pro”).
Participated in “Investor Summit & Capital Market Expo 2011” at Ritz Carlton, Pacific Place, Jakarta; Customer Appreciation Night and The Company’s 22nd Anniversary Celebration at JW Marriott, Medan;
Launched application based online stock trading (“POST-Pro”).
Oktober
October
Memperoleh penghargaan “Best Under a Billion Companies 2011” dari Majalah Forbes Asia; Berpartisipasi dalam “Investor Summit & Capital Market Expo 2011” di Grand City Mall & Convex, Surabaya;
Pembukaan kantor cabang pertama PT Panin Asset Management di Menara Cakrawala, Jakarta Pusat;
Pembukaan Galeri Investasi di Gedung Bursa Efek Indonesia Lantai Dasar, Jakarta Selatan; Peluncuran website PT Panin Asset Management, www.panin-am.co.id.
Received “Best Under a Billion Companies 2011”, awarded by Forbes Asia Magazine;
Participated in “Investor Summit & Capital Market Expo 2011” at Grand City Mall & Convex, Surabaya;
Opened first branch office of PT Panin Asset Management at Menara Cakrawala, Central Jakarta;
Opened Investment Gallery at IDX Building Ground Floor, South Jakarta;
Launched website of PT Panin Asset Management, www.panin-am.co.id.
Nopember
November
Rapat Koordinasi Kerja Manajemen dan Karyawan Perseroan dan Anak Perusahaan di Hotel Sultan, Jakarta;
Memperoleh “Best of The Best 2011”, penghargaan dari Majalah Forbes Indonesia; Penerbitan Reksa Dana Panin Dana Bersama Plus.
Management and Employee Coordination Meeting at Sultan Hotel, Jakarta;
Received “Best of The Best 2011”, awarded by Forbes Indonesia Magazine;
Launched mutual fund named “Panin Dana Bersama Plus”.
Desember
December
Next Section :
Achievements
Malam Apresiasi Nasabah dan Perayaan Ulang Tahun Perseroan ke-22 di JW Marriot, Medan;
Prestasi
Achievements
1
4
8
12
13
14
15
9
10
11
5
6
7
2
3
Reksa Dana Terbaik 2011 untuk kategori Reksa Dana Saham periode satu dan tiga tahun dengan Jumlah Aset Rp 100 miliar - Rp 1 Triliun (Panin Dana Prima), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2011 in Equity Mutual Fund Category based on one and three years performance with Total Assets of Rp 100 Billion - Rp 1 Trilion (Panin Dana Prima), awarded by Investor Magazine.
Reksa Dana Terbaik 2011 untuk kategori Reksa Dana Campuran periode satu tahun (Panin Dana Bersama), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2011 in Balance Mutual Fund Category based on one year performance (Panin Dana Bersama), awarded by Investor Magazine.
Reksa Dana Bintang Lima, untuk kategori reksa dana saham (Panin Dana Maksima, Panin Dana Prima),
reksa dana campuran (Panin Dana Unggulan) dan reksa dana pendapatan tetap (Panin Dana Utama
Plus 2), penghargaan oleh Morningstar Inc.
Top 5-Star Funds, for the category of equity funds (Panin Dana Maksima, Panin Prima Fund), balance funds (Panin Dana Unggulan) and fi xed income funds (Panin Dana Utama Plus 2), awarded by Morningstar Inc.
Reksa Dana Terbaik 2010 untuk kategori Reksa Dana Saham periode satu tahun dengan Jumlah Aset Rp 100 miliar – Rp 1 Triliun (Panin Dana Prima), penghargaan oleh Majalah Investor;
Best Mutual Fund 2010 in Equity Mutual Fund Category based on one year performance with Total Assets of Rp 100 Billion – Rp 1 Trilion (Panin Dana Prima), awarded by Investor Magazine; Reksa Dana Terbaik 2010 untuk kategori Reksa Dana Saham periode tiga, lima dan tujuh tahun dengan Jumlah Aset Rp 100 miliar – Rp 1 Triliun (Panin Dana Maksima), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2010 in Equity Mutual Fund Category based on three, fi ve and seven years performance with Total Assets of Rp 100 Billion - Rp 1 Trilion (Panin Dana Maksima), awarded by Investor Magazine.
Sekuritas Terbaik 2010 untuk kategori Jumlah Aset diatas Rp 1 Triliun, penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Securities Company 2010 with Total Assets above Rp 100 Billion - Rp 1 Trilion, awarded by Investor Magazine. Asia’s Best Companies 2010, penghargaan oleh Majalah FinanceAsia.
Asia’s Best Companies 2010, awarded by FinanceAsia Magazine.
Next Section :
Financial Highlights
Reksa Dana Terbaik 2012 untuk kategori Reksa Dana Saham periode satu, tiga, lima dan tujuh tahun dengan Jumlah Aset diatas Rp 1 Triliun (Panin Dana Maksima), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2012 in Equity Mutual Fund Category based on one, three, fi ve and seven years performance with Total Assets above of Rp 1 Trilion (Panin Dana Maksima), awarded by Investor Magazine.
Reksa Dana Terbaik 2012 untuk kategori Reksa Dana Campuran periode satu dan tiga tahun (Panin Dana Unggulan), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2012 in Balance Mutual Fund Category based on one and three years performance (Panin Dana Unggulan), awarded by Investor Magazine.
Indonesia Brand Champion 2011, Kategori Merk Perusahaan Efek Paling Populer, penghargaan oleh MarkPlus, Inc.
Indonesia Brand Champion 2011, category: Most Popular Brand of Brokerage House, awarded by MarkPlus, Inc.
Indonesia Brand Champion 2011, Kategori Merk Perusahaan Efek Pilihan Konsumen, penghargaan oleh MarkPlus, Inc.
Indonesia Brand Champion 2011, category: Customer’s Brand Choice of Brokerage House, awarded by MarkPlus, Inc. Capital Market Award 2011, Penghargaan Khusus Anggota Bursa berdasarkan Kinerja Keuangan dan Tingkat Kepatuhan, penghargaan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.
Capital Market Award 2011, Special Award for Stock Exchange Member based on Financial Performance and Compliance, awarded by Ministry of Finance of Republic of Indonesia. Asia’s Best Companies 2011, penghargaan oleh Majalah FinanceAsia.
Asia’s Best Companies 2011, awarded by FinanceAsia Magazine. Best Of The Best Awards 2011: The 40 Top Performing Small & Midsized Companies, penghargaan oleh Forbes Indonesia.
Best Of The Best Awards 2011: The 40 Top Performing Small & Midsized Companies, awarded by Forbes Indonesia. 200 Best Under A Billion Companies 2011, penghargaan oleh Forbes Asia.
200 Best Under A Billion Companies 2011, awarded by Forbes Asia.
Reksa Dana Terbaik 2011 untuk kategori Reksa Dana Saham periode satu, tiga, lima dan tujuh tahun dengan Jumlah Aset diatas Rp 1 Triliun (Panin Dana Maksima), penghargaan oleh Majalah Investor.
Best Mutual Fund 2011 in Equity Mutual Fund Category based on one, three, fi ve and seven years performance with Total Assets above of Rp 1 Trilion (Panin Dana Maksima), awarded by Investor Magazine.
2012
2011
2010
3
4
5
6
7
8
1
11
9
10
12
13
14
15
2
“PANIN DANA MAKSIMA
Rank no. 1 of 14,770 funds globally
(5 years, ended December 2010)
PANIN DANA MAKSIMA
Rank no. 4 of 9,033 funds globally
(10 years, ended December 2010)”
by Morningstar Inc., 2011
Ikhtisar Keuangan
Financial Highlights
TAHUN 2007 2008 2009 2010 2011 YEAR
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
(Rp miliar)
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Rp billion)
Jumlah Aset 1.298,15 933,56 1.030,85 1.411,33 1.562,53 Total Assets
Jumlah Liabilitas 1.011,81 628,94 594,01 774,83 777,77 Total Liabilities
Ekuitas Yang Diatribusikan kepada
Pemilik Entitas Induk 285,20 303,67 435,05 633,51 777,00
Equity Attributable to the Owners of the Parent
Jumlah Ekuitas 286,34 304,62 436,84 636,50 784,76 Total Equity
LAPORAN LABA RUGI
KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (Rp miliar)
CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME (Rp billion)
Jumlah Pendapatan Usaha 220,66 173,89 222,26 363,14 349,49 Total Revenues
Laba dari Usaha 172,11 132,95 167,67 275,97 248,09 Profit from Operation
Laba Sebelum Pajak Penghasilan 101,14 47,55 153,38 250,79 236,81 Profit before Income Tax
Laba Tahun Berjalan 87,11 36,28 150,22 240,72 203,11 Profit For The Year
Pendapatan Komprehensif Lain - - - - - Other Comprehensive Income
Jumlah Laba Komprehensif Periode Berjalan 87,11 36,28 150,22 240,72 203,11 Total Comprehensive Income For The Period
Jumlah Laba Komprehensif Yang Dapat
Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk 86,92 36,48 149,37 239,53 201,09 Total Comprehensive Income Attributable to Equity Holders Of The Parent Company
Jumlah Saham Beredar (Juta Lembar) 360,00 720,00 720,00 720,00 720,00 Total Shares Issued (Million Shares)
Laba Per Saham (Rp)* 120,72 50,66 207,45 332,67 279,30 Earnings Per Share (Rp)*
MODAL (Rp miliar) CAPITAL (Rp billion)
Modal Disetor 90,00 90,00 90,00 90,00 90,00 Paid-in Capital
Modal Kerja Bersih Disesuaikan 52,97 108,21 210,26 76,52 291,05 Net Adjusted Working Capital
*) Laba per saham dihitung berdasarkan jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Jumlah saham telah disesuaikan setelah adanya Pemecahan Nilai Nominal Saham pada tahun 2002, 2008 dan Dividen Saham tahun 2004.
Earnings per share is calculated based on total comprehensive income attributable to equity holders of the parent company.Total Shares have been adjusted following Stock Split in 2002, 2008 and Stock Dividend in 2004.
*) Ekuitas adalah ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Equity is equity attributable to the owners of the parent.
**) Laba Bersih adalah jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Net Income is total comprehensive income attributable to equity holders of the parent company.
TAHUN 2007 2008 2009 2010 2011 YEAR
RASIO KEUANGAN (%) FINANCIAL RATIOS (%)
Rasio Pertumbuhan : Growth Ratios :
Jumlah Aset 66,13 (28,09) 10,42 36,91 10,71 Total Assets
Jumlah Liabilitas 77,08 (37,84) (5,55) 30,44 0,38 Total Liabilities
Ekuitas* 36,41 6,48 43,26 45,62 22,65 Equity*
Jumlah Pendapatan Usaha 53,17 (21,19) 27,81 63,39 (3,76) Total Revenues
Laba dari Usaha 49,66 (22,75) 26,12 64,59 (10,10) Profit from Operation
Laba Bersih** 39,16 (58,03) 309,48 60,36 (16,05) Net Income**
Marjin Laba dari Usaha 78,00 76,45 75,44 76,00 70,99 Operating Profit Margin
Marjin Laba Bersih** 39,39 20,98 67,20 65,96 57,54 Net Profit Margin**
Imbal Hasil Rata-rata Aset 8,36 3,27 15,21 19,62 13,52 Return on Average Assets (ROAA)
Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas* 35,17 12,39 40,44 44,83 28,51 Return on
Average Equities (ROAE)* Jumlah Aset Lancar terhadap
Jumlah Liabilitas Lancar 158,91 214,94 259,06 243,32 199,39
Total Current Assets to Total Current Liabilities
Jumlah Liabilitas terhadap Ekuitas* 354,78 207,11 136,54 122,31 100,10 Total Liabilities to
Equity*
Jumlah Liabilitas terhadap Jumlah Aset 77,94 67,37 57,62 54,90 49,78 Total Liabilities to
Total Assets
PERINGKAT OBLIGASI BONDS RATING
Peringkat A1.id A1.id A-(idn) A(idn) A(idn) Rating
Perusahan Pemeringkat IndonesiaMoody’s IndonesiaMoody’s Fitch Ratings Indonesia Fitch Ratings Indonesia
Fitch Ratings Indonesia Rating Agency Next Section : Shares Information
300 250 200 150 100 50
Laba dari Usaha
Profit from Operation (Rp miliar | Rp billion)
10,10%
2007 2008 2009 20102011
172,11 132,95 275,97248,09
167,67 1.500 1.250 1.000 750 500 2501.562,53
Jumlah Aset
Total Assets (Rp miliar | Rp billion)10,71%
1.298,15 2007 2008 2009 20102011
1.030,85 1.411,33 933,56 420 350 280 210 140 70349,49
Jumlah
Pendapatan Usaha
Total Revenues (Rp miliar | Rp billion)3,76%
220,66 173,89 222,26 363,14 2007 2008 2009 20102011
1.500 1.250 1.000 750 500 250Jumlah Liabilitas
Total Liabilities (Rp miliar | Rp billion)0,38%
2007 2008 2009 20102011
1.011,81 628,94 594,01 774,83777,77
900 750 600 450 300 150
777,00
Ekuitas
Equities (Rp miliar | Rp billion)22,65%
2007 2008 2009 20102011
303,67 435,04 633,51 285,20 300 250 200 150 100 50201,09
Laba Bersih
Net Profit (Rp miliar | Rp billion)16,05%
86,92 36,48 149,37 239,53 2007 2008 2009 20102011
80% 60% 40% 20%Marjin Laba
Bersih
Net Profit Margin
2007 2008 2009 2010
2011
39,39% 20,98% 67,20% 65,96%57,54%
20% 16% 12% 8% 4%Imbal Hasil
Rata-Rata Aset
Return On Average Assets
2007 2008 2009 2010
2011
8,36% 3,27% 15,21% 19,62%13,52%
Next Section : Shares Information 100% 80% 60% 40% 20%Marjin Laba
dari Usaha
Operating Profit Margin 78% 76,45% 75,44% 76,00%
70,99%
2007 2008 2009 20102011
60% 40% 20%Imbal Hasil
Rata-Rata Ekuitas
Return on Average Equities 35,17% 12,39% 40,44%
28,51%
44,83% 2007 2008 2009 20102011
Informasi Saham
Shares Information
Tahun
Year KwartalQuarter
Harga Saham | Share Price Volume Transaksi di
Pasar Reguler Transaction Volume in
Regular Market
Kapitalisasi Pasar pada akhir periode
Market Capitalization at the end of period Tertinggi
Highest TerendahLowest PenutupanClosing
(Rp) (Rp) (Rp) (Unit) (Rp) 2007 700 235 670 101.652.000 482.400.000.000 2008 680 300 390 9.164.000 280.800.000.000 2009 540 240 510 23.833.000 367.200.000.000 2010 1.460 460 1.150 122.759.000 828.000.000.000 I 640 460 580 13.411.500 417.600.000.000 II 720 550 710 6.068.000 511.200.000.000 III 940 700 930 33.644.000 669.600.000.000 IV 1.460 930 1.150 69.635.500 828.000.000.000 2011 1.540 970 1.290 126.349.500 928.800.000.000 I 1.220 970 1.120 13.824.000 806.400.000.000 II 1.470 1.120 1.150 53.932.000 828.000.000.000 III 1.540 980 1.150 55.076.500 828.000.000.000 IV 1.300 1.070 1.290 3.517.000 928.800.000.000
Perkembangan Harga Saham PANS di Bursa Efek Indonesia
Price Movement of PANS at Indonesia Stock Exchange
*Catatan : Harga Saham telah disesuaikan akibat adanya pemecahan nilai nominal saham tahun 2002 dan 2008 serta dividen saham tahun 2004.
*Note :
Stock price has been adjusted for the stock split in 2002, 2008 and stock dividend in 2004.
1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0
Kebijakan Dividen
Dividend Policy
Dividen Kas |
Cash Dividend
Dividen Saham |
Stock Dividend
Tahun Year Jenis Dividen Type of Dividend Tanggal Pembayaran Payment Date Jumlah Dividen Total Dividend (Rp) Sebelum Penyesuaian
Before Adjustment Setelah Penyesuaian*After Adjustment * Jumlah Saham Number of Shares Dividen (Rp/saham) Dividend (Rp/share) Jumlah Saham Number of Shares Dividen (Rp/saham) Dividend (Rp/share) 2006 Final 06-08-2007 10.800.000.000 360.000.000 30,00 720.000.000 15,00 2007 Final 29-08-2008 18.000.000.000 720.000.000 25,00 720.000.000 25,00 2008 Final 26-08-2009 18.000.000.000 720.000.000 25,00 720.000.000 25,00 2009 Final 10-08-2010 36.000.000.000 720.000.000 50,00 720.000.000 50,00 2010 Final 23-06-2011 57.600.000.000 720.000.000 80,00 720.000.000 80,00 *Catatan :
Jumlah Saham telah disesuaikan akibat adanya pemecahan nilai nominal saham tahun 2002 dan 2008 serta dividen saham tahun 2004. Dividen tahun 2011 belum ditentukan
*Note : Number of shares has been adjusted for the stock split in 2002, 2008 and stock dividend in 2004. Dividend for 2011 has not been determined.
Tahun Year Tanggal Pembagian Distribution Date Jumlah Dividen Saham Number of Stock Dividen Nilai Nominal (Rp/saham) Nominal Value (Rp/ share)
Rasio Saham Lama terhadap Saham Baru
Ratio of Old Shares to New Shares Harga Pelaksanaan (Rp/saham) Exercise Price (Rp/share) Nilai Dividen (Rp) Dividend Value (Rp) 2003 08-07-2004 40.000.000 250 8:1 325 13.000.000.000 Next Section :
Penerbitan Saham
Tahun 2000
Pada bulan Mei 2000, Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 80.000.000 Saham Biasa Atas Nama dengan Nilai Nominal Rp 500 per saham pada Harga Penawaran Rp 550 per saham yang disertai dengan penerbitan 24.000.000 Waran Seri I. Seluruh saham dan Waran telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 31 Mei 2000. Sampai dengan akhir masa laku waran, yaitu 2 Juni 2003, tidak ada waran yang dikonversi menjadi saham.
Seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham telah digunakan sesuai dengan rencana penggunaan dana, yaitu untuk memperkuat modal kerja.
Tahun 2002
Pada bulan September 2002, Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham dimana setiap 1 (satu) saham lama dengan nilai nominal Rp 500 per saham dipecah menjadi 2 (dua) saham baru dengan nilai nominal Rp 250 per saham. Saham dengan nilai nominal baru tersebut mulai dicatatakan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 23 September 2002.
Share Issuances
Year 2000In May 2000, the Company conducted an Initial Public Offering of its 80,000,000 shares at a par value of Rp 500 per share at an offering price of Rp 550 per share, which were accompanied by 24,000,000 in Seri I Warrants. All of the shares and warrants were listed at the Jakarta Stock Exchange on 31 May 2000. None of the warrants were exercised prior to the expiration date of 2 June 2003.
All of the proceeds from the Initial Public Offering have been used according to the capital allocation plan, which is to strengthen the working capital.
Year 2002
In September 2002, the Company conducted a stock split, whereby 1 (one) old share with a par value of Rp 500 was split into 2 (two) new shares of with a par value of Rp 250 per share. The new par value shares were listed on the Jakarta Stock Exchange on 23 September 2002.
Penerbitan Saham dan Obligasi
Share and Bond Issuances
Uraian
Description
Sebelum Penawaran Umum (Nilai Nominal Rp 500 per saham)
Before Initial Public Offering (Par Value Rp 500 per share)
Setelah Penawaran Umum (Nilai Nominal Rp 500 per saham)
After Initial Public Offering (Par Value Rp 500 per share) Jumlah Saham
Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp)
Jumlah Saham Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp) Modal Dasar
Authorized Capital 320.000.000 160.000.000.000 320.000.000 160.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Issued and Fully Paid Capital
80.000.000 40.000.000.000 160.000.000 80.000.000.000
Jumlah Saham Sebelum dan Setelah Penawaran Umum Perdana
Tahun 2004
Pada bulan Juli 2004, Perseroan membagikan dividen saham dimana setiap 8 (delapan) saham lama mendapat 1 (satu) saham baru. Pencatatan saham tambahan hasil pembagian dividen saham tersebut dilakukan pada tanggal 8 Juli 2004 di Bursa Efek Jakarta.
Tahun 2008
Pada bulan Januari 2008, Perseroan melakukan pemecahan nilai nominal saham dimana setiap 1 (satu) saham lama dengan nilai nominal Rp 250 per saham dipecah menjadi 2 (dua) saham baru dengan nilai nominal Rp 125 per saham. Saham dengan nilai nominal baru tersebut mulai dicatatakan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 21 Januari 2008.
Year 2004
In July 2004, the Company distributed a stock dividend, with each 8 (eight) existing shares receiving 1 (one) new share. The share dividend was listed on 8 July 2004 at the Jakarta Stock Exchange.
Year 2008
In January 2008, the Company conducted a stock split, whereby 1 (one) old share with a par value of Rp 250 was split into 2 (two) new shares of with a par value of Rp 125 per share. The new par value shares were listed on the Indonesia Stock Exchange on 21 January 2008.
Uraian
Description
Sebelum Pemecahan Saham (Nilai Nominal Rp 500 per saham)
Before Stock Split (Par Value Rp 500 per share)
Setelah Pemecahan Saham (Nilai Nominal Rp 250 per saham)
After Stock Split (Par Value Rp 250 per share) Jumlah Saham
Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp)
Jumlah Saham Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp) Modal Dasar
Authorized Capital 320.000.000 160.000.000.000 640.000.000 160.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Issued and Fully Paid Capital
160.000.000 80.000.000.000 320.000.000 80.000.000.000
Jumlah Saham Sebelum dan Setelah Pemecahan Nilai Nominal
The Number of Shares Before and After the Split
Uraian
Description
Sebelum Dividen Saham (Nilai Nominal Rp 250 per saham)
Before Stock Dividend (Par Value Rp 250 per share)
Setelah Dividen Saham (Nilai Nominal Rp 250 per saham)
After Stock Dividend (Par Value Rp 250 per share) Jumlah Saham
Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp)
Jumlah Saham Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp) Modal Dasar
Authorized Capital 640.000.000 160.000.000.000 640.000.000 160.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Issued and Fully Paid Capital
320.000.000 80.000.000.000 360.000.000 90.000.000.000
Jumlah Saham Sebelum dan Setelah Dividen Saham
The Number of Shares Before and After the Stock Dividend
Next Section :
Penerbitan Obligasi
Tahun 2003
Pada tanggal 18 September 2003, Perseroan menerbitkan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Obligasi ini memiliki Jumlah Pokok sebesar Rp 100 miliar dan berjangka waktu 5 (lima) tahun, dengan tingkat bunga tetap sebesar 14,25% (empat belas koma dua lima persen) per tahun yang dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi ini dicatatkan di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 19 September 2003. Obligasi ini telah jatuh tempo dan dilunasi tepat waktu pada tanggal 18 September 2008.
Seluruh dana hasil penerbitan Obligasi telah digunakan untuk memperkuat modal kerja, khususnya meningkatkan pembiayaan fasilitas perdagangan marjin sebagai fasilitas pinjaman perdagangan nasabah Perseroan.
Tahun 2005
Pada tanggal 15 Maret 2005, Perseroan menerbitkan Obligasi Panin Sekuritas II Tahun 2005 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Obligasi ini memiliki Jumlah Pokok seluruhnya sebesar Rp 75 miliar, yang terdiri dari 2 (dua) seri, yaitu :
• Seri A, memiliki Jumlah Pokok sebesar Rp 25 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5 % (sepuluh koma lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 370 hari, telah jatuh tempo dan dilunasi tepat waktu pada tanggal 20 Maret 2006.
• Seri B, memiliki Jumlah Pokok sebesar Rp 50 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,625% (sebelas koma enam dua lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 2 (dua) tahun, telah jatuh tempo dan dilunasi tepat waktu pada tanggal 15 Maret 2007.
Bond Issuances
Year 2003On 18 September 2003, the Company issued the fixed-coupon Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003. This bond issue had a principal value of Rp 100 billion, a maturity of 5 (five) years and a fixed coupon of 14.25% (fourteen point two five percent) per annum payable every 3 (three) months.
This bond issue was listed at the Surabaya Stock Exchange on 19 September 2003. The bond has matured and fully paid at 18 September 2008. All of the proceeds from the bond have been used to strengthen working capital, especially to increase the Company’s capability to facilitate the financing of Margin Financing as a facility for clients to leverage their trades.
Year 2005
On 15 March 2005, the Company issued the fixed-coupon Obligasi Panin Sekuritas II Tahun 2005. This bond issue had a principal value of Rp 75 billion, consisting of 2 (two) series:
• Serie A has a Principal of Rp 25 billion with a fixed coupon of 10.5% (ten point five percent) per annum. The bond has a maturity of 370 days. The bond has matured and fully paid at 20 March 2006.
• Serie B has a principal of Rp 50 billion with a fixed coupon of 11.625% (eleven point six two five percent) per annum. The bond has a maturity of 2 (two) years. The bond has matured and fully paid at 15 March 2007.
Uraian
Description
Sebelum Pemecahan Saham (Nilai Nominal Rp 250 per saham)
Before Stock Split (Par Value Rp 250 per share)
Setelah Pemecahan Saham (Nilai Nominal Rp 125 per saham)
After Stock Split (Par Value Rp 125 per share) Jumlah Saham
Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp)
Jumlah Saham Number of Shares
Jumlah Nilai Nominal Total Nominal Value
(Rp) Modal Dasar
Authorized Capital 640.000.000 160.000.000.000 1.280.000.000 160.000.000.000
Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh
Issued and Fully Paid Capital
360.000.000 90.000.000.000 720.000.000 90.000.000.000
Jumlah Saham Sebelum dan Setelah Pemecahan Nilai Nominal
Obligasi ini dicatatkan di Bursa Efek Surabaya mulai tanggal 16 Maret 2005 sampai dengan tanggal jatuh tempo.
Seluruh dana hasil penerbitan Obligasi digunakan untuk memperkuat modal kerja, khususnya meningkatkan pembiayaan fasilitas perdagangan marjin sebagai fasilitas pinjaman perdagangan nasabah Perseroan.
Tahun 2007
Pada tanggal 15 Juni 2007, Perseroan menerbitkan Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap. Obligasi ini memiliki Jumlah Pokok sebesar Rp 200 miliar dan berjangka waktu 5 (lima) tahun, dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,75% (sebelas koma tujuh lima persen) per tahun yang dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Obligasi ini dicatatkan di Bursa Efek Surabaya pada tanggal 18 Juni 2007. Tanggal jatuh tempo Obligasi adalah 15 Juni 2012.
Berdasarkan publikasi oleh PT Fitch Ratings Indonesia pada tanggal 20 Juni 2011 dan 14 Maret 2012, Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 memperoleh peringkat A(idn) dengan outlook stabil.
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum
Pada tahun 2011, dana hasil penawaran umum adalah berasal dari penerbitan Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007. Berdasarkan rencana penggunaan dana hasil penawaran umum Obligasi, dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Obligasi ini, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, seluruhnya akan dipergunakan oleh Perseroan untuk meningkatkan modal kerja, khususnya meningkatkan pembiayaan fasilitas perdagangan marjin sebagai fasilitas pinjaman perdagangan nasabah Perseroan. Selama dana tersebut belum dapat digunakan oleh Perseroan sebagaimana tersebut di atas, maka untuk sementara akan ditempatkan di instrumen pasar uang dan pasar modal di Indonesia.
Pada 31 Desember 2011, dana Obligasi yang digunakan sesuai dengan rencana adalah sejumlah Rp. 78,53 miliar, sedangkan sisa dana Obligasi yang belum digunakan sesuai rencana telah ditempatkan pada deposito dan reksa dana.
Perseroan telah melaporkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Obligasi ini secara berkala kepada Pemegang Obligasi melalui Wali Amanat dan Bapepam-LK sesuai dengan peraturan Bapepam Nomor X.K.4. tentang Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.
This bond was listed at the Surabaya Stock Exchange from 16 March 2005 until maturity date.
All of the proceeds from the bond have been used to strengthen working capital, especially to increase the Company’s capability to facilitate the financing of Margin Financing as a facility for clients to leverage their trades.
Year 2007
On 15 June 2007, the Company issued the fixed-coupon Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007. This bond issue had a principal value of Rp 200 billion, a maturity of 5 (five) years and a fixed coupon of 11.75% (eleven point seven five percent) per annum payable every 3 (three) months. This bond issue was listed at the Surabaya Stock Exchange on 18 June 2007. The bonds will mature on 15 June 2012. Based on the 20 June 2011 and 14 March 2012 publications by PT Fitch Ratings Indonesia, the rating of Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 is A(idn) with stable outlook.
Realization of the Use of Proceed of Public Offering
In 2011, proceeds of public offering are obtained from the bond issuance of Panin Sekuritas III Tahun 2007. According to the use of proceeds’ plan, all of the proceeds from the bonds’ offering, after deducted by expenses of public offering, would be used to strengthen working capital, especially to increase the Company’s capability to facilitate the financing of Margin Financing as a facility for clients to leverage their trades. The company will place the unused proceeds into money market and capital market instruments in Indonesia.
As of December 31, 2011, total bonds’ fund that had been used as its plan was Rp 78.53 billion, while the unused proceeds of bonds issuance had been placed in time deposits and mutual funds.
The Company has reported the realization of use of proceeds periodically to the bonds’ holder through Trustee and LK as regulated by Bapepam-LK Rule No. X.K.4 regarding the Reporting of Use of Proceeds of Public Offering.
Next Section :
Pemegang saham yang kami hormati,
Panin Sekuritas berhasil melewati tahun 2011 dengan kinerja yang baik di tengah kondisi pasar modal yang penuh tantangan. Pemulihan ekonomi di Amerika Serikat yang mengalami perlambatan, krisis hutang yang dialami beberapa negara Eropa serta ketegangan politik yang terjadi di Timur Tengah telah menimbulkan kekhawatiran akan terjadinya krisis ekonomi global sehingga meningkatkan risiko berinvestasi. Di tengah kondisi perekonomian global yang kurang kondusif, perekonomian nasional ternyata mampu bertahan dengan baik karena ditunjang oleh fundamental yang kuat dan konsumsi dalam negeri. Perekonomian nasional pada tahun 2011 tumbuh sebesar 6,5% atau melampaui pencapaian tahun 2010 yang sebesar 6,1% dan diatas pertumbuhan ekonomi dunia yang sebesar 4,0%. Selain itu, inflasi yang cukup rendah 3,79% dan nilai tukar yang stabil pada kisaran Rp 8.776,00/USD memberikan ruang bagi penurunan tingkat suku bunga secara bertahap ke angka 6,0% hingga akhir tahun 2011. Fundamental ekonomi nasional yang membaik berhasil meningkatkan peringkat Indonesia menjadi layak investasi (investment grade).
Perkembangan ekonomi ditanggapi secara positif oleh industri pasar modal, yang tercermin dari pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia. Setelah dibuka pada level 3.704,44 di awal tahun 2011, IHSG sempat menguat ke level 4.193,44 di bulan Agustus, namun kemudian turun ke level
Dear Shareholders,
Panin Sekuritas has satisfactorily presented its performance for the year 2011 amid challenging capital markets. Economic recovery in the United States is slowing down and the debt crisis experienced by some European countries as well as political tensions in the Middle East have raised fears of a global economic crisis that increased the risk of investing. In the midst of a less favorable global economic condition, we are pleased that the national economy was able to survive well supported by strong fundamentals and domestic consumption. National economy in 2011 grew 6.5% or surpassed year 2010 achievement of 6.1% and above the world economic growth of 4.0%. In addition, low inflation of 3.79% and stable exchange rate at around Rp 8,776.00/USD has provided room to gradually lower interest rates to 6.0 % until the end of 2011. Improved national economic fundamentals have raised Indonesia’s country ratings into investment grade.
The capital market industry has responded positively to the national economic development. It was reflected in the movement of the Jakarta Composite Index (JCI) in Indonesia Stock Exchange. After opening at the level of 3,704.44 in early 2011, JCI had climbed to a level of 4,193.44 in August, but then decreased to the level of 3,269.45 in October, and rose back to close at 3,821.99 at the end of 2011. Although only grew 3.20% during the year 2011, JCI became one of the best performing stock indexes in the Asia Pacific region.
Laporan Dewan Komisaris
Report of the Board of Commissioners
Fundamental ekonomi
nasional yang membaik
berhasil meningkatkan
peringkat Indonesia
menjadi layak investasi
(investment grade).
Improved national
economic fundamentals
have raised Indonesia’s
country ratings into
investment grade.
6,5%
20116,1%
2010PERTUMBUHAN
PEREKONOMIAN
NASIONAL
NATIONAL
ECONOMY GROWTH
0,4%
Mu’min Ali Gunawan
Presiden Komisaris
3.269,45 di bulan Oktober, dan naik kembali hingga ditutup pada level 3.821,99 di akhir tahun 2011. Meskipun hanya tumbuh 3,20% sepanjang tahun 2011, IHSG menjadi salah satu indeks saham dengan kinerja terbaik di kawasan Asia Pasifik.
Dalam kondisi pasar modal yang dinamis sepanjang tahun 2011, Dewan Komisaris telah melaksanakan kegiatan pengawasan terhadap Perseroan sesuai dengan tugas dan wewenang yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar serta mengacu pada prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Dewan Komisaris dan Direksi melakukan rapat bulanan yang membahas perkembangan usaha dan memberikan arahan-arahan strategis agar kegiatan usaha Perseroan berjalan sesuai dengan target dan kebijakan serta mematuhi peraturan-peraturan yang berlaku. Dewan Komisaris secara proaktif memberikan masukan untuk mengantisipasi berbagai perubahan kegiatan pasar modal yang berdampak terhadap kegiatan usaha Perseroan.
Sesuai peraturan yang diterbitkan Otoritas Pasar Modal dan menindaklanjuti hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham yang dilaksanakan pada tanggal 9 Mei 2011, Direksi Perseroan telah melaksanakan proses pengalihan kegiatan usaha Manajer Investasi dari Perseroan ke Anak Perusahaan, yaitu PT Panin Asset Management. Dewan Komisaris memastikan bahwa proses pengalihan kegiatan usaha Manajer Investasi telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan dapat menciptakan sinergi yang lebih besar dan efisien serta potensi pengembangan usaha yang lebih luas.
Dalam menjalankan fungsi pengawasan, Dewan Komisaris dibantu oleh Komite Audit yang terdiri dari satu orang Ketua, yaitu Komisaris Independen, dan dua orang Anggota. Komite Audit telah menyampaikan laporan bahwa selama tahun 2011 tidak terjadi hal-hal material yang menyimpang dari Peraturan Perseroan maupun peraturan terkait lainnya, yang berdampak negatif bagi kelangsungan usaha dan posisi keuangan Perseroan. Disamping itu Kantor Akuntan Publik ”Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan” telah memberikan pendapat bahwa laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Anak Perusahaan telah
In a dynamic capital market conditions during the year 2011, the Board of Commissioners have conducted supervisory activities to the Company in accordance with the responsibilities set out in the Articles of Association as well as referring to the principles of Good Corporate Governance. The Board of Commissioners and the Board of Directors conduct monthly meetings to discuss business development and provide strategic directions for the Company’s business activities in accordance with the targets and policies and to comply with applicable regulations. The Board of Commissioners proactively provides inputs in order to anticipate changes in capital market that could affect the Company’s business activities.
In accordance with regulations issued by the Capital Market Authority and following up the General Meeting of Shareholders held on 9 May 2011, the Board of Directors of the Company had undertaken the process of transfer of Investment Manager activities from the Company to the Subsidiary, namely PT Panin Asset Management. The Board of Commissioners ensured that the transfer process of such activities be implemented in accordance with applicable regulations in order to create greater and efficient synergy as well as broader potential business development.
In conducting its supervisory oversight function, the Board of Commissioners is assisted by the Audit Committee which is composed of one chairman, the Commissioner of the Independent, and two Committee members. The Audit Committee has submitted a report that in 2011 there are no significant issues that deviate from the Company’s Regulations and other relevant regulations that could give negative impact on business continuity and financial position of the Company. In addition, a Certified Public Accountants, “Sutanto Tanubrata Fahmi & Rekan”, has given the opinion that the consolidated financial statements
Next Section :
Report of the Board of Directors
Dewan Komisaris memastikan bahwa proses pengalihan kegiatan usaha Manajer
Investasi telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dan dapat
menciptakan sinergi yang lebih besar dan efisien serta potensi pengembangan usaha
yang lebih luas.
The Board of Commissioners ensured that the transfer process of Investment Manager activities be implemented in accordance
with applicable regulations in order to create greater and efficient synergy as well as broader potential business development.
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, dan hasil usaha serta arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan kepada Direksi Perseroan atas pengelolaan Perseroan yang baik, sehingga Perseroan mampu mencapai kinerja bisnis dan finansial sebagaimana yang ditetapkan. Kami menyampaikan penghargaan kepada seluruh jajaran karyawan atas dedikasi yang telah diberikan. Pada kesempatan ini Dewan Komisaris juga menyampaikan penghargaan kepada Sdr. Winston S.A. Sual yang telah menjabat sebagai Wakil Presiden Perseroan sampai dengan bulan Agustus 2011. Dengan dilaksanakannya pengalihan kegiatan usaha Manajer Investasi dari Perseroan ke Anak Perusahaan, PT Panin Asset Management, Sdr. Winston S.A. Sual ditunjuk sebagai Presiden Direktur PT Panin Asset Management. Selain itu, tidak ada perubahan dalam susunan pengurus Perseroan.
Memasuki tahun 2012, perekonomian dunia masih akan menghadapi tantangan akibat berlarutnya upaya penyelesaian krisis ekonomi di kawasan Eropa. Sementara perekonomian nasional diperkirakan masih akan tumbuh sekitar 6,5%, ditopang oleh konsumsi rumah tangga dan investasi swasta yang diperkirakan masih akan tumbuh, sehingga dapat mengkompensasi perlambatan pertumbuhan di sektor ekspor.
Perkembangan ekonomi tersebut tentunya akan berdampak terhadap perkembangan industri pasar modal serta aktivitas usaha Perseroan secara umum. Direksi telah menyampaikan rencana bisnis dan prospek usaha Perseroan untuk tahun 2012 kepada Dewan Komisaris. Dengan telah selesainya proses pengalihan kegiatan usaha Manajer Investasi kepada Anak Perusahaan, Direksi Perseroan dan Anak Perusahaan dapat lebih fokus dalam mengembangkan kegiatan usahanya masing-masing. Dewan Komisaris berharap bahwa pertumbuhan usaha yang telah dicanangkan Perseroan dapat direalisasikan dengan sebaik-baiknya.
of the Company and its Subsidiaries have presented fairly, in all material respects, the consolidated financial position as of 31 December 2011 and 2010, and the consolidated results of operations and cash flows for the years then ended in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards.
The Board of Commissioners would like to express appreciation to the Board of Directors for the satisfactory results of the Company’s performance. We wish to express our appreciation to all staff and employees for their dedication. The Board of Commissioners would also like to express appreciation to Mr. Winston S.A. Sual who had served as Vice President of the Company until August 2011. With the implementation of the transfer of the Company’s Investment Manager activities to the Subsidiary, PT Panin Asset Management, Mr. Winston S.A. Sual has been appointed as President Director of PT Panin Asset Management. Other than this, there is no other change in the composition of the Management of the Company.
Entering 2012, the world economy will continue to face challenges due to the unresolved economic crisis in the European region. While the national economy is still expected to grow about 6.5% underpinned by household consumption and private investment which is estimated to grow, so as to compensate for slowing growth in the export sector. Economic development will certainly have an impact on the development of capital market industry and the Company’s business activities in general.
The Board of Directors has submitted business plans and prospects of the Company for the year 2012 to the Board of Commissioners. With the completion of the transfer of Investment Manager activities to the Subsidiary, the Board of Directors of the Company and its Subsidiary will focus in developing their respective business activities. The Board of Commissioners is confident that the targeted growth of businesses that have been set can be achieved.
Dengan telah selesainya proses pengalihan kegiatan usaha Manajer Investasi kepada
Anak Perusahaan, Direksi Perseroan dan Anak Perusahaan dapat lebih fokus dalam
mengembangkan kegiatan usahanya masing-masing.
With the completion of the transfer of Investment Manager activities to the Subsidiary, the Board of Directors of the
Company and its Subsidiary will focus in developing their respective business activities.
Perkenankanlah kami menyampaikan terima kasih kepada seluruh nasabah, para relasi, Otoritas Pasar Modal, pemegang obligasi, pemegang saham dan seluruh pemangku kepentingan atas kepercayaan dan kerjasama yang telah diberikan selama ini, sehingga Perseroan dapat meningkatkan pertumbuhan usahanya secara berkesinambungan. Semoga kerja sama yang telah terjalin dengan baik dapat lebih ditingkatkan lagi untuk menjadikan Perseroan sebagai salah satu yang terbaik dalam industri pasar modal.
Please allow us to thank all our customers, business partners, the Capital Market Authority, bondholders, shareholders and all stakeholders for the support and cooperation that have been given to us. It is our hope that the Company is in the right position to enhance its business growth sustainably. We look forward to a closer cooperation with all of you to make Panin Sekuritas as one of the best in the capital market industry.
Next Section :
Pemegang Saham yang kami hormati,
Dengan gembira kami sampaikan bahwa sepanjang tahun 2011 Perseroan menghasilkan kinerja usaha yang memuaskan sebagaimana yang diharapkan. Hingga paruh pertama tahun 2011, kinerja pasar modal Indonesia mengalami tren pertumbuhan yang positif. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia mengalami penguatan dari 3.704,44 pada awal tahun 2011 hingga mencapai titik tertinggi di 4.193,44 pada bulan Agustus 2011. Namun memasuki paruh kedua 2011, pasar modal Indonesia sempat mengalami fluktuasi signifikan yang dipicu oleh penurunan peringkat dan potensi gagal bayar (default) atas surat utang yang diterbitkan oleh negara-negara di Eropa. IHSG kemudian mengalami koreksi hingga mencapai titik terendah pada bulan Oktober ke 3.269,45. Kami bersyukur bahwa perekonomian nasional secara umum tidak terkena dampak atas krisis ekonomi di Eropa, karena ditunjang oleh fundamental yang kuat. IHSG kemudian menguat dan ditutup pada level 3.821,99 pada akhir tahun 2011. Nilai kapitalisasi pasar saham di Bursa Efek Indonesia juga mengalami peningkatan 8,94% dari Rp 3.247,10 triliun pada akhir tahun 2010 menjadi Rp 3.537,29 triliun pada akhir tahun 2011.
Di tengah kondisi pasar modal yang bergejolak tersebut, Perseroan berhasil membukukan kinerja keuangan yang cukup baik. Jumlah Aset tumbuh 10,71% dari Rp 1,41 triliun pada akhir tahun 2010 menjadi Rp 1,56 triliun pada akhir tahun 2011 dan Jumlah Ekuitas tumbuh 22,65% dari Rp 633,51 miliar menjadi Rp 777,00 miliar. Pendapatan Usaha pada tahun 2011 mencapai sebesar Rp 349,49 miliar atau turun 3,76% dibandingkan tahun
Dear Shareholders,
We are pleased to present the Company’s satisfactory 2011 business performance which is in line with our expectation. Until the first half of 2011, Indonesia stock market performance had a positive growth trend. Jakarta Composite (JCI) in Indonesia Stock Exchange increased to 3,704.44 in early 2011 to reach its highest level at 4,193.44 in August 2011. However in the second half of 2011, Indonesia capital market experienced significant fluctuations triggered by the downgrades and potential default on debt securities issued by countries in Europe. JCI then experienced a correction and reached the lowest level in October at 3,269.45. We are gratified that the national economy in general was not affected by the economic crisis in Europe, since it is supported by strong fundamentals. JCI then rallied and closed at 3,821.99 at the end of 2011. Stock market capitalization in Indonesia increased 8.94% from Rp 3,247.10 trillion at the end of 2010 to Rp 3,537.29 trillion at the end of 2011. Amidst the challenging capital market condition, the Company succeeded to record a satisfactory financial performance. Total Assets grew 10.71% from Rp 1.41 trillion at the end of 2010 to Rp 1.56 trillion at the end of 2011. Equity grew 22.65% from Rp 633.51 billion to Rp 777.00 billion. Total Revenues in 2011 amounted to Rp 349.49 billion, down 3.76% compared to the year 2010 amounting to Rp 363.14 billion. The decrease in Total Revenues was primarily due to lowered gain from Financial Assets. The Company has invested a part of its funds in Financial Assets, particularly in Mutual Funds. During the year 2011 the Net Asset Value (NAV)
Laporan Direksi
Report of the Board of Directors
Handrata Sadeli
Presiden Direktur
2010 sebesar Rp 363,14 miliar. Penurunan Pendapatan Usaha terutama disebabkan karena penurunan keuntungan dari Aset Keuangan. Perseroan telah menempatkan sebagian dananya pada Aset Keuangan, khususnya pada beberapa Reksa Dana. Selama tahun 2011 Nilai Aktiva Bersih (NAB) Reksa Dana tidak mengalami kenaikan yang sebesar tahun 2010, sehingga Perseroan membukukan keuntungan dari Aset Keuangan yang lebih rendah dari tahun 2010. Meskipun demikian, Perseroan dapat membukukan kenaikan Pendapatan Usaha dari aktivitas Transaksi Efek, Pembiayaan Transaksi Nasabah dan Manajer Investasi. Sedangkan Laba Bersih Perseroan pada tahun 2011 adalah sebesar Rp 201,09 miliar atau turun 16,05% dibandingkan tahun 2010 yang sebesar Rp 239,53 miliar, yang terutama disebabkan oleh peningkatan beban usaha, khususnya beban pemasaran, sehubungan dengan upaya Perseroan untuk memperluas jangkauan usahanya.
Pendapatan Usaha Perseroan diperoleh dari kegiatan Transaksi Efek, Pembiayaan Transaksi Nasabah, Penjamin Emisi Efek, Manajer Investasi dan penempatan dana pada Aset Keuangan. Kegiatan Transaksi Efek oleh Perseroan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011 mencapai Rp 27,66 triliun atau naik 5,70% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 26,17 triliun dan memberikan kontribusi pendapatan sebesar Rp 48,05 miliar, atau naik 5,90% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 45,37 miliar.
Penggunaan rata-rata kegiatan Pembiayaan Transasi Nasabah yang meliputi Pembiayaan Marjin (Margin Financing) dan Beli Efek Dengan Janji Jual Kembali (Reverse Repo) pada tahun 2011 adalah sebesar Rp 339,66 miliar atau tumbuh 7,32% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 316,49 miliar dan menghasilkan pendapatan Pembiayaan Nasabah sebesar Rp 69,51 miliar atau naik 2,50% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 67,81 miliar.
Selama tahun 2011 Perseroan telah bertindak sebagai Penjamin Emisi untuk 12 emisi saham dan obligasi dengan nilai penjaminan seluruhnya sebesar Rp 170,26 miliar atau mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya yang sebanyak 20 emisi saham dan obligasi dengan nilai penjaminan sebesar Rp 244,87 miliar. Pendapatan dari Jasa Penjamin Emisi dan Penjualan Efek pada tahun 2011 sebesar Rp 748,15 juta atau turun 24,16% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar Rp 986,51 juta.
Dalam kegiatan Asset Management, jumlah dana kelolaan tumbuh dari Rp 4,30 triliun pada akhir tahun 2010 menjadi Rp 9,07 triliun atau tumbuh 110,95%. Pada tahun 2011 Perseroan dan Anak Perusahaan menawarkan 12 reksa dana yang meliputi reksa dana saham, reksa dana pendapatan tetap, reksa dana campuran dan reksa dana US Dollar. Dua diantaranya diluncurkan pada tahun 2011, yaitu ’Panin Dana Fleksi Maxi’ dan ’Panin Dana Bersama Plus’. Pertumbuhan jumlah dana kelolaan tersebut telah meningkatkan pendapatan Jasa Manajer Investasi dari Rp 57,42 miliar pada akhir tahun 2010 menjadi Rp 131,24 miliar atau meningkat 128,58%.
of Mutual Funds did not increase as much as the year 2010, therefore the gain from Financial Assets was less than the year 2010. However, the Company was able to book an increase of Revenues from the Securities Trading, Customer Financing and Investment Manager activities. Meanwhile, the Company’s Net Profit in 2011 was Rp 201.09 billion, down 16.05% compared to the year 2010 which amounted to Rp 239.53 billion, mainly due to the increased operating expenses, particularly marketing expenses, relating to the Company’s efforts in enhancing its network.
The Company’s Revenues are derived from the Securities Transactions, Customer Financing, Underwriter, Investment Manager and the placement of funds in Financial Assets. The Company’s Securities Transactions at Indonesia Stock Exchange in 2011 reached Rp 27.66 trillion, up 5.70% over the previous year which amounted to Rp 26.17 trillion and contributed revenue of Rp 48.05 billion, up 5.90% over the previous year which amounted to Rp 45.37 billion.
The average use of Customer Financing activities which include Margin Financing and Reverse Repo in the year 2011 amounted to Rp 339.66 billion or an increase of 7.32% if compared to that of previous year amounting to Rp 316.49 billion which generated Customer Financing Revenue of Rp 69.51 billion, or up 2.50% over the previous year which amounted Rp 67.81 billion. During the year 2011 the Company acting as the Underwriter for 12 stock and bond issuances with total value amounting to Rp 170.26 billion or a decline from the previous year of 20 stock and bond issuances with an underwriting value of Rp 244.87 billion. Revenue from Underwriting and Selling Fees in 2011 amounting to Rp 748.15 million, down 24.16% over the previous year which amounted to Rp 986.51 million.
In Asset Management activities, the amount of assets under management grew from Rp 4.30 trillion at the end of 2010 to Rp 9.07 trillion, or increase 110.95%. In 2011 the Company and its Subsidiary offered 12 mutual funds comprise of equity funds, fixed income funds, balance funds and US Dollar fund. Two of them were launched in 2011, namely ‘Panin Dana Fleksi Maxi’ and ‘Panin Dana Bersama Plus’. Growth of Assets Under Management has increased Investment Management Fees from Rp 57.42 billion at the end of 2010 to Rp 131.24 billion, an increase of 128.58%.
The Company has also placed some of its funds in Financial Assets, particularly in mutual funds. The Company’s average Financial Assets in 2011 amounted to Rp 529.61 billion, increased 34.03% over the previous year which amounted to Rp 395.14 billion. In 2011, the Company booked a profit from Financial Assets despite the performance of Indonesia capital market was not as good as the previous year. Gain from Financial Assets in 2011 amounted to Rp 72.30 billion, went down 57.18% compared to the previous year which amounted to Rp 168.84 billion.
Next Section :
