i
PENGARUHGOOD CORPORATE GOVERNANCE DANLEVERAGE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN ”PERBANKAN” Di BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2010
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
AFNAN ALI SUNGKAR
B 100 080 012
FAKULTAS EKONOMI
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
PENGARUHGOOD CORPORATE GOVERNANCE DANLEVERAGE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN ”PERBANKAN” Di BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2010
Yang di susun oleh:
AFNAN ALI SUNGKAR B 100 080 012
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat untuk diterima.
Surakarta, 26 Maret 2012 Pembimbing Utama
( Dra.Hj. W. Mukharomah, MM)
Mengetahui Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
iii
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA FAKULTAS EKONOMI
Jl. A Yani Tromol Pos 1, Pabelan Kartasura 57102 Ph.: (0271) 717417 Eks.211 Surakarta
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertanda tangan dibawah ini :
Nama : AFNAN ALI SUNGKAR
NIRM : 08.6.106.02016.500012
Jurusan : MANAJEMEN
Judul Skripsi : PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN LEVERAGE TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2010
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-ringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan atau gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.
Surakarta, 26 Maret 2012
Yang membuat pernyataan
MOTTO
Mengetaui kekurangan diri kita sendiri adalah tangga buat mencapai
cita-cita, berusahalah terus untuk mengisi kekurangan adalah
keberanian yang luar biasa
(Prof. Dr. Hamka)
“Barang siapa yang sabar, akan disabarkan Allah dan tidak ada
pemberianAllah yang paling luas dan lebih dari pada kesabaran”
(HR. Bukhory dan Muslim)
”
Jadikanlah sabar dan shalat sebagai penolongmu dan sesungguhnya
yang demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang
khusyuk”.
QS. Al Baqarah : 45
”Karena itu, ingatlah kamu kepada-Ku niscaya Aku ingat (pula)
kepadamu, dan bersyukurlah kepada-Ku, dan janganlah kamu
mengingkari (nikmat)-Ku”.
QS. Al Baqarah : 152
”Kelak kamu akan ingat kepada apa yang kukatakan kepada kamu dan
Aku menyerahkan urusanku kepada Allah. Sesungguhnya Allah Maha
Melihat akan hamba-hamba-Nya”.
QS. Al Mukmin : 44
Rencana Allah itu indah dan kita hanya bisa berikhtiar dan bertawakal
agar diberikan yang terbaik dalam hidup ini
v
PERSEMBAHAN
Dengan segala kerendahan hati penulis persembahkan karya skripsi ini special untuk:
• Allah SWT, yang memberikan hidup dan memegang kematian setap
makhluk, tanpa-NYA tulisan ini tiada bermakna. Semoga dari awal sampai selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua amin.
• Rosulullah SAW semoga sholawat dan salam selalu tercurah kepada
beliau Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
• Babah, Mama tersayang dan tercinta terima kasih cinta dan kasih sayang,
dukungan, doa restu dan semua yang telah diberikan kepada penulis. Penulis tidak bisa membalasnya dalam bentuk apapun. ALWAYS LOVE U MOM AND DAD .
• Abi dan mama tersayang dan tercinta terimakasih atas semangat,
dukungan dan doa restu.
• Adik-adikku sayang: Affan, Manal, Sausan, Wava, Yana dan semua
keluarga besarku.
• Calon suamiku tercinta “ Geys” terima kasih atas dukungan, semangat,
doa, kasih sayang, cinta yang kamu berikan selama ini I LOVE U.
• Sahabat (PURPLE LINE): Linda Kumala, Linda Pras, Tata, Evi, Dian,
ABSTRAKSI
Corporate governance merupakan salah satu elemen kunci dalam meningkatkan efesiensi ekonomi, yang meliputi serangkaian hubungan antara manajemen perusahaan, dewan komisaris, dewan direksi, komite audit dan stakeholders lainnya. Corporate governance juga memberikan suatu struktur yang memfasilitasi penentuan sasaran-sasaran dari suatu perusahaan, dan sebagai sarana untuk menentukan teknik monitoring kinerja. Tujuan penelitian ini untuk menganalisis pengaruh corporate governance, dalam hal ini ukuran dewan komisaris, dewan direksi, komite audit, sertaleverage terhadap kinerja perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Populasi yang akan di teliti dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan selama empat periode waktu yaitu 2007-2010 di BEI. Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling dan jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 13 perusahaan. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda, uji t, uji F dan koefisien determinasi.
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan, dapat disimpulkan sebagai berikut: Hasil uji t menunjukkan bahwa mekanismecorporate governance yang terdiri dari ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris dan komite audit tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan. Sedangkan leverage berpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan. Hasil uji F menunjukkan bahwa ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris, komite audit danleverage secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap kinerja perusahaan. Hasil uji koefisien determinasi menunjukkan bahwa kinerja perusahaan dipengaruhi oleh ukuran dewan direksi, ukuran dewan komisaris, komite audit dan leverage sebesar 30%, sisanya dipengaruhi variabel lain di luar model penelitian ini.
vii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillahirabbil’alamin segala puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas rahmat dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN LEVERAGE TERHADAP KINERJA KEUANGAN
PERBANKAN Di BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007-2010”
Skripsi ini disusun untuk memenuhi tugas dan syarat guna memperoleh gelar sarjana pada Fakultas Ekonomi jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna dan perlu perbaikan. Hanya dengan kesungguhan hati, bantuan, bimbingan serta pengarahan pihak-pihak yang terkait, akhirnya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Maka pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya atas segala bantuan yang telah diberikan kepada penulis dalam rangka penyelesaian penyusunan skripsi ini, penulis sampaikan kepada:
1. Bapak Prof. H. Bambang Setiaji., selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Dr.H. Triyono, SE., M.si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah berkenan memberikan ijin dalam melaksanakan penelitian ini.
4. Ibu Dra. Hj. W. Mukharomah., MM selaku Pembimbing yang telah berkenan meluangkan waktu, tenaga dan pikirannya untuk memberikan bimbingan dan dorongan sehingga mempercepat selesainya penulisan skripsi ini.
5. Bapak Dr. Ahmad Mardalis, SE., MBA., selaku Pembimbing Akademik yang telah memberikan bimbingan dan saran selama penulis menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Manajemen Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberi bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama masa studi.
7. Kedua orang tuaku tercinta mamah dan babah (Balgis M Sungkar dan Ali Awab sungkar ) untuk doa yang tak pernah usai, kasih sayang, cinta dan kesabaran yang engkau berikan pada putrimu ini. Mama baba yang bener-bener andil selama afnan kuliah. Moga afnan bisa buat mama baba bangga. Tiada kata terindah selain terima kasih yang dapat putrimu berikan.
8. Calon mertua Mama dan Abi ( Anisah Abdullah Basalamah dan Saleh Umar Basalamah) untuk doa, motivasi dan semangatnya.
ix
10. Adik-adikku tersayang Affan, Manal, Sausan, Wava dan Yana makasih untuk dukungan, motivasinya dan doanya. Kalian ngebantu banget. Makacih sayank.
11. Semua keluarga besarku aunty- aunty ku sayang, ameh, tante, ami dan lainnya yang tidak bisa disebutin satu persatu.
12. Sahabatku Haifa jamal Sungkar dan Chara Camelia yang selalu kasi semangat, doa, setia dengerin aku yang rewel dan selalu ada buatku.
13. Sahabat-sahabat seperjuangan: Linda, Alyne, Tata, vie, Ana W, Dian, Dhita, rasanya hampa kalau tidak ada kalian, sudah mau direpotkan dengan semua curhatanku, memberikan canda tawa, sudah sabar dengan segala kejahilanku dan selalu menemani aku setiap saat Thank’s atas semua hari-hari indah yang kita lalui bersama selama ini, kalian semua tidak pernah akan kulupakan. Tetap semangat buat menggapai masa depan
14. B-class community semuanya Lia, iin, Dhani, Dio, Johan, mas Tri, Triyono, Joko, Silvy, Pipit and semua penghuninya linda, alyne, Fatma, evi, Ana, Dita, Dian pokoknya semuanya Will miss you pren, jangan lupa kita adain reuni reuni.
15. Teman-teman SD (Susan AB, Awalia, Huriah, Nada, Rima, dll), SMP (Fitriah, amin, dll) dan SMA (Chyka, Silvy, dll) yang selalu memberi doa, semangat dan motivasi.
17. Buat kakak-kakak kelas yang memberi dukungan dan motivasi.
18. Perpustakaan FE Muhammaddiyah, BEJ dan UNS yang telah menyediakan semua materi dalam penyusunan skripsi
19. Buat Pak Min terima kasih selama ini dengan ikhlas memberitahu penulis informasi keberadaan dosen-dosen.
20. Buat Mas Visi dan syakirah comp Terima kasih selama ini sudah berbaik hati membantu saya menyusun skripsi ini.
21. Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu. Penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam penyusunan skripsi ini, oleh karena itu segala saran dan kritik demi kesempurnaan skripsi ini akan diterima dengan senang hati. Penulis berharap skripsi ini dapat berguna bagi pembacanya.
Semoga Allah SWT memberikan kebaikan dan balasan yang setimpal tiada sesuatu di dunia ini yang sempurna. Demikian pula halnya dengan penulis oleh karena kemampuan penulis yang terbatas, pada kesempatan ini penulis mohon maaf yang sebesar-besarnya atas segala kesalahan dan kekurangan yang ada. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi yang membacanya.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Surakarta, 26 Maret 2012 Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PENGESAHAN ... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN ... iii
HALAMAN MOTTO ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ... v
ABSTRAKSI ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... xi
DAFTAR GAMBAR ... xiv
DAFTAR LAMPIRAN ... xv
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Masalah ... 1
B. Rumusan Masalah ... 9
C. Tujuan Penelitian ... 10
D. Manfaat Penelitian ... 10
E. Sistematika Penulisan ... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Corporate Governance ... 13
B. Permasalahan Agensi ... 18
D. Unsur- unsur Corporate Governance ... 21
E. Leverage ... 25
F. Kinerja Keuangan Perusahaan ... 28
G. Pengaruh Penerapan GCG Terhadap Kinerja Perusahaan .. 30
H. Penelitian Terdahulu ... 31
BAB III METODOLOGI PENELITIAN A. Kerangka Pemikiran ... 33
B. Hipotesis ... 34
C. Populasi dan Sampel ... 35
D. Data Penelitian ... 35
E. Devinisi Operasional Variabel dan Pengukurannya ... 36
F. Metode Analisis Data ... 37
1. Uji Asumsi Klasik ... 37
2. Pengujian Hipotesis ... 40
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Diskripsi Data ... 44
1. Profil Perusahaan ... 44
2. Pengumpulan data dan Penentuan Sampel ... 61
3. Deskripsi Statistik ... 61
4. Pengujian Asumsi Klasik ... 62
1. Uji Normalitas ... 63
xiii
4. Uji Autokorelasi ... 65
B. Pengujian Hipotesis ... 66
1. Analisis Regresi Linear Berganda ... 66
2. Uji R2 ... 67
3. Uji t ... 68
4. Uji F ... 68
C. Pembahasan ... 69
BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ... 74
B. Keterbatasan Penelitian... 75
C. Saran ... 75
DAFTAR PUSTAKA ... 76
LAMPIRAN A ... 81
LAMPIRAN B ... 83
DAFTAR GAMBAR
GAMBAR
III. 1 Kerangka Pemikiran ... 33
IV. 1 Deskripsi Statistik ... 62
2 Uji Normalitas ... 43
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A
Daftar Perusahaan Perbankan yang Menjadi Sampel ... 82
Lampiran B Data Perusahaan Tahun 2007 ... 84
Data Perusahaan Tahun 2008 ... 85
Data Perusahaan Tahun 2009 ... 86
Data Perusahaan Tahun 2010 ... 87
DataCash Flow Return on asset ... 88
Data RasioLeverage ... 89
Data Total Asset Perbankan tahun 2007-2010 ... 90
Data Penyusutan Perbankan tahun 2007-2010 ... 91
Data EBIT Perbankan tahun 2007-2010 ... 92
