Thursday, November 11, 2021

(1)

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan Rabu (11/10). Harga batubara turun ke level USD 152.30 per Mt. Crude oil turun ke level USD 81.61 per barrel. Ru- piah terhadap Dollar AS melemah ke level Rp 14,253. 10Yr Government Bonds Yield turun ke level 6.02%.

 Dari global, AS mengumumkan tingkat inflasi bulan Oct-21 sebesar 0.9% MoM/6.2% YoY, di atas estimasi konsensus.

Selain itu, AS juga mengumumkan tingkat initial jobless claims periode 6 Nov-21 sebesar 267 ribu, sejalan dengan estimasi.

 Dari global, China merilis data inflasi dari sisi konsumen (CPI) bulan Oct-21 sebesar 1.5% YoY dan sisi produsen (PPI) sebesar 13.5% YoY, di atas estimasi konsensus.

 Sehubungan dengan emiten, Chandra Asri Petrochemical (TPIA) pada 9M21 mencatatkan pendapatan bersih sebesar USD 1.88 bn (+48% YoY) dan laba bersih sebesar USD 165.4 juta (vs. rugi bersih pada 9M20 sebesar USD 19.7 juta).

 Sehubungan dengan emiten, Mitra Adiperkasa (MAPI) selama 9M21 mencatatkan penjualan sebesar Rp 12,1 tn (+18.3% YoY) dan rugi bersih sebesar Rp 83,44 bn (vs.

rugi bersih pada 9M20 sebesar Rp 605 bn). Hasil ini di bawah estimasi konsensus.

 Secara teknikal indeks hari Kamis (11/11), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 6,636-6,700.

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research See pg. 7-9 for Technical Corner

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report IHSG naik sebanyak 13.2 poin (0.2%) ke level 6683.15.

Sementara LQ45 naik sebanyak 5.8 poin (0.61%) ke level 958.4. Foreign net buy sebesar Rp 286.5 miliar.

ID X Statistics C lo sing

JCI 6,683.15

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 9.484 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 15,130 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) 286

Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) 40.8

Total M arket Capitalization (IDR tn) 8,165.35

LQ45 958.40 0.61 2.52

EIDO 23.78 (0.21) 1.54

IDX 20.30 0.17 (1.48)

DOW JONES 36,079.94 (0.66) 17.88

S&P 500 4,646.71 (0.82) 23.71

NASDAQ 15,622.71 (1.66) 21.22

FTSE 7,340.15 0.91 13.62

NIKKEI 29,106.78 (0.61) 6.06

HANG SENG 24,996.14 0.74 (8.21)

STRAITS TIM ES 3,231.32 (0.37) 13.63

KLSE 1,520.74 (0.22) (6.54)

USD/IDR 14,253.00 (0.07) 1.42

EUR/IDR 16,369.89 0.69 (5.60)

JPY/IDR 125.08 0.71 (8.91)

SGD/IDR 10,574.11 0.10 (0.53)

AUD/IDR 10,435.70 0.68 (3.78)

GBP/IDR 19,137.98 0.81 (0.34)

Crude Oil (USD/barrel) 81.61 7:51:00 AM 68.20

Coal (USD/mn tons) 152.30 11/10/2021 89.19

Natural Gas (USD/mmBtu) 4.93 7:50:53 AM 93.97

Gold (USD/ounce) 1,850.69 8:01:07 AM (2.52)

Nickel (USD/mn tons) 19,754.00 11/10/2021 18.91 Tins (USD/mn tons) 37,280.00 11/10/2021 83.42 CPO (M YR/mn tons) 5,398.00 11/10/2021 38.73

Rubber (JPY/kg) 207.10 7:31:42 AM (22.95)

Wheat (USD/bushel) 803.00 11/10/2021 25.37

Corn (USD/bushel) 569.25 11/10/2021 17.61

C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)

P rice Last

T ransactio n

YT D C hg (%)

Thursday, November 11, 2021

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000

3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000

Millions

Volume JCI Index

(2)

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah Amerika Serikat (AS) berupaya mengantisipasi lonjakan harga akibat krisis pasokan barang konsumsi rumah tangga. Presiden AS Joe Biden meminta CEO Walmart, United Parcel Service, FedEX dan Target Corp untuk membahas percepatan pengiriman barang. Ia juga ingin agar harga barang konsumsi bisa diturunkan, mengutip Reuters, Rabu (10/11). Source: Kontan

Pemerintah Taiwan membuka kembali penempatan Pekerja Migran Indonesia (PMI) setelah mengalami penangguhan sejak 4 Desember 2020, menyusul merebaknya pandemi Covid-19. Otoritas Taiwan akan melakukan pembukaan penempatan calon PMI ke Taiwan pada 11 November 2021. Source: Investor Daily

Rencana pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara di Asia bakal menyusut. Dari 65 gigawatt (GW) menjadi 22 GW. Ini menyusul janji China mengakhiri pembiayaan Pembangkit Listrik Tenaga Uap (PLTU) di luar negeri.

Source: Kontan

Pesta otomotif Gaikindo Indonesia International Auto Show (GIIAS) 2021 dipercaya menjadi modal untuk pemulihan industri kendaraan bermotor pada tahun depan. Adapun, GIIAS 2021 diikuti oleh 26 merek otomotif dunia, di mana dua di antaranya adalah sepeda motor. Meski jumlah peserta turun dibandingkan dengan GIIAS sebelumnya, pameran tahun ini akan menjadi panggung pesta besar setelah pelaku industri dan juga konsumen kendaraan bermotor gagal bertemu pada GIIAS 2020. Source: Bisnis Indonesia

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat dana kelolaan (asset under management/AUM) industri reksa dana mencapai Rp 558,16 triliun pada Oktober 2021 atau meningkat 1,15% dibanding September 2021 sebesar Rp 551,76 triliun. Dana kelolaan ini juga meningkat 5,34% dibandingkan periode sama 2020 senilai Rp 529,86 triliun. Source:

Investor Daily

Indonesia kembali menerima donasi vaksin Covid-19 berupa vaksin Moderna berjumlah 680.400 dosis vaksin Moder- na dalam bentuk jadi melalui kedatangan tahap ke-117. Vaksin ini merupakan bantuan dari pemerintah Belanda.

Dengan kedatangan tahap ke-117 ini maka total jumlah vaksin yang tiba di tanah air mencapai 331.058.750 dosis vaksin. Source: Bisnis Indonesia

Pebisnis dan investor Thailand diajak untuk berinvestasi di sektor logistik Indonesia, dalam kegiatan forum bisnis yang diselenggarakan oleh KBRI Bangkok pada Selasa (9/11). Dihadiri oleh 47 pengusaha Thailand dari 21 perusahaan yang bergerak di sektor logistik, forum bisnis bertema Unlocking Opportunities in Logistic Sector to Support Trade and Investment itu ditujukan untuk mendorong kembali kerja sama Indonesia-Thailand yang kemajuannya sempat stagnan akibat pandemi COVID-19. Source: IQPlus

Mengutip Bloomberg, Selasa (9/11), kinerja pasar obligasi yang tercermin dalam Indonesia Composite Bond Index (ICBI) sentuh level tertinggi sepanjang masa di 331,59. Namun, Rabu (10/11), level ICBI menurun tipis ke 331,57.

Pasar obligasi dalam negeri mampu catatkan pertumbuhan kinerja karena didukung berhentinya pasokan penerbitan Surat Berharga Negara (SBN) di pasar primer sejak Selasa (9/11) hingga akhir tahun ini. Source: Kontan

Perlahan tapi pasti pasar global untuk industri pariwisata diprediksi bakal kembali pulih setidaknya pada 2024 hingga 2025. Chairman Bali Hotels Association Jean Hélière mengatakan pelaku usaha pariwisata di Bali masih berfokus untuk memaksimalkan pendapatan dari turis lokal seiring pelonggaran sejumlah kebijakan pembatasan masyarakat.

Source: Bisnis Indonesia

Berdasarkan data Badan Pusat Statistik (BPS), total konsumsi rumah tangga sepanjang Januari —September 2021 mencapai Rp6.856,2 triliun. Capaian tersebut naik sebesar 3,17% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yakni Rp6.645,4 triliun. Sementara itu, penerimaan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) pada periode tersebut ter- catat mencapai Rp339,32 triliun, tumbuh sebesar 19,25% dibandingkan dengan Januari — September tahun lalu yang hanya Rp283,88 triliun. Source: Bisnis Indonesia

Dana PMN dari pemerintah senilai Rp 20 triliun kabarnya telah diterima oleh IFG. Dana tersebut akan diteruskan kepada IFG Life untuk melakukan proses migrasi polis dari Jiwasraya ke IFG Life. Namun, sampai saat ini belum ada informasi apapun kapan pembayaran terhadap nasabah akan dilakukan. Saat ini IFG sedang mencari tambahan dana mengingat pada tahun 2022 tidak ada PMN untuk perusahaan tersebut. Beberapa alternatif pendanaan akan ber- sumber dari pinjaman bank atau penerbitan surat utang (obligasi). Source: Kontan

Freeport Indonesia merencanakan investasi sebesar US$ 1,7 miliar pada tahun depan untuk menggarap proyek pabrik pengolahan dan pemurnian (smelter) baru di Gresik, Jawa Timur. Freeport juga akan mencari tambahan pinjaman untuk mendanai proyek ini. Source: Investor Daily

Chandra Asri Petrochemical (TPIA) pada 9M21 mencatatkan pendapatan bersih sebesar USD 1.88 bn (+48% YoY) dan laba bersih sebesar USD 165.4 juta (vs. rugi bersih pada 9M20 sebesar USD 19.7 juta). Source: Kontan

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

(3)

Daily Corporate and Industry News

Penyaluran kredit ritel Bank Permata (BNLI) turun 5,6 persen atau menjadi Rp44,2 triliun pada kuartal III 2021 akibat dampak COVID-19. Source: IQPlus

Anak usaha Adhi Karya (ADHI), Adhi Commuter Properti akan melakukan penawaran umum perdana saham dengan menawarkan sebanyak-banyaknya 8.011.204.500 saham biasa dengan nilai nominal Rp100 setiap saham. Adapun saham-saham tersebut ditawarkan dengan harga penawaran Rp130 - Rp200 per lembar saham. Masa penawaran umum akan berlangsung selama 5 hari kerja, yaitu 2 Desember - 8 Desember 2021. Source: Bisnis Indonesia &

Kontan

Timah (TINS) selama 9M21 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 9,69 triliun (-18,78% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 611,98 miliar (vs rugi bersih pada 9M20 sebesar Rp 255,15 miliar). Source: Kontan

Direktur Pengembangan Bisnis Pakuwon Jati (PWON) Ivy Wong menuturkan kondisi pusat perbelanjaan pada PPKM level 1 mulai kembali pulih bila dilihat dari tingkat kunjungan. Saat ini, trafik atau tingkat kunjungan ke mal yang dimiliki PWON telah mencapai rerata 70% hingga 90% dari kondisi normal. Ada mal PWON seperti Kokas [Kota Kas- ablanka] telah balik tingkat kunjungannya 90%. Lalu di Surabaya, Pakuwon Mall juga sudah hampir 90% tingkat kunjungannya. Ia memprediksi kondisi di pusat perbelanjaan akan kembali normal pada Kuartal I - 2022. Source:

Bisnis Indonesia

Mitra Adiperkasa (MAPI) selama 9M21 mencatatkan penjualan sebesar Rp 12,1 tn (+18.3% YoY) dan rugi bersih sebesar Rp 83,44 bn (vs. rugi bersih pada 9M20 sebesar Rp 605 bn). Hasil ini di bawah estimasi konsensus. Source:

Kontan & Bisnis Indonesia & IQPlus

Pendapatan Lippo Karawaci (LPKR) diproyeksikan tumbuh 37% menjadi Rp 16,34 triliun tahun 2021, dibandingkan raihan tahun 2020 senilai Rp 11,96 triliun, sedangkan EBITDA diprediksi naik dari Rp 1,9 triliun menjadi Rp 4,08 triliun. Potensi peningkatan pendapatan tersebut tidak lepas dari peningkatan pendapatan LPKR pada kuartal IV 2021 seiring dengan meningkatnya serah terima unit produk rumah tapak dari Klaster Cendana. Source: Investor Daily Intiland Development (DILD) menjalin kerja sama dengan menghadirkan Diamond Supermarket di pusat perbelanjaan Poins, Lebak Bulus, Jakarta Selatan. Melalui kerja sama ini Diamond Supermarket menjadi penyewa uta- ma atau anchor tenant di pusat perbelanjaan yang semula bernama Poin Square. Source: Investor Daily

Metrodata Electronics (MTDL) melalui anak usahanya, Mitra Integrasi Informatika (MII), memperkuat bisnis dengan penambahan solusi Internet of Things (IoT) untuk vertical industry guna mempercepat industri 4.0 di Indonesia. So- lusi IoT yang ditawarkan adalah mulai dari manufacturing execution system, smart office, dan warehouse tracking.

Source: Investor Daily

Socgen SA Compagnie Generale Des Etablissements Michelin (CGEM), pengendali akhir pabrik ban merek Achilles dan Corsa yang diproduksi Multistrada Arah Sarana (MASA) mengubah skema bisnisnya di Indonesia. Raksasa produsen ban dari Prancis itu menunjuk Michelin Indonesia untuk membeli seluruh saham CGEM yang saat ini mengen- dalikan MASA. Tidak disebutkan besaran harga transaksi kantong kanan dengan kantong kiri itu. Yang terang, pen- galihan tidak akan mengubah manajemen ataupun status hubungan kerja yang sudah berlaku saat ini. Source:

Bisnis Indonesia

PAM Mineral (NICL) pada 9M21 mencatatkan penjualan sebesar Rp 226,02 miliar (+26,80% YoY) dan laba bersih sebesar Rp 23,68 miliar (+74.62% YoY). Source: Investor Daily

Cisarua Mountain Dairy (CMRY) berpotensi menggalang dana dari pasar modal melalui penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham sebanyak-banyaknya Rp 3,76 triliun. Perseroan akan melepas sebanyak 1,19 miliar saham yang mewakili 15% dari modal ditempatkan dan disetor penuh, dengan harga penawaran IPO berkisar Rp 2.780-3.160 per saham. Source: Investor Daily & Kontan

Telkomsel memperkuat komitmennya dalam memperluas portofolio bisnis di layanan digital dengan menghadirkan platform Fita, yakni aplikasi kesehatan yang berfokus untuk mengubah perilaku masyarakat dengan menerapkan kebiasaan baik. Dengan mendorong gerakan #SehatMakinNikmat, Fita menyuguhkan localized content seputar kesehatan, nutrisi, dan berbagai program olahraga yang telah dikurasi oleh certified coach. Source: IQPlus

(4)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R

1 INDU Index 36,565.73 28,902.13 5,473.46 17.88 20.24 18.70 4.94 4.88 11,383.63 11,383.63

2 SP X Index 4,718.50 3,511.91 890.64 23.71 25.60 22.39 4.78 4.63 41,384.71 41,384.71

3 CCM P Index 16,053.39 11,424.61 2,734.43 21.22 83.16 34.06 5.46 6.73 26,923.22 26,923.22

4 SP TSX Index 21,597.80 16,485.78 4,028.57 23.11 19.57 16.51 2.21 2.14 3,400.69 2,733.67

5 M EXB OL Index 53,400.27 39,705.18 7,637.51 17.33 14.82 14.52 2.23 2.15 6,525.25 321.11

6 SX5E Index 4,375.04 3,401.14 796.18 22.41 19.91 16.87 2.18 2.16 4,095.13 4,714.31

7 UKX Index 7,340.15 6,263.60 879.63 13.62 17.90 12.60 1.89 1.82 2,114.33 2,845.68

8 CA C Index 7,079.58 5,306.58 1,493.75 26.91 22.01 16.56 2.01 2.00 2,329.00 2,681.14

9 DA X Index 16,104.13 13,004.82 2,349.05 17.12 16.10 15.33 2.00 2.00 1,731.66 1,993.48

10 IB EX Index 9,310.80 7,663.50 1,068.10 13.23 15.51 14.84 1.41 1.39 609.54 701.70

11 FTSEM IB Index 27,866.87 20,701.06 5,328.10 23.96 18.71 13.07 1.36 1.38 655.94 755.11

12 A EX Index 824.72 589.05 190.02 30.42 27.32 17.36 2.46 2.40 1,177.49 1,355.53

13 SM I Index 12,573.43 10,237.94 1,697.89 15.86 23.57 19.30 3.26 3.19 1,454.23 1,586.20

14 A S51 Index 7,632.80 6,340.50 778.70 11.82 23.18 18.46 2.36 2.29 2,381.15 1,751.34

15 A S30 Index 7,902.20 6,544.00 833.59 12.17 24.49 19.10 2.35 2.28 2,623.84 1,929.84

16 SHSZ300 Index 5,930.91 4,663.90 (390.10) (7.49) 16.46 15.34 1.99 2.03 41,814.11 6,544.91

17 SHA SHR Index 3,911.92 3,449.87 19.80 0.54 14.84 12.85 1.58 1.52 45,477.70 7,118.35

18 SZA SHR Index 2,640.24 2,228.77 105.31 4.32 35.80 24.66 3.01 3.45 37,505.99 5,870.58

19 HSI Index 31,183.36 23,681.44 (2,234.99) (8.21) 10.04 12.46 1.03 1.25 24,787.91 3,181.94

20 HSCEI Index 12,271.60 8,359.20 (1,827.42) (17.02) 7.96 10.31 0.98 1.22 21,726.45 2,788.95

21 SENSEX Index 62,245.43 42,970.21 12,601.49 26.39 29.00 25.85 3.73 3.70 115,853.45 1,559.54

22 NIFTY Index 18,604.45 12,571.10 4,035.45 28.86 27.34 24.46 3.62 3.56 141,014.90 1,898.25

23 JCI Index 6,687.13 5,427.63 704.07 11.78 25.04 18.65 1.62 2.28 8,165,347.63 572.28

24 LQ45 Index 1,030.11 821.45 23.52 2.52 19.63 17.30 2.19 2.20 4,682,690.76 328.20

25 KSE100 Index 48,976.09 39,314.28 2,874.50 6.57 5.48 5.40 1.05 0.87 6,230.75 36.09

26 NKY Index 30,795.78 25,145.66 1,733.86 6.32 17.01 17.69 1.95 1.91 475,797.37 4,176.23

27 NEY Index 442.20 352.74 43.00 11.34 20.72 19.93 1.81 1.78 534,180.12 4,688.67

28 TP X Index 2,120.18 1,692.99 204.64 11.34 15.64 14.80 1.29 1.32 744,520.21 6,534.89

29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,483.73 (106.47) (6.54) 14.75 15.73 1.51 1.47 1,014.67 244.06

30 NZSE Index 2,243.74 1,973.23 (43.28) (2.01) 6.85 33.09 2.12 2.31 178.04 126.05

31 P COM P Index 7,475.75 6,080.94 235.97 3.31 24.82 21.40 1.83 1.76 9,843.71 196.50

32 FSSTI Index 3,273.54 2,673.89 387.51 13.63 23.70 14.80 1.12 1.12 530.70 392.58

33 KOSP I Index 3,316.08 2,459.50 39.27 1.37 13.62 10.46 1.11 1.16 2,079,032.15 1,757.93

34 TWSE Index 18,034.19 13,067.04 2,827.12 19.19 14.79 13.50 2.29 2.44 53,841.45 1,940.16

35 SET Index 1,658.08 1,327.17 181.12 12.50 19.62 18.45 1.78 1.82 19,014.15 579.74

36 SET50 Index 1,005.67 859.95 68.82 7.56 19.79 18.70 1.89 1.87 12,181.49 371.41

37 VNINDEX Index 1,474.20 947.61 361.15 32.72 17.07 16.73 2.74 2.74 5,699,497.82 251.56

T ra iling F o rwa rd D o m a in

C urre nc y US D

LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd

A s ia / P a c if ic A m e ric a

5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n)

E uro pe

H IG H

(5)

LQ45

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research LQ45 Index

HIGH LOW POINT % 2020 2021E 2020 2021E

1 ACES IJ 1,445 1,850 1,235 (270) (15.74) 40.03 37.31 5.64 4.41 24,781.75

2 ADRO IJ 1,690 1,980 1,145 260 18.18 22.18 7.40 0.88 0.92 54,056.28

3 AKRA IJ 4,410 4,720 2,770 1,230 38.68 13.62 16.46 1.43 1.89 17,704.80

4 ANTM IJ 2,340 3,440 1,105 405 20.93 51.38 23.88 2.44 2.70 56,231.99

5 ASII IJ 6,175 6,925 4,640 150 2.49 15.08 13.58 1.57 1.49 249,985.94

6 BBCA IJ 7,650 8,250 5,905 880 13.00 30.76 31.22 4.52 4.68 943,054.13

7 BBNI IJ 7,075 7,575 4,560 900 14.57 34.60 13.61 1.04 1.09 131,939.24

8 BBRI IJ 4,250 4,829 3,500 182 4.47 27.41 20.34 2.59 2.25 642,926.70

9 BBTN IJ 1,775 2,180 1,220 50 2.90 11.41 9.26 0.91 0.86 18,797.25

10 BMRI IJ 7,150 7,450 5,600 825 13.04 17.24 13.37 1.56 1.66 333,666.67

11 BRPT IJ 975 1,295 800 (125) (11.36) 199.91 34.17 5.53 NA 91,403.54

12 BSDE IJ 1,135 1,360 885 (90) (7.35) 162.94 15.48 0.85 0.70 24,029.50

13 BUKA IJ 750 1,325 655 #VALUE! #VALUE! #N/A N/A #N/A #N/A N/A 3.53 77,296.51

14 CPIN IJ 6,100 7,850 5,625 (425) (6.51) 27.95 20.48 4.59 3.76 100,027.80

15 ERAA IJ 640 725 333 200 45.45 11.45 10.17 1.29 1.64 10,208.00

16 EXCL IJ 3,030 3,270 1,980 300 10.99 79.96 26.78 1.52 1.61 32,495.76

17 GGRM IJ 32,825 49,975 29,925 (8,175) (19.94) 10.31 9.92 1.35 1.04 63,158.19

18 HMSP IJ 1,000 1,915 950 (505) (33.55) 20.28 14.32 5.79 3.83 116,318.08

19 ICBP IJ 8,900 10,625 7,625 (675) (7.05) 16.95 15.92 3.79 3.13 103,790.98

20 INCO IJ 4,840 7,100 4,110 (260) (5.10) 43.67 24.23 1.79 1.57 48,091.88

21 INDF IJ 6,275 7,425 5,750 (575) (8.39) 9.32 8.19 1.42 1.16 55,097.18

22 INKP IJ 8,625 15,550 6,200 (1,800) (17.27) 13.82 8.64 0.96 NA 47,187.23

23 INTP IJ 12,550 15,975 8,800 (1,925) (13.30) 29.50 27.60 2.40 2.11 46,199.46

24 ITMG IJ 22,275 27,750 8,375 8,425 60.83 30.89 5.31 1.27 1.65 25,169.08

25 JPFA IJ 1,675 2,270 1,175 210 14.33 15.22 9.39 1.60 1.53 19,642.01

26 JSMR IJ 4,160 4,990 3,250 (470) (10.15) 67.06 28.96 1.76 1.50 30,192.74

27 KLBF IJ 1,625 1,960 1,240 145 9.80 25.38 25.67 3.99 4.02 76,172.07

28 MDKA IJ 3,280 3,450 1,775 850 34.98 103.72 57.47 7.09 7.65 75,127.91

29 MEDC IJ 565 790 390 (25) (4.24) #N/A N/A 1.89 1.05 0.92 14,201.97

30 MIKA IJ 2,210 3,220 2,200 (520) (19.05) 46.15 28.60 7.90 5.58 31,484.43

31 MNCN IJ 960 1,320 780 (180) (15.79) 8.23 5.67 1.07 0.82 14,447.80

32 PGAS IJ 1,515 1,895 960 (140) (8.46) #N/A N/A 10.62 1.28 1.06 36,725.88

33 PTBA IJ 2,680 3,180 1,995 (130) (4.63) 13.15 5.29 1.87 1.43 30,875.37

34 PTPP IJ 1,270 2,360 800 (595) (31.90) 78.32 27.65 1.09 0.72 7,873.87

35 PWON IJ 520 615 400 10 1.96 26.41 17.64 1.68 1.58 25,042.99

36 SMGR IJ 9,575 13,000 7,675 (2,850) (22.94) 26.41 24.18 2.16 1.58 56,794.30

37 TBIG IJ 2,900 3,440 1,330 1,270 77.91 33.48 43.32 4.05 6.74 65,705.30

38 TINS IJ 1,585 2,540 900 100 6.73 #N/A N/A 25.24 2.24 2.12 11,804.69

39 TKIM IJ 8,400 17,250 6,325 (1,450) (14.72) 14.72 #N/A 1.44 NA 26,151.08

40 TLKM IJ 3,700 3,880 2,844 390 11.78 15.76 15.92 3.20 3.41 366,530.20

41 TOWR IJ 1,180 1,625 920 220 22.92 17.07 18.49 4.72 5.01 60,197.26

42 TPIA IJ 7,275 10,298 6,737 (959) (11.65) 224.48 42.49 6.38 4.85 157,404.08

43 UNTR IJ 22,550 28,475 18,525 (4,050) (15.23) 16.53 8.39 1.65 1.25 84,114.55

44 UNVR IJ 4,370 8,000 3,800 (2,980) (40.54) 39.11 26.61 56.79 38.72 166,715.50

45 WIKA IJ 1,330 2,450 850 (655) (33.00) 95.77 28.72 1.30 0.85 11,930.04

MARKET CAP (Bn)

LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x)

10-Nov-21 52-WEEK

(6)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

www.sinarmassekuritas.co.id

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%)

Basic M aterial (0.09) 2.23 6.03

Consumer Cyclical 0.29 2.61 5.15

Energy 0.70 4.52 (3.18)

Financials 0.21 2.39 7.29

Healthcare (0.28) 0.12 6.87

Industrials 1.42 2.74 (1.49)

Infrastructure 0.49 2.40 2.44

Consumer Non-Cyclical (0.54) 0.02 (2.91)

Properties (0.49) (1.06) 2.89

Technology 0.71 3.33 5.99

Transportation 0.68 7.59 6.25

Oct-21 Sep-21

0.93 1.01

1.66 1.60

0.12 -0.04 145.46 146.87

F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%)

USD/IDR 14,253.00 (0.07) (0.32) (1.42)

USD/CNY 6.39 0.06 0.97 2.17

USD/EUR 0.87 0.00 0.67 6.44

USD/JPY 114.08 (0.15) (0.68) (9.49)

USD/SGD 1.35 (0.05) 0.10 (2.33)

USD/AUD 1.37 0.08 0.36 5.09

USD/GBP 0.75 0.00 1.41 1.94

(in %) 3.94 0.61 1.46 4.93 6.02 6.25 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn) Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %) Eco no mic P arameters

Inflation YoY (in %)

(7)

Bank Central Asia Tbk (BBCA)

Pakuwon Jati Tbk (PWON)

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report BBCA : HOLD

Last price : 7.650

Target price : 7.900 (7.5%) Stop loss : 7.100 (-3.4%)

BBCA mencoba breakout Resistance 7.675, bila berhasil berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Re- sistance 7.750 dan 7.900. Namun, bila BBCA tidak berhasil breakout Resistance 7.675, akan kembali menguji Support 7.600 dan 7.500. Indikator MACD mulai membentuk pola Reversal dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

PWON : HOLD Last price : 520 Target price : 550 (10%) Stop loss : 480 (-4.0%)

PWON tidak berhasil breakout Strong Resistance 525, berpeluang menguji Support 515 dan 505. Namun, bila PWON breakout Strong Resistance 525, akan melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance Trendline 535 dan 550. Indikator MACD mulai membentuk pola Sideways dan Stoc Osc mengindikasikan pola Uptrend.

Support : 7.600, 7.500 Resistance : 7.750, 7.900

Support : 515, 505 Resistance : 535, 550

(8)

ERAA : BUY ON WEAKNESS Last price : 640

Target price : 685 (11.4%) Entry price : 615

Stop Loss : 580 (-5.7%)

ERAA bertahan pada Strong Resistance 640, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 650 dan 665. Namun, bila ERAA tidak bertahan diatas Strong Resistance 640, akan kembali menguji Support 625 dan 605.

Indikator MACD mengindikasikan pola Reversal dan Stoc Osc mengindikasikan pola Uptrend.

ASII : HOLD

Last price : 6.175

Target price : 6.300 (7.7%) Stop loss : 5.625 (-3.8%)

ASII breakout Resistance 6.125, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 6.250 dan 6.300. Namun, bila ASII tidak bertahan diatas Resistance 6.125, akan kembali menguji Support 6.000 dan 5.925.

Indikator MACD mulai membentuk pola Reversal dan Stoc osc mulai membentuk pola Uptrend.

Support : 625, 605 Resistance : 650, 665

Support : 6.000, 5.925 Resistance : 6.250, 6.300

Astra International Tbk (ASII) Erajaya SwasembadaTbk (ERAA)

(9)

Technical Corner

11 November 2021

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report JCI : MIXED MELEMAH

Last price : 6.683 Support : 6.636, 6.600 Resistance : 6.689, 6.750

JCI pada hari ini kami perkirakan akan bergerak MIXED MELEMAH dengan range 6.636 — 6.700. JCI breakout Resistance 6.659, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 6.689 dan 6.750.

Namun bila JCI, tidak bertahan diatas Resistance 6.659, akan kembali menguji Support 6.636 dan 6.600.

Indikator MACD mulai membentuk pola Reversal dan Stoc osc mulai membentuk pola Uptrend.

Jakarta Composite Index (JCI)

Summary of portfolio:

Stock Recommendation Comment

BBCA

^HOLD BBCA mencoba breakout Resistance 7.675, bila berhasil berpeluang melanjut- kan penguatan dengan mencoba next Resistance 7.750 dan 7.900. Namun, bila BBCA tidak berhasil breakout Resistance 7.675, akan kembali menguji Support

7.600 dan 7.500.

PWON

^HOLD PWON tidak berhasil breakout Strong Resistance 525, berpeluang menguji Support 515 dan 505. Namun, bila PWON breakout Strong Resistance 525, akan melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance Trendline 535

dan 550.

ERAA

BUY ON WEAKNESS ERAA bertahan pada Strong Resistance 640, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 650 dan 665. Namun, bila ERAA

tidak bertahan diatas Strong Resistance 640, akan kembali menguji Support 625 dan 605.

ASII

^HOLD ASII breakout Resistance 6.125, berpeluang melanjutkan penguatan dengan mencoba next Resistance 6.250 dan 6.300. Namun, bila ASII tidak bertahan diatas Resistance 6.125, akan kembali menguji Support 6.000 dan 5.925.

(10)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

EQUITY ANALYST Andrianto Saputra

Tobacco, Plantation, Cement, Automotive Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST Elvira Natalia Consumer, Retail

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY ANALYST Winson Pangestu Construction

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

EQUITY RESEARCH ASSOCIATE Jessen Soekamto

Banking, Property

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159

[email protected]

TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg- ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Seku- ritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.