Efek ekspansi cabang terhadap efisiensi bank: bukti dari
bank regional Jepang
Kozo Harimaya College of Business Administration, Ritsumeikan University, Kusatsu, Japan, and Kazumine Kondo Faculty of Economics, Aichi Gakuin University, Nagoya, Japan
Abstract
Tujuan - Tujuan makalah ini adalah untuk menguji apakah ekspansi cabang telah menyadari keuntungan efisiensi dengan berfokus pada bank daerah di Jepang
Desain / metodologi / pendekatan - Penulis menggunakan prosedur estimasi satu langkah, dimana parameter frontcost frontier dan efek inefisiensi ditangani secara bersamaan, dan menguji dampak perluasan jaringan cabang terhadap kinerja bank.
Temuan - Temuan menunjukkan bahwa bank daerah memperluas jaringan cabang mereka ke tingkat tertentu, kecuali inefisiensi biaya yang lebih rendah. Hasil kekokohan juga diperoleh dari sampel, tidak termasuk bank-bank daerah yang berada di daerah perkotaan.
Orisinalitas / nilai - Temuan menunjukkan bahwa tingkat ekspansi cabang yang memadai memiliki dampak yang menguntungkan bagi bank-bank regional, walaupun hasil ini bertentangan dengan kebijakan hubungan bank berbasis wilayah saat ini yang dipromosikan oleh regulator keuangan Jepang.
Kata kunci Bank cabang, efisiensi Bank, bank regional Jepang, Relationship banking
Jenis Kertas Penelitian kertas
1. Perkenalan
Dengan demikian, mereka dapat memberikan dukungan kepada UKM sesuai kebutuhan dan karakteristik mereka karena mereka lebih tahu tentang skenario bisnis di wilayah mereka daripada bank besar, seperti bank kota dengan operasi domestik dan internasional [2]. Pengatur keuangan Jepang, Financial Services Agency (FSA), menyadari pentingnya lembaga keuangan regional dan mulai mendorong mereka untuk mempraktekkan perbankan hubungan berbasis wilayah pada tahun 2003 untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi regional. Dengan kata lain, lembaga keuangan daerah diharapkan dapat berperan aktif dalam memperbaiki ekonomi daerah dengan memanfaatkan informasi lunak yang terkumpul melalui hubungan bisnis dan pinjaman yang panjang dengan UKM daerah. Selain itu, sementara definisi hubungan perbankan tidak terbatas pada aktivitas pemberian pinjaman, tujuan kebijakan Jepang saat ini terkait dengan kelancaran pembiayaan UKM di setiap pasar lokal.
Sebaliknya, banyak bank regional Jepang telah memperluas jaringan cabang mereka di luar prefektur dimana markas mereka berada. Althoug adaAdalah pembatasan cabang bankir yang parah sebelum tahun 1980an, pembatasan tersebut telah dihapus secara bertahap sampai mereka sepenuhnya diliberalisasi pada tahun 1997. Artinya, bank sekarang bebas menentukan setiap strategi cabang tanpa mendapat izin dari regulator keuangan. Namun, strategi ini dianggap tidak sesuai dengan tujuan kebijakan saat ini yang mempromosikan perbankan hubungan berbasis wilayah. Terbukti, adalah mungkin untuk mempertimbangkan bahwa bank-bank regional berharap bahwa memperluas bisnis ke prefektur lain dapat memberi lebih banyak peluang keuntungan daripada prefektur rumah mereka. Sebaliknya, pendekatan ini berarti bahwa mereka harus bersaing dengan lembaga keuangan regional setempat, yang memiliki lebih banyak informasi dan jaringan di prefektur yang sama. Apalagi jika menjadi lebih mahal untuk melakukan bisnis di prefektur lain, bank-bank regional yang telah aktif meluas ke prefektur ini tidak akan menikmati keuntungan positif yang mereka harapkan. Jika demikian, maka mereka harus berkonsentrasi untuk melakukan bisnis di daerah asal mereka dan terlibat dalam hubungan perbankan.
ini, kami mempertimbangkan apakah ada cakupan geografis optimal untuk bank daerah.
Sisa dari makalah ini adalah sebagai berikut. Bagian 2 menyajikan ulasan penelitian terdahulu yang berkaitan dengan topik ini. Bagian 3 dan 4 membahas metodologi dan data masing-masing. Bagian 5 menyajikan dan membahas hasil empiris. Akhirnya, Bagian 6 menyimpulkan penelitian ini.
2. Tinjauan literature
Beberapa studi telah membahas dampak deregulasi bank terhadap bank-bank AS. Secara khusus, sejak Riegle-Neal Interstate Banking dan Branching Efficiency Act of 1994 menghapus sebagian besar hambatan untuk akuisisi bank antarnegara dan perbankan antarnegara, banyak penelitian empiris telah dilakukan terhadap dampak geografis bank regional Jepang yang deregulasi di tingkat negara bagian. Sebagian besar penelitian ini menunjukkan bahwa deregulasi perbankan antarnegara telah bermanfaat bagi industri perbankan.
Jayaratne dan Strahan (1998) menemukan bahwa biaya non-bunga, upah, dan kerugian pinjaman telah turun setelah deregulasi cabang. Demikian pula, penelitian lain juga mendukung temuan bahwa kinerja perbankan meningkat setelah penghapusan pembatasan geografis (Hughes et al., 1999; Kroszner dan Strahan, 1999; Stiroh dan Strahan, 2002). Baru-baru ini, Hirtle dan Stiroh (2007) menemukan bahwa fokus pada kegiatan ritel tidak terkait dengan peningkatan kinerja bank-bank terbesar dan sebenarnya dapat menurunkan kinerja institusi UKM. Dalam studi ini, sebagian besar ukuran kinerja bank didefinisikan sebagai indeks keuangan, seperti pengembalian aset dan nilai pasar ekuitas.
[4]. Hirtle (2007) tidak menemukan hubungan yang sistematis antara ukuran jaringan cabang dan profitabilitas institusional secara keseluruhan. Meskipun temuan ini tidak sesuai dengan penelitian sebelumnya yang menggunakan ukuran kinerja alternatif, dia berpendapat bahwa hasil ini dapat disebabkan oleh pengaruh perbedaan metodologis sehubungan dengan pembedaan antara ukuran aset dan ukuran jaringan cabang dalam spesifikasi empiris [5]. Selain itu, dengan melakukan analisis lintas negara Eropa, Hensel (2003) menemukan bahwa bank-bank Eropa yang lebih besar cenderung lebih kecil daripada institusi yang lebih kecil untuk mewujudkan efisiensi biaya tambahan dengan memperluas jaringan cabang mereka. Carbó Valverde dkk. (2007) juga menemukan bahwa jumlah cabang bank dan hubungan antara jumlah ini dan jumlah ATM membantu menjelaskan sebagian besar biaya efisiensi di bank-bank Spanyol.
Berkaitan dengan penyebab ekspansi cabang bank, ada beberapa penelitian yang meneliti dampak konsolidasi dan teknologi informasi. Evanoff dan Ors (2008) menemukan bahwa efisiensi biaya bank-bank lokal incumbent cenderung membaik setelah satu bank lokal diakuisisi oleh bank "out-of-market" besar, mungkin karena tekanan persaingan yang meningkat [6]. Berger dkk. (2007) juga menunjukkan bahwa kemajuan teknologi membantu bank-bank multi-pasar besar bersaing lebih efektif melawan bank-bank single-market kecil. Demikian pula, Berger dan DeYoung (2006) menemukan bahwa efisiensi operasional perusahaan induk perusahaan induk (BHC) menurun sesuai dengan jarak dari kantor pusat perbankan mereka. Namun, kemajuan teknologi informasi telah membantu mengurangi masalah manajemen jarak jauh ini [7].
sedikit penelitian yang menyelidiki masalah cabangJaringan dalam konteks bank Jepang. Studi Tsutsui dan Kano (2003) mungkin satu-satunya yang telah mencoba untuk menyelidiki hipotesis bahwa pasar pinjaman tersegmentasi di tingkat prefektur. Mereka menemukan bahwa pasar kredit asosiasi kredit tersegmentasi untuk masing-masing prefektur, tapi bank-bank regional tidak. Dengan kata lain, bank daerah melakukan kegiatan pemberian pinjaman di luar prefektur dimana kantor pusatnya berada. Selain itu, temuan mereka mungkin mengindikasikan situasi ekspansi cabang di antara bank-bank regional Jepang.
3. Metodologi
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak ekspansi cabang terhadap kinerja bank. Kami memperkirakan inefisiensi biaya untuk ukuran kinerja masing-masing bank menggunakan analisis stochastic frontier (SFA). Keuntungan utama SFA atas metode lainnya adalah memungkinkan kesalahan pengukuran dan memberikan perkiraan efisiensi spesifik perusahaan [9]. Secara khusus, kami menggunakan fungsi biaya translog standar, yang telah banyak digunakan dalam studi efisiensi perbankan. Bila pembatasan homogenitas linier biasa dengan harga input dipatok, bentuk fungsional yang diperkirakan dapat dinyatakan sebagai berikut:
inefisiensi untuk masing-masing bank yang diasumsikan tidak berkorelasi dengan variabel independen dan vit.
Setelah teorema Young, kondisi simetri juga dikenakan pada parameter secondorder dalam (1), yaitu, αjm ¼ αmj untuk semua j dan m dan βkn ¼ βnk untuk semua k dan n. Apalagi tipikal pendekatan stochastic frontier, estimasi model ini dilakukan melalui prosedur likelihood maximum. Estimasi inefisiensi dari setiap bank diambil sebagai mean kondisional atau cara distribusi istilah inefisiensi, mengingat pengamatan dari istilah kesalahan yang disusun.
4. Data
Dalam studi ini, kami mempertimbangkan dua jenis lembaga keuangan regional Jepang: bank regional tradisional dan bank regional lapis kedua (sebelumnya dikenal dengan nama bank "sogo") [10]. Kedua bank tersebut melakukan layanan perbankan di kabupaten tertentu, yang terutama berada di dalam prefektur dimana kantor pusat berada. Selanjutnya kegiatan mereka terkait dengan UKM maupun pemerintah daerah. Namun, walaupun kegiatan kedua bank regional tradisional dan bank regional lapis kedua saat ini serupa, yang terakhir lebih kecil dari yang sebelumnya.
Selanjutnya, ketika kami menyelidiki dampak perluasan cabang terhadap kinerja bank, kami mendefinisikan variabel kunci untuk perluasan cabang masing-masing bank, yaitu rasio cabang non-lokal. Ini dihitung dengan membagi jumlah cabang non-lokal di luar prefektur dimana markas tersebut berada pada jumlah cabang (NLBR). Untuk mempertimbangkan efek non linier dari ekspansi cabang, kami menyertakannyaIstilah kuadrat (NLBR2) dalam model regresi.
Selanjutnya, kami menyertakan beberapa variabel kontrol kecuali variabel bank branch-related. Untuk memperhitungkan karakteristik khusus bank, kami menggunakan rasio kredit bermasalah terhadap total kredit (BLR) dan rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio / CAR). Selain itu, kami menyertakan variabel dummy (LCDM) yang mengambil nilai 1 ketika sebuah bank terdaftar di bursa efek untuk menyelidiki pengaruh tata kelola perusahaan yang berorientasi pasar terhadap indikator efisiensi. Sesuai dengan penelitian sebelumnya yang melaporkan penurunan efisiensi secara langsung setelah merger, variabel dummy bagi bank yang mengalami merger di setiap tahun anggaran (MADM) juga disertakan. Untuk mengurangi bias simultanitas, kita menggunakan nilai tertinggal dari determinan ini kecuali dua dummy Variabel.
Kumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari data gabungan bank regional Jepang dari TA 2003 sampai 2010 [12]. Karena kita menggunakan nilai tertinggal satu tahun untuk faktor penentu inefisiensi, data TA 2002 juga mengandung variabel yang sama. Data keuangan dari masing-masing bank diambil dari kumpulan data Nikkei NEEDS Financial. Data jumlah pinjaman dan jumlah cabang untuk masing-masing bank per prefektur dikutip dari Peta Kinyu yang diterbitkan oleh Kinyu Journal Company. Contoh statistik deskriptif disajikan pada Tabel I [13].
Hasil estimasi fungsi biaya stochastic frontier ditunjukkan pada panel A pada Tabel II [14]. Untuk mengkonfirmasi keabsahan termasuk tren waktu, kuadrat dan interaksinya dengan harga keluaran dan masukan, kami memperkirakan model yang sama tanpaVariabel ini Meskipun beberapa perkiraan parameter di atas tidak signifikan secara statistik, kami telah mengkonfirmasi bahwa uji rasio kemungkinan menolak hipotesis nol bahwa semua koefisien yang relevan sama dengan 0 pada tingkat 1 persen [15]. Sebagai tambahan, karena kita menganggap bahwa tingkat perluasan cabang dan kuadratnya adalah faktor penentu utama inefisiensi, kita juga memperkirakan model yang sama tanpa variabel ini dan menggunakan uji rasio kemungkinan untuk menilai keabsahan pemikiran kita. Seperti ditunjukkan di sisi kanan Tabel II, perkiraan NLBR dan NLBR2 adalah
Signifikan secara statistik Uji rasio kemungkinan juga menolak hipotesis nol bahwa kedua koefisien adalah gabungan 0 pada tingkat 1 persen. Statistik uji yang dihitung dari 13,088 (¼ 2 × (276.094-269.550)) melebihi nilai kritis χ 2 dengan 2 derajat kebebasan 9.210 untuk tingkat 1 persen. Dengan demikian, kedua variabel tersebut dianggap sebagai faktor penentu inefisiensi bank regional Jepang.
akan berbalik bila melebihi tingkat tertentu. Dalam model regresi penuh, kami menghitung nilai ambang 0,275 dengan membedakan sebagian dengan NLBR. Perkiraan untuk variabel kontrol lainnya secara statistik signifikan pada tingkat 1 persen, kecuali untuk LCDM, dan menunjukkan tanda-tanda yang masuk akal [16]. Dengan demikian, perkiraan dua ukuran kesehatan bank - rasio kredit bermasalah terhadap total kredit dan CAR - menunjukkan bahwa memperbaiki kesehatan keuangan terkait dengan inefisiensi biaya yang lebih rendah. Selain itu, konsisten dengan temuan penelitian sebelumnya, merger menyebabkan penurunan efisiensi biaya.
Statistik uji LR di bagian bawah Tabel II menunjukkan hasil uji diagnostik sesuai dengan hipotesis nol dari invers logit γð¼ σ2 u = ðσ2 v þ σ2 uÞÞ adalah 0 dan efek inefisiensi tidak ada. Seperti ditunjukkan pada catatan kaki Tabel II, uji rasio kemungkinan menolak hipotesis nol pada tingkat 1 persen [17]. Selain itu, dengan menghitung kembali invers log of γ, kita dapat memperoleh estimasi untuk parameter varians relatif γ mendekati 1 (yaitu 0,958). Dengan demikian, efek inefisiensi cenderung sangat signifikan dalam analisis ini, dan model perkiraan secara jelas stokastik.
Antara pemberi pinjaman dan peminjam meningkat. Faktanya, beberapa penelitian sebelumnya telah menemukan dampak negatif jarak untuk BHC di AS (Berger dan DeYoung, 2001; Deng dan Elyasiani, 2008). Namun, luas lahan Jepang cukup kecil dibandingkan dengan AS, dan membuka cabang baru di lokasi terpencil kadang-kadang terjadi bagi banyak bank daerah. Oleh karena itu, kerugian yang terkait dengan diversifikasi geografis dapat diperbaiki sejak awal dibandingkan dengan BHC di Amerika Serikat.
Sebaliknya, masih ada kemungkinan daerah perkotaan dan pedesaan Jepang memiliki struktur pasar yang berbeda. Sebenarnya, orang dan perusahaan terkonsentrasi di daerah perkotaan dimana persaingan antar bank dianggap sengit. Secara khusus, karena bank-bank mega menjalankan bisnis mereka secara nasional dan sudah memiliki banyak cabang dan pangsa pasar yang tinggi di daerah perkotaan, masalah informasi diharapkan lebih parah dan kompleks bagi cabang-cabang bank regional perkotaan yang baru. Oleh karena itu, untuk memverifikasi ketangguhan hasil kami, kami memperkirakan ulang model empiris yang sama dengan menghilangkan bank-bank regional yang berada di daerah perkotaan [18].
output dan input dipastikan dari uji rasio likelihood. Selanjutnya, NLBR dan NLBR2 memperkirakan memiliki tanda yang sama dan secara statistik signifikan pada tingkat 10 persen. Tes rasio kemungkinan juga menolak hipotesis nol bahwa keduanya.
Koefisien adalah gabungan 0 pada tingkat 1 persen. Statistik uji yang dihitung dari 6.534 (¼ 2 × (271.714-268.447)) melebihi nilai kritis χ 2 dengan 2 derajat kebebasan 5.991 untuk tingkat 5 persen. Kami memperoleh nilai ambang batas 0,284, yang sedikit lebih besar dari pada kasus yang mencakup bank regional yang berada di daerah perkotaan. Sehubungan dengan perkiraan variabel kontrol lainnya, tanda perkiraan konsisten dengan yang ada pada Tabel II. Namun, perkiraan rasio kredit bermasalah terhadap total kredit (BLR) tidak signifikan. Sementara tingkat signifikansi telah berubah, merger secara negatif mempengaruhi kinerja bank regional Jepang bahkan ketika mengecualikan daerah perkotaan. Bagian bawah Tabel III melaporkan uji diagnostik yang menurutnya hipotesis nol dari invers logit dari γð¼ σ2 u = ðσ2 v þ σ2 UÞÞ adalah 0 dan efek inefisiensi tidak ada, yang juga ditolak dalam kasus ini. Kita juga dapat memperoleh perkiraan untuk parameter varians relatif γ mendekati 1 (yaitu 0,959). Jadi, konsisten dengan hasil sebelumnya, model frontier stokastik mempertimbangkan prosedur estimasi simultan cukup memadai dalam kasus ini.
6. Kesimpulan
dilakukanSesuai dengan bank daerah, dan temuan ini nampaknya bertentangan dengan arus Kebijakan pengaturan keuangan.
Nilai inefisiensi biaya yang diperoleh dari SFA digunakan untuk menganalisis bank Kinerja dalam penelitian ini, dan kami secara empiris memeriksa hubungan kausal antaraPerluasan cabang dan tindakan inefisiensi. Kami menggunakan estimasi satu langkahProsedur dimana parameter biaya perbatasan dan efek inefisiensi ditanganiserentak. Adanya atau tidak adanya perluasan cabang didasarkan pada apakahBank daerah memperluas jaringan cabang mereka di luar prefektur dimana kepala merekaKantor berada. Kami menganggap luasnya perluasan cabang sebagai rasio non-lokalCabang, yang dihitung dengan membagi jumlah cabang di luarPrefektur dimana kantor pusatnya berada di dekat jumlah cabang. Dalam Model regresi, kita memasukkan istilah kuadrat untuk variabel ini agar dapat dipertimbangkan Efek non linier dari perluasan cabang pada tindakan inefisiensi.
Penemuan empiris menunjukkan bahwa perluasan jaringan cabang tidak linier Efek pada inefisiensi biaya bank regional Jepang, namun perkiraannyaTanda yang berlawanan Dengan demikian, ekspansi terbatas ke daerah lain meningkatkan inefisiensiBank regional. Hasil yang konsisten diperoleh dari sampel yang mengecualikan regionalBank yang berada di daerah perkotaan. Jika daya saing meningkat sebanding dengan cabangEkspansi, temuan kami konsisten dengan Berger dan Hannan (1998) yang menemukannyaDaya saing yang berkurang di pasar perbankan AS yang lebih terkonsentrasi menghasilkan pendapatan yang lebih rendah Efisiensi operasi.
dengan kebijakan perbankan hubungan berbasis regional saat ini yang didukung oleh regulator keuangan. Jika regulator menginginkan bank daerah untuk terus mempraktekkan hubungan perbankan di bawah lingkungan bisnis saat ini, maka mereka harus mengidentifikasi beberapa metode bagi bank daerah untuk memperkuat kegiatan pinjaman lokal mereka daripada memperluas jaringan cabang mereka ke prefektur lainnya. Jika tidak, tren ekspansi cabang saat ini akan berlanjut.
Catatan
1. Difusi Indeks kondisi bisnis yang dievaluasi oleh UKM diselidiki oleh Organisasi untuk UKM dan Inovasi Regional. Dalam survei 123 Bisnis UKMKondisi (Januari-Maret 2011), indeks ini menunjukkan bahwa kondisi bisnis PTUKM di banyak daerah sedikit tertinggal dibanding daerah Kanto, yangTermasuk Tokyo -ibu kota Jepang.
2. Semua 47 prefektur Jepang memiliki kantor pusat bank regional dan sebagian besar cabang berada di prefektur dimana markas tersebut berada atau di prefektur tetangga.
3. Jumlah cabang domestik untuk bank-bank daerah mengalami penurunan drastis selama dua dekade terakhir, yaitu dari 12.288 pada akhir TA 1990 menjadi 10.616 pada akhir TA 2010.
4. Beberapa penelitian telah meneliti kinerja cabang bank (misalnya, Athanassopoulos, 1998; Berger et al., 1997; Zardhoohi dan Kolari, 1994). Namun, sulit untuk mendapatkan data berbasis cabang yang rinci seperti volume pinjaman dan jumlah karyawan untuk masing-masing bank di Jepang.
6. Berger dan Dick (2007) menunjukkan bahwa bank dengan citra merek yang kuat lebih baik untuk memperluas pangsa pasar lokal dari bank yang mereka dapatkan.
7. Sebaliknya, berkenaan dengan karakteristik organisasi, Berger et al. (2005) berpendapat bahwa BHC yang beroperasi di pasar geografis sempit memiliki keunggulan tertentu dibandingkan BHC yang tersebar secara geografis. Hasil ini sesuai dengan hasil Deng dan Elyasiani (2008) yang menemukan bahwa peningkatan jarak antara BHC dan cabangnya dikaitkan dengan penurunan nilai perusahaan dan peningkatan risiko.
8. Di Jepang, tujuan utama BHC adalah memiliki saham bank anak perusahaan dan manajemen pengendalian dan operasi, sehingga perusahaan-perusahaan ini tidak memiliki cabang sendiri.
9. Sementara SFA membedakan keengganan dari ketidakefisienan, sementara SFA membedakan asumsi kesalahan dengan istilah apriori. Sebaliknya, metode non-parametrik seperti analisis envelopment data menghindari pembatasan ini, namun mengabaikan noise acak.
10. Tidak seperti bank-bank regional, bank-bank regional lapis kedua diizinkan masuk ke bank biasa (bank umum) pada tahun 1989. Selanjutnya, bank-bank regional lapis kedua selalu dibatasi hanya untuk membiayai perusahaan kecil, namun mereka diizinkan membiayai operasinya dengan mencicil. Selain dua jenis lembaga keuangan ini, asosiasi keuangan koperasi (misalnya asosiasi kredit dan koperasi kredit) kadang diklasifikasikan sebagai lembaga keuangan daerah.
12. Data yang digabung dalam penelitian ini tidak seimbang karena kegagalan atau konsolidasi Sampel bank
13. Ashikaga Bank, yang gagal pada tahun 2003 dan telah dinasionalisasi secara sementara, adalah Dikecualikan dari analisis. 14. Kami telah mencoba menerapkan prosedur estimasi satu langkah ke alternative Fungsi keuntungan yang diusulkan oleh Berger dan Mester (1997), yang telah populer digunakan untuk Batas keuntungan dalam literatur efisiensi bank. Namun, kami tidak bisa mendapatkannya Hasil konvergensi memuaskan meski kami berkali-kali berulang kali dengan menggunakan yang berbeda Nilai awal
15. Karena hasil konvergensi tidak dapat diperoleh saat menggunakan estimasi satu langkah Prosedur tanpa variabel yang relevan, kami melakukan uji rasio likelihood dengan menggunakan log Nilai likelihood diperoleh dari model non-stokastik.
16. Meskipun kita berusaha untuk memasukkan variabel kontrol lain yang mencerminkan ekonomi Karakteristik daerah dimana kantor pusat masing-masing bank daerah berada, Hasil yang buruk didapat karena perhitungannya tidak terkonvergensi. Sebagai tambahan, Seperti ditunjukkan pada Tabel II, kami menggunakan model tersebut kecuali istilah konstan dari inefisiensi Estimasi karena alasan yang sama.
17. Mirip dengan uji LR standar, uji statistik untuk menguji apakah OLS dan SFA Fungsi yang identik mengikuti gabungan dari χ2 distribusi. Namun, karena tesnya memiliki Distribusi asimtotik, nilai kritisnya sedikit berbeda dari Uji LR standar Oleh karena itu, kami mengonfirmasi mereka dari tabel yang diterbitkan di Kodde dan Palm (1986).
