Indices Level Change Composite 3685.012 -105.835 Kompas100 837.278 -26.835 LQ45 653.806 -21.766 JII 513.572 -16.620 DBX 515.783 -18.646 MBX 1060.324 -29.397
Leading Movers LQ45 Price % Change
MEDC 2375 2,15%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
BORN 870 -15.53% INDY 2575 -9.65% BUMI 2150 -8.51% DOID 580 -7.94% ENRG 151 -7.93% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (1/11), IHSG melemah sebanyak 105,835 poin (-2,79%) ke level 3685,012. Ada sebanyak 30 saham yang naik, 219 saham yang mengalami koreksi, dan 43 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,132 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 21,766 poin (-3,22%) ke level 653,806. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor industri dasar melemah se-banyak 4,55%, sektor pertambangan turun 3,81%, dan sektor aneka industri turun 3,57%. Foreign nett sell sebesar Rp 59,079 miliar. Indeks Komposit Shanghai naik 0,7%. Indeks Hang Seng turun 2,49%. Indeks Nikkei 225 turun 1,70%. Indeks Straits Times turun 2,15%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Rabu (2/11) indeks secara teknikal akan bergerak melemah pada kisaran 3580-3730. Rencana PM Yunani mengadakan refer-endum terhadap hasil KTT uni Eropa, apabila masih mendapatkan dukungan, sehingga memungkinkan adanya gagal bayar dan melemahnya data manu-faktur China dan AS pada bulan September yang menunjukan perlambatan kegiatan ekonomi se-hingga dapat mempengaruhi pertumbuhan eko-nomi global, dapat memberikan sentimen negatif terhadap indeks.
Top Technical Buys:
ROTI, UNVR, MYOR, MEDC
DH
DAILY RESEARCH
WEDNESDAY, NOVEMBER 02, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 11657.96 -297.05 NASDAQ 2606.96 -77.45 FTSE 5421.57 -122.65 NIKKEI 8664.50 -171.02 HANG SENG 19369.96 -494.91 KLSE 1475.64 -16.25 STRAITS TIMES 2789.35 -66.42
Commodities Price Change
CRUDE OIL / BARREL 91.05 -1.14
COAL / MT 116.25 -1.50
NATURAL GAS / mmBtu 3.52 -0.07
GOLD / OUNCE 1720.25 0.35 NICKEL / MT 18800.00 200.00 TIN / MT 21775.00 -225.00 CPO (MYR) / MT 2925.00 -17.00 UNDERVALUED GEMS 2011: BBRI TP 6900 ROTI TP 3800 ICBP TP 5350
CORPORATE NEWS
•
PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) mendapatkan pinjaman dari Stan-dard Chartered Bank senilai US$ 1 miliar. Dana pinjaman tersebut digunakan perusahaan untuk mengempit sebagian saham Bumi Plc. Perseroan bersama-sama dengan perusa-haan Grup Bakrie yaitu PT Bakrie & Brothers Tbk (BNBR) dan Long Haul Holdings akan menguasai 47,6% saham Bumi Plc. Perseroan menjaminkan saham milik di anak perusa-haan yaitu PT Asmin Koalindo Thupu (AKT) yang 99,99% dimiliki perseoran. Selain itu, perseroan juga menjaminkan cash flow perusahaan yang juga jatah saham perseroan di Bumi Plc. (Positive)•
PT Adaro Energy Tbk (ADRO) berhasil mencatatkan laba bersih perseroan di kuartal III -2011 meningkat 96% menjadi US$ 376,04 juta dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya sbesar Rp 191,37 juta di periode yang sama tahun lalu. Kenaikan laba bersih tersebut ditopang oleh kenaikan pendapatan perseroan yang mencapai US$ 2,92 miliar di akhir September lalu. Angka ini naik hingga 47,5% dibandingkan tahun sebelum-nya yang sebesar US$ 1,98 miliar. (Positive)•
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) membukukan laba bersih sebesar Rp 71,70 miliar hingga kuartal III-2011 meningkat 13,40% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya sebesar Rp 63,23 miliar. Kenaikan tersebut didorong oleh kenaikan pen-jualan. Sampai kuartal III-2011 penjualan perseroan meningkat 30,5% menjadi Rp 559,97 miliar dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu Rp 428,84 miliar. Ke-naikan penjualan didorong langkah perluasan pasar tahun ini antara lain di Semarang, Jawa Tengah dan Medan. (Positive)•
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) mendapatkan pinjaman senilai US$ 750 juta dari ber-bagai institusi keuangan. Perseroan akan menggunakan uang tersebut untuk membayar utang senilai US$ 600 juta kepada China Investment Corporation (CIC). Pinjaman itu diperoleh dari Barclays Capital sebesar US$ 200 juta. US$ 200 juta dari JP Morgan, dan US$ 350 juta berasal dari institusi keuangan lain. Pinjaman talangan dari Barclays bertenor satu tahun. (Positive)•
PT Intraco Penta Tbk (INTA) menargetkan pertumbuhan penjualan tahun depan seki-tar 30% dibandingkan realisasi tahun ini. Perseroan optimistis pertumbuhan penjualan semua lini usaha seperti alat berat, pembiayaan, dan penyewaan alat berat. Sedangkan target pendapatan tahun ini dipatok mencapai Rp 2,99 triliun. Dengan demikian, penda-patan 2012 diperkirakan mencapai Rp 3,88 triliun. Perseroan juga berencana untuk menerbitkan obligasi pada kuartal I-2012. Perseroan mengincar perolehan dana sekitar Rp 1,3 triliun. Jumlah tersebut disesuaikan oleh kebutuhan anak usahanya. (Positive)•
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) membukukan kenaikan laba sampai kuartal III-2011sebanyak 64% menjadi Rp 1,56 triliun dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu Rp 943,28 miliar. Peningkatan volume penjualan ditambah harga menjadi penopang utama membaiknya kinerja keuangan perseroan. Sedangkan, pertumbuhan pendapatan mencapai 36% menjadi Rp 7,81 triliun dibandingkan kuartal III-2010 senilai Rp 5,72 tril-iun. (Positive)
•
PT Atlas Resources Tbk melepas 650 juta (21,67%) saham melalui IPO. Selama penawaran awal, perusahaan mencatat kelebihan permintaan sebanyak 2,5 kali. Perse-roan menawarkan harga perdana sebesar Rp 1.500 per saham. Dengan melepas 650 juta saham, perseroan akan meraup dana Rp 975 miliar. Perseroan telah mencatatkan saham-nya di BEI pada 8 November 2011. Perseroan akan menggunakan dana tersebut sebesar Rp 540 miliar atau sekitar 60% dari total dana untuk modal kerja, belanja modal infra-struktur, dan pengembangan fasilitas penunjang di hub Muba. (Positive)•
PT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) menganggarkan capex sekitar US$ 230 juta pada 2012. Dana ini akan digunakan untuk membiayai pengembangan bisnis data perseroan. Total capex tersebut meningkat 10-15% dibandingkan anggatan tahun ini senilai US$ 200 juta.(Positive)
DH
cpiI 280909 Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, November 02, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 21100 21100 20800 20500 20800 21500 21900 Stoc osc : downtrend LSIP Trading Sell 2125 2125 2075 2025 2075 2200 2250 Black spinning top BWPT Trading Sell 1160 1160 1140 1120 1140 1180 1210 Black spinning top
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 6800 6800 6650 6500 6650 6950 7000 Rsi : downtrend BBRI Trading Sell 6550 6550 6450 6350 6450 6700 6850 Black spinning top BBNI Trading Sell 3925 3925 3875 3800 3875 4000 4100 Three black candle BBCA Trading Sell 7900 7900 7800 7725 7800 8000 8150 Stoc osc : downtrend BDMN Trading Sell 4900 4900 4850 4800 4850 4950 5000 Stoc osc : downtrend BJBR Trading Sell 940 940 920 900 920 960 1010 Stoc osc : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 5000 5000 4900 4850 4900 5150 5300 Macd : death cross GGRM Trading Sell 56900 56900 56500 56300 56500 57500 58200 Rsi : downtrend UNVR Buy on Weakness 15650 15500 15800 15250 15500 15800 16050 Macd : death cross MYOR Buy on Weakness 14000 13850 14150 13700 13850 14150 14350 White spinning top CPIN Trading Sell 2500 2500 2450 2400 2450 2550 2600 Three black candle ICBP Trading Sell 4975 4975 4850 4750 4850 5050 5150 Macd : death cross
INDUSTRY
ASII Trading Sell 66500 66500 65700 64900 65700 67300 68150 Rsi : downtrend UNTR Trading Sell 23700 23700 23350 23000 23350 24100 24450 Stoc osc : downtrend SMGR Trading Sell 9000 9000 8750 8500 8750 9150 9400 Black spinning top INTP Trading Sell 15250 15250 14900 14600 14900 15600 15900 Macd : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7400 7400 7250 7100 7250 7550 7650 Cci : downtrend ISAT Trading Sell 5150 5150 5050 4900 5050 5300 5500 Stoc osc : death cross PGAS Trading Sell 2925 2925 2825 2700 2825 3050 3250 Rsi : downtrend BLTA Trading Sell 184 184 180 170 180 186 190 Cci : downtrend
MINING
BUMI Trading Sell 2150 2150 2050 1980 2050 2275 2350 Stoc osc : death cross PTBA Trading Sell 17750 17750 17250 16750 17250 18500 19100 Rsi : downtrend ADRO Trading Sell 1990 1990 1950 1920 1950 2050 2150 Macd : downtrend ITMG Trading Sell 43550 43550 43000 42600 43000 44200 45000 Cci : downtrend MEDC Buy on Weakness 2375 2350 2425 2250 2350 2425 2500 Marobozu
INCO Trading Sell 3500 3500 3400 3325 3400 3650 3850 Stoc osc : death cross BORN Trading Sell 870 870 830 790 830 930 980 Cci : downtrend ANTM Trading Sell 1690 1690 1650 1610 1650 1720 1810 Macd : downtrend TINS Trading Sell 1910 1910 1860 1780 1860 1950 2075 Stoc osc : death cross
PROPERTY
ASRI Trading Sell 410 410 395 380 395 420 430 Macd : downtrend JSMR Trading Sell 3750 3750 3625 3525 3625 3825 3950 Cci : downtrend BSDE Trading Sell 900 900 880 860 880 910 930 Cci : downtrend
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
Upcoming IPO’S
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
TPIA 14.5 14-Oktober-2011 17-Oktober-2011 19-Oktober-2011 02-November-2011 AALI 300 24-Oktober-2011 25-Oktober-2011 27-Oktober-2011 10-November-2011 ASII 600 26-Oktober-2011 27-Oktober-2011 31-Oktober-2011 14-November-2011 AUTO 30 27-Oktober-2011 28-Oktober-2011 01-November-2011 09-November-2011 UNTR 185 27-Oktober-2011 28-Oktober-2011 01-November-2011 11-November-2011 ASGR 12 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 15-November-2011 INCO US$ 0,01 02-November-2011 03-November-2011 07-November-2011 21-November-2011 KKGI 50 08-November-2011 09-November-2011 11-November-2011 22-November-2011 BNGA 7.95 11-November-2011 14-November-2011 16-November-2011 30-November-2011 BBLD 30 16-November-2011 17-November-2011 21-November-2011 05-Desember-2011 BRAM 75 22-November-2011 23-November-2011 25-November-2011 09-Desember-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
KIJA 219:500 250 13-Oktober-11 14-Oktober-11 18-Oktober-11 20-Oktober-11 CFIN 9:20 400 30-September-11 03-Oktober-11 05-Oktober-11 07-Oktober-11 AMAG 3:3 200 03-Oktober-11 04-Oktober-11 06-Oktober-11 10-Oktober-11 DKFT 9:1 1000
MYOH 6:1 420 25-Oktober-11 26-Oktober-11 28-Oktober-11 01-November-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40 Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180 Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011 Golden Energy Mineral 2300-3500
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
JTPE 1:5 28-Jul-11 26-Jul-11 MYOH 8:1 11-Oct-11 07-Oct-11
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8945.00 92.50 EUR/IDR 12261.05 14.30 JPY/IDR 114.37 0.51 SGD/IDR 6999.78 -13.42 AUD/IDR 9283.16 97.14 GBP/IDR 14335.99 170.01
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.11173 -0.00072 EUR/USD 1.37070 0.00040 JPY/USD 0.01279 0.00003 SGD/USD 0.78290 -0.00170 AUD/USD 1.03260 -0.00030 GBP/USD 1.59690 0.00200
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION SEPTEMBER AUGUST
Inflation YTD (%) 2.85 2.93
Inflation YOY (%) 4.42 4.61
Inflation MOM (%) -0.12 0.27
Foreign Reserve (USD) 114.5024 124.638 GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7361.74 -192.32
ISAT (US) 6572.34 -120.76
ANTM (GR) 1704.29 -73.57
BLTA (SP) 188.99 -21.00
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.50 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 5.44 LIBOR (GBP) 0.71 SIBOR (USD) 0.25 SBI (1M) 5.35 SBI (3M) 5.48 SBI (6M) 5.67
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
