Welcome to Repositori Universitas Muria Kudus Repositori Universitas Muria Kudus

(1)

ANALISIS PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR FOOD AND BEVERAGE YANG TERDAFTAR DI BURSA

EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011 SAMPAI 2015

Diajukan Oleh :

IIS FAELA SOFA NIM. 2013-11-047

PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS

(2)

EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011 SAMPAI 2015

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan

Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh :

IIS FAELA SOFA NIM. 2013-11-047

PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS

(3)

(4)

iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

MOTTO :

“Dan Dialah yang telah menciptakan malam dan siang, matahari dan bulan.

Masing-masing dari keduanya itu beredar didalam garis edarnya”.

(Q.S Al-Anbiyaa’(21):33)

PERSEMBAHAN :

1. Bapak, Ibu, kakak dan seluruh keluargaku tercinta yang selalu mendukung dan mendoakanku

2. Sahabatku dan Teman-temanku yang telah memberikan bantuan, dorongan dan semangat dalam penulisan skripsi ini

(5)

iv

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan segala rahmat serta hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ANALISIS PERBANDINGAN RASIO KEUANGAN PADA PERUSAHAAN SUB SEKTOR FOOD AND BEVERAGE YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011 SAMPAI 2015”.

Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk menyelsaikan studi program Strata Satu (S1) pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Dalam kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan kepada pihak yang telah memberikan bantuan, dorongan dan bimbingan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis mengucapkan terima kasih kepada yang terhormat :

1. Bapak Suparnyo, SH, M.S, selaku Rektor Universitas Muria Kudus.

2. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

3. Bapak Noor Aziz, SE, MM, selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

(6)

v

5. Ibu Dian Wismar’ein, SE, MM, selaku Dosen Pembimbing II yang telah memberikan bimbingan dan arahan demi terwujudnya skripsi ini.

6. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi, khususnya Jurusan Manajemen Universitas Muria Kudus.

7. Kedua orang tuaku serta segenap keluargaku tercinta yang telah mendo’akan serta memberikan dorongan dan motivasi sehingga skripsi ini

dapat selesai.

8. Sahabatku dan Teman-temanku yang telah memberikan bantuan, dorongan dan semangat dalam penulisan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, maka dengan segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun guna penyempurnaan penulisan.

Akhir kata penulis berharap agar skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak.

Kudus, 2017 Penulis,

(7)

vi

EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2011 SAMPAI 2015 IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

Pembimbing 1 : Drs. Muhammad Masruri, MM 2 : Dian Wismar’ein, SE, MM UNIVERSITAS MURIA KUDUS

FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI MANAJEMEN ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk melihat bagaimana perbandingan rasio keuangan pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2011 sampai 2015, yaitu ditinjau dari rasio likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas.

Jenis dan sumber data yang digunakan adalah data sekunder, data tersebut diambil dari laporan keuangan perusahaan food and beverage yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis deskriptif dan analisis kuantitatif. Analisis deskriptif yaitu mengubah kumpulan data menjadi suatu bentuk informasi yang mudah dipahami, sedangkan analisis kuantitatif yaitu analisis rasio yang terdiri dari rasio likuiditas (current ratio dan quick ratio), solvabilitas (debt to total asset ratio dan debt to equity ratio), aktivitas (inventory turnover dan total asset turnover) dan profitabilitas (profit margin, return on total asset dan return on equity).

(8)

vii

Kata kunci : likuiditas, solvabilitas, aktivitas dan profitabilitas

COMPARATIVE ANALYSIS OF FINANCIAL RATIO IN FOOD AND BEVERAGE SUB-SECTOR COMPANY LISTED IN INDONESIA STOCK

EXCHANGE PERIOD 2011 TO ₂₀₁₅ IIS FAELA SOFA

NIM. 2013-11-047

Advisor 1 : Drs. Muhammad Masruri, MM

2 : Dian Wismar’ein, SE, MM UNIVERSITY MURIA KUDUS

FACULTY OF ECONOMIC MANAGEMENT STUDY PROGRAMS ABSTRACT

This study aims to see how the ratio of financial ratios in the food and beverage sub sector listed in Indonesia Stock Exchange period 2011 to 2015, which is viewed from the ratio of liquidity, solvency, activity and profitability.

Types and data sources used are secondary data, the data is taken from the financial statements of food and beverage companies published in Indonesia Stock Exchange. Data analysis technique used is descriptive analysis and quantitative analysis. Descriptive analysis is to change the data set into a form of information that is easily understood, while quantitative analysis is ratio analysis consisting of current ratio and quick ratio, solvability (debt to total asset ratio and debt to equity ratio), activity (inventory Turnover and total asset turnover) and profitability (profit margin, return on total assets and return on equity).

Based on data analysis, it is found that: (1) in terms of liquidity ratio during 2011 to 2015, companies that are above the industry average are DLTA, ICBP and MYOR, while those below the industry average are CEKA, INDF, MLBI, ROTI, SKLT, STTP and ULTJ; (2) in terms of solvency ratio during 2011 to 2015 companies that are above the industry average are CEKA, MYOR, SKLT and STTP, while those below the industry average are DLTA, ICBP, INDF, MLBI, ROTI and ULTJ; (3) in terms of the ratio of activities during 2011 to 2015 companies that are above the industry average are DLTA, ICBP, ROTI and SKLT, those below the industry average are CEKA, INDF, MLBI, MYOR, STTP and ULTJ; (4) in terms of profitability ratios during 2011 to 2015 companies that are above the industry average are DLTA, MLBI and ROTI, while those below the industry average are CEKA, ICBP, INDF, MYOR, SKLT, STTP and ULTJ.

(9)

viii DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ... iii

KATA PENGANTAR ... iv

ABSTRAK ... vi

ABSTRACT ... vii

DAFTAR ISI ... viii

DAFTAR TABEL ... xii

DAFTAR GAMBAR ... xv

BAB I PENDAHULUAN ... 1

1.1. Latar Belakang ... 1

1.2. Ruang Lingkup ... 6

1.3. Perumusan Masalah ... 7

1.4. Tujuan Penelitian ... 7

1.5. Manfaat Penelitian ... 8

(10)

ix

2.1. Laporan Keuangan ... 9

2.1.1. Pengertian Laporan Keuangan ... 9

2.1.2. Tujuan Laporan Keuangan ... 10

2.1.3. Jenis Laporan Keuangan ... 11

2.2. Analisis Laporan Keuangan ... 14

2.2.1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 14

2.2.2. Metode Analisis Laporan Keuangan ... 15

2.2.3. Keterbatasan Analisis Laporan Keuangan ... 16

2.3. Analisis Rasio Keuangan ... 16

2.3.1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ... 16

2.3.2. Keterbatasan Rasio Keuangan ... 17

2.3.3. Penggunaan Standar Pada Analisis Rasio Keuangan ... 18

2.4. Rasio Keuangan ... 21

2.4.1. Pengertian Rasio Keuangan ... 21

2.4.2. Jenis-jenis Rasio Keuangan... 21

24.3. Metode Pembandingan Rasio Keuangan ... 27

(11)

x

2.5. Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 31

2.6. Kerangka Pemikiran Teoritis ... 39

BAB III METODE PENELITIAN... 40

3.1. Rancangan Penelitian ... 40

3.2. Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ... 40

3.2.1. Variabel Penelitian ... 40

3.2.2. Definisi Operasional... 41

3.3. Jenis dan Sumber Data ... 42

3.4. Populasi dan Sampel ... 43

3.5. Pengumpulan Data ... 45

3.5.1. Metode Dokumentasi ... 45

3.5.2. Metode Kepustakaan ... 46

3.6. Pengolahan Data... 46

3.6.1. Tabulating ... 46

3.6.2. Editing ... 46

3.7. Analisis Data ... 47

(12)

xi

3.7.2. Analisis Data Kuantitatif ... 47

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 49

4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ... 49

4.2. Penyajian Data ... 57

4.3. Analisis Data ... 98

4.3.1. Perhitungan Rasio Keuangan ... 98

4.3.2. Perhitungan Rata-Rata Industri ... 133

4.4. Pembahasan ... 148

4.4.1. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Likuiditas ... 148

4.4.2. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Solvabilitas ... 157

4.4.3. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Aktivitas ... 166

4.4.4. Kinerja Keuangan ditinjau dari Rasio Profitabilitas ... 174

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 186

5.1. Kesimpulan... 186

5.2. Saran ... 189

DAFTAR PUSTAKA ... 190

(13)

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu ... 32

Tabel 3.1. Variabel Operasional... 41

Tabel 3.2. Daftar Perusahaan Sub Sektor Food and Beverage ... 43

Tabel 3.3. Sampel Penelitian ... 45

Tabel 4.1. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT. Wilmar Cahaya Indonesia Tbk ... 58

Tabel 4.2. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT. Delta Djakarta Tbk ... 62

Tabel 4.3. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk ... 66

Tabel 4.4. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT. Indofood Sukses Makmur Tbk ... 70

Tabel 4.5. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT. Multi Bintang Indonesia Tbk ... 74

(14)

xiii

Tabel 4.7. Komponen Data Keuangan dari Neraca dan Laba Rugi PT.

Nippon Indosari Corpindo Tbk ... 82

Sekar Laut Tbk ... 86

Siantar Top Tbk ... 90

Ultra Jaya Milk Industry and Trading Company Tbk ... 94

Tabel 4.11. Current ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015 ... 99

Tabel 4.12. Quick ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 103

Tabel 4.13. Debt to total asset ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 107

Tabel 4.14. Debt to equity ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

(15)

xiv

Tabel 4.15. Inventory turnover pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015 ... 115

Tabel 4.16. Total asset turnover pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015 ... 119

Tabel 4.17. Net profit margin pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015 ... 123

Tabel 4.18. Return on total asset (ROA) pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 126

Tabel 4.19. Return on equity (ROE) pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 130

Tabel 4.20. Rata-rata Industri Perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

(16)

xv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran Teoritis... 39

Gambar 4.1. Current ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015... 102

Gambar 4.2. Quick ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015... 106

Gambar 4.3. Debt to total asset ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 110

Gambar 4.4. Debt to equity ratio pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015... 114

Gambar 4.5. Inventory turnover pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

(17)

xvi

Gambar 4.6. Total asset turnover pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 122

Gambar 4.7. Net profit margin pada perusahaan Sub Sektor Food and Beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015... 125

Gambar 4.8. Return on total asset (ROA) pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek

Indonesia Periode Tahun 2011-2015 ... 129

Gambar 4.9. Return on equity (ROE) pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Periode Tahun 2011-2015 ... 132

Gambar 4.10. Perbandingan current ratio dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 135

Gambar 4.11. Perbandingan quick ratio dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar

(18)

xvii

Gambar 4.12. Perbandingan debt to total asset ratio dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 138

Gambar 4.13. Perbandingan debt to equity ratio dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 139

Gambar 4.14. Perbandingan inventory turnover dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 141

Gambar 4.15. Perbandingan total asset turnover dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

2011-2015 ... 142

Gambar 4.16. Perbandingan net profit margin dengan rata–rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun

(19)

xviii

Gambar 4.17. Perbandingan return on total asset (ROA) dengan rata- rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

Tahun 2011-2015... 145

Gambar 4.18. Perbandingan return on equity ratio (ROE) dengan rata– rata industri pada perusahaan sub sektor food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode