Soal UTS Soal UTS Manajemen Risiko Manajemen Risiko
A.
A. 1. 1. Adakah Adakah investasi investasi yang yang pasti, pasti, tidak atidak ada da risiko? risiko? Jelaskan!Jelaskan! 2.
2. Mengapa globaMengapa globalisasi dan liberalilasi meningkalisasi dan liberalilasi meningkatkan risiko? Apakah hal tersebutkan risiko? Apakah hal tersebut berartit berarti globalisasi dan liberalisasi tidak baik?
globalisasi dan liberalisasi tidak baik? 3.
3. Jelaskan situasi (Jelaskan situasi (beri contoh) dimaberi contoh) dimana orang tertentna orang tertentu memutuskan untuu memutuskan untuk menahan risikok menahan risiko yang dihadapinya! Kontraskan dengan pilihan untuk menstransfer risiko
yang dihadapinya! Kontraskan dengan pilihan untuk menstransfer risiko tersebut!tersebut! 4.
4. Jelaskan pengeJelaskan pengertian risiko operasirtian risiko operasional! Jelaskan bonal! Jelaskan beberapa hal yaeberapa hal yang menyebang menyebabkan risikobkan risiko operasiona berubah karakteristiknya! Beri ilustrasi dan
operasiona berubah karakteristiknya! Beri ilustrasi dan jelaskan.jelaskan. 5.
5. Misalkan Misalkan kurs awal kurs awal tahun tahun Adalah Adalah yen 100/$yen 100/$. KUrs . KUrs akhir tahun akhir tahun adalah adalah yen 110yen 110/$. Berap/$. Berapaa persen apresiasi/depresiasi yen terhadap dola? Berapa persen apresiasi/depresiasi dolar persen apresiasi/depresiasi yen terhadap dola? Berapa persen apresiasi/depresiasi dolar terhadap yen?
terhadap yen? 6.
6. Jelaskan tiga jenis ekspJelaskan tiga jenis eksposur: transaksi, aosur: transaksi, akuntansi dan operasi, mkuntansi dan operasi, mana yang paana yang paling tidakling tidak penting? Jelaskan!
penting? Jelaskan! 7.
7. Kenapa perusaKenapa perusahaan denghaan dengan teknologi tingan teknologi tinggi lebih efisien? gi lebih efisien? Bagaimana Bagaimana menjelaskannya menjelaskannya daridari sisi
sisi keuangan/keuangan/ekonomi?ekonomi? 8.
8. Jelaskan Jelaskan pengaruh pengaruh perubahan perubahan tingkat butingkat bunga nga terhadap terhadap perusahaan!perusahaan! 9.
9. Jelaskan pJelaskan perbedaan erbedaan antara antara repricing morepricing model dan del dan maturity / maturity / duration duration model!model! 10.
10. Jelaskan difinisi duration, dan kelebihan duration dibaJelaskan difinisi duration, dan kelebihan duration dibandingkan dengan maturity modndingkan dengan maturity model!el!
B.
B. 1. 1. Suatu Suatu portfolio portfolio yang myang mempunyai empunyai deviasi standdeviasi standard yanard yang tinggg tinggi akan i akan mempunyai mempunyai VAR yaVAR yangng tinggi juga. Setujukah anda dengan
tinggi juga. Setujukah anda dengan pernyataan tersebut? Jelaskanpernyataan tersebut? Jelaskan 2.
2. Jelaskan apa kelJelaskan apa kelemahan VAemahan VAR. Selanjutnya, penelitiR. Selanjutnya, penelitian menyebutkan baan menyebutkan bahwa VAR sensitivhwa VAR sensitivee terhadap beberapa asumsi yang digunakan. Sebagai contoh, jika kita menggunakan periode terhadap beberapa asumsi yang digunakan. Sebagai contoh, jika kita menggunakan periode harian, maka VAR yang dihitung akan berbeda dengan VAR yang menggunakan periode harian, maka VAR yang dihitung akan berbeda dengan VAR yang menggunakan periode minggan, bulanan, atau tahunan. Bagaimana memberi jastifikasi terhadap penggunaan VAR minggan, bulanan, atau tahunan. Bagaimana memberi jastifikasi terhadap penggunaan VAR yang nilainya bisa
yang nilainya bisa berubah-ubahberubah-ubah?? 3.
3. Eksportir Amerika serikat akaEksportir Amerika serikat akan menerima 1 juta yen tiga bulan mendatan menerima 1 juta yen tiga bulan mendatang. Jelaskanng. Jelaskan eksposur yang dihadapi oleh eksportir tersebut. Bagaimana efek perubahan kurs terhadap eksposur yang dihadapi oleh eksportir tersebut. Bagaimana efek perubahan kurs terhadap posisi spot rate-nya?
posisi spot rate-nya? 4.
4. Dalam kondisDalam kondisi ekstrim, hubungi ekstrim, hubungan antara vaan antara variable yang bersifariable yang bersifat normal tidak lat normal tidak lagi terlihat.gi terlihat. Karena itu, kita
Karena itu, kita harus mengantisipasi kemungkinan semacaharus mengantisipasi kemungkinan semacam itu. m itu. Beri ilustrasi dimana situasiBeri ilustrasi dimana situasi tersebut bisa terjadi. Untuk mengatasinya apa yang bisa kita lakukan?
tersebut bisa terjadi. Untuk mengatasinya apa yang bisa kita lakukan? 5.
5. Jelaskan beberaJelaskan beberapa hal yanpa hal yang menyebabg menyebabkan risiko operakan risiko operasional berubah sional berubah karakteristiknya! karakteristiknya! BeriBeri ilustrasi dan jelaskan!
ilustrasi dan jelaskan! 6.
6. Dengan menggDengan menggunakan Tabel CSunakan Tabel CSO 1980 (browsing O 1980 (browsing di Internet dengan googdi Internet dengan google dengan keyle dengan key word Table CSO 1980), hitung probabilitas seorang yang berusia 25 tahun akan bertahan word Table CSO 1980), hitung probabilitas seorang yang berusia 25 tahun akan bertahan hidup sampai usia 30 tahun! Ulangi pertanyaan tersebut dengan menggunakan Tabel CSO hidup sampai usia 30 tahun! Ulangi pertanyaan tersebut dengan menggunakan Tabel CSO 2001!
2001! 7.
7. Ada dua oraAda dua orang berusia sama ng berusia sama yaitu 30 tahun. Sayaitu 30 tahun. Satu orang merupatu orang merupakan nasabakan nasabah perusahaanh perusahaan asuransi sejak dari usia 25 tahun, sementara yang lainnya baru menjadi nasabah asuransi. asuransi sejak dari usia 25 tahun, sementara yang lainnya baru menjadi nasabah asuransi. Mana yang memiliki probabilitas kematian yang lebih
Mana yang memiliki probabilitas kematian yang lebih besar? Jelaskan!besar? Jelaskan! 8.
8. Jelaskan kelebihJelaskan kelebihan dan kekuraan dan kekurangan metodngan metode nilai pasae nilai pasar, replacemenr, replacement cost dan t cost dan replacemenreplacementt cost dikurangi depresiasi!
cost dikurangi depresiasi! 9.
9. Banyak sekali Banyak sekali kejadian yankejadian yang bisa mg bisa merugikan kita. Iderugikan kita. Identifikasikan kejadiaentifikasikan kejadian atau n atau sumber risikosumber risiko tersebut! Kemudian rianking risiko tersebut berdasarkan criteria yang kita anggap paling tersebut! Kemudian rianking risiko tersebut berdasarkan criteria yang kita anggap paling relevan dan paling besar dampaknya terhadap kita. Urutkan 10 risiko yang paling relevan relevan dan paling besar dampaknya terhadap kita. Urutkan 10 risiko yang paling relevan dan penting. Risiko apa saja yang anda anggap paling penting? Jelaskan
C. 1. Bank ABC (Amerika Serikat) mempunyai portfolio bernilai DM 20 juta dam BP 25 Juta. Kurs spot adalah $0.4/DM dan $1.28/BP. Deviasi standard harian kurs spot adalah 65 bps dan 45 bps, untuk DM dan BP.
a. Hitung 95% VAR-10 hari untuk kedua portfolio tersebut.
b. Misalkan korelasi antara perubahan kurs keduanya adalah 0.45 hutang 95% VAR-10 hari untuk portfolio DM dan BP bank tersebut.
2. Misalkan kita menghitung tingkat keuntungan selama 10 hari terakhir, seperti terlihat pada table berikut ini:
Tingkat Keuntungan (%) 1 -0.1 2 0.1 3 0.15 4 0.05 5 -0.05 6 0.125 7 0.2 8 -0.025 9 0 10 0.04
a. Hitung deviasi standard an rata-rata tingkat keuntungan b. Hitung VAR 90%-harian
3. Misalkan perusahaan asuransi menawarkan asuransi kepada pria berusia 50 tahun, asuransi selama 10 tahun. Premi asuransi yang diterima oleh perusahaan asuransi tersebut adalah 3 juta per tahun selama 10 kali. Premi tersebut dibayarkan di awal tahun. Jika orang tersebut meninggal dalam masa asuransi tersebut, dia terbebas dari kewajiban membayar premi tersebut. Misalkan tingkat bunga (Discount rate) yang relevan adalah 12%. Dengan menggunakan Tabel CSO mortality rate. Hitung berapa besar nilai pertanggungan yang bersedia dibayarkan perusahaan asuransi (asumsi profit dan biaya lainnya adalah nol)
4. Misalkan kita mempunyai informasi kecelakaan kerja sebagai berikut ini Bulan Frekuensi Nilai Kerugian (Rp juta)
1 5 20 2 6 30 3 7 20 4 5 20 5 6 35 6 7 15 7 6 20 8 5 15 9 5 10 10 6 10
Berapakah jumlah kerugian yang diharapkan, untuk bulan ke 11 mendatang? Perhatikan trendnya, bagaimana menggunakan informasi tersebut?
5. Misalkan kita mempunyai informasi kecelakaan kerja sebagai berikut ini
Bulan Frekuensi Nilai Kerugian (Rp)
1 4 12,000,000 2 6 13,000,000 3 5 13,000,000 4 4 14,000,000 5 6 15,000,000 6 7 16,000,000 7 5 17,000,000 8 6 18,000,000 9 4 18,000,000 10 5 20,000,000 11 6 21,000,000 12 9 22,000,000
Berapakah jumlah kerugian yang diharapkan, untuk bulan ke 11 mendatang? Perhatikan trennya, apa yang bisa kau simpulkan disana? bagaimana menggunakan informasi tersebut? 6. Misalkan neraca suatu bank adalah sebagai berikut ini
AKTIVA PASIVA
Kas 10,000 Depositi 1 bulan 130,000
SBI 1 bulan (kupon 10%) 75,000 Hutang 7 tahun (kupon 9%) 100,000 SBI 2 bulan (Kupon 11%) 75,000
Obligasi 5 tahun (12 bulan) 90,000 Modal saham 20,000
Total Aset 250,000 Potal pasiva 250,000
a. Hitunglah gap pricing untuk periode 1, 3 bulan dan 2 tahun
b. Jika tingkat bunga naik 1%, bagaimana pengaruhnya terhadap pendapatan bank? 7. Misalkan bank memiliki neraca sebagai berikut ini:
AKTIVA PASIVA
Obligasi jangka waktu 2 tahun, nilai nominal Rp,10,000,000, kupon bunga = 15%
Pinjaman jangka pendek, bunga 15%, jangka waktu 1 tahun, nilai nominal Rp.18,000,000 Obligasi jangka waktu 3 tahun, nilai nominal
Rp,10,000,000, kupon bunga = 15%
Modal saham Rp.2,000,000
Total Aset Rp.20,000,000 Total Pasiva Rp.20,000,000
a. Hitung gap jangka waktu untuk bank tersebut
b. Jika tingkat bunga (yield) naik sebesar 5% (menjadi 20%), tunjukkan masalah yang akan dihadapi oleh bank tersebut!
8. Misalkan bank memiliki neraca sebagai berikut ini:
AKTIVA PASIVA
Obligasi jangka waktu 2 tahun, nilai nominal Rp,10,000,000, kupon bunga = 10%
Pinjaman jangka pendek, bunga 10%, jangka waktu 1 tahun, nilai nominal Rp.18,000,000 Obligasi jangka waktu 3 tahun, nilai nominal
Rp,10,000,000, kupon bunga = 10%
Modal saham Rp.2,000,000
Total Aset Rp.20,000,000 Total Pasiva Rp.20,000,000
a. Hitung gap durasi untuk bank tersebut
b. Jika tingkat bunga (yield) naik sebesar 5% (menjadi 20%), tunjukkan masalah yang akan dihadapi oleh bank tersebut!
c. Bagaimana alternative pemecahannya? Imunisasi yang dilakukan?
PERINTAH:
Kerjakan soal sesuai perintahnya. Perhatikan No Absen Saudara dan Perhatikan Anda mendapat soal Kelompok A no berapa. Kelompok B No berapa dan Kelompok C no berapa (Setiap mahasiswa
mengerkajan 1 soal kelompok A, 1 Soal kelompok B dan a soal kelompok C) Lihat Lampiran pada halaman berikutnya.
Dilarang keras berdiskusi atau bekerja sama dalam pengerjaan
Pengerjaan ditulis tangan
Dikumpulkan besok pagi jam 8 pagi (Sebelum perkuliahan)
Kegagalan mentaati perintah akan mengakibatkan pengurangan nilai dari nilai yang sebenarnya diperoleh.
No Absen Mahasiswa
Soal yang Dikerjakan
A B C 1 1 6 3 2 2 9 2 3 3 8 1 4 4 7 1 5 5 6 2 6 6 5 3 7 7 4 4 8 8 3 5 9 9 1 6 10 10 2 7 11 1 9 8 12 2 8 8 13 3 7 7 14 4 6 6 15 5 5 5 16 6 4 4 17 7 3 3 18 8 2 2 19 9 1 1 20 10 1 8 21 1 2 7 22 2 3 6 23 3 4 5 24 4 5 4 25 5 6 3 26 6 7 2 27 7 8 1 28 8 9 1 29 9 9 2 30 10 8 3 31 1 7 4 32 2 6 5 33 3 5 6 34 4 4 7 35 5 3 8 36 6 2 4 37 7 1 7
