MARKET UPDATE & OUTLOOK

(1)

Page 1 of 6

MARKET UPDATE & OUTLOOK

• Bursa saham Jepang lanjutkan kenaikannya pada hari Kamis, yang relatif mengabaikan data aktivitas jasa China yang turun namun tunjukan revisi naik pada aktivitas manufaktur dari level terendahnya 6.5 tahun.

Sebagian besar pelaku pasar juga menghubungkan kenaikan pada bursa Jepang atas aksi beberapa dana pensiun yang melakukan pembelian dalam porsi besar pada semester kedua tahun fiskal. Indeks Nikkei berhasil menguat hampir 2% dan ditutup di atas zona 17000nya. Sementara kenaikan masih bertahan di atas zona 17000, indeks Nikkei masih relatif bertahan dalam tekanan bearish-nya dan batasi rebound di bawah level 18000.

• Bursa saham Korea Selatan naik ke level tertinggi dalam 2 pekan setelah Korea Selatan merilis data ekonominya lebih baik dari perkiraan dan adanya revisi naik dari indeks manufaktur China. Investor asing kembali melanjutkan aksi belinya untuk sesi perdagangan yang kedua sebanyak 105.1 miliar won saham.

Indeks Komposit KOSPI berakhir menguat 0.8% hingga ditutup di level 1979.32. Sedangakan gerak indeks futures KOSPI masih dalam zona konsolidasinya di bawah kisaran 245.00 yang pertahankan bottom terdekat di kisaran level 230.50 pada hari Rabu.

• Bursa saham Hong Kong tidak beroperasi pada hari Kamis untuk libur nasionalnya, dan akan kembali beraktivitas pada hari Jumat. Sementara indeks futures Hang Seng terlihat masih dalam tekanan yang terbatas dan bergerak di atas support intraday 20350-nya setelah sempat rebound dekati zona 21000 kemarin.

• Sedangkan, bursa saham China yang tutup hari Kamis akan masuki libur panjangnya hingga tanggal 7 Oktober mendatang dan akan kembali beroperasional pada 8 Oktober untuk memperingati libur nasionalnya.

• AS/Global Market, Ekuitas global naik tipis Kamis kemarin karena investor terus memeriksa kedalaman perlambatan China dan mencari kejelasan tentang waktu kenaikan suku bunga dari Federal Reserve AS.

Wall Street naik tipis karena data ekonomi pada pasar tenaga kerja dan manufaktur terlihat beragam (naik dan turun) sehingga masih mengaburkan sinyal mengenai kondisi kesehatan ekonomi AS, menjelang rilis data payrolls Jumat ini yang diharapkan akan memberikan kepastian mengenai waktu kenaikan suku bunga. Rilis mengecewakan data manufaktur AS juga memicu tekanan pada dolar meskipun terlihat masih cukup terbatas. Data PMI manufaktur China turun lagi di bulan September, mengisyaratkan pelemahan ekonomi berlanjut di negara tersebut lebih dalam dari perkiraan beberapa bulan lalu, meskipun masih diyakini tidak akan terjadi hard landing. Pasar China akan tutup hingga 8 Oktober mendatang berkenaan libur the National Golden Week. Sedangkan bursa Eropa tersungkur ke zona merah usai rilis data manufaktur Eropa yang melemah. Data PMI dirilis sehari setelah data CPI Eropa juga melemah dimana memperkuat indikasi akan berlanjutnya QE oleh ECB. Sementara harga minyak turun karena kekhawatiran tentang potensi kerusakan instalasi minyak dari badai yang menuju Pantai Timur AS memudar.

Area 16200 (pivot line) pada indeks Dow Jones masih diuji setelah area tersebut terlihat masih cukup efektif. Rebound potensial berlanjut selama mampu bertahan di atas area tersebut.

(2)

DATE WIB CTY INDICATORS PER ACTUAL FORECAST PREV. REV MON/28-Sep N/A HK Holiday (The Day Following Mid-Autumn Festival)

19.30 US Core PCE Index MM Aug 0.1 0.1 % 0.1

19.30 US Core PCE Index YY Aug 1.3 1.2 % 1.2

19.30 US PCE Index MM Aug 0.0 N/A % 0.1

19.30 US PCE Index YY Aug 0.3 N/A % 0.3

19.30 US Personal Spending MM SA Aug 0.4 0.3 % 0.3 0.4

19.30 US Personal Income MM Aug 0.3 0.4 % 0.4 0.5

21.00 US Pending Home Index Aug 109.4 N/A IND 110.9

21.00 US Pending Home Sales MM Chg Aug -1.4 0.5 % 0.5

21.30 US Dallas Fed Mfg./Business Index Sep -9.5 -9.5 IND -15.80 00.30 US FOMC’s Charles Evans Speech

TUE/29-Sep 04.00 US FOMC’s John Williams Speech

19.30 US Trade Balance (Goods) Aug -67.19 N/A B -59.12

20.00 US CaseShiller Housing Prc 20 MM SA Jul -0.2 0.1 % -0.1 -0.2

20.00 US CaseShiller Housing Prc 20 MM NSA Jul 0.6 0.8 % 1.0 0.9

20.00 US CaseShiller Housing Prc 20 Ind YY Jul 5.0 5.1 % 5.0

21.00 US CB Consumer Confidence Sep 103 96.1 IND 101.5 101.3

WED/30-Sep 04.00 KR BOK Manufacturing BSI Oct 70 N/A IND 73

06.50 JP Retail Sales YY Aug 0.8 1.1 % 1.6

06.50 JP Industrial Production MM Prelim. Aug -0.5 1.0 % -0.8

08.30 AU Building Approvals MM Aug -6.9 -2.0 % 4.2 7.9

08.30 AU Private House Approvals MM Aug 4.9 0.5 % 0.6 -3.5

08.30 AU Private Sector Credit MM Aug 0.6 0.5 % 0.6

12.00 JP Housing Starts YY Aug 8.8 7.8 % 7.4

19.15 US ADP Employment Sep 200.0 194 K 190 186

20.45 US Chicago PMI Sep 48.7 53.0 IND 54.4

21.30 US EIA Crude Oil Inventories W/E 3.955 0.102 M -1.925

02.00 US FOMC’s Janet Yellen Speech THU/01-Oct N/A CN/HK Holiday (National Day)

06.00 KR Industrial Output YY Aug 0.3 -2.0 % -3.3 -3.2

06.00 KR Service Sector Output Growth Aug 0.4 N/A % 1.7

06.00 KR Industrial Output Growth Aug 0.4 -1.1 % -0.5 -0.3

06.30 AU AIG Manufacturing PMI Sep 52.1 N/A IND 51.70

06.50 JP Tankan Big Mfg Index Q3 12 13 IND 15

06.50 JP Tankan Big Mfg Outlook DI Q3 10 10 IND 16

06.50 JP Tankan All Big Capex Q3 10.9 8.7 % 9.3

06.50 JP Tankan Small Mfg Index Q3 0 -2 IND 0

06.50 JP Tankan Small Mfg Outlook DI Q3 -2 -4 IND 0

06.50 JP Tankan All Small Capex Q3 -6.1 -10.0 % -15.7

07.00 KR Export Growth Prelim. Sep -8.3 -10.0 % -14.9

07.00 KR Import Growth Prelim. Sep -21.8 -18.1 % -18.3

07.00 KR Trade Balance Prelim. Sep 8.9 N.A B 4.30

08.45 JP Nikkei Manufacturing PMI Sep 51.0 N/A IND 50.9

07.00 US FOMC’s Lael Brainard Speech

08.00 CN NBS Manufacturing PMI Sep 49.8 49.6 IND 49.7

08.00 CN NBS Non-Manufacturing PMI Sep 53.4 N/A IND 53.4

08.45 CN Caixin Manufacturing PMI Final Sep 47.2 N/A IND 47.0

08.45 CN Caixin Non-Manufacturing PMI Sep 50.5 N/A IND 51.5

18.30 US Challenger Layoffs Sep 58.877 N/A K 41.186

19.30 US Initial Jobless Claims W/E 277 270 K 267

19.30 US Jobless Claims 4-Week Avg. W/E 270.75 N/A K 271.75

19.30 US Continued Jobless Claims W/E 2.191 2.236 M 2.242 2.244

20.45 US Manufacturing PMI Final Sep 53.1 N/A IND 53.0

21.00 US ISM Manufacturing PMI Sep 50.2 50.6 IND 51.1

21.00 US ISM Manuf. Prices Paid Sep 38.0 39.3 IND 39.0

21.00 US ISM Manuf. Employment Sep 50.5 50.7 IND 51.2

21.00 US ISM Manuf. New Orders Sep 50.1 N/A IND 51.7

21.00 US Construction Spending MM Aug 0.7 0.5 % 0.7 0.4

01.30 US FOMC’s John Williams Speech FRI/02-Oct N/A CN Holiday (National Day)

N/A KR Manufacturing PMI Sep N/A IND 47.9

(3)

(Source: Reuters-FXstreet-DailyFX- Research:@nikolasprasetia-@her1en)

ASIA AND GLOBAL MARKET SPOT PRICE 2015

HIGH / LOW .N225 .KS200 .HSI .DJI /.SPX /.SSEC

YEAR HIGH 20952.71 (24/Jun/2015)

275.11 (24/Apr/2015)

28588.52 (27/Apr/2015)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

5178.19100 (12/Jun/2015) YEAR LOW 16592.57

(16/Jan/2015)

217.52 (24/Aug/2015)

20368.12 (29/Sep/2015)

15370.33 (24/Aug/2015)

1867.01 (24/Aug/2015)

2850.71350 (26/Aug/2015)

PREV. YEAR HIGH 18030.83 272.83 25362.98 18103.45 2093.55 3239.35660

PREV. YEAR LOW 13885.11 239.43 21137.61 15340.69 1737.92 1974.38240

RECORD HIGH 38915.87 (29/Dec/89)

295.51 (03/May/11)

31958.41 (30/Oct/07)

18351.36 (19/May/2015)

2134.72 (20/May/2015)

6124.04400 (16/Oct./07) RECORD LOW 85.25 (06/Jul/50) 31.96

(16/Jun/98)

58.61 (31/Aug/67)

388.20 (17/Jan/55)

132.93 (23/Nov./82)

325.92200 (29/Jul/94)

Closing Prices – 01 Oktober 2015

CLOSE CHANGE CLOSE CHANGE

.DJI 16272.01 12.69 / 0.08% .N225 17722.42 334.27/1.92%

/.SPX 1923.82 3.79 / 0.20% .KS200 238.62 1.91/0.81%

/.IXIC 4627.084 6.920 / 0.15% .HSI HOLIDAY 289.70/1.41%

JPY= 119.92 0.08 / 0.07% /.SSEC HOLIDAY 15.18540/0.50%

KRW= 1177.71 6.73 / 0.57% /CLc1 (Oil) 45.02 0.07/0.16%

06.00 KR CPI Growth Sep 0.2 % 0.2

06.00 KR CPI Growth YY Sep 0.9 % 0.7

06.00 KR Current Account Balance Aug N/A B 9.49

06.30 JP Household Spending YY Aug 0.4 % -0.2

06.30 JP Household Spending MM Aug 0.5 % 0.6

06.30 JP Jobs/Applicants Ratio Aug 1.22 IND 1.21

06.30 JP Unemployment Rate Aug 3.3 % 3.3

06.50 JP Monetary Base YY Aug N/A % 33.3

08.30 AU Retail Sales MM Aug 0.4 % -0.1

19.30 US Non Farm Payrolls Sep 203 K 173

19.30 US Unemployment Rate Sep 5.1 % 5.1

19.30 US Participation Rate Sep N/A % 62.6

19.30 US Average Earnings Sep 0.2 % 0.3

19.30 US Average Workweek Hours Sep 34.6 H 34.6

21.00 US Factory Orders Sep -1.2 % 0.4

21.00 US Durable Goods Orders MM Rev. Sep N/A % -2.0

21.00 US Durable Goods Ex-Def MM Rev. Sep N/A % -1.0

21.00 US Durable Goods Ex-Trans. MM Rev. Sep N/A % 0.0

21.00 US Non-Def. Cap. Ex-Air. MM Rev. Sep N/A % -0.2

(4)

SSIamZ5 (Nikkei December Futures)

Last Trading Date: 10 Dec. 2015

INTRADAY CHART DAILY CHART

Reuters Graphic Reuters Graphic

DAILY CHART INDICATORS

RSI-14 : 45.92 Mom-14 : EMA 20 : 17880 WMA 55 : 18461 Daily Trend : DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE % CHANGE VOLUME 01 Oct SSIpmZ5 17725 17770 17440 330 17550 --- 170 0.96 28486 01 Oct SSIamZ5 17720 17855 17385 470 17720 17720 400 2.31 74603 30 Sept SSIpmZ5 17360 17490 17265 225 17410 --- 90 0.52 25928 30 Sept SSIamZ5 17225 17470 17170 300 17320 17320 365 2.15 78803 29 Sept SSIpmZ5 17010 17265 17010 255 17235 --- 280 1.65 34872 29 Sept SSIamZ5 17370 17400 16900 500 16955 16955 715 4.05 82444 28 Sept SSIpmZ5 17710 17770 17310 460 17350 --- 320 1.81 25574 28 Sept SSIamZ5 17760 17850 17555 295 17670 17670 110 0.62 50980 25 Sept SSIpmZ5 17745 18020 17745 275 17970 --- 190 1.07 25595 25 Sept SSIamZ5 17485 17780 17360 420 17780 17780 260 1.48 81235

WEEKLY OCTOBER SEPTEMBER 2015

HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW HIGH LOW

17855 16900 17855 17385 18830 16900 20950 16530

(01/Oct) (29/Sept) (01/Oct) (01/Oct) (01/Sep) (29/Sept) (24/Jun) (14/Jan) ANALYSIS & RECOMMENDATION

Reli terhambat setelah gagal breakout area trendline resistance pada 1-D chart di 18000. Area pivot line di 17470 sedang diuji. Jika area tersebut utuh, maka rebound berkembang untuk bergerak di area 17470 – 17850.

Sebaliknya, jika 17470 gagal dipertahankan, maka koreksi berlanjut menuju 17265 – 17070.

(Research – @ErwinRiset)

RESISTANCE

18755 Reaction high on 1-D chart 18385 Peak level on 1-H chart 18050 Trendline resistance on 1-D chart 17850 Horizontal resistance on 1-H chart

SUPPORT

17265 Reaction low on 1-H chart 16900 Low 29/Sep/2015 16690 Low 19/Jan/2015 16530 Low 15/Jan/2015

RECOMMENDATION

BUY 17470

SELL ----

STOP LOSS 17370

TARGET

17670 17810

(5)

KSZ5 (Kospi December Futures)

Exp. Date: 10 Dec. 2015

RSI-14 : 61.83 Mom-14 : EMA 20 : 235.55 WMA 55 : 234.95 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME 01 Oct 236.25 240.40 235.65 4.75 239.00 239.00 2.60 1.10 158105 30 Sept 230.85 236.85 230.50 6.35 236.40 236.40 1.55 0.66 140370

29 Sept H O L I D A Y

25 Sept 234.55 235.65 233.00 2.65 234.85 234.85 0.05 0.02 135360

240.40 230.50 240.40 235.65 242.10 226.00 276.25 216.90

(01/Oct) (30/Sept) (01/Oct) (01/Oct) (18/Sept) (02/Sep) (24/Apr) (24/Aug) ANALYSIS & RECOMMENDATION

Reli berlanjut mendekati area resistance di 242.20.

Adapun area support berada di 235.65 – 230.50.

Selama area tersebut utuh maka reli akan berlanjut menuju area resistance di 242 – 245.

RESISTANCE

251.45 Reaction high on 1-D chart 247.05 Peak level on 1-H chart 245.00 Pivot line on 1-H chart 242.20 Peak level on 1-H chart

SUPPORT

229.70 Low 09/Sep/2015 226.00 Reaction low on 1-H chart 220.50 Reaction low on 1-H chart

216.90 Bottom area

RECOMMENDATION

BUY 238.50

SELL ----

STOP LOSS 237.50

TARGET

241.00 241.80

(6)

HSIU5 (Hang Seng September Futures)

Exp. Date: 29 Sep. 2015

RSI-14 : 37.97 Mom-14 : EMA 20 : 21480 WMA 55 : 22086 Daily Trend :

DATE OPEN HIGH LOW RANGE CLOSE SETTLE CHANGE %

CHANGE VOLUME

01 Oct (HSIV5) H O L I D A Y

30 Sept (HSIV5) 20752 20918 20651 267 20793 20792 342 1.67 81085 29 Sept (HSIV5) 20600 20606 20249 357 20451 20451 748 3.53 85051 29 Sept 20636 20637 20365 272 20476 20477 748 3.52 22214

25 Sept 21017 21329 20932 397 21223 21224 43 0.20 123719

20918 20365 - - 22176 20366 28621 20366

(30/Sept) (29/Sept) (01/Oct) (01/Oct) (09/Sept) (08/Sept) (27/Apr) (08/Sept) ANALYSIS & RECOMMENDATION

Setelah dibuka dengan gap up di 20752, reli berlanjut hingga mendekati level psikologi di 21000.

Breakout area tersebut akan mendorong reli berlanjut ke kisaran 21300 – 21400.

Sedangkan gap area di sekitar 20650 menjadi area support penting kami saat ini.

RESISTANCE

22198 Reaction high on 1-D chart 21565 Reaction high on 1-H chart 21460 Pivot line on 1-H chart 21355 Reaction high on 1-H chart

SUPPORT

20350 Horizontal support on 1-H chart

20072 Bottom area

19833 Low 26/Jun/2013 19394 Low 25/Jun/2013

RECOMMENDATION

BUY 20870

SELL ----

STOP LOSS 20770

TARGET 21015

21160