commit to user
i
PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 - 2013)
SKRIPSI
Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat
untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Disusun oleh :
Dananjaya Perdana
F0310019
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
commit to user
ii
ABSTRAK
PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Kasus Perusahaan Perbankan Listing Pada Periode 2010 - 2013)
Dananjaya Perdana F0310019
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji sejauh mana
pengungkapan risiko pada perusahaan perbankan dan faktor yang
mempengaruhinya. Mulai tahun 2009, Bank Sentral Indonesia mengharuskan perusahaan perbankan untuk melakukan pengungkapan risiko yang terdiri dari risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risiko reputasi, dan risiko stratejik. Penelitian ini menguji apakah
ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, dan kepemilikan manajemen
mempengaruhi pengungkapan risiko. Pengungkapan risiko ditunjukan dengan indeks yang terdiri dari wajib dan sukarela.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2010 sampai 2013. Metode
pengambilan sampel pada penelitian menggunakan purposive sampling yang
menghasilkan sejumlah 29 perusahaan perbankan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi berganda.
Hasil penelitian menunjukan bahwa ukuran perusahaan dan profitabilitas memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan pada luas pengungkapan risiko total. Sebaliknya, ukuran perusahaan memiliki hubungan positif dan signifikan dengan pengungkapan risiko sukarela. Profitabilitas memiliki hubungan positif
tetapi tidak signifikan dengan pengungkapan risiko sukarela. Leverage dan
kepemilikan manajemen memiliki pengaruh yang positif pada luas pengungkapan
risiko total dan risiko sukarela. Leverage memiliki hubungan yang signifikan
dengan pengungkapan risiko total tetapi tidak signifikan dengan pengungkapan risiko sukarela. Kepemilikan manajemen memiliki hubungan tidak signifikan dengan pengungkapan risiko total tetapi dalam pengungakapan risiko sukarela memiliki hubungan yang signifikan.
Kata kunci : pengungkapan, perbankan, ukuran perusahaan, profitabilitas,
commit to user
iii
ABSTRACT
THE RISK DISCLOSURE OF BANKING COMPANIES IN INDONESIA
(Case Study of Banking Listed Companies in Period 2010 to 2013)
Dananjaya Perdana F0310019
The purpose of this study is to examine the extent of risk disclosure of the banking companies and its affecting factor. Starting 2009, Indonesia Central Bank require the banking companies to disclose of risk consisting of credit risk, market risk, liquidity risk, operational risk, compliance risk, legal risk, reputation risk, and strategic risk. This study examine whether firm size, profitability, leverage, and management ownership affect the risk disclosure. The risk disclosure is proxied by an index that consists of mandatory and voluntary.
Population in this study is all bank listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) in the year 2010 to 2013. The sampling method in this study is purposive sampling producing 29 banking companies. The method of analysis is multiple regresion analysis.
The results of the study indicate that firm size and profitability have a negative and not significant association with total disclosure. In contrast, firm size has a positive and significant association with voluntary risk disclosure. Profitability has a positive but not significant association with voluntary risk disclosure. Leverage and management ownership have a positive association with total risk disclosure and voluntary risk disclosure. Leverage has significant association with total risk disclosure but not significant with voluntary risk disclosure. Management ownership has not significant association with total risk disclosure but in voluntary risk disclosure have a significant association.
Keywords : disclosure, banking, firm size, profitability, leverage, and
commit to user
commit to user
commit to user
commit to user
vii
MOTTO
Tujukilah kami jalan yang lurus, (yaitu) jalan orang-orang yang telah Engkau
beri nikmat kepadanya; bukan (jalan) mereka yang dimurkai, dan bukan (pula
jalan) mereka yang sesat. (Q.S. Al-Fatihah: 6-7)
Dan setiap umat mempunyai kiblat yang dia menghadap kepadanya. Maka
berlomba-lombalah kamu dalam kebaikan. Di mana saja kamu berada, pasti
Allah akan mengumpulkan kamu semuanya. Sungguh, Allah Mahakuasa atas
segala sesuatu. (Q.S. Al-Baqarah: 148)
Sungguh, mereka yang beriman dan mengerjakan kebajikan, Kami benar-benar
tidak akan menyia-nyiakan pahala orang yang mengerjakan perbuatan yang baik
itu. (Q.S. Al-Kahfi: 30)
Dan Kami perintahkan kepada manusia (agar berbuat baik) kepada kedua orang
tuannya. Ibunya telah mengandungnya dalam keadaan lemah yang
bertambah-tambah, dan menyapihnya dalam usia dua tahun. Bersyukurlah kepada-Ku dan
kepada kedua orang tuamu. Hanya kepada Aku kembalimu. (Q.S. Lukman: 14)
Tidak akan bergeser kaki seorang hamba pada hari kiamat sampai ia ditanyai
tentang empat perkara; tentang badannya untuk apa ia gunakan; tentang
umurnya untuk apa ia habiskan; tentang hartanya dari mana ia peroleh dan
dalam hal apa ia belanjakan; dan tentang ilmunya bagaimana ia beramal
commit to user
viii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini dipersembahkan untuk:
ALLAH SWT atas setiap nikmat dan
karunia yang telah Engkau anugerahkan,
Ibu dan Bapak yang senantiasa
mendoakan dan memberikan memotivasi,
Saudara-saudaraku yang selalu menjadi penyemangat,
Dosen FEB UNS yang dengan sabar memberikan bimbingan,
commit to user
ix
KATA PENGANTAR
Alhamdulillahhirrobil’alamin. Puji dan syukur selalu penulis panjatkan
kepada Allah SWT yang telah memberikan nikmat, rahmat, dan hidayah-Nya
sehingga penulis mampu untuk menyelesaikan skripsi yang berjudul
“PENGUNGKAPAN RISIKO PERUSAHAAN PERBANKAN DI
INDONESIA”. Penulisan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi salah satu syarat
yang diajukan agar mendapatkan gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
Dalam proses penulisan skripsi ini penulis menyadari bahwa terdapat
pihak-pihak yang telah berjasa dalam memberikan kontribusi sehingga penulis
dapat menyelesaikan penyusunan skripsi dengan baik. Oleh karena itu, penulis
mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. Wisnu Untoro, M.S. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta;
2. Bapak Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak. selaku Ketua Jurusan Akuntansi,
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta;
3. Bapak Drs. Agus Budiatmanto, M.Si., Ak. selaku pembimbing skripsi yang
selalu meluangkan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk memberikan arahan
dan bimbingan selama proses penyusunan skripsi;
4. Bapak Ari Kuncara Widagdo, S.E., MBA., Ph.D., Ak. selaku ketua tim
commit to user
x
5. Bapak Anis Widjajanto, S.E., M.Si., Ak. tim penguji skripsi;
6. Ibu Dra. Anni Aryani, M.Proff.Acc., Ph.D., Ak. selaku dosen pembimbing
akademik yang telah memberikan arahan selama proses menempuh ilmu;
7. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret
Surakarta yang telah membagi ilmu pengetahuan yang bermanfaat;
8. Bapak dan Ibu penulis yang senantiasa memberikan motivasi, semangat, dan
doa dari awal studi hingga akhirnya dapat menyelesaikan pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta;
9. Saudara dan saudari serta kerabat penulis yang selalu memberikan dukungan
dan semangat dalam melewati setiap tantangan dalam hidup;
10.Teman-teman seperjuangan di keluarga “matic” (Amir, Andriyan, Dian,
Labib, Hafidh, Ichsan, Nur, Nanang, Putra, Jaka, Kholid, Risky, Mbak Aulia,
Gita, Anis, Bondan, Keket, Ima, Endah, Oda, Hana, Mila, Tyas, Kisty, Ratna,
Nanda, Kila, Nikma, Mbak Shel, Iyum, Wido, Winda, Wintari) 4 tahun
bersama kalian telah menjadi bagian dari sebuah cerita yang luar biasa dalam
perjalan hidup penulis;
11.Seluruh penggurus BPPI dari periode 2010 hingga 2014 yang selalu menjadi
penyejuk hati dalam melewati hari di Fakultas Ekonomi dan Bisnis UNS;
12.Sahabat penulis dalam FORBES yang telah berbagi tawa, canda, dan waktu
kalian yang begitu berharga;
13.Seluruh penggurus BIRO AAI FEB 2014 yang masih bersedia menerima
commit to user
xi
14.Sahabat-sahabat penulis dalam “cincin-cincin” kecil yang telah memberikan
perubahan besar terutama dalam proses menuju kedewasaan, kalian
benar-benar istimewa;
15.Kakak-kakak penulis di UNS yang selalu mengarahkan dan membimbing
agar terus berada di jalan yang benar;
16.Teman-teman kos Al-Fistha 1, yang telah menjadi tempat berteduh dan
bertukar pikiran selama kuliah;
17.Pihak-pihak lain yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu yang telah
membantu dalam menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih jauh dari
sempurna. Penulis berharap untuk dapat memberikan kritik dan saran agar skripsi
ini bisa menjadi lebih baik. Semoga dari skripsi ini bisa memberikan manfaat bagi
semua pihak.
Surakarta, November 2014
commit to user
xii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
ABSTRAK ... ii
ABSTRACT ... iii
HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ... iv
HALAMAN PENGESAHAN ... v
SURAT PERNYATAAN SKRIPSI ... vi
MOTTO ... vii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... viii
KATA PENGANTAR ... ix
DAFTAR ISI ... xii
DAFTAR TABEL ... xvi
DAFTAR GAMBAR ... xvii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1Latar Belakang Masalah ... 1
1.2Rumusan Masalah ... 10
1.3Manfaat Penelitian ... 10
1.4Sistematika Penelitian ... 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 12
2.1 Landasan Teori ... 12
2.1.1 Teori agensi ... 12
commit to user
xiii
2.1.3 Stakeholder theory ... 16
2.1.2 Risk disclosure ... 17
2.1.3 Pengungkapan sukarela ... 22
2.1.4 Perbankan ... 24
2.2 Penelitian Sebelumnya ... 25
2.3 Kerangka Konseptual ... 32
2.4 Hipotesis ... 33
2.4.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkan risiko .. 33
2.4.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ... 36
2.4.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko ... 37
2.4.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan risiko ... 39
BAB III METODE PENELITIAN... 41
3.1 Populasi dan Sampel ... 41
3.2 Sumber dan Metode Pengumpulan Data ... 41
3.3 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ... 42
3.3.1 Variabel dependen ... 42
3.3.2 Variabel independen ... 43
3.3.2.1 Ukuran perusahaan ... 43
3.3.2.2 Profitabilitas ... 43
3.3.2.3 Leverage ... 44
3.3.2.4 Kepemilikan manajemen ... 44
commit to user
xiv
3.4.1 Statistik diskriptif ... 45
3.4.2 Uji asumsi klasik ... 45
3.4.2.1 Uji normalitas ... 45
3.4.2.2 Uji multikolinearitas ... 46
3.4.2.3 Uji heteroskedastisitas ... 46
3.4.2.4 Uji autokorelasi ... 46
3.4.3 Pengujian hipotesis ... 47
3.4.3.1 Analisis regresi berganda ... 47
3.4.3.2 Uji signifikansi simultan (uji statistik F) ... 48
3.4.3.3 Uji koefisien determinasi (R2) ... 48
3.4.3.4 Uji parameter individual (uji statistik t) ... 49
BAB IV HASIL DAN ANALISIS ... 50
4.1 Deskripsi Data ... 50
4.2 Populasi dan Sampel ... 50
4.3 Statistik Deskriptif ... 52
4.4 Uji Asumsi Klasik ... 55
4.4.1 Uji normalitas ... 55
4.4.2 Uji multikolinearitas ... 59
4.4.3 Uji heterokedastisitas ... 61
4.4.4 Uji autokorelasi ... 63
4.5 Uji Hipotesis ... 64
4.5.1 Analisis regresi berganda ... 64
commit to user
xv
4.5.3 Uji koefisien determinasi (R2) ... 70
4.5.4 Uji parameter individual (uji statistik t) ... 71
4.6 Pembahasan ... 76
4.6.1 Ukuran perusahaan pada luasnya pengungkapan risiko ... 76
4.6.2 Profitabilitas pada luasnya pengungkapan risiko ... 77
4.6.3 Leverage pada luasnya pengungkapan risiko ... 79
4.6.4 Kepemilikan manajemen pada luasnya pengungkapan risiko ... 80
BAB V PENUTUP ... 83
5.1 Kesimpulan ... 83
5.2 Keterbatasan ... 84
5.3 Saran ... 86
DAFTAR PUSTAKA ... 87
commit to user
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 25
Tabel 4.1 Populasi dan Sampel Penelitian ... 49
Tabel 4.2 Nama Perusahaan Perbankan dalam Penelitian ... 49
Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ... 50
Tabel 4.4 Jumlah Pengungkapan Perusahaan ... 52
Tabel 4.5 Uji Normalitas Pengujian 1 ... 56
Tabel 4.6 Uji Normalitas Pengujian 2 ... 57
Tabel 4.7 Uji Multikolinearitas Pengujian 1 ... 58
Tabel 4.8 Uji Multikolinearitas Pengujian 2 ... 58
Tabel 4.9 Uji Run Test Pengujian 1 ... 61
Tabel 4.10 Uji Run Test Pengujian 2 ... 62
Tabel 4.11 Uji F Pengujian 1 ... 67
Tabel 4.12 Uji F Pengujian 2 ... 67
Tabel 4.13 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 1 ... 68
Tabel 4.14 Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian 2 ... 68
Tabel 4.15 Uji t Pengujian 1 ... 70
commit to user
xvii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Hubungan Antar Variabel ... 31
Gambar 4.1 Uji Normalitas Histogram Pengujian 1 ... 54
Gambar 4.2 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 1 ... 54
Gambar 4.3 Uji Normalitas Histogram Pengujian 2 ... 55
Gambar 4.4 Uji Normalitas Normal P-P Plot Pengujian 2 ... 55
Gambar 4.5 Uji Heteroskedastisitas Pengujian 1 ... 60
