Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
EDISI 19/01/2019
Merger BTPN-SMBC dan Sikap Dovish The Fed Mendorong Rupiah ke Level di Bawah Rp. 14.000
LAPORAN PASAR HARIAN
Kamis, 31 Januari 2019
• Pada penutupan perdagangan Kamis (31/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 1,06% dibandingkan penutupan Rabu (30/01) mencapai level Rp13.973. Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 2,98%. Penguatan ini sejalan dengan menguatnya indeks dollar AS sebesar 0,05%. Negara yang juga mengalami penguatan di kawasan adalah Malaysia (0,27%), Filipina (0,32%), Thailand (0,06%), Vietnam (0,01%) dan China (0,23%) pada hari ini.
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) bersama dengan sebagian besar bursa saham di Asia mengalami penguatan. IHSG menguat 1,06% pada penutupan hari ini (31/01), berada di level 6.533.
• Sejak awal 2019, risiko gagal bayar yang tercermin dari Credit Default Swap (CDS) 5 Tahun sudah mulai menurun termasuk Indonesia. CDS Indonesia pada Kamis (31/01) berada di level 119, 747 atau turun 17,01% YTD.
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,00%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 2,66.
• Pada penutupan pasar Kamis (31/01), harga CPO mengalami penurunan di level 2,200 MYR/MT. Seiring dengan harga CPO, harga WTI juga mengalami penurunan sehingga berada pada level 54,818 USD/Barrel. Sementara itu, gas alam dan harga Brent mengalami peningkatan masing-masing menjadi 2,910 USD/MMBTu dan 61,85 USD/Barrel. Batubara tetap pada level 99,3 USD/MT
• Peristiwa Domestik dan Global:
• Penguatan Rupiah yang mencapai level di bawah 14.000 (terakhir dicapai pada 20 Juni 2018 dan merupakan penguatan terkuat dibanding mata uang asia lainnya)
disebabkan oleh dua faktor utama, yaitu tercatat adanya capital inflow sebesar 14,6 triliun Rupiah pada tanggal 30 Januari 2019 (terbesar sejak April 2015) disebabkan oleh adanya proses merger antara BTPN dan SMBC dengan nilai transaksi sebesar 14,28 triliun Rupiah dan juga adanya pengumuman The Fed mengenai keputusan untuk tidak menaikan suku bunga sampai adanya kenaikan tingkat inflasi. Pernyataan sikap dovish The Fed juga berpengaruh terhadap penguatan mata uang lain di Asia.
• Perkembangan arus modal hari ini (31/1) ditutup dengan adanya capital outflowsebesar 11,39 triliun Rupiah yang disebabkan oleh adanya pembelian saham PT Holcim Indonesia, yang sebelumnya dimiliki oleh pihak asing, oleh PT Semen Indonesia dengan nilai transaksi sebesar 12,9 triliun Rupiah.
• Italia resmi mengalami resesi setelah dua kuartal berturut-turut mengalami pertumbuhan ekonomi negatif (-0,2% di Q4 dan -0,1% di Q3 2018)
• Aktivitas manufaktur Tiongkok mengalami sedikit perbaikan di tengah ketidakpastian kesepakatan perdagangan dengan AS. Hal ini ditunjukan dengan adanya kenaikan Purchasing Managers Index Tiongkok dari angka 49,4 pada Desember 2018 menjadi 49,5 di bulan Januari 2019, meskipun angka tersebut masih berada di bawah standar kontraksi (50)
Nilai Tukar Perubahan
(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks
Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/01/2019 Rp 13,973 1.13 0.27 0.32 0.06 0.01 0.09 0.05 31/01/2019 0.334 0.169 0.217 0.270 0.070 0.246
30/01/2019 Rp 14,131 -0.26 0.13 0.27 0.58 -0.03 0.27 0.50
29/01/2019 Rp 14,094 -0.16 0.01 0.14 0.26 -0.01 0.16 -0.08
28/01/2019 Rp 14,072 0.15 0.33 0.02 -0.01 0.01 0.04 0.05
25/01/2019 Rp 14,093 0.55 0.48 0.58 0.60 0.00 0.60 0.84
24/01/2019 Rp 14,170 0.13 -0.18 -0.28 -0.06 0.01 0.05 -0.49
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92 94 96 98 100 102 104 106 108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
2.98 0.93
0.74
3.46 -0.11
2.50 -1.93
1.04
5.46 6.40 1.69
7.53 0.50
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki
Afrika Selatan Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$
(1/1/2019=100)13,306
13,973
13000 13500 14000 14500 15000
15500
Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
Shanghai
China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
31/01/2019 6533.0 1.06 -0.03 0.34 0.56 0.07 0.35 1.77 31/01/2019 0.812 0.565 0.945 0.623 1.261 1.019
30/01/2019 6464.2 0.43 -0.37 -0.88 0.53 0.43 -0.72 0.21
29/01/2019 6436.5 -0.34 -0.42 -0.04 -0.06 0.06 -0.10 -0.84
28/01/2019 6458.7 -0.37 -0.21 0.01 0.09 -0.42 -0.18 0.00
25/01/2019 6482.8 0.25 0.44 -0.15 0.19 -0.04 0.39 -0.09
24/01/2019 6466.7 0.24 0.32 0.94 0.19 0.11 0.41 0.70
23/01/2019 6451.2 -0.27 -0.82 -0.24 0.97 0.13 0.05 -1.22
22/01/2019 6468.6 0.27 0.59 0.02 0.84 -0.80 -1.18 0.00
21/01/2019 6450.8 0.04 0.00 -0.49 0.29 1.78 0.56 0.00
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
5.46
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
6,661
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea
Selatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
31/01/2019 -816.1 - 15.7 - -5.1 - 313.9 976.5 235.2 355.9 256.0 62.6 -496.1 3656.6
30/01/2019 1033.4 15.9 16.1 0.7 3.5 - 350.8
29/01/2019 43.1 -3.1 15.2 41.0 7.1 -38.9 146.2
28/01/2019 -46.9 9.1 43.2 66.3 5.0 -10.8 349.7 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
25/01/2019 -12.6 39.2 20.7 13.1 -1.3 103.4 792.8 976.5 235.2 355.9 256.0 62.6 -496.1 3656.6
24/01/2019 11.2 25.5 15.0 122.3 -1.0 -27.3 484.6
Afrika
Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan Indonesia
Afrika
Selatan China Thailand Mexico India
Korea Selatan
31/01/2019 - -107.8 - - -123.9 652.5 569.0 3482.1 -240.9 3388.0 -292.6 -1536.3
30/01/2019 9.3 -168.7 - - -85.1
29/01/2019 28.8 -11.5 - 10.4 162.4
28/01/2019 -8.7 -21.3 - -20.0 27.5 Indonesia Afrika
Selatan China Thailand Mexico India
Korea Selatan
25/01/2019 -91.3 -95.3 - 34.1 -257.3 652.5 569.0 72157.3 -240.9 3388.0 -292.6 -1536.3
24/01/2019 214.7 -133.5 - 77.2 80.9
1.00Capital Inflow
-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 31/01/2019 31/01/2019 31/01/2019 31/01/2019 31/01/2019 30/01/2019 31/01/2019 30/01/2019 31/01/2019 31/01/2019 24/01/2019 30/01/2019 31/01/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode
Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD) Indonesia
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
Equity Flow Bulanan
380 652 2,198
PEREKONOMIAN AS
94
95
85 87 89 91 93 95 97 99 101
103
9.5
3.8
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0
10.0
Tingkat Pengangguran (%)
150,263
Employee on Non Farm Payroll
1.20
1.90
-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5
HARGA KOMODITAS
55.62
61.85
49.29
54.18
40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,200
1500 1700 1900 2100 2300 2500 2700
2900
CPO (MYR/MT)
2.863
2.910
2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
97.35 99.30
70 80 90 100 110 120
INDIKATOR RISIKO
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-17.01
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
8.00
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
119.747
Indonesia Turkey Brazil South Africa
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.17
5 5 6 6 7 7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
0 1 2 3 4 5 6 7 8
9
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
SEKTOR EKSTERN
AL
INDONESIA
1.0
Ekspor
Nil
