Daily Insight. Tuesday, Jan 19 th Market Roundup. Jakarta Composite Index. your reliable partner

(1)

your

reliable

partner

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

| 1

Daily Insight

Tuesday, Jan 19

th

₂₀₁₆

• Bursa saham Asia ditutup turun terkecuali China. Bursa saham China

ditutup naik setelah mendengar kebijakan pemerintah untuk

membendung pelemahan Yuan. Selain itu, penguatan juga didorong oleh

kenaikan harga rumah baru di China, naik 7.7% secara tahunan. Indeks

Shanghai ditutup menguat 0.44% ke level 2.913,8.

• Bursa saham Hong Kong, indeks Hang Seng ditutup turun 1.45% ke level

19.237,5, tertekan oleh pelemahan dollar Hong Kong. Dolar Hong Kong

jatuh ke 7.80 terhadap dolar AS terlemah dalam empat tahun.

• Bursa saham Jepng ditutup turun seiring kekuatiran ekonomi Jepang

dan kinerja buruk saham utama. Sementara itu, data yang dirilis

menunjukkan

Industrial

Production

(MoM)

Final

November

membukukan hasil -0.9%, Capacity Utilization (MoM) November

membukukan hasil -0.1%, turun dari hasil sebelumnya pada 1.3%.

Tertiary Industry Index (MoM) November membukukan hasil -0.8%, turun

dari hasil sebelumnya pada 0.9%. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah

1.12% ke level 16.955,6.

• Indeks Kospi Korea Selatan ditutup tergerus tipis sebesar 0.02% ke level

1.878,5, Pergerakan indeks Kospi mengikuti kinerja saham utamanya

yang juga berakhir mixed.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun sebesar 42.70 poin

(0.94%) ke level 4.481,3, indeks saham Blue Chip LQ-45 ditutup

kehilangan 8 poin (1.02%) ke level 776.2. Investor asing mencatatkan

Nett Sell sebesar IDR524.13 miliar keluar pasar saham domestik.

• Bursa saham AS ditutup untuk memperingati Martin L. King's Birthday.

• Bursa saham Eropa ditutup melemah, seiring harga minyak yang terus

turun. Investor juga gugup mengukur perlambatan ekonomi China dan

dampaknya pada rapuhnya perekonomian global. Saham perbankan juga

tertekan dengan berita European Central Bank (ECB) yang tengah

meneliti beberapa bank di zona Euro terkait kredit macet.

• Indeks FTSE 100 ditutup turun 0.42% ke level 5.779,9, indeks DAX

Jerman ditutup melemah 0.25% ke level 9.521,9, dan indeks CAC 40

ditutup kehilangan 0.49% ke level 4.189,6.

Jakarta Composite Index

Market Roundup

DJIA

15,988.1

Last

Change

0.00

0.00 %

S&P 500

1,880.3

0.00

0.00 NASDAQ

4,488.4

0.00

0.00 FTSE 100

5,779.9

(24.18)

(0.42)

CAC 40

4,189.6

(20.59)

(0.49)

DAX

9,521.9

(23.42)

(0.25)

HANG SENG

19,237.5

(283.32)

(1.45)

NIKKEI 225

16,955.6

(191.54)

(1.12)

KOSPI

1,878.5

(0.42)

(0.02)

STI

2,593.0

(37.76)

(1.44)

Commodity

Last

Change

%

WTI Crude Oil

29.1

0.29

1.01 COMEX Gold

1,088.8

(2.83)

(0.26)

Copper

4,360.0

49.50

1.15 Nickel

8,500.0

120.00

1.43 Tin

13,235.0

(140.00)

(1.05)

MDE Palm Oil (RM)

2,470.0

58.00

2.40 New Castle Coal Index

48.8 (0.35)

(0.71)

Dual Listed Stock

$

IDR

%

TLKM (USD)

43.1 3,085

0.00 Exchange Rate

Last

Change

%

USD/IDR

13,914.0

(24.00)

(0.17)

USD/JPY

117.6

0.39

0.33 EUR/USD

1.09 (0.00)

(0.23)

Risk Perception

Last

Change

%

Dollar Index

99.1

0.08

0.08 CBOE S&P VIX

27.0

0.00

0.00 MSCI Emerging Mkt

703.4 (5.78)

(0.82)

INDO 5yr CDS

214.1

0.00

0.00 IDX Statistic

JCI

LQ-45

Close

4,481.3

776.2 Change

(42.7)

(8.0)

Change %

-0.94%

-1.02%

YTD

-14.3%

-13.6%

Vol (BnShares)

2.8 Val (IDRTn)

4.1 P/E

10.7 Market Cap (IDRTn)

4.8 Net Foreign (IDRBn)

(524.1)

(2)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 2

Market Outlook

IHSG diprediksi akan bergerak mixed pada perdagangan hari ini. Pasar Amerika libur memperingati Martin Luther King, Jr.

Day sedangkan pasar Eropa ditutup turun kemarin. Investor mulai merespon negatif terhadap kinerja bank-bank Eropa yang

buruk serta laporan pendapatan emiten tahun lalu yang mulai dirilis. Selain itu, minyak kembali turun dibawah US$ 28/barel.

Hari ini akan dirilis data German ZEW Economic Sentiment dan Inflasi di Inggris. Pasar Asia dibuka mixed pagi ini, karena

masih menantikan data GDP dari China yang diperkirakan masih di level terendah dalam 7 tahun terakhir. Dari dalam negeri,

Pemerintah akan merevisi penerimaan negara dari sektor pajak dimana sebelumnya target penerimaan pajak ditahun ini

sebesar Rp 1.360 triliun. Sementara itu, Pemerintah juga mematok ekspor non migas tahun ini tumbuh 9%.

Secara teknikal IHSG kembali lagi break out support level dengan trend sideways jangka pendek. Sehingga IHSG peluang

kembali menguji support 4450 kembali ada. Indikator Stochastic terkonsolidasi pada area tengah dan Momentum RSI yang

kembali seakan pulled ressitance MA14 dari momentumnya. Sehingga diperkirakan IHSG akan bergerak mixed mencoba

menguat dengan range pergerakan 4450-4585.

LS-27 Index

News

Berlian Laju Tanker Siapkan US$10 Juta Untuk Sewa 2 Kapal

(BLTA)

• Perseroan akan menambah 2 kapal pada tahun 2016.

Penambahan kapal tersebut untuk mendukung bisnis

perusahan dibidang jasa pelayaran. Perseroan per 31

Desember 2015 hanya memiliki 5 kapal dari tahun sebelumnya

sebanyak 13 kapal. Pasalnya, jumlah kapal yang dimiliki

Perseroan saat ini belum bisa menunjang bisnis Perseroan.

Untuk menyewa 2 kapal diperlukan dana sekitar US$10 juta.

Adapun sumber dananya diperoleh dari kas internal yang

dihasilkan dari hasil penerbitan saham. Dalam menjalankan

bisnis jasa pelayarannya, saat ini Perseroan hanya didukung

oleh 5 kapal. Rinciannya, ada 2 kapal tanker kimia kecil dan 3

kapal pengangkut migas. Dan saat ini, lingkup berlayar

Perseroan hanya di Indonesia dan Asia Tenggara. (Iqp)

Anak Usaha Surya Semesta Internusa Launching Pergudangan

Modern Tahap Kedua (SSIA)

• Perseroan melalui anak usahanya yakni PT SLP Surya Ticon

Internusa (SLP) hari ini me-launching fasilitas pergudangan

modern tahap kedua di Kawasan Indurstri Suryacipta,

Karawang Timur, Jawa Barat. Di saat yang bersamaan pula, SLP

juga melaksanakan groundbreaking ready built factory for rent

di lokasi yang sama. Total luas lahan SLP di Suryacipta

Technopark mencapai 22 hektar dan merupakan cluster

persewaan gudan dan pabrik siap pakai terbesar di Indonesia

dengan luas bangunan mencapai 150.000 m2. Untuk

meningkatkan permintaan kebutuhan investor, awal tahun ini

SLP kembali membangun warehousing tahap kedua yang akan

terdiri dari 12 unit dengan total luas 28.000 m2. Nilai investasi

yang dikeluarkan untuk membangun pergudangan tahap kedua

di luar nilai tanah yakni sebesar Rp96 miliar. (Iqp)

Modernland Realty Bidik Marketing Sales Rp4,2 Triliun (MDLN)

• Perseroan menargetkan pra penjualan atau marketing sales

tahun ini sebesar Rp4,2 trilun. Target itu tumbuh 32,49%

dibandingkan realisasi tahun lalu Rp3,17 triliun. Perseroan

tahun ini lebih banyak membidik marketing sales dari sektor

residensial dibandingkan industrial. Target residensial Rp 3

triliun atau sekitar 71,4%, Sedangkan target marketing sales lini

industrial mencapai Rp 1,2 triliun atau 28,6% dari total target.

Sepanjang tahun lalu Perseroan berhasil melego lahan industri

seluas 162 hektare (ha). Tahun ini Perseroan berencana

menaikkan harga lahan sekitar 10%-15%. Tahun ini, Perseroan

menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex)

sebesar Rp 1,2 triliun. Perseroan akan menggunakan belanja

modal tersebut untuk ekspansi lahan di wilayah Cikande

Tangerang dan Bekasi Jawa Barat. (Ko.co.id)

Bekasi Fajar Industrial Estate Bidik Marketing Sales 25 Hektare

Hingga 30 Hektare (BEST)

• Perseroan menargetkan prapenjualan alias marketing sales

lahan industri tahun ini mencapai 25 hektare (ha) hingga 30 ha.

Target tersebut naik dari realisasi marketing sales sepanjang

tahun 2015 seluas 18 ha atau tumbuh sekitar 38%-66% dengan

Harga jual tahun ini sekitar Rp2 juta- Rp3 juta per meter persegi

(m2). Untuk ekspansi tahun ini, Perseroan menyiapkan belanja

modal Rp 700 miliar -Rp 800 miliar. sekitar Rp 400 miliar-Rp

500 miliar akan digunakan untuk akusisi lahan dan

pembangunan infrastruktur. Sedangkan Rp 300 miliar sisanya

akan digunakan untuk mengembangkan proyek hotel, gedung

perkantoran, dan pergudangan. Adapun dana untuk ekspansi

tersebut akan dianggarkan dari kas internal dan pinjaman bank.

Perseroan membangun hotel sebanyak 193 kamar dengan

investasi sekitar US$10 juta. Proyek pergudangan juga telah

mulai tahap konstruksi tahun lalu. Gudang dengan luas sekitar

27.000 m2 tersebut ditargetkan rampung pada kuartal IV tahun

ini dan akan disewakan ke investor. Sedangkan proyek

perkantoran yang akan digarap perseroaan saat ini masih dalam

tahap desain. (Ko.co.id)

Close Change % Price-weighted 5,649 -45.33 -0.80% Index LS-27 202.8 -2.05 -1.00% 1 Year Ytd 6 Mth LS-27 -18.24% 0.59% -13.58% JCI -12.96% -0.99% -7.98% 1/14/15 1/15/15 1/18/15 Advancers 6 7 3 Decliners 21 13 21 Unchanged 0 7 3 Close Change % AKRA 7,025 225 3.31% LSIP 1,295 40 3.19% AALI 17,100 500 3.01% Close Change % KLBF 1,360 -80 -5.56% PGAS 2,540 -110 -4.15% SRIL 351 -13 -3.57% BBTN 1,340 -45 -3.25% UNTR 15,800 -475 -2.92% LS-27 RELIANCE INDEX HISTORICAL PERFORMANCE MARKET BREADTH TOP GAINERS TOP LOSERS

(3)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 3

World Economic Calender

RUPS

Sertifikat Deposito

Treasury Bills

Ticker Date Place Action

PKPK 19- Jan- 16 Hotel Losari Roxy RUPSLB SIAP 20- Jan- 16 Rumah Ranadi RUPSLB

SUGI 21- Jan- 16 RUPSLB

TPIA 25- Jan- 16 RUPSLB

TIRA 27- Jan- 16 Ruang Seminar Perseroan RUPSLB

PDES 28- Jan- 16 RUPSLB

KONI 29- Jan- 16 Lumire Hotel, Kepodang Room Lt.2 RUPSLB BJTM 29- Jan- 16 Hotel Bumi Surabaya RUPSLB RIMO 29- Jan- 16 Mayapada Tower II Lt 22 RUPSLB GSMF 29- Jan- 16 Ruang Orchid- Tropic Suites Hotel RUPSLB HEXA 11- Feb- 16 Kantor Pusat Perseroan RUPSLB

BKSW 16- Feb- 16 RUPSLB

BBNP 19- Feb- 16 BNP University RUPSLB

Source: KSEI

Tanggal

Event

Period

Prior

Survey

Actual

18-Jan-16

CN House Price Index

Dec

0.90%

1.60%

JP

Tertiary Industry Index (MoM)

Nov

0.90%

-0.80%

Industrial Production (MoM)

Nov

-1%

-0.90%

Industrial Production (YoY)

Nov

1.60%

1.70%

Capacity Utilization

Nov

1.30%

-0.10%

19-Jan-16

CN Retail Sales (YoY)

Dec

11.20%

11.30%

Industrial Production (YoY)

Dec

6.20%

6.00%

Gross Domestic Product (YoY)

Dec

6.90%

6.80%

Gross Domestic Product (QoQ)

Dec

1.80%

1.70%

GE Harmonised Index of Consumer Prices (MoM)

Dec

0%

Consumer Price Index (YoY)

Dec

0.30%

Consumer Price Index (MoM)

Dec

-0.10%

Harmonised Index of Consumer Prices (YoY)

Dec

0.20%

ZEW Survey - Economic Sentiment

Jan

16.1

9 ZEW Survey - Current Situation

Jan

55

54 EU Consumer Price Index (MoM)

Dec

-0.10%

Consumer Price Index - Core (MoM)

Dec

-0.20%

Consumer Price Index - Core (YoY)

Dec

0.80%

0.90%

Consumer Price Index (YoY)

Dec

0.20%

ZEW Survey - Economic Sentiment

Jan

33.9

27.9 US NAHB Housing Market Index

Jan

61

61 Source:Fxstreet

Series Mat urit y Dat e Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask) 114 2/4/2016 99.74 7.35 99.77 6.47 116 3/4/2016 99.20 7.03 99.29 6.24 118 4/1/2016 98.67 7.05 98.81 6.29 120 5/12/2016 97.81 7.38 98.09 6.40 122 6/10/2016 97.29 7.26 97.58 6.46 124 7/8/2016 96.77 7.25 97.08 6.54 125 8/5/2016 96.25 7.25 96.61 6.54 127 9/2/2016 95.73 7.28 96.07 6.67

mmddyy Source: Bloomberg, Reliance Research.

Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask) 3/2/2016 99.19 7.31 99.24 6.94 4/1/2016 98.62 7.22 98.69 6.85

(4)

Government Bonds

Series

Mat urit y Dat e

Bid Price

YTM (Bid)

Co upo n (%) Next Co upo n

OR10

10/15/2016

OR11

10/15/2017

OR12

10/15/2018

SR05

2/27/2016

SR06

3/5/2017

SR07

3/11/2018

FR28

7/15/2017

FR30

5/15/2016

FR31

11/15/2020

FR32

7/15/2018

FR34

6/15/2021

FR35

6/15/2022

FR36

9/15/2019

FR37

9/15/2026

FR38

8/15/2018

FR39

8/15/2023

FR40

9/15/2025

FR42

7/15/2027

FR43

7/15/2022

FR44

9/15/2024

FR45

5/15/2037

FR46

7/15/2023

FR47

2/15/2028

FR48

9/15/2018

FR50

7/15/2038

FR52

8/15/2030

FR53

7/15/2021

FR54

7/15/2031

FR55

9/15/2016

FR56

9/15/2026

FR57

5/15/2041

FR58

6/15/2032

FR59

5/15/2027

FR60

4/15/2017

FR61

5/15/2022

FR62

4/15/2042

FR63

5/15/2023

FR64

5/15/2028

FR65

5/15/2033

FR66

5/15/2018

FR67

2/15/2044

FR68

3/15/2034

FR69

4/15/2019

FR70

3/15/2024

FR71

3/15/2029

FR72

5/15/2036

FR73

5/15/2031

100.49

7.82

8.50 2/15/2016

100.48

8.20

8.50 2/15/2016

100.73

8.70

9.00 2/15/2016

99.91

6.89

6.00 1/27/2016

100.58

8.21

8.75 2/5/2016

99.57

8.47

8.25 2/11/2016

102.37

8.27

10.00 7/15/2016

100.98

7.44

10.75 5/15/2016

109.01

8.67

11.00 5/15/2016

114.21

8.53

15.00 7/15/2016

117.43

8.68

12.80 6/15/2016

120.03

8.74

12.90 6/15/2016

108.73

8.65

11.50 3/15/2016

121.60

8.83

12.00 3/15/2016

106.87

8.56

11.60 2/15/2016

116.14

8.78

11.75 2/15/2016

113.99

8.81

11.00 3/15/2016

109.73

8.88

10.25 7/15/2016

107.43

8.73

10.25 7/15/2016

107.11

8.80

10.00 3/15/2016

105.52

9.15

9.75 5/15/2016

103.95

8.77

9.50 7/15/2016

108.08

8.89

10.00 2/15/2016

100.92

8.59

9.00 3/15/2016

112.90

9.14

10.50 7/15/2016

112.66

8.93

10.50 2/15/2016

98.53

8.59

8.25 7/15/2016

104.43

8.96

9.50 7/15/2016

99.73

7.79

7.38 3/15/2016

98.03

8.66

8.38 3/15/2016

102.77

9.21

9.50 5/15/2016

93.63

9.00

8.25 6/15/2016

86.95

8.85

7.00 5/15/2016

97.74

8.20

6.25 4/15/2016

91.90

8.69

7.00 5/15/2016

73.59

9.02

6.38 4/15/2016

83.39

8.74

5.63 5/15/2016

79.79

8.85

6.13 5/15/2016

79.42

8.99

6.63 5/15/2016

93.21

8.54

5.25 5/15/2016

95.51

9.20

8.75 2/15/2016

94.46

9.00

8.38 3/15/2016

98.02

8.58

7.88 4/15/2016

98.16

8.69

8.38 3/15/2016

101.08

8.86

9.00 3/15/2016

94.17

8.87

8.25 5/15/2016

99.12

8.85

8.75 5/15/2016

(5)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 5

Key Statistic

Ticker

Closing Price

Change (%)

P/E (x)

P/S (x)

P/B (x)

ROA (%)

ROE (%)

18.58 AALI 17,100.00 3.01 35.18 1.81 2.48 3.91 7.07 BWPT 140.00 (0.71) - 0.83 0.67 (0.44) (1.16) SSMS 1,820.00 1.11 24.27 7.95 5.89 18.59 27.58 LSIP 1,295.00 3.19 12.90 2.06 1.24 7.94 9.74 DSNG 488.00 - 21.19 1.16 2.30 3.43 11.23 6.20 ADRO 450.00 0.22 7.50 0.35 0.36 2.01 4.77 INCO 1,410.00 (1.74) 10.21 1.15 0.55 4.03 5.09 ITMG 5,275.00 (2.76) 3.96 0.26 0.47 8.37 12.18 PTBA 4,385.00 (1.79) 4.90 0.68 1.01 12.84 22.27 24.44 AISA 1,135.00 (0.87) 10.75 0.61 1.11 4.35 10.94 UNVR 35,650.00 (0.97) 46.36 7.56 47.26 37.70 104.61 ULTJ 3,620.00 1.97 21.77 2.43 3.95 14.90 19.88 ICBP 14,075.00 - 27.57 2.62 5.55 11.94 21.02 KLBF 1,360.00 (5.56) 30.88 3.59 6.35 16.44 22.06 MYOR 26,275.00 (1.78) 22.96 1.64 4.97 9.37 23.84 ROTI 1,205.00 0.84 24.44 2.92 5.46 10.74 24.70 SIDO 500.00 - 18.06 3.41 2.85 14.38 15.79 23.14 ACES 775.00 (1.90) 23.14 2.85 5.38 19.69 24.65 AKRA 7,025.00 3.31 25.63 1.34 4.63 6.80 19.43 LPPF 17,050.00 (1.87) 28.56 5.72 - 53.42 -SRTG 3,500.00 (2.78) 11.02 1.95 0.87 5.11 7.84 MIKA 2,070.00 (0.72) 55.35 14.71 16.42 24.10 30.13 MNCN 1,460.00 0.69 20.34 3.12 2.40 7.21 12.13 UNTR 15,800.00 (2.92) 9.55 1.16 1.47 9.23 16.20 14.20 APLN 310.00 0.32 8.65 1.08 0.94 3.07 11.47 ASRI 323.00 (1.82) 20.99 2.13 1.07 2.04 5.80 PWON 450.00 (4.05) 9.15 4.59 3.19 14.88 40.27 BSDE 1,775.00 (1.93) 14.07 5.25 1.85 7.45 14.12 CTRP 378.00 (1.56) 5.14 0.93 0.50 4.82 9.93 CTRA 1,365.00 (3.53) 15.22 2.80 2.62 5.81 18.51 CTRS 2,150.00 - 7.13 2.09 1.44 9.62 22.12 DILD 479.00 (0.42) 14.20 2.33 1.10 3.89 7.89 KIJA 233.00 (0.85) 61.78 1.59 1.09 0.86 1.82 LPKR 1,050.00 (0.94) 15.32 1.97 1.46 4.08 10.07 SMRA 1,510.00 (2.58) 16.50 3.52 3.65 8.23 24.03 SSIA 690.00 - 4.86 0.64 1.04 10.48 24.13 ADHI 2,315.00 (1.70) 13.64 0.55 2.94 3.30 22.59 WIKA 2,815.00 (0.18) 28.37 1.44 4.15 3.68 14.52 WSKT 1,705.00 - 23.37 1.45 2.75 4.59 14.25 LPCK 6,600.00 (1.49) 5.14 2.45 1.37 19.34 30.61 MDLN 464.00 (0.85) 12.20 2.12 1.06 4.17 8.95 JRPT 670.00 (4.29) 10.11 3.93 2.39 12.72 26.85 10.52 CPIN 2,815.00 (1.92) 35.63 1.54 3.87 6.06 11.25 INTP 19,350.00 (1.40) 14.92 3.81 3.13 18.24 20.73 MAIN 1,250.00 (1.19) - 0.48 2.21 (4.87) (15.85) SMBR 296.00 - 7.79 2.04 1.02 12.63 13.60 SMCB 940.00 (1.05) - 0.75 0.91 (1.56) (3.24) SMGR 10,450.00 (1.42) 13.25 2.32 2.45 13.60 19.56 14.34 ASII 5,900.00 (1.67) 14.30 1.26 2.38 6.78 17.49 AUTO 1,580.00 - 18.59 0.65 0.84 2.85 4.58 SMSM 4,635.00 0.76 14.38 2.43 5.36 23.01 42.34 SRIL 351.00 (3.57) 1.29 0.77 1.76 9.99 27.83 10.82 BBCA 12,975.00 (0.19) 18.13 5.60 3.72 3.15 22.00 BBNI 4,920.00 (1.11) 10.01 1.93 1.49 2.12 15.60 BBRI 11,400.00 (0.44) 11.48 2.92 2.62 3.25 24.66 BBTN 1,340.00 (3.25) 8.95 0.91 1.08 1.03 12.67 BDMN 3,180.00 2.25 12.82 1.11 0.91 1.23 7.28 BMRI 9,275.00 - 10.82 2.39 1.95 2.35 19.23 BTPN 2,180.00 (2.02) 6.97 0.94 0.96 2.41 14.86 BBKP 660.00 (0.75) 7.12 0.67 0.81 1.01 11.97 BJTM 434.00 (0.23) 7.32 1.30 1.03 2.19 14.34 BJBR 855.00 - 6.56 0.81 1.15 1.45 18.24 10.55 CMNP 1,865.00 - 10.55 2.92 1.31 7.87 11.59 EXCL 3,600.00 (1.91) - 1.35 2.26 (0.85) (3.60) TBIG 5,600.00 (3.03) 27.55 7.74 9.65 4.21 27.44 SOCI 479.00 (1.24) 5.06 1.32 1.02 8.15 17.66 JSMR 5,625.00 (3.02) 31.21 4.37 3.96 3.80 12.52 PGAS 2,540.00 (4.15) 9.67 1.46 1.52 7.54 15.83 TLKM 3,085.00 - 20.55 3.04 4.28 9.93 21.77 TOWR 4,600.00 - 106.92 10.90 9.12 2.38 8.99 To p Gainers (%) 1 2 3 4 5

AKRA LSIP AALI BDMN ULTJ

To p Lo ssers (%) 70 69 68 67 66

KLBF JRPT PGAS PWON SRIL

Lo west PER 70 69 68 67 65

PTBA SOCI LPCK CTRP BJBR

S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h

MISCELANEOUS INDUSTRY, MEDIAN PER=

FINANCE, MEDIAN PER=

INFRASTRUCTURE, MEDIAN PER= AGRICULTURE, MEDIAN PER=

MINING, MEDIAN PER=

CONSUMER GOODS, MEDIAN PER=

TRADING, MEDIAN PER=

PROPERTY & KONSTRUKSI MEDIAN PER=

(6)

Contact Us

HEAD OFFICE

Reliance Building

Jl. Pluit Kencana No. 15A,

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

RESEARCH DIVISION

Jasa Adhi Mulya

Senior Analyst

[email protected]

Robertus Yanuar Hardy

Senior Analyst

[email protected]

Aji Setiawan

Associate Analyst

[email protected]

Alan Milgerry

Associate Analyst

[email protected]

Shanti Dwi Jayanti

Associate Analyst

[email protected]

Lanjar Nafi Taulat I

Technical Analyst

[email protected]

EQUITY DIVISION

Jakarta- Pluit

Jl. Pluit Kencana No. 15A

Pluit Penjaringan

Jakarta 14450

T +62 21 661 7768

F +62 21 661 9884

Jakarta - Sudirman

Menara Batavia 27th floor

Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126

Jakarta 10220

T +62 21 5790 5455

F +62 21 5795 0728

Jakarta – Kebon Jeruk

Plaza Kebon Jeruk

Jl.Raya Perjuangan Blok A/2

Jakarta 11530

T +62 21 532 4074

F +62 21 536 2157

BSD

Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD

Sektor 7 Blok RK kav. 9

Tangerang 15310

T +62 21 5387495

F +62 21 5387494

Jakarta – Centro

Ruko Centro Residence Kav. 4-5

Tower C Lt. 1 No. 26-29

Jl. Macan, Daan Mogot

Jakarta 14450

T +62 21 56945227

F +62 21 56945226

Bandung

Jl.Cisangkuy No.58

Bandung 40115

T +62 22 721 8200

F +62 22 721 9255

Tasikmalaya

Ruko Tasik Indah Plaza No.21

Jl. KHZ Mustofa No. 345

Tasikmalaya 46121

T +62 265 345000

F +62 265 345003

Yogyakarta

Jl. Juadi No. 1 Kotabaru

Yogyakarta 55224

T +62 274 550 123

F +62 274 551 121

Surakarta

Jl. Slamet Riyadi 330A

Solo 57145

T +62 271 736599

F +62 271 733478

Malang

Jl. Guntur No. 19

Malang 65112

T +62 341 347 611

F +62 341 347 615

Surabaya - Gubeng

Jl. Bangka No. 22

Surabaya 60281

T +62 31 501 1128

F +62 31 503 3196

Surabaya – Diponegoro

Jl. Diponegoro 26 D

Surabaya 60264

T +62 31 567 0388

F +62 31 561 0528

Bali - Denpasar

Dewata Square Blok A3

Jl. Letda Tantular Renon

Denpasar 802361

T +62 361 225099

F +62 361 245099

Pontianak

Jl. MT Haryono No. 6

Pontianak 78121

T +62 561 575674

F +62 561 575670

Balikpapan

Ruko Bukit Damai Indah

Blok I, No. 3, Rt.34

Jl. MT. Haryono, Gunung

Bahagia, Balikpapan Selatan

76114

T +62 542 746313-16

F +62 542 746317

Makassar

Jl. Boto Lempangan No. 34 J

Makassar 90113

T +62 411 3632388

F +62 411 3614634

Pekanbaru

Jl. Sumatera No. 9, Simpang

Empat, Pekanbaru - Riau

28000

T +62 761 7894368

F +62 761 7894370

Medan

Jl. Teuku Amir Hamzah No.26

T +62 61 6638592

(7)

www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document

your

reliable

partner

| 7

IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY

UPN “Veteran” Jakarta

Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu

Jakarta 12450

T +62 21 7656971 ext. 197

F +62 21 7656971 ext. 138

President University

Resto Plaza 1F - Jababeka

Education Park

Jl. Ki Hajar Dewantara Raya

Cikarang - Bekasi 17550

T +62 21 89106030

Universitas Siliwangi

Tasikmalaya

Jl. Siliwangi No. 24

Tasikmalaya 46151

T +62 265 323685

F +62 265 323534

UPN "Veteran" Yogyakarta

Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan

Yogyakarta

T +62 274 485268

F +62 274 487147

Universitas Muhammadiyah

Sidoarjo

Jl. Majapahit 866B

Sidoarjo, Jawa Timur

T +62 31 8945444

F +62 31 8949333

Universitas Tanjungpura

Pontianak

Jl. Jendral Ahmad Yani

Pontianak 78124

T +62 561 743465

F +62 561 766840

STIE "AUB" Surakarta

Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik

Nusukan, Surakarta 57135

T +62 271 854803

F +62 271 853084

Universitas Surabaya

Jl. Raya Kalirungkut

Surabaya 60293

T +62 31 298 1203

F +62 31 298 1204

Universitas Muhammadiyah

Gresik

Jl. Sumatra 101 GKB

Gresik 61121

T +62 31 395 1414

F +62 31 395 2585

Universitas Negeri Malang

Jl. Surabaya No. 6

Malang 65145

T +62 341 585914

F +62 341 552888

Universitas Muhammadiyah

Malang

Jl. Raya Tlogomas 246

Malang 65144

T +62 341 464318-9

F +62 341 460782

Universitas Pesantren

Tinggi Darul ‘Ulum

Gd. Pasca Sarjana UNIPDU

Komplek PP Darul ‘Ulum

Peterongan, Jombang

Jawa Timur

Telp. 0321-873655

Fax. 0321-875771

STIE Malangkucecwara

Jl. Terusan Candi Kalasan

Malang 65142

T +62 341 491813

F +62 341 495619

Universitas Jember

Jl. Jawa No. 17

Jember 68121

T +62 331 330732

F +62 331 326419

STIESIA Surabaya

Jl. Menur Pumpungan 30

Surabaya

T +62 31 5947505

F +62 31 5932218

Universitas 17 Agustus

1945

Banyuwangi

Jl. Adi Sucipto 26

Banyuwangi, Jawa Timur

T +62 333 419613

F +62 333 419163

STIE Tri Bhakti

Jl. Teuku Umar No. 24

Cut Meutia, Bekasi

Tlp. 021 82429400

Fax. 021 82429500

Universitas Islam

Kalimantan

FE UNISKA

Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu

Tangi

Banjarmasin

Tlp. 0511 3303871

Fax. 0511 3303871

Politeknik Kediri

Jl. Mayor Bismo No. 27

Kediri 64121

T +62 354 683128

F +62 354 683128

Sekolah Tinggi Manajemen

Informatika dan Teknik

Komputer Bali

Jalan Puputan No. 86, Renon,

Denpasar

Telp. +62361 244445

Faks. +62361 264773

Universitas Muhammadiyah

Pontianak

Fakultas Ekonomi UM

Pontianak

Jl. Ahmad Yani, No. 111,

Pontianak 78124

Telp. +62561 743465

Faks. +62561 766840

Universitas Negeri

Makassar

Fakultas Ekonomi Gedung BT

Lt.2

Jl. A.P. Pettarani, Kampus

UNM, Gunungsari Baru

Makassar 90222

T +62 411 889464 / 881244

F +62 411 887604

STIE AAS Surakarta

Jl. Salmet Riyadi No. 361,

Kartasura

Sukoharjo, Jawa Tengah

Tlp. 0271 726156

Fax. 0271 726156

Disclaimer:

Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from

sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations

to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance

Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without

prior notice.