D A I L Y R E P O R T

D A I L Y   R E P O R T 

 

      RESEARCH     

WEI Closing Net Chg %Chg %Ytd P/E

Americas

INDU Index 14,760.31 100.75 0.69 12.64 14.37 SPX Index 1,588.03 14.94 0.95 11.35 15.56 CCMP Index 3,347.89 27.131 0.82 10.88 21.03 IBOV Index 46,893.04 927.99 2.02 (23.07) #N/A N/A

EMEA UKX Index 6,101.91 72.81 1.21 3.46 15.67 CAC Index 3,649.82 54.19 1.51 0.24 15.25 RTSSTD Index 8,829.85 74.9 0.86 (12.59) 5.02 IBEX Index 7,607.70 54.5 0.72 (6.85) 75.38 FTSEMIB Index 15,056.57 -55.81 -0.37 (7.48) 187.64 AEX Index 335.40 3.15 0.95 (2.13) 13.42 SMI Index 7,397.39 147.92 2.04 8.43 18.62 Asia / Pacific NKY Index 13,145.74 176.4 1.36 26.46 24.11 HSI Index 20,005.75 150.03 0.76 (11.70) 9.25 SHCOMP Index 1,959.51 -3.518 -0.18 (13.64) 10.47 TWSE Index 7,783.21 119.98 1.57 1.09 22.31 KOSPI Index 1,786.83 6.2 0.35 (10.53) 26.02 JCI Index 4,418.87 -10.588 -0.24 2.37 17.08 SET Index 1,384.63 20.54 1.51 (0.52) 15.86 PCOMP Index 5,940.55 151.49 2.62 2.20 17.69 SENSEX Index 18,629.15 88.26 0.48 (4.11) 16.46 FSSTI Index 3,110.69 20.76 0.67 (1.78) 12.77 Previous %Chg 4,373.65 -0.002 3,594.37 0.00 4,840.44 0.16 1,346.67 0.16 3,493.77 0.16 Last Previous %Chg 13,635.00 2.16 6,670.00 1.87 19,575.00 1.28 95.09 0.21 3.92 2.70 82.95 -2.11 1,277.65 -1.28 1,277.65 -1.28 2,404.00 0.33 (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle Last % Conv.

Transaction Volume (Million Shares) 3,608.67

Description Last

Market Capitalization (IDR Trillion) 4,366.46

Tins (US$/Ton) 19,825.00 Transaction Value (IDR million) 5,617.02 Value/ shares (IDR) 1,556.53 Foreign Net (IDR Million) 4,060.49

Commodities Nickel (US$/Ton) 13,930.00 Copper (US$/Ton) 6,795.00 Oil (US$/BBL) (*) 95.29 Gas (US$/MMBTU) 4.03 Coal (US$/Ton) (**) 81.20 Gold (USD/OZ) 1,261.34 CPO PALMROTT(USD/ton) 1,261.34 CPO MALAYSIA(RM/ton) 2,412.00 Bloomberg TODAY MARKET VIEW 

IHSG  Berpotensi  Rebound  didorong  oleh Sentimen Positif Global 

INDUSTRI /COMPANY UPDATE 

• PT  Sinar  Mas  Agro  Resources  and  Technology  Tbk  (SMAR)  akan  bagi  dividen  Rp1.200  per  lembar saham. BUY. Analyst: Yasmin Soulisa 

No Stock Top Value (IDR)

1 TLKM IJ 363,641,667,584 2 BBRI IJ 337,246,584,832 3 BMRI IJ 262,793,166,848 4 BBNI IJ 243,495,583,744 5 PGAS IJ 238,238,171,136

No Stock Top Volume (Shares)

1 PNLF IJ 202,940,500.00 2 TRAM IJ 136,410,000.00 3 ASRI IJ 125,796,500.00 4 KLBF IJ 120,671,500.00 5 LCGP IJ 119,982,500.00

No Top Gainers % change

1 #N/A 13.64

2 ACST IJ 13

3 INVS IJ 11.57

4 ARTI IJ 11.36

5 MYTX IJ 11.11

No Top Losers % change

1 GMTD IJ -20

2 SQMI IJ -15.38

3 PICO IJ -15.09

4 MFMI IJ -11.79

5 MAYA IJ -10.43

No Leading Movers % change

1 PGAS IJ 6.99

2 SMAR IJ 19.40

3 MNCN IJ 5.10

4 CTRA IJ 8.11

5 SMRA IJ 8.33

No Lagging Movers % change

1 ASII IJ -2.38 2 TLKM IJ -2.50 3 BBCA IJ -1.65 4 BMRI IJ -1.79 5 UNVR IJ -1.52 14,990 5,000

2 

T O D A Y  M A R K E T  V I E W 

IHSG  Berpotensi  Rebound 

didorong  oleh  Sentimen  Positif  Global

Indeks    global  akhirnya  ditutup  rebound  dalam  perdagangan  kemarin  malam  dimana  Dow  menguat  sebesar  0,69%  ke  level  14.760  sedangkan indeks di Zona Euro juga menguat cukup signifikan di  atas  1%.  Di  sisi  lain,  harga  komoditas  dunia  terus  melanjutkan  tren  pelemahannya dimana harga emas dunia kembali melemah signifikan  sebesar 1,52% ke level US$ 1.258 per tryounce yang merupakan level  terendahnya  dalam  3  bulan  terakhir  serta  harga  minyak  dunia  bergerak stagnan pada level US$ 95 per barrel. 

Sentimen  positif  dari  bank  sentral  China  yang  menyatakan  bahwa  pengetatan  likuiditas China  terutama  untuk  kredit perbankan bersifat  temporer serta membaiknya data perekonomian US dimana penjualan  rumah  meningkat  sebesar  2,14%  ke  level  476  ribu  serta  indeks  kepercayaan  konsumen  US  yang  meningkat  signifikan  dari  level  74,3  menjadi    81,4  pada  bulan  Juni  menjadi  suatu  katalis  pendorong  yang  menggerakan bursa global ke dalam territory positif. 

Dari  pasar  domestik,  pelemahan  indeks  pada  perdagangan  kemarin  tertahan seiring dengan terjaganya nilai tukar di bawah level Rp 10.000  per  US$.  Stabilnya  nilai  tukar  saat  ini  serta  dominannya  sentiment  positif  dari  pasar  global  dapat  menjadi  katalis  yang  kuat  bagi  bursa  domestik untuk mengalami rebound pada perdagangan hari ini setelah  mengalami tren penurunan selama 5 hari berturut – turut. 

Kami  memprediksikan  IHSG  hari  ini  berpotensi  mengalami penguatan  dengan  rentang  pergerakan  4.362  –  4.485  dengan  saham  pilihan  SMGR, BBNI, WSKT, PGAS, AKRA dan LPKR.   Analyst: Thendra Crisnanda (thendra@bnisecurities.co.id)         

 

N E W S  H I G H L I G H T 

• PT  Perusahaan  Gas  Negara  (Persero)  Tbk  (PGAS)  mengakuisisi  Kufpec  Indonesia  (Pangkah)  PV,  pemegang  25%   hak  partisipasi  blok  Ujung  Pangkah  PSC  senilai  US$  265  juta.  PGN  terus  mencari  peluang  di  sisi  hulu  dengan  melakukan  penyertaan  kepemilikan  pada  lapangan  minyak  dan  gas  (migas) potensial untuk memperkuat portofolio bisnis energi. 

• PT Bank Pundi Indonesia Tbk (BEKS) berencana meningkatkan modal intinya menjadi di atas Rp 1  triliun  untuk  memperluas  cakupan  usahanya.  Hingga  Maret  2013  perseroan  memiliki  modal  inti  sebesar Rp 456 miliar. 

• PT  Pakuwon  Jati  Tbk  (PWON)  membukukan  penjualan  pemasaran  (marketing  sales)  hingga  Mei  tahun  ini  Rp  1,04  triliun  atau  setara  34%  dari  target  akhir  tahun  ini.  Hingga  Mei  perseroan  telah  mencatat marketing sales senilai Rp 1,02 triliun dari total target marketing sales tahun ini senilai Rp  3 triliun.  

• PT Megapolitan Development Tbk (EMDE), akan mengembangkan kawasan Centro Cinere, Depok,  Jawa  Barat,  dengan  investasi  Rp  3  triliun.  Perseroan  berencana  membangun  dua  proyek  properti,  yakni superblok dan apartemen. Pembangunan kedua proyek tersebut didasarkan dari keberhasilan  perseroan tahun lalu dalam membangun kawasan Centro di Cinere.  • PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk (SMAR), tahun ini menganggarkan belanja modal  sebesar Rp 2,6 triliun, naik 53% dibanding anggaran tahun lalu Rp 1,7 triliun. Dari jumlah tersebut,  sebesar Rp 1,15 triliun atau 44,23% di antaranya dialokasikan untuk penambahan kapasitas produksi  di pabrik penyulingan (refinery) minyak sawit mentah (crude palm oil/CPO).  • PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP), merevisi target perolehan pendapatan tahun ini menjadi Rp 3,8  triliun  dari  target  semula  sebesar  Rp  4  triliun.  Revisi  target  antara  lain  disebabkan  penurunan  pendapatan di kuartal I akibat penundaan pengiriman. 

• Pelemahan  aktivitas  dan  harga  komoditas  pertambangan  menekan  penjualan  unit  alat  berat  PT  United Tractors Tbk (UNTR) sepanjang lima bulan pertama 2013. Hingga Mei 2013, penjualan alat  berat  perseroan  turun  43%  menjadi  2.126  unit  dari  3.729  unit  pada  periode  yang  sama  tahun  sebelumnya. 

• PT  Bank  Internasional  Indonesia  Tbk  (BNII)  menetapkan  harga  pelaksanaan  penawaran  umum  terbatas  VI/rights  issue  di  level  Rp320  per  saham.  Perseroan  melakukan  penawaran  umum  terbatas/rights issue dengan menawarkan 4,69 miliar saham seri D atas nama dengan nilai nominal  Rp22,50  per  saham.  Setiap  pemegang  12  saham  lama  yang  namanya  tercatat  dalam  Daftar  Pemegang Saham perseroan pada 9 Juli 2013 berhak atas satu Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu 

4 

Sementara perseroan membukukan pendapatan Rp1,2 triliun pada 2012 lalu. Pendapatan tersebut,  mayoritas diperoleh hasil bisnis hotel sebesar 70% dan 30% dari unit usaha perkantoran, ritel dan  residensial. 

• PT  Jakarta  Setiabudi  Internasional  Tbk  (JSPT)  menargetkan  laba  bersih  tumbuh  15%  pada  2013  menjadi Rp200,44 miliar dari tahun sebelumnya sebesar Rp174,3 miliar. Dengan laba bersih yang  dipatok  perseroan  tahun  ini  sebesar  Rp200,445  miliar,  maka  diharapkan  pendapatan  menjadi  Rp1,38 triliun dari tahun sebelumnya Rp1,2 triliun.  

• PT  Ever  Shine  Textile  Tbk  (ESTI)  tidak  membagikan  dividen  kepada  pemegang  saham,  karena  perseroan pada 2012 mengalami kerugian hingga US$4,67 juta. Pada 2012, perseroan mengalami  rugi  komprehensif  sebesar  US$4,67  juta  dari  catatan  laba  pada  tahun  sebelumnya  yang  mencapai  US$0,58 juta. Kerugian ini, lantaran turunnya penjualan 7,20% menjadi US$75,42 juta dari penjualan  tahun sebelumnya yang mencapai US$81,28 juta. 

• PT  Perusahaan  Gas  Negara  Tbk  (PGAS)  melalui  anak  usahanya  PT  Saka  Energi  Indonesia  telah  mengakuisisi  Kufpec  Indonesia  pemegang  25%  participating  interest  pada  blok  Ujung  Pangkah  PSC.  Nilai  transaksi  akuisisi  tersebut  mencapai  US$265  juta.  Akuisisi  dilakukan  anak  usaha  PGAS  pada 21 Juni 2013. Adapun penandatanganan akuisisi dilakukan di Belanda dengan acara membeli  seluruh saham yang dimiliki oleh Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company K.S.C pada Kufpec  Pangkah. 

• PT  Benakat  Petroleum  Energy  Tbk  (BIPI)  menjual  seluruh  saham  PT  Benakar  Patina  kepada  PT  Florenceville. Penandatanganan akte jual beli tersebut dilakukan pada 25 Juni 2013. Perseroan juga  menarik kredit sebesar  US$159 juta dari  Poseidon  Corporate Services Ltd  untuk  mendanai  akuisisi  PT Astrindo Mahakarya Indonesia. Selain itu, perseroan juga melakukan konversi terhadap piutang  di PT Astrindo Mahakarya Indonesia. Ketiga transaksi tersebut untuk mendukung rencana perseroan  mengakuisisi PT Astrindo Mahakarya Indonesia. Rencana ini sudah disetujui RUPSLB perseroan pada  14 Desember 2012. 

• PT  Bank  Tabungan  Pensiunan  Nasional  Tbk  (BTPN)  berencana  mengambil  alih  70%  kepemilikan  saham di Bank Sahabat Purba Danarta senilai Rp 600 miliar. Saat ini, proses akuisisi tersebut masih  menunggu izin Bank Indonesia (BI) selaku otoritas perbankan di Indonesia. 

• PT  Sinar  Mas  Agro  Resources  and  Technology  Tbk  (SMAR)  mengakusisi  perusahaan  air  minum  merek Pristine senilai US$ 2 juta atau setara Rp 20 miliar. Dengan akuisisi tersebut, perseroan akan  punya 50% kepemilikan saham di Pristine.  • Source : Investor Daily, Kontan, Indonesia Finance Today, Inilah        

 

I N D U S T R Y / C O M P A N Y  U P D A T E 

PT  Sinar  Mas  Agro  Resources  and  Technology  Tbk  (SMAR)  akan  bagi  dividen  Rp1.200  per  lembar saham   

Analyst:  Yasmin  Soulisa 

(yasmin@bnisecurities.co.id) 

News : 

SMAR  akan  membagi  dividen  senilai  Rp1.200  per  lembar  saham  dengan  total  Rp3.4  triliun.  Rencananya,  dividen  akan  diberikan  pada  29  Agustus  2013  mendatang.  Perseroan  menyisihkan  53%  dari  total  saldo  laba  perusahaan  per  31  Desember  2012.  Dividen  tidak  seluruhnya  dari  laba  bersih  tahun  2012  yang  mencapai  Rp2,1  triliun,  tetapi juga diambil dari saldo  laba yang  ditahan  per  Desember  2012.  Jika  ditotal,  keseluruhan  saham  yang  beredar  adalah  2.872.193.366  saham,  per  31  Desember  2012,  dengan  begitu  total  dividen  yang  dibagikan mencapai Rp3,446 triliun. 

Analyst view : 

SMAR merupakan anak perusahaan Golden Agri Resources Ltd (GAR)  yang  memproduksi  barang  konsumen  berbasis  kelapa  sawit  dengan  total lahan 139.300 hektare per 31 Maret 2013. Perusahaan memiliki  operasi yang terintegrasi yang berfokus pada produksi minyak makan  dan  lemak  nabati  dari  kelapa  sawit.  Berdasarkan  harga  penutupan  terakhir  SMAR  Rp8.000  per  lembar  saham  (25/6),  maka  dividend  Rp1.200 per lembar saham mewakili dividend yield yang cukup tinggi  yaitu  15%.  Hal  ini  dapat  menjadi  katalis  penguat  harga  saham  SMAR  dalam waktu dekat. Saham‐saham sektor Perkebunan mulai bergerak  menguat  seiring  dengan  kenaikan  harga  komoditas  kelapa  sawit  global. Kami merekomendasikan BUY untuk saham SMAR. Kami belum  memiliki  valuasi  untuk  saham  SMAR.  Saat  ini  SMAR  diperdagangkan  dengan PE 8.7x dibawah rata‐rata industri sebesar 11x. 

6 

RESEARCH TEAM 

Research Dept.    : +62 21 25543946  Fax No      : +62 21 57935831 

E‐mail      : research@bnisecurities.co.id 

Norico Gaman  ext. 3934  norico@bnisecurities.co.id Head of Research _{Investment  Strategy,  Banking,}  Telco, Cement, Airline 

Heru Irvansyah  ext. 2030  _{heru.irvansyah@bnisecurities.co.id  Economist}    Thendra 

Crisnanda 

ext. 2098  _{thendra@bnisecurities.co.id  Analyst  Automotive,  Heavy  Equipment,}   Property,  Infrastructure,  Oil  and  Gas 

Yasmin Soulisa  _ext. 3987  yasmin@bnisecurities.co.id Analyst _{Coal  and  Metal  Mining,}  Plantation 

Andri Zakarias         ext. 2054 andri.zakarias@bnisecurities.co.id Technical Analyst _{Market  Strategy,  Commodities,}  Currency, Bond & Stocks.  Ankga 

Adiwirasta 

ext. 3968 ankga.adiwirasta@bnisecurities.co.id Research Analyst  

Venia Allani  Meissalina

ext. 2050 venia@bnisecurities.co.id Research Assistant  

Dessy Lapagu ext. 2051 dessy@bnisecurities.co.id Research Assistant            

EQUITIES TEAM

CM       : +62 21 25543946

 

Fax No      : +62 21 57935831       

Ronny Hari  ext. 3929   ronny@bnisecurities.co.id         Equity Division Head 

Jufrani Amsal  ext. 3957   amsal@bnisecurities.co.id          Channel Development Division Head  Yulinda    ext. 3950   yulinda@bnisecurities.co.id         Institutional Sales  

Arif Irwanto  ext. 3919 / 3960  airwanto@bnisecurities.co.id         Retail Sales  Achmadsyah  ext. 3965 / 3966  achmadsyah@bnisecurities.co.id     Retail Sales   

       

 

MAIN OFFICE ‐ JAKARTA

PT BNI SECURITIES 

Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76‐78  Jakarta 12910, Indonesia  Phone: (62‐21) 25543946 (Hunting)  Fax: (62‐21) 57935831   e‐mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General)  Website: http://www.bnisecurities.co.id      JAKARTA ‐ Mangga Dua  Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7  Jl. Mangga Dua, Jakarta Utara  Phone: (62‐21) 62203890 (Hunting)  Fax: (62‐21) 6123806  e‐mail: manggadua@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Wisma 46  Wisma BNI 46 Lantai 31 Kota BNI  Jl.Jend Sudirman Kav.1 Jakarta 10220  Phone: (62‐21) 2515266  Fax: (62‐21) 5749837  e‐mail: wisma46@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Puri Indah  Puri Niaga 3 Blok M8 No. 1B  Puri Kembangan, Jakarta Barat  Phone: (62‐21) 58357464  Fax: (62‐21) 58357465  e‐mail: puriindah@bnisecurities.co.id    JAKARTA ‐ Central Park  Central Park Office Tower Ground Floor  Jl. Let. Jend. S Parman Kav 28, Jakarta 11470  Phone: (62‐21) 29034215  Fax: (62‐21) 29034216  email: centralpark@bnisecurities.co.id    BANDUNG  Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3  Phone: (62‐22) 4213375  Fax: (62‐22) 4213376  e‐mail: bdg_pk@bnisecurities.co.id    YOGYAKARTA  Gedung BNI, Jl. Laksda Adi Sucipto No.137  Phone: (62‐274) 581001  Fax: (62‐274) 584023  e‐mail: yogya@bnisecurities.co.id    SOLO  Jl. Slamet Riyadi No. 348  Phone: (62‐271) 729667  Fax: (62‐271) 729668  e‐mail: solo@bnisecurities.co.id    SURABAYA  Jl. Pemuda No. 36  Phone: (62‐31) 5320912  Fax: (62‐31) 5318425  e‐mail: surabaya@bnisecurities.co.id    MALANG  Jl. Buring No. 58 Malang  Phone: (62‐341) 321214, 321213, 341430  Fax: (62‐341) 356876  e‐mail: malang@bnisecurities.co.id    DENPASAR  Pertokoan Diponegoro Megah Blok. A5‐A6, Lt. 2  Jl. Diponegoro No. 100 Denpasar ‐ Bali  Phone: (62‐361) 264376  Fax: (62‐361) 229170  e‐mail: denpasar@bnisecurities.co.id    MEDAN  Jl. Pemuda No. 12  Phone: (62‐61) 4579616  Fax: (62‐61) 4579656  e‐mail: medan@bnisecurities.co.id    PALEMBANG  Jl. Jend. Sudirman No. 132, Kotak Pos 165 PLG  Phone: (62‐711) 3619662  Fax: (62‐711) 3619663  e‐mail: plb@bnisecurities.co.id    PEKANBARU  BNI Cabang Pasar Pusat  Jl.Jend Sudirman No.365 Pekanbaru 28282  Phone: (62‐761) 46757, 839698  Fax: (62‐761) 856279  e‐mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id    SEMARANG  Thamrin Square Blok B5  Jl.MH Thamrin No.5 Semarang  Phone: (62‐24) 3566414‐5, 64126413‐7  Fax: (62‐24) 3581713  e‐mail: bnissmg@bnisecurities.co.id    ACEH  Jl.KH Akhmad Dahlan No.111 Lt.2  Banda Aceh  Phone: (62‐651) 31109  Fax: (62‐651) 31107    Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or  disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to  internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained  therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to  others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI