v
v
PENENTUAN VALUE AT RISK MELALUI SIFAT STATISTIK
DISTRIBUSI RETURN PADA PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
ABSTRAK
Model Value at Risk(VaR) adalah alat ukur risiko yang merupakan pengukuran kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu T dengan tingkat kepercayan α. Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian adalah analisis risiko pada system keuangan, dalam hal ini perhitungan yang digunakan yaitu Value at Risk. Capital again merupakan selisih antara harga pasar pada periode sekarang dengan periode sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standart normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut pada data awal.
Kata Kunci :Value at Risk, Capital Again, Sifat Statistik,
vi
vi
DETERMINATION OF VALUE AT RISK THROUGH THE NATURE OF STATISTICS DISTRIBUTION IN RETURN PT. UNILEVER
INDONESIA TBK
ABSTRACT
Model Value at Risk (var) risk measuring instrument that be unsightly loss possibility measurement in a condition normal market in range of time t with certain belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial system, in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between the market price in the current period to the previous period. This measurement shows comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas and calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy better than approach tradisional that show standard normalitas.
Keywords :Value at Risk, Capital Again, Nature of Statistics
