LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 120/07/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Jumat, 12 Juli 2019

Kenaikan Realiasi Lifting Minerba Tak Sebanding dengan Pertumbuhan Investasi Minerba pada Kuartal II 2019

• Pada penutupan perdagangan hari Jumat (12/07), rupiah mengalami apresiasi dari penutupan pasar sebelumnya (11/07) menjadi Rp14.008 per dollar AS. Sejak awal Januari

rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,73% (ytd), nilai ini masih lebih baik dibandingkan China (-0,01% ytd) dan Vietnam (-0,11% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) mengalami penurunan sebesar 0,68% menjadi 6.373,3.

• CDS 5T Indonesia berada di level 86,71 pada penutupan Jumat (12/07). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar 36,91% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,18%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,14%.

• Harga komoditas terlampir pada hari Jumat (12/07) Minyak Brent, WTI mengalami kenaikan masing-masing berada pada level 66,99 USD/Barrel dan 60,52 USD/Barrel. Di sisi

lain, Batubara dan Gas Alam mengalami penurunan dibandingkan hari sebelumnya, yaitu masing-masing pada level 75,00 USD/MT dan 2,415 USD/MMBTu . Sementara CPO

tidak berubah pada level 1,888 MRY/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Pada akhir perdagangan Jumat(12/07), harga nikel di London Metal Exchange ada di US$ 13,073 per ton, naik 1,12% dari hari sebelumnya. Menguatnya harga nikel

disebabkan oleh ekspektasi positif menanti hasil pertemuan antara pejabat Amerika Serikat dan China yang akan memberikan sinyal-sinyal positif agar perang dagang

semakin mereda.

• Defisit anggaran federal Amerika Serikat (AS) melebar menjadi US$ 47 miliar dalam 9 (sembilan) bulan pertama tahun fiskal 2019. Angka ini melonjak 23% dari periode sama

tahun sebelumnya.

• Realisasi lifting migas hingga Juni 2019 mencapai 89% dari target APBN sebesar 2 juta BOPD. Total lifting migas sebesar 1,8 juta barel dengan rincian lifting minyak 752.000

barel per hari (BOPD) dan lifting gas 1,06 juta minyak per hari (BOEPD). Target lifting migas 2019 diproyeksikan tercapai di semester dua tahun 2019.

• Bank Indonesia merilis hasil survei kegiatan dunia usaha (SKDU) pada kuartal II 2019, menunjukkan kondisi yang membaik dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Hal ini

tercermin pada tingkat penggunaan kapasitas produksi naik dari 76,10% pada kuartal I 2019 menjadi 77,18% pada kuartal II 2019 . Peningkatan tertinggi terjadi pada sektor

listrik, gas dan air. Namun, untuk sektor pertambangan dan penggalian tercatat rencah.

• Kementerian ESDM per 10/07/2019, realisasi investasi sektor minerba baru mencapai US$ 2,2 miliar yang setara dengan 35,66% dari proyeksi di sepanjang tahun ini yaitu

US% 6,17 miliar yang disebabkan oleh pelemahan harga komoditas.

(2)

Nilai Tukar

Perubahan

_(%)

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

Indeks

_Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

7/12/2019

Rp

14,008

0.42

0.05

0.32 -0.31

0.01 -0.14

0.04

7/12/2019 0.316 0.153 0.226 0.270 0.074 0.230

7/11/2019

Rp

14,067

0.46

0.53

0.36 -0.32

0.03

0.04

0.06 7/10/2019

Rp

14,132

-0.01

0.11 -0.17

0.46

0.08

0.22

0.40 7/9/2019

Rp

14,130

-0.16

-0.05

-0.07

0.02

0.08 -0.09

-0.11

7/8/2019

Rp

14,108

-0.18

-0.10

-0.25

-0.09

-0.04

0.17 -0.10

7/5/2019

Rp

14,083

0.37 -0.06

-0.13

-0.35

0.04 -0.32

-0.53

Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia

Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108 Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

2.73

0.50

2.85

4.73 -0.11

-0.01

1.69

1.18

3.37

9.91 -7.56

2.65 -9.72

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,330

14,008

13000

13500

14000

14500

15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG _(%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand _VietnamHanoi Shanghai _China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

7/12/2019

6373.3

-0.68

-0.58

-0.16

-0.51

-0.14

0.44

0.85

7/12/2019 0.699 0.450 0.840 0.550 0.784 1.130

7/11/2019

6417.1

0.10

0.02

0.94

0.06

0.83

0.08

0.29 7/10/2019

6410.7

0.35 -0.23

0.45

1.04

0.04 -0.44

-0.08

7/9/2019

6388.3

0.57

0.31 -0.12

-0.55

1.24 -0.18

-0.43

7/8/2019

6351.8

-0.34

-0.29

-0.82

-0.01

-0.55

-2.58

0.00 7/5/2019

6373.5

-0.04

-0.29

0.66

0.40

0.04

0.19

0.00 7/4/2019

6376.0

0.21 -0.15

-0.34

-0.81

0.65 -0.33

0.67 7/3/2019

6362.6

-0.35

-0.06

-0.01

0.36

0.20 -0.94

0.26 7/2/2019

6384.9

0.08

0.44

0.62 -0.50

-0.61

-0.03

0.44

Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia

Return Saham (% Harian)

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

2.89 -1.25

9.05

10.72

9.40

1.56

17.51

5.85

2.24

8.35

16.12 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,807 6,373

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

(4)

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

India

_Selatan

Korea

Indonesia Malaysia Filipina

Thailand Vietnam

India

_Selatan

Korea

7/12/2019

-

8.2 -

14.1 -

21.5

201.0 107.4 4.7 518.7 25.6 -611.0 558.1

7/11/2019

61.6

12.4 -5.0

40.5

5.1 -

294.7 7/10/2019

25.4

10.3

0.4

106.0

7.8 -67.1

231.6 7/9/2019

59.9

25.3

14.3

60.5

5.6 -127.6

55.6 Indonesia Malaysia

Filipina

Thailand Vietnam

India

_Selatan

Korea

7/8/2019

-15.1

3.8 -6.2

-21.1

7.7 -48.0

-80.9

5047.4 -1023.9 412.1 1837.0 357.8 10727.9 5084.9

7/5/2019

-10.6

-5.6

-0.7

51.2

3.8

87.2 -43.7

Afrika

Selatan

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

7/12/2019

-

-79.0

811.0 -452.7 2823.6 -109.7 -405.9 877.5 1806.8

7/11/2019

-87.3

-111.8

-

26.3 7/10/2019

-67.0

11.9 -

-75.2

26.3 7/9/2019

27.3 -150.1

-

273.0

637.4 Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

7/8/2019

-130.0

-284.0

-

193.5

82.2

7295.3 -806.1 22306.9 1765.5 457.5 2305.8 26767.8

7/5/2019

-17.8

1.4 -

287.8

109.5

1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 7/12/2019 7/12/2019 7/12/2019 7/12/2019 7/12/2019 7/11/2019 7/12/2019 7/11/2019 7/12/2019 7/12/2019 7/5/2019 7/11/2019 7/12/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

--117.8

63.0

43.2

658.9 Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-319 132 -760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

58 2,442 -1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US

PEREKONOMIAN AS

90.23

97.01

3/18/2018 6/18/2018 9/18/2018 12/18/2018 3/18/2019 6/18/2019 84 86 88 90 92 94 96 98 100

0.28

0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 18/03/2018 18/06/2018 18/09/2018 18/12/2018 18/03/2019 18/06/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.3

3.6

3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 146 147 148 149 150 151 152 01/03/2018 01/06/2018 01/09/2018 01/12/2018 01/03/2019 01/06/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

1.50

1.60 -0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas

HARGA KOMODITAS

66.21

66.99

62.34

60.52

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil Brent

Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

1,888

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

_{CPO (MYR/MT)}

2.688

2.415

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

97.15

75.00

70 80 90 100 110 120

(7)

Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.2

2.14

300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 18/03/2018 18/06/2018 18/09/2018 18/12/2018 18/03/2019 18/06/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-36.91

-24.29

-44.81

13.06 -37.09

-27.61

-52.61

-45.06

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.18

2.14

1.95

1.50

1.98

3.62

5.01

3.15 Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

86.71 0 100 200 300 400 500 600 01/02/2019 01/03/2019 01/04/2019 01/05/2019 01/06/2019 01/07/2019

Indonesia

Turkey

Brazil

South Africa

Perbandingan CDS 5T

(8)

Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.48

5.07

3/1/2011 3/1/2012 3/1/2013 3/1/2014 3/1/2015 3/1/2016 3/1/2017 3/1/2018 3/1/2019 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

(9)

Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

2.9 -7.0

-2.60

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

M ar -11 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

115.7

123.8

9 /1 /2 0 1 6 1 0 /1 /2 0 1 6 1 1 /1 /2 0 1 6 1 2 /1 /2 0 1 6 1 /1 /2 0 1 7 2 /1 /2 0 1 7 3 /1 /2 0 1 7 4 /1 /2 0 1 7 5 /1 /2 0 1 7 6 /1 /2 0 1 7 7 /1 /2 0 1 7 8 /1 /2 0 1 7 9 /1 /2 0 1 7 1 0 /1 /2 0 1 7 1 1 /1 /2 0 1 7 1 2 /1 /2 0 1 7 1 /1 /2 0 1 8 2 /1 /2 0 1 8 3 /1 /2 0 1 8 4 /1 /2 0 1 8 5 /1 /2 0 1 8 6 /1 /2 0 1 8 7 /1 /2 0 1 8 8 /1 /2 0 1 8 9 /1 /2 0 1 8 1 0 /1 /2 0 1 8 1 1 /1 /2 0 1 8 1 2 /1 /2 0 1 8 1 /1 /2 0 1 9 2 /1 /2 0 1 9 3 /1 /2 0 1 9 4 /1 /2 0 1 9 5 /1 /2 0 1 9 6 /1 /2 0 1 9

100

105

110

115

120

125

130

135 Cadangan Devisa (miliar USD)

5000 7000 9000 11000 13000 15000 17000 19000 21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.21

12 /1 /2 01 0 4/ 1/ 20 1 1 8/ 1/ 20 1 1 12 /1 /2 01 1 4/ 1/ 20 1 2 8/ 1/ 20 1 2 12 /1 /2 01 2 4/ 1/ 20 1 3 8/ 1/ 20 1 3 12 /1 /2 01 3 4/ 1/ 20 1 4 8/ 1/ 20 1 4 12 /1 /2 01 4 4/ 1/ 20 1 5 8/ 1/ 20 1 5 12 /1 /2 01 5 4/ 1/ 20 1 6 8/ 1/ 20 1 6 12 /1 /2 01 6 4/ 1/ 20 1 7 8/ 1/ 20 1 7 12 /1 /2 01 7 4/ 1/ 20 1 8 8/ 1/ 20 1 8 12 /1 /2 01 8 4/ 1/ 20 1 9 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 Th o u san d s