LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 162/09/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Senin, 16 September 2019

Pelambatan Ekonomi China Makin Dalam, IHSG Ditutup Anjlok Akibat Cukai Rokok

• Pada penutupan perdagangan hari Senin (16/09), rupiah melemah sebesar -0,53% dari penutupan pasar sebelumnya (13/09) ke level 14.040 per dollar AS. Sejak awal

Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,49% (ytd), lebih baik dibandingkan negara lainnya seperti Vietnam0,19% ytd) , Malaysia 0,73% ytd), dan China

(-2,66% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Senin (16/09) mengalami penurunan sebesar -1,82% menjadi 6.219,4.

• CDS 5T Indonesia berada di level 75,38 pada penutupan Senin (16/09). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah menurun sebesar -45,15% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,24%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 1,83%.

• Harga komoditas terlampir pada hari Senin (16/09) yang mengalami kenaikan adalah minyak Brent, WTI, dan gas alam yaitu masing-masing berada pada level , 65,43

USD/Barrel, 59,44 USD/Barrel, dan 2,659 USD/MMBTu. Sementara komoditas CPO dan Batubara tidak mengalami perubahan harga, masing-masing masih berada di level

2,105 MYR/MT dan 65,70 USD/MT.

• Peristiwa Domestik dan Global:

• PM China Li Keqiang mengakui pertumbuhan ekonomi China sulit untuk naik hingga 6% atau lebih dan menurut para analis, akan kembali melambat pada kuartal III 2019

atau mencapai titik terendah selama 30 tahun terakhir. Li Keqiang mencatat PDB China tumbuh 6,3% di paruh pertama tahun ini.

• Pertumbuhan produksi industri China pada Agustus 2019 hanya tumbuh 4,4% (yoy) menyentuh posisi terendah dalam 17 tahun terakhir. Analisis Reuters memperkirakan

output industri China selama Agustus 2019 tumbuh 5,2% (yoy), sedikit meningkat dari level 4,48% pada Juli lalu.

• Usai menaikkan tarif cukai rokok sebesar 23% mulai Jan'2020, maka harga jual eceran (HJE) rokok mengalami kenaikan hingga 35% . Hal ini menyebabkan saham produsen

rokok terkena sentimen negatif dari pasar. Hari ini pada akhir sesi satu perdagangan, harga saham HMSP dan GGRM sempat jatuh hingga 22% yang merupakan kinerja

terburuk masing-masing sejak tahun 1991 dan 1998.

• BI menyatakan ULN (Utang Luar Negeri) Indonesia pada akhir Juli 2019 tercatat sebesar US$ 395,3M atau setara Rp 5.545 T tumbu h 10,3% (yoy) meningkat dibandingkan

dengan bulan sebelumnya yang sebesar 9,9% (yoy).

• Hari ini BPS merilis Neraca Perdangan Indonesia yang mengalami surplus sebesar US$ 85,1 Juta pada Agustus 2019. Surplus neraca perdagangan disebabkan nilai ekspor

sebesar US$ 14,2 M, sementara nilai impor hanya US$ 14,1 M.

(2)

Nilai Tukar

Perubahan

_(%)

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

Indeks

_Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 9/16/2019 Rp 14,040 -0.53 0.00 -0.60 -0.19 -0.02 0.18 -0.06 9/16/2019 0.316 0.161 0.256 0.238 0.061 0.228 9/13/2019 Rp 13,965 0.21 0.03 -0.03 0.01 -0.03 0.00 0.05 9/12/2019 Rp 13,994 0.47 0.32 0.37 0.44 -0.03 0.52 0.34 9/11/2019 Rp 14,060 -0.07 -0.18 -0.30 0.11 0.00 -0.04 -0.32 9/10/2019 Rp 14,050 -0.11 0.19 -0.23 0.07 0.00 0.13 -0.05 9/9/2019 Rp 14,035 0.43 0.00 0.08 0.11 -0.01 -0.08 0.11 Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia

Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108 Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

2.49 -0.73

0.57

6.70 -0.19

-2.66

-2.45

1.82 -5.20

8.81 -7.39

-2.14

-32.88

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,840

14,040

13000

13500

14000

14500

15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

China

DJI US

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

9/16/2019 6219.4 -1.82 0.00 0.06 0.06 0.01 -0.02 0.00 9/16/2019 0.634 0.449 0.838 0.548 0.705 1.093 9/13/2019 6334.8 -0.12 0.02 0.60 0.08 1.08 0.00 0.17 9/12/2019 6342.2 -0.62 -0.08 -0.29 -0.80 0.94 0.75 0.85 9/11/2019 6382.0 0.71 0.40 0.48 0.49 0.20 -0.41 0.28 9/10/2019 6336.7 0.17 -0.54 -0.38 -0.32 -0.87 -0.12 0.14 9/9/2019 6326.2 0.27 0.00 0.34 0.07 -0.07 0.84 0.00 9/6/2019 6309.0 0.03 0.30 0.45 0.02 -0.04 0.46 1.41 9/5/2019 6306.8 0.59 -0.01 0.73 0.67 0.01 0.96 0.91 9/4/2019 6269.7 0.13 0.53 0.46 1.00 -0.44 0.93 -1.08 Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia

Return Saham (% Harian)

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

0.40 -5.28

7.11

6.33

4.40 -1.94

21.53

0.86

1.04

9.86

16.68 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,858 6,219

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

(4)

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

India

Korea

Selatan

Indonesia Malaysia Filipina

Thailand Vietnam

India

Korea

Selatan

9/16/2019

-40.0

-

2.5 -

-1.9

-

-115.8

-213.5 -7.1 -28.0 -170.6 18.3 -357.3 -622.7

9/13/2019

-9.7

-

2.7 -13.1

-1.2

-

-9/12/2019

-35.5

-12.0

-2.5

-35.0

-2.5

365.9 -9/11/2019

16.9

23.9

2.7

47.3 -0.1

80.6 -212.7

Indonesia Malaysia

Filipina

Thailand Vietnam

India

_Selatan

Korea

9/10/2019

-13.2

47.4

11.7 -86.1

2.3 -

-5.8

3961.4 -1778.1 233.9 38.1 390.5 6848.8 3382.1

9/9/2019

-5.8

-

-6.6

29.3

15.5

41.6

151.0 Afrika

Selatan

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

9/16/2019

-

-46.0

-

902.6 110.1 9152.2 163.8 -575.5 455.6 2738.7

9/13/2019

30.2

425.2 -

-

-9/12/2019

-5.3

53.0 -

13.5 -9/11/2019

86.3

18.4 -

-19.6

134.9 Indonesia

_Selatan

Afrika

China

Thailand

Mexico

India

_Selatan

Korea

9/10/2019

6.5 -47.0

-

1144.7

8876.8 -2222.3 43321.1 183.2 -2623.8 4702.8 34601.9

9/9/2019

35.6 -43.5

-

38.0

297.5

1.00Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow

Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 9/16/2019 9/13/2019 9/16/2019 9/16/2019 9/16/2019 9/13/2019 9/16/2019 9/16/2019 9/16/2019 9/16/2019 9/9/2019 9/13/2019 9/12/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

-230.5

343.2

101.1

85.5

74.2 Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-760 -1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

-1,536 768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 1,729 -239 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US

PEREKONOMIAN AS

94.00

98.32

5/23/2018 8/23/2018 11/23/2018 2/23/2019 5/23/2019 8/23/2019 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

0.08

-0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 23/05/2018 23/08/2018 23/11/2018 23/02/2019 23/05/2019 23/08/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.5

3.6

3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152 01/05/2018 01/08/2018 01/11/2018 01/02/2019 01/05/2019 01/08/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

2.10

1.70 -0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas

HARGA KOMODITAS

79.80

65.43

71.84

59.44

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil Brent

Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,105

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

_{CPO (MYR/MT)}

2.914

2.659

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

104.75

65.70

60 70 80 90 100 110 120

(7)

Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.2

1.83

300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 23/05/2018 23/08/2018 23/11/2018 23/02/2019 23/05/2019 23/08/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-45.15

-34.70

-54.68

6.39 -42.27

-25.21

-61.12

-54.74

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.24

1.83

1.78

1.50

1.56

3.34

4.77

3.09 Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

75.38 0 100 200 300 400 500 600 08/04/2019 08/05/2019 08/06/2019 08/07/2019 08/08/2019 08/09/2019

Indonesia

Turkey

Brazil

South Africa

(8)

Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.48

5.05

3/1/2011 3/1/2012 3/1/2013 3/1/2014 3/1/2015 3/1/2016 3/1/2017 3/1/2018 3/1/2019 4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

(9)

Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

2.9 -8.4

-3.04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Ma r-1 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 De c-1 1 Ma r-1 2 Ju n -1 2 Se p -1 2 De c-1 2 Ma r-1 3 Ju n -1 3 Se p -1 3 De c-1 3 Ma r-1 4 Ju n -1 4 Se p -1 4 De c-1 4 Ma r-1 5 Ju n -1 5 Se p -1 5 De c-1 5 Ma r-1 6 Ju n -1 6 Se p -1 6 De c-1 6 Ma r-1 7 Ju n -1 7 Se p -1 7 De c-1 7 Ma r-1 8 Ju n -1 8 Se p -1 8 De c-1 8 Ma r-1 9 Ju n -1 9

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou sa nd s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

111.5

126.4

11/ 1/ 20 16 12/ 1/ 20 16 1 /1 /2 0 1 7 2 /1 /2 0 1 7 3 /1 /2 0 1 7 4 /1 /2 0 1 7 5 /1 /2 0 1 7 6 /1 /2 0 1 7 7 /1 /2 0 1 7 8 /1 /2 0 1 7 9 /1 /2 0 1 7 1 0 /1 /2 0 1 7 1 1 /1 /2 0 1 7 12/ 1/ 20 17 1 /1 /2 0 1 8 2 /1 /2 0 1 8 3 /1 /2 0 1 8 4 /1 /2 0 1 8 5 /1 /2 0 1 8 6 /1 /2 0 1 8 7 /1 /2 0 1 8 8 /1 /2 0 1 8 9 /1 /2 0 1 8 1 0 /1 /2 0 1 8 1 1 /1 /2 0 1 8 12/ 1/ 20 18 1 /1 /2 0 1 9 2 /1 /2 0 1 9 3 /1 /2 0 1 9 4 /1 /2 0 1 9 5 /1 /2 0 1 9 6 /1 /2 0 1 9 7 /1 /2 0 1 9 8 /1 /2 0 1 9

60

70

80

90

100

110

120

130

140 Cadangan Devisa (miliar USD)

2/28/2011 2/29/2012 2/28/2013 2/28/2014 2/28/2015 2/29/2016 2/28/2017 2/28/2018 2/28/2019 5000 7000 9000 11000 13000 15000 17000 19000 21000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.09

8/ 31/ 20 19 5/ 31/ 20 19 2 /2 8 /2 01 9 1 1 /3 0 /2 0 1 8 8/ 31/ 20 18 5/ 31/ 20 18 2/ 28/ 20 18 1 1 /3 0 /2 0 1 7 8 /3 1 /2 01 7 5 /3 1 /2 01 7 2/ 28/ 20 17 1 1 /3 0 /2 0 1 6 8/ 31/ 20 16 5 /3 1 /2 01 6 2 /2 9 /2 01 6 1 1 /3 0 /2 0 1 5 8/ 31/ 20 15 5/ 31/ 20 15 2 /2 8 /2 01 5 1 1 /3 0 /2 0 1 4 8/ 31/ 20 14 5/ 31/ 20 14 2/ 28/ 20 14 1 1 /3 0 /2 0 1 3 8 /3 1 /2 01 3 5 /3 1 /2 01 3 2/ 28/ 20 13 1 1 /3 0 /2 0 1 2 8/ 31/ 20 12 5 /3 1 /2 01 2 2 /2 9 /2 01 2 1 1 /3 0 /2 0 1 1 8/ 31/ 20 11 5/ 31/ 20 11 2 /2 8 /2 01 1 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 Th o u san d s