PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP DANA PIHAK KETIGA PADA INDUSTRI PERBANKAN
(Studi kasus perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013)
TESIS
Diajukan untuk Memenuhi Salah Syarat Penyelesaian Program Pascasarjana
Oleh:
WILDAN SANJOYO NIM : 2010610839
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA
v
Untuk Ibuku yang paling ku sayangi
Istri dan dua Gadis kecilku
“Ameera & Akyra”
Menuntut ilmu adalah Taqwa
Menyampaikan ilmu adalah Ibadah
Mengulang-ulamg ilmu adalah Dzikir
vi
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Penyayang, segala puji syukur dan kemuliaan atas segala limpahan kasih rahmat dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis yang berjudul “ Pengaruh Rasio Camel terhadap Dana Pihak Ketiga pada Industri Perbankan (Studi kasus perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013)”. Penyusunan tesis ini merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar Magister dalam bidang Manajemen program Pascasarjana Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Perbanas Surabaya.
Penulis menyadari tesis ini masih jauh dari sempurna dan dalam penyelesaiannya tidak lepas dari bimbingan, arahan dan bantuan dari berbagai pihak, dalam kesempatan ini perkenankan penulis untuk mengucapkan terima kasih dan penghargaan yang tinggi kepada yang terhormat :
1. Prof. Dr. Dra. Tatik Suryani, MM selaku Direktur Program Pascasarjana STIE Perbanas Surabaya yang telah memberikan kepercayaan, dukungan dan dorongan sehingga penulis dapat menyelesaikan seluruh rangkaian pendidikan Magister Manajemen.
2. Dr. Muazaroh, SE, MT selaku pembimbing, atas kesediaan waktu memberikan arahan dan pandangan dalam sudut tinjau ilmiah demi terselesaikannya tesis ini.
3. Drs. Emanuel Kristijadi, M.M. selaku mentor yang selalu bersedia menjadi motivator bagi penulis sehingga memberikan kesadaran dan motivasi untuk segera menyelesaikan studi.
4. Abdul Mongid SE., Ph.D dan Dr. Luciana Spica Almilia S.E., M.Si. selaku penguji, atas segala masukan dan koreksi baku mutu sebuah penulisan ilmiah.
vii
6. Bapak Goetomo dan Bapak Pandu Wiguno selaku kepala unit kerja yang memberikan ijin dan dukungan untuk menyelesaikan pendidikan S2. 7. Rekan kerja yang selalu memberikan dukungan; Pak Agus, Satria, Hendra,
Alfis, Anto, Lia, dan Pak Tarmizi.
8. Semua pihak yang selama ini berhubungan dengan penulis yang tidak bisa disebutkan satu persatu.
Tesis ini dipersembahkan untuk Ibunda, Istri dan dua Putri kecil yang telah menjadi inspirasi dan semangat penulis. Kepada mereka, penulis tidak dapat memberikan apa-apa, hanya kebanggaan dan kebahagiaan inilah yang dapat diberikan.
Akhirnya, dengan selesainya tesis ini semoga sebagian amanat yang dipercayakan kepada penulis dapat terlaksanakan, sekian dan terimakasih.
Surabaya, Desember 2015.
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP UJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN TESIS ... iii
HALAMAN PENGESAHAN TESIS ... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ... v
1.5. Sistematika Penulisan ... 13
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 15 2.1. Penelitian Terdahulu ... 15
2.1.1. Martinez Peria dan Sergio L. Schmulker (2001) ... 15
2.1.2. Muazaroh (2008) ... 17
2.2.6. Pengukuran Kinerja Bank dengan Analisis CAMELS .... 44
2.3. Kerangka Pemikiran ... 55
2.4. Hipotesis Penelitian ... 59
BAB III METODE PENELITIAN 65 3.1.Rancangan Penelitian ... 65
3.2.Batasan Penelitian ... 66
3.3.Identifikasi Variabel Penelitian ... 66
3.4.Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 67
3.5.Data dan Metode Pengumpulan Data ... 70
3.6.Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ... 71
ix
3.7.1 Analisis Regresi Linear Berganda ... 72
3.8.Statistik Deskriptif ... 73
3.8.1 Pengujian Hipotesis ... 73
3.8.1.1 Uji Asumsi Klasik ... 73
3.8.1.2 Uji Hipotesis ... 76
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN 80 4.1.Gambaran Subyek Penelitian ... 80
4.2.Analisis Data ... 83
4.2.1 Deskriptif Statistik Variabel Penelitian ... 83
4.3.Uji Asumsi Klasik ... 89
4.3.1 Uji Normalitas ... 89
4.3.2 Uji Multikolinearitas ... 91
4.3.3 Uji Heteroskedastisitas ... 93
4.3.4 Uji Autokorelasi ... 95
4.4.Pengujian Hipotesis ... 96
4.4.1 Analisis Regresi Berganda ... 96
4.4.2 Uji F (uji kelayakan model/goodness of fit) ... 98
4.4.3 Uji t (uji parsial) ... 99
4.4.4 Koefisien Determinasi (R2) ... 101
4.5.Pembahasan Hasil Penelitian ... 102
BAB V PENUTUP 111 5.1.Kesimpulan ... 111
5.2.Keterbatasan ... 113
5.3.Implikasi Manajerial ... 114
5.4.Saran ... 115
x
Tabel 2.1 Ringkasan dan Perbandingan dengan Penelitian Terdahulu 20 Tabel 2.2 Lanjutan Ringkasan dan Perbandingan dengan Penelitian 21
Terdahulu
Tabel 2.3 Matrik Peringkat Faktor Permodalan 48 Tabel 4.1 Perkembangan Jumlah Bank dan Kantor Bank 81 Tabel 4.2 Data Pemilihan Sampel Berdasar Kriteria 82 Tabel 4.3 Data Sampel Penelitian Bank 82 Tabel 4.4 Lanjutan Data Sampel Penelitian Bank Mandiri 83 Tabel 4.5 Deskriptif Variabel Penelitian 84 Tabel 4.6 Pengujian One-Sample Kolmogorov-Smirnov test 91
Tabel 4.7 Nilai Tolerance dan VIF 92 Tabel 4.8 Nilai Tolerance dan VIF 92 Tabel 4.9 Lanjutan Nilai Tolerance dan VIF 93 Tabel 4.10 Hasil Uji Heteroskedastisitas 91
Tabel 4.11 Nilai Durbin Watson 95
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 1.1 Perkembangan Uang Kartal dan Nilai Tukar 5 Gambar 2.1 Visi Arsitektur Perbankan Indonesia 35
Gambar 2.2 Visi Perbankan Yang Tertuang Dalam Arsitektur 36
Perbankan Indonesia
Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran Penelitian 58
Gambar 4.1 Grafik Histogram 90
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Sampel Penelitian
xiii
PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP DANA PIHAK KETIGA PADA INDUSTRI PERBANKAN
(Studi kasus perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2013)
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh dari kinerja fundamental bank atau performa bank berupa kekuatan permodalan, likuiditas, kualitas aktiva, tingkat keuntungan dan rasio biaya terhadap dana pihak ketiga bank serta menguji hubungan dari masing-masing variabel dalam penelitian. Kinerja fundamental bank atau performa bank yang diuji terdiri dari variabel-variabel yang diproksikan dari rasio CAMELS, yang diwakili oleh variabel akuntansi Capital Adequacy Ratio (CAR); Loan to Deposit Ratio (LDR); Net Interest Margin (NIM); Non Performing Loan (NPL); Biaya Operasi dan Pendapatan Operasi (BOPO); dan Return on Asset (ROA). Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah data sekunder, yaitu dari data Direktori Perbankan Indonesia (DPI) yang dipublikasikan lembaga Otoritas Jasa Keuangan (OJK) untuk periode laporan keuangan bank tahun 2011 hingga 2013. Alat analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda dengan metode pengujian hipotesis yang digunakan adalah uji F dan uji t. Pada tingkat keyakinan 95% hasil penelitian menunjukkan bahwa dari seluruh variabel di dalam kinerja fundamental bank yang mempengaruhi DPK adalah CAR, LDR, NPL, BOPO, ROA. Sedangkan NIM dalam model tidak mempengaruhi DPK.
xiv
CAMEL RATIO EFFECT ON THIRD PARTY FUNDS IN BANKING INDUSTRY
(Case Study in Listed Banking Companies of Indonesia Stock Exchange on 2011-2013)
This study is aimed to examine the effect of the fundamental performance or the performance of the bank in the form of a bank's capital strength, liquidity, asset quality, profitability and cost ratio for bank deposits as well as examine the relationship of each variable in the study. The fundamental performance of the bank or the bank's performance were tested consists of variables that proxy from CAMELS ratio, which is represented by the accounting variable including Capital Adequacy Ratio (CAR); Loan to Deposit Ratio (LDR); Net Interest Margin (NIM); Non Performing Loan (NPL); Operating Expenses and Operating Income (BOPO); and Return on Assets (ROA). Data collection techniques used are secondary data, extract from the Indonesian Banking Directory (DPI) published institution Financial Services Authority (FSA) for the bank's financial reporting period of 2011 to 2013. The analysis tool used is multiple linear regression with the method of testing hypotheses used F test and t test. At the 95% confidence level the results showed that of all the variables in the bank's fundamentals affecting DPK is CAR, LDR, NPLs, ROA, ROA. While NIM in the model does not affect deposits.
