TRIM CHART MANIA. IHSG : 2% Menuju All Time High. Terlalu Tinggi Untuk Menjadi Bearish Continuation. Education Corner. Technical Correction

(1)

Muhamad Makky Dandytra, CFTe makky.dandytra@trimegah.com

TRIM CHART

MANIA

Report Content

Education Corner

RALLY BERPELUANG BERLANJUT SETELAH MENGALAMI TECHNICAL CORRECTION • Kami melihat IHSG akan mengalami Technical Correction yang relatif kecil. Prediksi

kami IHSG akan mengalami koreksi hingga sekitar level 4,091 dalam jangka pendek. Maksimal koreksi dalam prediksi kami tetap di level 3,964. Technical Correction tersebut adalah bagian penting dari Rally menuju All Time High baru di akhir 2012 di rentang 4,265 - 4,319.

• Technical Correction IHSG kami perkirakan akan dipimpin oleh indeks sektoral Finance, Basic Industry dan Infrastructure. Karena ketiga indeks sektoral tersebut telah naik cukup tinggi dan berbobot signifikan terhadap IHSG, koreksi pada ketiganya akan membawa koreksi terhadap IHSG. Meski demikian, koreksi tersebut seharusnya tidak akan terlalu jauh karena ditopang oleh sektor Consumer dan Agriculture.

• Saham - saham pilihan kami untuk tanggal 27 - 31 Agus’12 adalah : LSIP, SGRO, TINS, ICBP dan INDF

Technical Correction adalah sebuah fase dimana harga bergerak berlawanan dari Trend sebelumnya. Namun demikian, pergerakan melawan arah tersebut tidak sampai melewati Basic Point / Swing Low. Dalam Technical Correction, harga akan kembali bergerak sesuai arah sebelumnya dan akan melewati Swing High dan membuat Swing High baru. Technical Correction umumnya (dan sebaiknya) berkisar antara 38% - 62% dari jarak antara Swing Low ke Swing High

Support 1 4,091 Resistance 1 4,180 Support 2 3,964 Resistance 2 4,243 SMA 20 4,101.8 SMA 200 3,964.54

IHSG 4,145.4

-7.6 -0.4%

IHSG : 2% Menuju All Time High

Terlalu Tinggi Untuk Menjadi Bearish Continuation

Weekly Edition 27-31 August 2012

Technical Correction

TRIM Chart Mania - Weekly 27-31 Agustus 2012 berisi indeks sektoral pilihan dan beberapa saham pilihan sebagai Trading Idea.

Kami menggunakan view pergerakan untuk Short Term (ST) atau <1 bulan. Saham - saham yang kami sebutkan pada Report ini adalah :

ANTM, BSDE, GZCO, ICBP, INCO, INDF, JPFA, LSIP, SGRO, SIMP, SSIA, TINS

(2)

Sector Selection & Chart Ratio

Consumer

Outperform

Agriculture

Outperform

Finance

Outperform

Misc. Industry

Outperform

Chart Ratio

Kami menggunakan Chart Ratio yang terbentuk dari

pembagian antara suatu instrumen dengan instrumen

lainnya. Untuk Report ini, kami menggunakan indeks - indeks

dalam konstituen IHSG dengan IHSG sebagai pembaginya.

Salah satu fungsi Chart Ratio adalah untuk melihat apakah

indeks tersebut Outperform atau Underperform IHSG.

Apabila Chart Ratio bergerak naik, maka indeks tersebut

Outperform IHSG. Apabila Chart Ratio bergerak turun, maka

indeks tersebut Underperform IHSG.

Dalam Report ini pun kami menambahkan Moving Average

sebagai alat bantu analisis untuk pergerakan Chart Ratio.

Moving Average yang kami gunakan adalah Weighted

Moving Average (WMA)

Pendapat Kami

Sektor Consumer dan Agriculture kami perkirakan akan

kembali menjadi salah satu penggerak IHSG

. Meski

demikian, kami perkirakan kedua indeks sektoral tersebut

belum akan mampu Outperform IHSG dalam waktu dekat.

Sektor Misc. Industry berpotensi untuk bergerak naik dan

Outperform IHSG.

Sektor Finance, Basic Industry dan Infrastructure

kemungkinan besar akan menjadi salah satu penyebab

IHSG mengalami Technical Correction.

Sektor Property, Mining dan Trade kami perkirakan masih

akan bergerak Sideways dan akan bergerak Neutral dengan

kecenderungan Underperform IHSG

Sektor Manufacture salah satu indeks sektoral yang jarang

diperhatikan namun dalam jangka pendek akan berpotensi

Outperform

(3)

3

Basic Industry

Outperform

Chart Ratio

Infrastructure Outperform

Property

Underperform

Mining

Underperform

Manufacture

Outperform

(4)

Awal Uptrend

ANTM berpotensi keluar dari area Sideways dan berpotensi Rally setelah MACD menunjukkan potensi untuk keluar dari area negatif dibawah Centerline

Aneka Tambang (Persero)

Rp1,250 Mkt Cap : Rp12tr Kode: ANTM

Key Support. Resist. : 1,200, 1,280

Potential ST Trend : Uptrend

Trend Strategy : Buy On Weakness

Bottom yang Sama (Double Bottom ?)

Setelah menguji Bottom yang relatif sama di sekitar 2,250 (sehingga menyerupai pola Bullish Reversal, Double Bottom), INCO berpotensi Rebound. MACD ikut mengindikasikan Bullish ini

Vale Indonesia

Rp2,400

Mkt Cap : Rp23.6tr Kode: INCO

Timah (Persero)

Rp1,350

Mkt Cap : Rp6.9tr Kode: TINS

Base Metal & Industrial Area Stocks

Surya Semesta Internusa

Rp1,150 Mkt Cap : Rp5.4tr Kode: SSIA

(5)

5

Oversold dan Siap untuk Rebound

Kami cukup yakin GZCO sudah memiliki poteni Rebound setidaknya mendekati level Key Resistance di 245. Stochasic Oscillator sudah keluar dari area Oversold sehingga mengindikasikan akan adanya Rally

Gozco Plantations

Rp230

Mkt Cap : Rp1.3tr Kode: GZCO

Key Support. Resist. : 215, 245

Trend Strategy : Trading Buy

Mencapai Level Oversold Kedua

Potensi Oversold LSIP semakin besar setelah untuk kedua kalinya dalam 2 bulan terakhir Stochastic Oscillator memasuki area Oversold. LSIP pun telah terkoreksi sebesar 12% MoM

PP London Sumatra Indonesia

Rp2,600 Mkt Cap : Rp17.9tr Kode: LSIP

Mendekati Support dari Lowest di Jun’12

Kami cukup yakin SGRO dapat segera Rebound dari level saat ini setelah Stochastic Oscillator berada di area Oversold hampir selama sebulan. Potensi penurunan di bawah 2,650 relatif kecil

Sampoerna Agro

Rp2,800

Mkt Cap : Rp5.2tr Kode: SGRO

CPO Stocks

Potensi Rally yang Masih Berlanjut

Kami melihat SIMP berpotensi melanjutkan Rally setelah terlihat Rebound dari level Key Support di 1,300. Stochastic Oscillator yang sudah keluar dari area Oversold mengindikasikan Upside Potential yang cukup tinggi

Salim Ivomas Pratama

Rp1,380

Mkt Cap : Rp21.8tr Kode: SIMP

(6)

Rally Setelah Breakout dari Bullish Flag

Kami melihat ICBP berpotensi segera menyelesaikan fase Akumulasi dengan bentuk Bullish Flag dan segera melanjutkan Rally yang sebelumnya telah terjadi. Kami perkirakan ICBP berpotensi menuju target terdekat di 7,500

Indofood CBP Sukses Makmur

Rp6,750 Mkt Cap : Rp39tr Kode: ICBP

Fase Accumulation

Kami melihat INDF berada dalam fase akumulasi yang masih dalam tahap normal. INDF masih memiliki peluang yang besar untuk melanjutkan Uptrend. Meski demikian, kami prediksi masih akan ada sedikit Down Swing atau penurunan yang dapat menjadi kesempatan Buy On Weakness

Indofood Sukses Makmur

Rp5,350 Mkt Cap : Rp46.9tr Kode: INDF

Potential ST Trend : Sideways

Japfa Comfeed Indonesia

Rp4,400 Mkt Cap : Rp9.3tr Kode: JPFA

Potential ST Trend : Sideways

Consumer Goods, Poultry & Real Estate Stocks

Bumi Serpong Damai

Rp1,070

Mkt Cap : Rp18.7tr Kode: BSDE

(7)

Technical And Trading Term

• Accumulation

Fase dimana terjadi peningkatan Demand dengan Supply

yang cenderung melemah

• Bear’s Trap

Breakdown palsu dimana tidak lama setelah Breakdown

Support, harga kembali naik dan tidak jadi Downtrend

• Bearish Divergence

Perbedaan yang terjadi dimana harga naik sementara

indikator mengindikasikan adanya potensi penurunan

harga

• Bearish Continuation

Kondisi dimana Downtrend yang sedang terjadi saat ini

berpotensi kembali berlanjut

• Bearish Reversal

Terjadinya perubahan trend antara Uptrend menjadi

Downtrend

• Blow Off

Kenaikan harga yang semakin tinggi dalam waktu yang

pendek membuat terjadi kelebihan Demand dan mulai

berganti dengan Supply yang meningkat

• Bottoming Formation

Pola yang mengindikasikan Bottom dari Downtrend dan

berpotensi terjadinya Bullish Reversal

• Breakout (Resistance)

Kenaikan harga menembus Resistance untuk kemudian

harga melanjutkan kenaikannya

• Breakdown (Support)

Penurunan harga menembus Support untuk kemudian

harga melanjutkan penurunannya

• Bullish Divergence

Perbedaan yang terjadi dimana harga turun sementara

indikator mengindikasikan adanya potensi kenaikan

harga

• Bull’s Trap

Breakout palsu dimana tidak lama setelah Breakout

Resistance, harga kembali turun dan tidak jadi Uptrend

• Bullish Reversal

Terjadinya perubahan trend antara Downtrend menjadi

Uptrend

• Bullish Continuation

Kondisi dimana Uptrend yang sedang terjadi saat ini

berpotensi kembali berlanjut

• Decline / Bearish / Decrease / Down Swing

Fase penurunan harga karena Supply yang lebih besar

dibanding Demand

• Distribution

Fase dimana terjadi peningkatan Supply dengan Demang

yang cenderung melemah

• Down Overshoot

Penurunan harga diluar batas penurunan yang normal

secara relatif

• Key Resistance

Resistance penting dimana berpotensi terjadi Bullish

Reversal atau Bullish Continuation apabila terjadi

Breakout

• Key Support

Support penting dimana berpotensi terjadi Bearish

Reversal atau Bearish Continuation apabila terjadi

Breakdown

• Long Term Timeframe (Technical Term)

Periode lebih dari tiga bulan

• Medium Term Timeframe (Technical Term)

Periode antara satu bulan hingga tiga bulan

• Oversold

Jenuh jual atau kondisi dimana harga secara relatif sudah

turun terlalu dalam dalam periode ternteu dan secara

relatif terlihat murah

• Overbought

Jenuh beli atau kondisi dimana harga secara relatif sudah

naik terlalu tinggi dalam periode tertentu dan secara

relatif terlihat mahal

• Peaking Formation

Pola yang mengindiaksikan Peak dari Uptrend dan

berpotensi terjadinya Bearish Reversal

• Pullback

Kenaikan yang terjadi setelah Breakdown Support

dimana harga kembali naik mendekati Resistance (yang

sebelumnya adalah Support yang telah di Breakdown)

lalu harga kembali turun

• Rally / Bullish / Increase / Up Swing

Fase kenaikan harga karena Demand yang lebih besar

dibanding Supply

• Resistance

Level dimana harga sulit untuk naik lebih tinggi karena

cenderung terjadi kelebihan Supply dibanding Demand

• Selling Climax

Penurunan drastis disertai dengan peningkatan volume

yang signifikan yang menandakan adanya kelebihan

Supply dan berganti dengan Demand yang mulai

meningkat

• Short Term Timeframe (Technical Term)

Periode kurang dari satu bulan

• Support

Level dimana harga sulit untuk turun lebih dalam karena

cenderung terjadi kelebihan Demand dibanding Supply

(8)