Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
EDISI 190/10/2019
BI-7DRR Diproyeksikan Masih Ada Kelonggaran untuk Turun Mengingat Inflasi yang Terus Terjaga
LAPORAN PASAR HARIAN
Selasa, 22 Oktober 2019
•
Rupiah ditutup pada harga Rp 14.041 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Selasa (22/10) atau mengalami apresiasi sebesar 0,27% dari penutupan pasar
sebelumnya (21/10). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 2,49% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia, Vietnam, dan China.
•
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Selasa (22/10) menguat sebesar 0,43% menjadi 6.225,5. Secara year to date tingkat pengembalian IHSG positif sebesar 0,50%,
posisi ini hanya lebih baik dibandingkan Malaysia, namun lebih buruk dibandingkan Filipina, Thailand dan Singapura yang ketiganya masih memiliki tingkat pengembalian
positif yang lebih besar.
•
CDS 5T Indonesia berada di level 79,65 pada penutupan Selasa (22/10). Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -42,04%. Pergerakan CDS Indonesia dan
beberapa negara yaitu Meksiko, Brazil, Afrika Selatan, Peru, Malaysia dan Filipina mulai menunjukan penurunan.
•
Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,08%, sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,77%.
•
Harga komoditas terlampir pada hari Selasa (22/10) yang mengalami peningkatan secara tahunan yaitu minyak Brent [59,15 USD/Barrel], minyak WTI [53,41 USD/Barrel],
CPO [2.216 MYR/MT] dan Gas Alam [2.251 USD/MMBTu]. Sementara, Batubara [67,60 USD/MT] konstan.
Peristiwa Domestik dan Global:
•
LPS memproyeksikan masih ada ruang bagi BI untuk kembali melonggarkan kebijakan suku bunga acuan BI-7DRR dalam Rapat Dewan Gubernur yang berlangsung pada
23-24 Oktober mendatang. Dinilai cukup terbuka mengingat inflasi yang terjaga rendah sekaligus mengantisipasi perlambatan ekonomi.
•
Harga jual emas Antam berada di posisi Rp 752.000/gr pada Selasa (22/10), harga tersebut turun Rp 4.000 dari Senin (21/10). Untuk herga pembelian kembali (buyback)
yang turun dari Rp 4.000 semula Rp 677.000 menjadi Rp 673.000/gr pada hari ini. Harga emas di perdagangan spot ikut melorot 0.14% ke posisi US$ 1.482,49/troy ons pada
pagi ini.
•
PT Mandiri Manajemen Investasi (MMI) akan menerbitkan produk investasi berupa Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (KIK-EBA) Syariah dengan target penerbitan
sebesar Rp 2T – 3T pada November mendatang. Direktur MMI mengatakan produk ini menggunakan underlying dari pendapatan tiket dari Jalan Tol Lingkar Luat Jakarta (Tol
JORR).
•
Donald Trump yakin menandatangani kesepakatan dagang fase pertama dengan China pada November 2019. Sebelum pernyataan Trump, Menteri Perdagangan AS, Wilbur
Ross menyatakan AS tidak ingin terburu-buru meneken kesepakatan tersebut.
•
Mengutip Reuters, data Departemen Keuangan menunjukkan ekspor Jepang pada September melorot 5,2% dibanding periode yang sama tahun lalu. Secara volume, ekspor
Jepang pada September turun 2,3% turun dalam dua bulan berturut-turut. Nilai impor Jepang keseluruhan turun 1,5% secara tahunan dan neraca perdagangan deficit ¥ 123
miliar (US$ 1,14 miliar).
Nilai Tukar
Perubahan
(%)
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
Indeks
Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China10/22/2019
Rp
14,041
0.27
-0.17
-0.18
-0.20
-0.01
-0.09
-0.08
10/22/2019 0.310 0.168 0.257 0.227 0.053 0.22310/21/2019
Rp
14,079
0.48
0.14
0.42
0.16
0.00
0.08
-0.05
10/18/2019
Rp
14,146
0.06
-0.17
0.18
0.08
0.01
-0.06
0.33
10/17/2019
Rp
14,155
0.12
0.36
0.37
0.26
-0.01
0.22
0.40
10/16/2019
Rp
14,172
-0.04
-0.06
0.11
-0.12
-0.01
-0.16
0.29
10/15/2019
Rp
14,166
-0.18
-0.08
-0.16
0.08
0.00
-0.20
0.17
Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs KursNILAI TUKAR
Periode
Indonesia
Perubahan Nilai Tukar (% Harian)
Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)92
94
96
98
100
102
104
106
108
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
2.49
-1.29
2.72
7.37
-0.13
-2.87
-1.61
1.05
-6.18
9.53
-9.42
-2.46
-35.61
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$
(1/1/2019=100)
15,187
14,041
13000
13500
14000
14500
15000
15500
Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket:
Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi
IHSG
Indonesia
Return IHSG
(%)
FTSE
Malaysia
PSEi
Filipina
SET
Thailand
Hanoi
Vietnam
Shanghai
China
DJI US
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China10/22/2019
6225.5
0.43
0.03
0.81
0.42
0.46
0.50
0.21
10/22/2019 0.606 0.424 0.806 0.526 0.620 1.01110/21/2019
6199.0
0.11
-0.01
0.07
-0.65
-1.39
0.05
0.00
10/18/2019
6191.9
0.18
-0.21
-0.57
-0.08
-0.56
-1.32
0.09
10/17/2019
6181.0
0.19
-0.03
0.19
-0.10
0.13
-0.05
-0.08
10/16/2019
6169.6
0.19
0.55
0.96
0.46
-0.08
-0.41
0.89
10/15/2019
6158.2
0.51
-0.09
-0.56
0.06
-0.04
-0.56
-0.11
10/14/2019
6126.9
0.35
0.69
0.44
0.00
0.75
1.15
0.00
10/11/2019
6105.8
1.36
0.32
1.09
1.15
0.10
0.88
0.57
10/10/2019
6023.6
-0.09
0.04
1.09
-0.54
0.52
0.78
0.70
Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham SahamVolatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia
Return Saham (% Harian)
0.50
-7.05
6.55
4.07
3.07
0.25
18.46
6.25
2.34
12.66
15.00
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan
(1/1/2019=100)
5,837 6,225
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
India
Selatan
Korea
Indonesia Malaysia Filipina
Thailand Vietnam
India
Korea
Selatan
10/22/2019
-
-
3.1
-
-
-
192.8
-188.3 -194.2 19.5 -198.5 -60.4 738.6 -388.710/21/2019
-4.1
-5.7
-0.1
19.8
-2.0
-
-118.4
10/18/2019
-24.0
-18.7
-4.8
-54.7
1.4
-
-109.8
10/17/2019
14.7
25.8
21.1
7.3
-1.2
178.5
-149.4
Indonesia Malaysia
Filipina
Thailand Vietnam
India
Korea
Selatan
10/16/2019
-13.8
44.6
16.3
-17.8
-3.3
125.4
56.6
3467.6 -2098.5 138.0 -371.2 300.7 8899.3 2744.610/15/2019
-45.4
-5.1
-6.7
-27.3
-6.8
304.2
0.0
Afrika
Selatan
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
Indonesia
Afrika
Selatan
China
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
10/22/2019
-
-
-
-
189.2
654.1 246.8 9152.2 -188.2 -713.2 60.8 2294.210/21/2019
125.8
98.9
-
-
-279.0
10/18/2019
154.1
-37.5
-
-
94.4
10/17/2019
40.7
-41.6
-
39.7
-9.0
Indonesia
Afrika
Selatan
China
Thailand
Mexico
India
Korea
Selatan
10/16/2019
-85.5
5.2
-
53.8
67.3
10037.6 -2196.8 43321.1 -508.5 -2857.7 4034.1 40378.710/15/2019
71.2
-95.8
-
-62.8
332.4
1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data TerakhirBond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 10/22/2019 10/22/2019 10/22/2019 10/22/2019 10/22/2019 10/18/2019 10/22/2019 10/21/2019 10/22/2019 10/22/2019 10/15/2019 10/18/2019 10/22/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode
Equity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-149.3
175.2
141.7
-47.3
Bond (Bulanan MTD)
-1,085 -750 -460 -647 54 -106 -66 -224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -519 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000Equity Flow Bulanan
768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 1,729 -239 1,409 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000
Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
PEREKONOMIAN AS
95.31
97.41
91 92 93 94 95 96 97 98 99 1000.18
-0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 0.350.40
US 10Y - 2Y Bond Yield
151.7
3.6
3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs
Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and
Unemployment (%)
2.70
1.70
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
M ar-11 Jun-1 1 Se p -1 1 De c-11 Ma r-1 2 Ju n-12 Se p -1 2 De c-12 M ar-13 Jun-1 3 Se p -1 3 De c-13 M ar-14 Jun-1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar-15 Jun-1 5 Se p -1 5 De c-15 M ar-16 Jun-1 6 Se p -1 6 De c-16 Ma r-1 7 Ju n-17 Se p -1 7 De c-17 M ar-18 Jun-1 8 Se p -1 8 De c-18 M ar-19 Jun-1 9 Se p -1 9Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
HARGA KOMODITAS
77.85
59.15
73.45
53.41
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19
Oil Brent
Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,216
1500
1600
1700
1800
1900
2000
2100
2200
2300
2400
CPO (MYR/MT)
2.940
2.251
2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19
Gas Alam (USD/MMBTu)
114.40
67.60
60 70 80 90 100 110 120Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7.1
1.77
300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-42.04
-32.42
-41.59
6.22
-37.85
-21.17
-59.43
-53.62
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.08
1.77
1.72
1.50
1.54
3.42
4.61
3.22
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
79.65 0 100 200 300 400 500 600
May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19
Indonesia
Turkey
Brazil
South Africa
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.27
5.05
4.50 4.70 4.90 5.10 5.30 5.50 5.70 5.90 6.10 6.30 6.50Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.39
0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.09.0
Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia
Malaysia
Philipines
Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia
Malaysia
Philipines
Thailand
Vietnam
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
0.3
-8.4
-3.04
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
Ju n -1 1 Se p -1 1 D ec-1 1 Ma r-12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec-1 2 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec-1 3 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec-1 4 Ma r-15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec-1 5 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec-1 6 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec-1 7 Ma r-18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec-1 8 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
Th o u san d sTransaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
116.4
124.3
Se p -1 6 Oc t-16 N o v-1 6 Dec-1 6 Ja n -1 7 Fe b-1 7 M ar -17 Ap r-17 M ay-1 7 Ju n -1 7 Ju l-17 A u g-1 7 Se p -1 7 Oc t-17 N o v-1 7 D ec-1 7 Ja n -1 8 Fe b-1 8 M ar -18 A p r-18 M ay-1 8 Ju n -1 8 Ju l-18 A u g-1 8 Se p -1 8 Oc t-18 N o v-1 8 D ec-1 8 Ja n -1 9 Fe b-1 9 M ar -19 A p r-19 M ay-1 9 Ju n -1 9 Ju l-19 A u g-1 9 Se p -1 9105
110
115
120
125
130
135
Cadangan Devisa (miliar USD)
M ar -11 Ju n -11 Se p -11 D e c-11 Mar -1 2 Ju n-1 2 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -13 Se p -13 D e c-13 Mar -1 4 Ju n-1 4 Se p -14 D e c-14 Mar -1 5 Ju n-1 5 Se p -15 D e c-15 Mar -1 6 Ju n-1 6 Se p -16 D e c-16 Mar -1 7 Ju n-1 7 Se p -17 D e c-17 Mar -1 8 Ju n-1 8 Se p -18 D e c-18 Mar -1 9 Ju n-1 9 Se p -19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20
