1
Indikator Pasar
Ulasan Pasar
Pergerakan IHSG
Market News Highlight
Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, Chartnexus,
TrustOnline
Pasca melemah, IHSG mencoba untuk rebound...
Pasca dibanting dengan pelemahan hingga 47 poin lebih di akhir pekan sebelumnya, laju IHSG di awal
minggu ini kembali berada di zona hijau. Menghijaunya laju bursa saham AS yang berimbas positif pada laju
bursa saham Asia setelah merespon positif kenaikan Chicago PMI dan Michigan consumer sentiment meski
dari rilis pertumbuhan personal income dan personal spending terlihat melambat. Perkiraan semula akan
negatifnya rilis data-data BPS di awal pekan ini yang merupakan awal bulan September juga terlihat sirna
setelah rilis data-data BPS mampu lebih baik dari estimasi kami sebelumnya. Kembali positifnya nilai tukar
Rupiah dan asing yang kembali catatkan nett buy turut menambah IHSG sumringah. Sepanjang
perdagangan, IHSG menyentuh level 5179,86 (level tertingginya) di jelang akhir sesi 2 dan menyentuh level
5157,34 (level terendahnya) di awal sesi 1 dan berakhir di level 5177,62. Volume perdagangan dan nilai total
transaksi turun. Investor asing mencatatkan nett buy dengan penurunan nilai transaksi beli dan kenaikan
transaksi jual. Investor domestik mencatatkan nett sell.
Estimasi Pergerakan IHSG
Pada perdagangan Selasa (2/9) IHSG diperkirakan akan berada pada rentang support 5150-5167 dan
resisten 5181-5192. Bullish harami bertahan di middle bollinger band (MBB ). MACD kembali mencoba
berbalik naik dengan histogram negatif yang memendek. RSI, Stochastic, dan William’s %R kembali
mencoba bergerak naik. Laju IHSG sempat berada di target resisten (5150-5166) dan juga mampu
melampauinya. Dengan sentimen positif dari dalam negeri dapat mengurangi kekhawatiran akan pelemahan
lanjutan. Laju IHSG diharapkan dapat kembali mencoba bertahan di zona hijaunya meski tetap mewaspadai
imbas dari pergerakan laju bursa saham global dimana rilis data-datanya kurang baik.
• Laju Rupiah di awal pekan berbalik positif meski tidak terlalu signifikan dan tidak mendapat dukungan dari
sejumlah mata uang Asia Pasifik dan Euro yang melemah. AUD melemah setelah rilis indeks
manufakturnya mengalami penurunan; Yuan sempat melemah setelah rilis rendahnya indeks manufaktur;
dan Euro yang jug melemah setelah penilaian masih melambatnya ekonomi Zona Euro. Penguatan Rupiah
didukung rilis di atas estimasi neraca perdagangan yang kembali surplus US$123,7 juta vs defisit
US$380,10 juta hingga US$420 juta. Di sisi lain, rilis inflasi pun juga di di bawah estimasi kami dimana
inflasi Agustus 2014 sebesar 0,47% vs 0,54% - 0,88%. Laju Rupiah di atas level support 11723. Sentimen
makroekonomi Indonesia mampu membuat laju Rupiah bergerak positif. Untuk itu, diharapkan sentimen
positif ini dapat bertahan dan kembali membuat laju Rupiah dapat memperpanjang penguatannya.
Rp11718-11695 (kurs tengah BI).
• Negatifnya rilis AIG manufacturing index Australia yang dibarengi dengan anjloknya pertumbuhan company
gross profits kuartalan nya, capital spending YoY Jepang, dan NBS manufacturing PMI China yang
dibarengi pelemahan pada HSBC manufacturing PMI nya, tidak membuat laju bursa saham Asia melemah.
Justru negatifnya rilis data-data tersebut direspon dengan penguatan hampir mayoritas laju bursa saham
Asia. Tampaknya pelaku pasar masih berharap dengan negatifnya rilis data-data tersebut peran bank
sentral akan dapat lebih ditingkatkan.
• Rendahnya rilis GDP Jerman yang dibarengi dengan kembali melambatnya markit manufacturing PMI nya,
turunnya markit manufacturing PMI Italia, Perancis, Inggris, serta Zona Euro sempat mendapat respon
negatif sehingga membuat laju bursa saham Eropa berbalik negatif di awal perdagangan. Tetapi, di akhir
sesi mampu bergerak positif setelah pelaku pasar mencermati pengenaan sanksi kepada Rusia sehingga
dapat mengimbanginya dan mengurangi kekhawatiran terhadap sentimen kisruh geopolitik Rusia-Ukraina.
• Tidak ada perdagangan di bursa saham AS seiring dengan peringatan Labor Day.
2
www.trust.co.id
KIJA catatkan penurunan pendapatan 1H14
PT Jababeka Tbk (KIJA) membukukan penjualan dan pendapatan jasa sebesar Rp1,4 triliun per 30
Juni 2014 dari Rp1,5 triliun pada periode yang sama tahun 2013. Untuk beban penjualan sebesar
Rp736,9 miliar dari Rp828,7 miliar. Laba bruto menjadi Rp705,9 miliar dari Rp677,9 miliar. Laba
sebelum pajak sebesar Rp482,02 miliar dari Rp395,4 miliar. Untuk pajak periode tersebut sebesar
Rp56,8 miliar dari Rp59,2 miliar. Sementara laba bersih RpRp425,1 miliar dari Rp336,2 miliar.
Adapun total liabilitas KIJA mencapai Rp3,6 miliar dari Rp4,06 miliar dan jumlah aset sebesar Rp8,26
triliun dari Rp8,25 triliun. Diperkirakan rentang support 254-264 dan resistance 299-309. Hammer di
atas MBB. RSI, William's %R, dan Stochastic’s mencoba bergerak naik.
Kinerja KRAS periode 1H14 masih kurang baik
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) mencatatkan kinerja paruh waktu 2014 yang kurang
memuaskan. Berdasarkan laporan keuangan, pendapatan KRAS susut 18% menjadi US$ 909,19
juta dari sebelumnya US$ 1,11 miliar. Pada dasarnya, beban pokok KRAS turun sebesar 12%
menjadi US$ 881,75 juta dari sebelumnya US$ 1 miliar. Tetapi, porsinya terhadap pendapatan lebih
besar dari sebelumnya. Beban pokok terhadap pendapatan di akhir Juni naik menjadi 97%. Padahal,
periode yang sama tahun sebelumnya hanya 90%.Alhasil, laba kotor KRAS semester I-2014 tercatat
US$ 27,44 juta, anjlok 74% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya, US$ 107,91 juta.
Diperkirakan rentang support 467-477 dan resistance 509-519. Black marubozu di bawah MBB. RSI,
William's %R, dan Stochastic’s turun.
WSKT kembangkan bisnis ke jalan tol dan properti
PT Waskita Karya Tbk. (WSKT) mengembangkan bisnis ke sektor properti dan jalan tol. Tetapi,
alih-alih mengincar pendapatan berulang, WSKT menempatkan kedua bisnis barunya sebagai portofolio
investasi. Pada bisnis jalan tol, WSKT mengincar untuk menjadi pemegang konsesi proyek jalan tol
sehingga mengantongi right to match atau hak mengubah penawaran kepada penawar terbaik untuk
mengerjakan proyek. Setelah proyek rampung, dan mendapatkan margin atas berjalannya proyek,
WSKT lalu menjual proyek tersebut. Pada 2H14, WSKT berencana mempraktikkan strategi itu pada
proyek tol Depok-Antasari. Perkiraan, penjualan 12,5% konsesi tol Depok-Antasari dapat
mendatangkan pendapatan Rp 60 miliar hingga Rp 70 miliar. Di bisnis properti, WSKT membeli
banyak lahan agar mendapat kesempatan menjadi kontraktor. WSKT mengaku sudah menerapkan
strategi investasi itu pada aset tanah di Alam Sutera, Banten seluas, 10.000 m² dan
menggandeng PT Trinity sebagai mitra bisnis, membangun apartemen, small office home office
(SOHO) dan perkantoran. Diperkirakan rentang support 860-880 dan resistance 920-940. Hammer di
MBB. RSI, William's %R, dan Stochastic’s masih bergerak mendatar.
TLKM berencana ekspansi ke New Zealand
PT Telekomunikasi Indonesia (persero) Tbk. (TLKM) terus melakukan ekspansi bisnis ke pasar
global untuk menciptakan mesin pertumbuhan baru antara lain dengan rencana akuisisi 27% saham
operator asal Selandia Baru, Telecom New Zealand. TLKM sudah tetapkan bahwa mesin
pertumbuhan barunya adalah broadband dan ekspansi internasional. TLKM tengah due diligence
untuk mengakuisisi 27% saham milik Telecom NZ. Saham yang dibidik nantinya berasal dari private
equity dimana pendanaan untuk akuisisi ini berasal dari dana internal dan eksternal. Nilai transaksi
belum bisa diungkap karena masih proses due diligence. Diperkirakan rentang support 2640-2660
dan resistance 2725-2745. Hammer dekati MBB. RSI, William's %R, dan Stochastic’s naik.
Sebanyak 12,49% saham BWPT dimiliki Rajawali Corpora
PT Rajawali Corpora memiliki saham PT BW Plantation Tbk (BWPT) sebesar 12,488%.
Hal tersebut setelah PT Rajawali mengakuisisi saham Matacuna Group sebanyak 558.382,640
lembar saham BWPT.Dengan demikian Matacuna Group uang didirikan di British Virgin Islands
sudah tidak memiliki saham lagi di BWPT. Matacuna menjelaskan tujuan peralihan tersebut
merupakan bentuk investasi PT Rajawali di BWPT.
Berita Emiten
Source: Chartnexus, t-online, & media online, diolah
UBB : Upper Bollinger Band | MBB : Middle Bollinger Band LBB : Lower Bollinger Band3
Stocks View
BoW : Buy on Weakness TB : Trading Buy TS : Trading Sell BAH : Buy And Hold
Code Open High Low Close Prev ∆% S1 S2 S3 Pivot R1 R2 R3 Spt Rst Rec PER
AALI 25,750 25,750 25,200 25,550 25,500 0.20 25,375 25,013 24,825 25,563 25,925 26,113 26,475 25,375 26,113 TS 22.33 BWPT 1,030 1,035 1,005 1,035 1,030 0.49 1,018 996 988 1,026 1,048 1,056 1,078 1,018 1,056 TS 42.87 LSIP 1,860 1,865 1,830 1,835 1,870 -1.87 1,830 1,813 1,795 1,848 1,865 1,883 1,900 1,830 1,883 BoW 17.98 SIMP 830 830 810 815 830 -1.81 813 801 793 821 833 841 853 813 841 BoW 24.25 SSMS 1,310 1,345 1,305 1,340 1,305 2.68 1,305 1,285 1,265 1,325 1,345 1,365 1,385 1,305 1,365 TB 12.86 ADRO 1,320 1,325 1,300 1,320 1,315 0.38 1,308 1,291 1,283 1,316 1,333 1,341 1,358 1,308 1,341 TS 11.22 ANTM 1,165 1,175 1,155 1,160 1,195 -2.93 1,153 1,144 1,133 1,164 1,173 1,184 1,193 1,153 1,184 BoW 20.60 ELSA 680 685 670 685 680 0.74 675 665 660 680 690 695 705 675 695 TB 19.88 HRUM 2,200 2,230 2,200 2,205 2,150 2.56 2,188 2,179 2,158 2,209 2,218 2,239 2,248 2,188 2,239 TB 11.84 INCO 4,180 4,200 4,175 4,180 4,180 0.00 4,168 4,159 4,143 4,184 4,193 4,209 4,218 4,168 4,209 TS 50.85 ITMG 28,600 28,800 28,475 28,775 28,175 2.13 28,525 28,338 28,200 28,663 28,850 28,988 29,175 28,525 28,988 TB 10.68 MEDC 3,640 3,650 3,525 3,595 3,650 -1.51 3,555 3,478 3,430 3,603 3,680 3,728 3,805 3,555 3,728 BoW 16.16 PTBA 13,350 13,500 13,350 13,425 13,350 0.56 13,313 13,256 13,163 13,406 13,463 13,556 13,613 13,313 13,556 TS 12.14 TINS 1,425 1,430 1,385 1,385 1,430 -3.15 1,383 1,361 1,338 1,406 1,428 1,451 1,473 1,383 1,451 BoW 15.33 CPIN 3,950 4,035 3,950 4,030 3,845 4.81 3,948 3,906 3,863 3,991 4,033 4,076 4,118 3,948 4,076 SoS 24.66 MAIN 3,370 3,370 3,205 3,265 3,370 -3.12 3,235 3,138 3,070 3,303 3,400 3,468 3,565 3,235 3,468 BoW 18.26 JPFA 1,290 1,305 1,290 1,300 1,290 0.78 1,288 1,281 1,273 1,296 1,303 1,311 1,318 1,288 1,311 TB 16.74 INTP 24,250 24,350 24,000 24,125 24,250 -0.52 24,013 23,831 23,663 24,181 24,363 24,531 24,713 24,013 24,531 TS 17.09 SMGR 16,125 16,350 16,125 16,250 16,225 0.15 16,075 15,988 15,850 16,213 16,300 16,438 16,525 16,075 16,438 TS 16.60 SMCB 2,920 2,920 2,890 2,895 2,920 -0.86 2,893 2,876 2,863 2,906 2,923 2,936 2,953 2,893 2,936 TS 18.92 ARNA 1,015 1,020 1,005 1,020 1,015 0.49 1,010 1,000 995 1,015 1,025 1,030 1,040 1,010 1,030 TS 26.69 ASII 7,575 7,675 7,575 7,625 7,575 0.66 7,550 7,513 7,450 7,613 7,650 7,713 7,750 7,550 7,713 TS 14.58 GJTL 1,760 1,775 1,750 1,760 1,770 -0.56 1,748 1,736 1,723 1,761 1,773 1,786 1,798 1,748 1,786 TS 28.95 IMAS 4,400 4,405 4,400 4,405 4,400 0.11 4,400 4,398 4,395 4,403 4,405 4,408 4,410 4,400 4,408 TS 27.04 AUTO 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 0.00 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 TS 17.25 AISA 2,505 2,525 2,485 2,505 2,505 0.00 2,485 2,465 2,445 2,505 2,525 2,545 2,565 2,485 2,545 TS 19.19 GGRM 54,600 55,150 54,575 55,025 54,000 1.90 54,525 54,263 53,950 54,838 55,100 55,413 55,675 54,525 55,413 TB 21.68 ICBP 10,500 10,900 10,500 10,900 10,500 3.81 10,500 10,300 10,100 10,700 10,900 11,100 11,300 10,500 11,100 SoS 27.36 INDF 6,950 7,025 6,925 7,025 6,875 2.18 6,938 6,881 6,838 6,981 7,038 7,081 7,138 6,938 7,081 TB 25.11 KLBF 1,660 1,680 1,660 1,680 1,660 1.20 1,660 1,650 1,640 1,670 1,680 1,690 1,700 1,660 1,690 TB 37.63 ROTI 1,220 1,220 1,195 1,205 1,215 -0.82 1,200 1,185 1,175 1,210 1,225 1,235 1,250 1,200 1,235 TS 47.53 ULTJ 3,830 3,830 3,800 3,825 3,830 -0.13 3,813 3,791 3,783 3,821 3,843 3,851 3,873 3,813 3,851 TS 35.07 UNVR 31,450 32,000 31,450 32,000 31,025 3.14 31,450 31,175 30,900 31,725 32,000 32,275 32,550 31,450 32,275 TB 41.23 ADHI 3,065 3,090 3,045 3,055 3,070 -0.49 3,038 3,019 2,993 3,064 3,083 3,109 3,128 3,038 3,109 TS 10.35 ASRI 510 510 499 500 510 -1.96 500 494 489 505 511 516 522 500 516 BoW 9.56 BSDE 1,600 1,635 1,600 1,620 1,605 0.93 1,593 1,579 1,558 1,614 1,628 1,649 1,663 1,593 1,649 TB 9.45 CTRA 1,215 1,215 1,180 1,185 1,215 -2.47 1,183 1,164 1,148 1,199 1,218 1,234 1,253 1,183 1,234 BoW 15.34 CTRS 2,395 2,430 2,350 2,355 2,395 -1.67 2,335 2,303 2,255 2,383 2,415 2,463 2,495 2,335 2,463 BoW 10.40 CTRP 755 755 745 745 755 -1.32 745 740 735 750 755 760 765 745 760 BoW 9.80 LPKR 1,065 1,080 1,045 1,060 1,070 -0.93 1,045 1,028 1,010 1,063 1,080 1,098 1,115 1,045 1,098 TS 17.57 LPCK 8,525 8,600 8,500 8,525 8,525 0.00 8,475 8,438 8,375 8,538 8,575 8,638 8,675 8,475 8,638 TS 9.12 SSIA 800 810 800 805 810 -0.62 798 794 788 804 808 814 818 798 814 TS 5.79 WIKA 2,870 2,895 2,845 2,850 2,870 -0.70 2,835 2,815 2,785 2,865 2,885 2,915 2,935 2,835 2,915 TS 22.90 WSKT 900 905 895 905 905 0.00 898 891 888 901 908 911 918 898 911 TS 17.50 EXCL 5,800 6,025 5,800 6,000 5,950 0.84 5,788 5,681 5,563 5,906 6,013 6,131 6,238 5,788 6,131 TB 38.75 INDY 735 740 730 730 735 -0.68 728 724 718 734 738 744 748 728 744 TS -12.09 ISAT 3,830 3,865 3,830 3,860 3,830 0.78 3,828 3,811 3,793 3,846 3,863 3,881 3,898 3,828 3,881 TB -9.34 JSMR 6,150 6,350 6,150 6,350 6,200 2.42 6,150 6,050 5,950 6,250 6,350 6,450 6,550 6,150 6,450 TB 27.94 PGAS 5,850 5,875 5,825 5,825 5,800 0.43 5,813 5,794 5,763 5,844 5,863 5,894 5,913 5,813 5,894 TS 12.00 TLKM 2,685 2,710 2,675 2,710 2,665 1.69 2,680 2,660 2,645 2,695 2,715 2,730 2,750 2,680 2,730 TB 16.19 BBCA 11,700 11,725 11,625 11,700 11,200 4.46 11,650 11,588 11,550 11,688 11,750 11,788 11,850 11,650 11,788 SoS 19.08 BBNI 5,375 5,400 5,350 5,375 5,350 0.47 5,350 5,325 5,300 5,375 5,400 5,425 5,450 5,350 5,425 TS 9.40 BBRI 11,125 11,125 11,000 11,050 11,050 0.00 11,025 10,950 10,900 11,075 11,150 11,200 11,275 11,025 11,200 TS 10.72 BDMN 3,780 3,780 3,735 3,740 3,750 -0.27 3,738 3,714 3,693 3,759 3,783 3,804 3,828 3,738 3,804 TS 9.64 BMRI 10,425 10,500 10,375 10,500 10,375 1.20 10,400 10,325 10,275 10,450 10,525 10,575 10,650 10,400 10,575 TB 11.81 PNBN 900 905 880 880 895 -1.68 878 866 853 891 903 916 928 878 916 BoW 8.23 AKRA 5,250 5,500 5,250 5,500 5,250 4.76 5,250 5,125 5,000 5,375 5,500 5,625 5,750 5,250 5,625 SoS 26.54 BHIT 372 377 372 376 377 -0.27 372 369 367 374 377 379 382 372 379 TS 324.14 BMTR 1,925 1,985 1,925 1,945 1,935 0.52 1,905 1,885 1,845 1,945 1,965 2,005 2,025 1,905 2,005 TS 36.61 SCMA 4,030 4,135 3,995 3,995 4,110 -2.80 3,943 3,899 3,803 4,039 4,083 4,179 4,223 3,943 4,179 BoW 30.64 MAPI 5,925 6,000 5,925 5,975 6,025 -0.83 5,913 5,881 5,838 5,956 5,988 6,031 6,063 5,913 6,031 TS 37.39 MNCN 2,805 2,810 2,765 2,810 2,805 0.18 2,785 2,753 2,740 2,798 2,830 2,843 2,875 2,785 2,843 TS 21.17 MPPA 3,085 3,110 3,005 3,080 3,080 0.00 3,030 2,965 2,925 3,070 3,135 3,175 3,240 3,030 3,175 TS 26.08 MYRX 665 675 660 675 665 1.50 663 654 648 669 678 684 693 663 684 TB 0.00 RALS 1,000 1,030 985 1,020 995 2.51 988 964 943 1,009 1,033 1,054 1,078 988 1,054 TB 22.55 UNTR 22,250 22,350 22,175 22,175 22,150 0.11 22,125 22,063 21,950 22,238 22,300 22,413 22,475 22,125 22,413 TS 14.66 VIVA 344 358 344 352 341 3.23 341 336 327 350 355 364 369 341 364 TB 165.68 Target properti Infranstrukur Keuangan Perdagangan Agrikultur Pertambangan Industri Dasar Aneka Industri Konsumer
4
www.trust.co.id
September 2014
2 September 2014
1 September 2014
Code:
NZD
N. Zealand CNY
China
GRM
German
SPN
Spanyol
JPN
Japan
FRN
France
CAD
Canada
PHP
Philippine
AUD
Australia
GBP
England
EUR
Eropa
KRW
Sth. Korea
IDR
Indonesia
INR
India
ITA
Italia
SWD
Swedia
Act : Actual Frcst : Forecast Prev : Previous
Act Frcst Prev Act Frcst Prev Act Frcst Prev
47.30 48.11 50.70 51.00 54.25 55.10 55.31 57.10 3.40B 2.6B 2.4B 52.80 54.09 53.90 50.30 49.67 49.30 49.80 50.46 51.90 51.10 51.03 51.70 46.90 46.50 47.80 0.13B -0.5B -0.28B 51.40 52.00 52.40 -6.03% 4.50% 2.00% 50.70 50.80 51.80 -19.30% -10.00% 0.50% 2.3B 1.9B 2.2B 52.20 52.40 50.50 1.10B 0.55B 0.7BB 3.99% 4.29% 4.53% 52.50 55.24 54.80 0.47% 0.52% 0.93% 66.6K 70.2K 67.2K 49.50 51.21 52.70 -0.20% -0.20% 0.70% 52.40 51.49 53.00 0.80% 0.80% 2.50% 3.00% 3.80% 7.40% -6.90% -1.80% 2.00% 50.20 50.30 51.70 4.47% 4.04% 4.64% -7.8B -4.6B -1.2B Current Account INR US$
HSBC Manufacturing PMI INR GDP Growth Rate YoY GRM Inflation Rate MoM IDR Mortgage Approvals GBP
Capital Spending JPN YoY Company Gross Profit QoQ AUD HSBC Manufacturing PMI CNY Core Inflation Rate YoY IDR
HSBC Manufacturing PMI IDR GDP Growth Rate QoQ GRM Markit/JMMA Manufacturing PMI Final JPN BOE Consumer Credit GBP £ Inflation Rate YoY IDR Markit/CIPS Mnufacturing PMI GBP Exports YoY IDR Markit Manufacturing PMI Final EUR Imports YoY IDR Mortgage Lending GBP £ NBS Manufacturing PMI CNY Markit Manufacturing PMI Final FRN Balance of Trade IDR US$ Markit/BME Manufacturing PMI GRM Balance of Trade KRW US$ Markit Manufacturing PMI SPN HSBC Manufacturing PMI KRW Markit/ADACI Manufacturing PMI ITA
Asia Pasific Europe America
AIG Manufacturing Index AUD Swedbank Manufacturing PMI SWD ISM Manufacturing PMI