Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 26/02/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Selasa, 12 Februari 2019

PERTUMBUHAN PENJUALAN RITEL MASIH POSITIF

• Pada penutupan perdagangan hari ini (12/02), rupiah melemah sebesar 0,24% dari penutupan pasar sebelumnya (11/02) ke level 14.068 per dollar AS. Sejak awal

Januari rupiah masih dalam posisi apresiasi sebesar 2,29% (ytd), lebih baik dibandingkan negara ASEAN lainnya seperti Malaysia (1,39% ytd), Filipina (0,86% ytd), dan

Vietnam (-0,15% ytd).

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami penurunan sebesar 1,06% menjadi 6.426,3.

• CDS 5T Indonesia berada di level 115,44 pada penutupan hari ini (12/02), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Senin (11/02). Sejak awal tahun 2019, CDS

Indonesia telah menurun sebesar 16,26% (ytd).

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,90%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,68%. Spread antara obligasi 10T dan 2T AS yang dapat dijadikan

indikator awalan resesi pada hari ini bergerak menjauhi angka 0 dan berada pada level 0,18%

• Harga komoditas terlampir pada hari Selasa (12/02) yang mengalami kenaikan adalah minyak dengan Brent berada level 62 USD/Barrel dan WTI berada pada level

52,850 USD/Barrel. Sedangkan komoditas lainnya mengalami penurunan kecuali untuk batubara yang tidak mengalami perubahan. Harga komoditas CPO berada di level

2.190 MYR/MT, gas alam 2,624 USD/MMBTu, dan batubara 96,70 USD/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:

• Pertamina menurunkan harga sejumlah jenis Bahan Bakar Minyak (BBM) umum non-subsidi dan Premium pada 10 Februari 2019 dan hal ini dinilai akan memberikan

dampak positif terhadap pertumbuhan ekonomi dan inflasi.

• Laporan Moody's perusahaan pengembang properti harus mewaspadai kenaikan suku bunga dan depresiasi nilai rupiah dalam mempengaruhi beban usahanya,

dikarenakan 60% hutang pengembang properti di Indonesia berbentuk dollar AS.

• Bursa saham di Asia secara umum mengalami penguatan seiring dengan berjalannya perundingan AS dan China. Indeks MSCI Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,3 %. Indeks

Shanghai Composite naik 0,35 %, KOSPI Korea Selatan naik 0,6 % dan saham Australia naik 0,3 %. Indeks Nikkei Jepang naik 2,6 % setelah libur pasar pada hari Senin,

terangkat oleh pelemahan yen.

• CEO China Beige Book menyatakan bahwa pelemahan perekonomian China lebih parah dibandingkan data di atas kertas. Pernyataan ini didasarkan dari data yang

dikumpulkan dari ribuan perusahaan di berbagai industri.

• Survey Penjualan Eceran Bank Indonesia mengindikasikan penjualan eceran tumbuh positif pada Desember 2018 dan diprediksi akan tetap tumbuh positif pada Januari

2019. Pertumbuhan ditopang oleh penjualan kelompok Bahan Bakar Kendaraan Bermotor, Barang Budaya dan Rekreasi, dan subkelompok Sandang.

• Ekonom AS Paul Krugman memprediksi resesi akan terjadi pada tahun ini dan menggarisbawahi kebijakan insentif fiskal AS tidak begitu efektif. Menurutnya, daerah yang

sangat dekat dengan resesi saat ini adalah Eropa.

(2)

Nilai Tukar

Perubahan

(%)

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

Indeks

Dollar

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

2/12/2019

Rp

14,068

-0.24

-0.10

0.10

0.27

0.01

0.22 -0.03

2/12/2019 0.334 0.166 0.210 0.266 0.070 0.244

2/11/2019

Rp

14,034

-0.56

-0.10

-0.17

0.16 -0.03

-0.69

-0.43

2/8/2019

Rp

13,955

0.13

0.07

0.34 -0.76

0.00

0.00 -0.13

2/7/2019

Rp

13,973

-0.38

0.53

0.19

0.06

0.00 -0.04

-0.12

2/6/2019

Rp

13,920

0.30

0.00

0.01 -0.03

0.00

0.00 -0.34

2/5/2019

Rp

13,962

0.00

0.14

0.16

0.00

0.00 -0.22

Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs Kurs

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia

Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92

94

96

98

100

102

104

106

108 Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

2.29

1.39

0.86

3.13 -0.15

1.49 -1.39

-0.80

3.35

5.66

0.12

3.74 -0.74

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

China

India

Jepang

Brazil

Rusia

Turki

Afrika Selatan

Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

13,628

_14,068

13000

13500

14000

14500

15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

(3)

IHSG

Indonesia

Return IHSG

(%)

FTSE

Malaysia

PSEi

Filipina

SET

Thailand

Hanoi

Vietnam

Shanghai

China

DJI US

Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

2/12/2019

6426.3

-1.06

-0.07

-0.64

0.34

0.75

0.68 -0.21

2/12/2019 0.809 0.546 0.932 0.620 1.214 0.979

2/11/2019

6495.0

-0.41

0.12 -0.12

-0.83

1.85

1.36

0.00 2/8/2019

6521.7

-0.23

-0.41

-0.36

-0.09

0.00

0.00 -0.87

2/7/2019

6536.5

-0.17

0.58

0.52 -0.34

0.00

0.00 -0.08

2/6/2019

6547.9

1.02

0.00 -0.14

0.34

0.00

0.68 2/5/2019

6481.5

0.00

0.00 -0.03

0.00

0.70 2/4/2019

6481.5

-0.87

0.00 -0.92

0.13

0.00

0.00 2/1/2019

6538.6

0.09

0.00

1.71

0.59

0.45

1.30 -0.06

1/31/2019

6533.0

1.06 -0.03

0.34

0.56

0.07

0.35

1.77

Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham Saham

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia

Return Saham (% Harian)

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

3.74 -0.19

7.29

5.09

4.31

1.74

7.14 -0.76

7.32

4.24

7.40 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

115

120

125 IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

6,506

6,426

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

(4)

Indonesia

Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

India

Korea

Selatan

Indonesia Malaysia Filipina

Thailand Vietnam

India

Korea

Selatan

2/12/2019

-

5.0 -

3.1 -

-69.8

24.4 29.8 80.4 -21.9 7.8 466.8 223.2

2/11/2019

-9.4

-10.2

1.6 -50.6

0.5 -

-48.6

2/8/2019

-14.6

6.0

5.2 -20.5

-

113.9 -239.0

2/7/2019

26.7

22.0

11.7

8.9 -

55.8

288.6 Indonesia Malaysia

Filipina

Thailand

Vietnam

India

Korea

Selatan

2/6/2019

9.9 -

18.1

52.1 -

152.7 -

988.3 279.0 436.3 192.3 65.2 391.4 3881.0

2/5/2019

-

11.6 -

99.6 -Afrika

Selatan

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

2/12/2019

-

55.2

868.5 110.4 3482.1 -19.8 4169.8 -75.1 395.8

2/11/2019

51.9 -50.8

-

-57.9

2/8/2019

-16.8

-74.6

-

301.2

63.0 2/7/2019

32.4

29.5 -

-71.6

274.5 Indonesia

Afrika

Selatan

China

Thailand

Mexico

India

Korea

Selatan

2/6/2019

-32.1

19.5 -

-38.0

-

2042.4 887.9 66542.2 -261.1 4169.8 -442.3 -1118.5

2/5/2019

-22.4

52.6 -

-120.3

-1.00Capital Inflow

-1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/11/2019 2/12/2019 2/12/2019 2/5/2019 2/11/2019 2/12/2019

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia

Bond (Bulanan MTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode

Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-798

Equity Flow Bulanan

(5)

Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US

PEREKONOMIAN AS

93

97

10/19/2017 1/19/2018 4/19/2018 7/19/2018 10/19/2018 1/19/2019 84 86 88 90 92 94 96 98 100

0.18

0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50 0.60 0.70 0.80 0.90

19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019

US 10Y - 2Y Bond Yield

150.6

3.8

3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 4.3 4.4

145 146 147 148 149 150 151

01/10/2017 01/01/2018 01/04/2018 01/07/2018 01/10/2018 01/01/2019 Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

1.20

1.90 -0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

(6)

Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas

HARGA KOMODITAS

57.23

62.00

51.29

52.85

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90 Oil Brent

Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,190

1500

1700

1900

2100

2300

2500

2700

2900

_{CPO (MYR/MT)}

2.873

2.624

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Gas Alam (USD/MMBTu)

96.75

96.70

70 80 90 100 110 120

(7)

Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak

INDIKATOR RISIKO

7.9

19/10/2017 19/01/2018 19/04/2018 19/07/2018 19/10/2018 19/01/2019

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

-16.26

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.90 Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

115.44

04/09/2018 04/10/2018 04/11/2018 04/12/2018 04/01/2019 04/02/2019

(8)

Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.18

5.18

9/1/2010 9/1/2011 9/1/2012 9/1/2013 9/1/2014 9/1/2015 9/1/2016 9/1/2017 9/1/2018

4.50 5.00 5.50 6.00 6.50 7.00

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0

Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia

Malaysia

Philipines

Thailand

Vietnam

(9)

Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.0 Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

107.7 Cadangan Devisa (miliar USD)

7/31/2010 7/31/2011 7/31/2012 7/31/2013 7/31/2014 7/31/2015 7/31/2016 7/31/2017 7/31/2018 5000

Nilai Ekspor

Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

-1.10