WAKE UP MORNING DAILY TRUST 9 September 2013

(1)

1 www.trust.co.id

Indikator Pasar

Ulasan Pasar

Pergerakan IHSG

Market News Highlight

Source: BI, IDX, Bloomberg, Reuters, Chartnexus, TrustOnline

IHSG berakhir positif di akhir pekan...

Berbeda halnya dengan sehari sebelumnya dimana dibuka menguat lalu berakhir melemah. Di akhir pekan,

IHGS sempat bergerak di zona merah pada awal perdagangan namun, jelang akhir sesi hinggap di zona

hijau. Laju nilai tukar Rupiah yang masih longsor dan sempat adanya ekspektasi penurunan cadangnan

devisa di bulan Agustus sempat membuat IHSG tertekan. Akan tetapi, pelemahan di tengah kenaikan

sejumlah bursa saham Asia membuat IHSG terlihat anomali. Bahkan India yang beberapa waktu sebelumnya

sempat anjlok, kini perlahan mulai rebound. Sementara IHSG masih saja betah dengan pergerakan

fluktuatifnya. Sepanjang perdagangan, IHSG menyentuh level 4072,35 (level tertingginya) di akhir sesi 2 dan

menyentuh level 4012,68 (level terendahnya) jelang akhir sesi 1 dan berakhir di level 4072,35. Volume

perdagangan dan nilai total transaksi turun. Investor asing mencatatkan nett sell dengan penurunan nilai

transaksi beli dan transaksi jual. Investor domestik mencatatkan nett buy.

Estimasi Pergerakan IHSG

Pada perdagangan Senin (9/9) diperkirakan IHSG akan berada pada support 4000-4030 dan resistance

4118-4132. Berpola menyerupai three river bottom di bawah middle bollinger bands (MBB). MACD masih

melemah dengan histogram negatif yang memendek. RSI, William's %R, dan Stochastic bergerak mendatar

di atas area oversold. IHSG sempat masuk dalam kisaran target support kami (3992-4029) dan berhasil

keluar meski belum menyentuh target resisten (4133-4142). Diharapkan kenaikan yang terjadi dapat

membuka peluang penguatan lanjutan dan tidak langsung dimanfaatkan untuk profit taking sesaat.

• Kali ini laju Rupiah melewati target support kami di 11190 dipicu kekhawatiran pelaku pasar terhadap

makin dekatnya pertemuan FOMC yang akan membahas pengurangan stimulus seiring dengan

membaiknya data-data ekonomi AS. Padahal belum tentu pasti The Fed akan benar-benar memutuskan

pengurangan stimulus pada pertemuan FOMC 2 minggu lagi. Di sisi lain, dari internal terdapat sentimen

positif berupa kenaikan tipis cadangan devisa sebesar US$326 juta menjadi US$92,997 miliar namun,

sepertinya belum cukup kuat mengangkat Rupiah. Rp 11.185-11225 (kurs tengah BI).

• Makin membaiknya rilis data-data ketenagakerjaan AS memberikan sentimen yang positif bagi laju bursa

saham Asia. Di sisi lain, penguatan bursa saham Asia juga dipicu membaiknya laju nilai Rupee India

setelah mengalami penurunan terdalam seiring dengan langkah bank sentralnya melonggarkan aturan

pinjaman luar negeri; kenaikan leading economic Jepang; dan ekspektasi peningkatan aktivitas bisnis di

China dengan diberlakukannya Free-Trade Zone.

• Bursa saham Eropa mengakhiri pekan kemarin dengan penguatan setelah pelaku pasar berekspektasi

tappering off stimulus The Fed akan dilakukan secara perlahan dan tidak sekaligus seiring rilis nonfarm

payrolls yang di bawah estimasi. Beberapa data yang mempengaruhi laju bursa saham Eropa a.l

penurunan balance of trade, current account, dan industrial production Jerman; penurunan balance of trade

dan kenaikan consumer confidence Perancis; penurunan industrial production Spanyol; dan penurunan

manufacturing production Inggris.

• Meski bursa saham AS bergerak menguat namun, sedikit tertekan jelang penutupan setelah pemberitaan

adanya aktivis Suriah yang menyerang kota Damaskus dengan gas sehingga meningkatkan ekspektasi AS

akan menginvasi Suriah. Di sisi lain, rilis nonfarm payrolls menunjukkan pertumbuhan yang masih

melambat atau di bawah estimasi meski lebih tinggi dari sebelumnya dan meningkatnya angka

upemployment rate sehingga memunculkan ekspektasi penguarangan stimulus The Fed akan dilakukan

(2)

2 www.trust.co.id

SUGI Tertarik Beli Rama Energy Maksimal 51%

PT Sugih Energy Tbk (SUGI) telah melakukan partial offer atau penawaran tender maksimal

51% saham Rama Energy Limited (REL) yang aktif di bursa Singapura. Penawaran terebut

dilakukan anak usaha perseroan yaitu Sugih Energy Pte.Ltd. Aksi korporasi terebut melalui

konsultan hukum singapura Rajah & Tann untuk mengajukan penawaran ke Singapore Industry

Council (SIC) pada 19 Juni 2013. SUGI memperbaharui lagi penawaran pada 16 Agustus 2013

dan pada 21 Agustus 2013. Sementara SIC telah memberikan persetujuan pada 5 September

2013. Perseroan dengan menunjuk penasehat keuangan Prime Parthners Corporate Finance

Pte, telah mengumumkan rencana transaksi pada 6 September 2013. Diperkirakan rentang

support 410-420 dan resistance 440-450. Long legged doji pada area middle bollinger band.

RSI, William's %R, dan Stochastic’s membentuk pola sideways diatas area oversold.

Produksi Olein akan Topang Kinerja AALI

PT Astra Agro Lestari Tbk (AALI) dengan memproduksi olein maka akan mendapatkan nilai

tambah dibanding minyak kelapa sawit. Langkah ini merupakan target AALI untuk mendapatkan

harga jual produk yang lebih tinggi sehingga dapat memberikan kontribusi terhadap kinerja

keuangan ke depan. AALI akan membangun pabrik penyulingan kelapa sawit dengan kapasitas

2.000 ton per hari dan membangun pabrik di Morowali, Sulawesi tengah dengan kapasitas

produksi 30 ton TBS per jam untuk beroperasi pada tahun depan. Pada bulan Juli tahun 2013,

AALI mampu memproduksi CPO mencapai 835.094 ton. Selama periode tersebut, produksi

TBS AALI mencapai 2,84 juta ton. Angka tersebut turun sebesar 4,5% dengan yield rata-rata

sebesar 11,86 ton /ha. Diperkirakan rentang support 19450-20200 dan resistance 21350-21950.

Hanging man dibawah area upper bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s

membentuk pola sideways diatas area overbought.

JSMR Kaji Rencana Buyback Saham

PT Jasa Marga (Persero) Tbk (JSMR) siap melakukan pembelian kembali (buyback) saham di

tengah anjloknya IHSG. Dana cadangan JSMR dinilai siap untuk merealisasikan rencana

tersebut. Tetapi, JSMR belum bisa mengungkapkan secara rinci mengenai waktu dan besaran

dana yang akan dianggarkan dalam rencana tersebut. Dana cadangan (free cash) JSMR

mencapai Rp3,9 triliun. Diperkirakan rentang support 4900-4950 dan resistance 5150-5350.

Black marubozu pada area lower bollinger band. RSI, William's %R, dan Stochastic’s

membentuk pola downreversal menuju area oversold.

IHSG Jeblok, PTBA Siap Buyback Saham

PT Bukit Asam Tbk (PTBA) siap merealisasikan rencana (buyback) saham tahun ini di tengah

anjloknya IHSG. PTBA memiliki dana cadangan yang dinilai cukup likuid sebesar Rp3,3 triliun,

untuk segera merealisasikan aksi tersebut tahun ini. Besaran dana yang akan dialokasikan

untuk buyback saham itu akan disesuaikan dengan aliran kas (cash flow) kebutuhan

operasional dan jadwal investasi sejumlah proyek yang sedang dikembangkan PTBA. Dana

yang akan dialokasikan nanti dipastikan tidak mengganggu proyek-proyek PTBA. PTBA yang

berbasis di Tanjung Enim, Sumatra Selatan itu telah merealisasikan buyback sebesar 5%

saham dengan nilai Rp1,7 triliun. Dalam RUPS lalu, disetujui untuk buyback 5%. Diperkirakan

rentang support 13250-13500 dan resistance 13950-14250. Long legged doji dibawah area

upper bollinger band. RSI membentuk pola upreversal menuju area overbought. William's %R,

dan Stochastic’s membentuk pola sideways diatas area overbought.

Berita Emiten

(3)

3 www.trust.co.id

Stocks View

BoW : Buy on Weakness TB : Trading Buy TS : Trading Sell BAH : Buy And Hold

Code Open High Low Close Prev ∆% S1 S2 S3 Pivot R1 R2 R3 Spt Rst Rec

AALI 20,600 21,000 BWPT 900 LSIP 1,490 1,540 SIMP 740 ADRO 980 ANTM 1,380 1,440 HRUM 3,625 3,650 INCO 2,450 2,675 ITMG 31,800 32,000 PTBA 13,800 13,900 CPIN 2,625 2,775 MAIN 2,600 2,700 JPFA 1,050 1,120 INTP 19,000 19,500 SMGR 12,450 12,550 SMCB 2,325 2,350 ASII 5,600 5,700 GJTL 1,790 1,790 IMAS 4,875 4,900 GGRM 36,050 37,250 ICBP 8,900 9,050 INDF 5,850 6,100 KLBF 1,260 1,280 ROTI 6,000 6,000 UNVR 31,500 32,000 ADHI 1,610 1,630 ASRI 465 BSDE 1,240 1,250 CTRA 830 CTRS 2,100 2,100 CTRP 700 LPKR 980 1,010 LPCK 4,500 4,500 SSIA 660 WIKA 1,710 1,710 WSKT 470 EXCL 4,275 4,275 INDY 700 ISAT 4,000 4,025 JSMR 5,200 5,250 PGAS 5,100 5,250 TLKM 2,025 2,050 BBCA 8,700 8,800 BBNI 3,450 3,500 BBRI 6,750 6,750 BDMN 3,950 4,000 BMRI 6,700 6,800 PNBN 630 AKRA 3,500 3,625 BHIT 335 BMTR 1,650 1,700 SCMA 2,475 2,500 MAPI 4,800 4,900 MNCN 2,775 2,825 RALS 950 UNTR 16,350 16,450 VIVA 155 Target Agrikultur Pertambangan Infrastruktur Keuangan Perdagangan Industri Dasar Aneka Industri Barang Konsumer Properti 19,850 21,000 20,800 0.96 20,225 19,463 19,075 20,613 21,375 21,763 22,525 20,225 21,763 TB 940 860 900 900 0.00 860 820 780 900 940 980 1,020 860 980 BoW 1,450 1,500 1,490 0.67 1,450 1,405 1,360 1,495 1,540 1,585 1,630 1,450 1,585 TB 770 710 740 740 0.00 710 680 650 740 770 800 830 710 800 BoW 990 960 990 990 0.00 970 950 940 980 1,000 1,010 1,030 970 1,010 TB 1,360 1,440 1,380 4.35 1,370 1,325 1,290 1,405 1,450 1,485 1,530 1,370 1,485 TB 3,475 3,600 3,625 -0.69 3,525 3,413 3,350 3,588 3,700 3,763 3,875 3,525 3,763 TB 2,400 2,550 2,400 6.25 2,363 2,244 2,088 2,519 2,638 2,794 2,913 2,363 2,794 TB 31,400 31,950 31,650 0.95 31,575 31,188 30,975 31,788 32,175 32,388 32,775 31,575 32,388 TB 13,450 13,800 13,800 0.00 13,575 13,288 13,125 13,738 14,025 14,188 14,475 13,575 14,188 TS 2,575 2,750 2,575 6.80 2,588 2,481 2,388 2,681 2,788 2,881 2,988 2,588 2,881 BoW 2,525 2,700 2,625 2.86 2,563 2,456 2,388 2,631 2,738 2,806 2,913 2,563 2,806 BoW 1,050 1,090 1,050 3.81 1,035 1,008 965 1,078 1,105 1,148 1,175 1,035 1,148 BoW 18,750 19,500 18,700 4.28 18,875 18,438 18,125 19,188 19,625 19,938 20,375 18,875 19,938 BoW 12,250 12,550 12,350 1.62 12,350 12,150 12,050 12,450 12,650 12,750 12,950 12,350 12,750 BoW 2,300 2,350 2,350 0.00 2,313 2,281 2,263 2,331 2,363 2,381 2,413 2,313 2,381 BoW 5,400 5,700 5,550 2.70 5,500 5,300 5,200 5,600 5,800 5,900 6,100 5,500 5,900 TB 1,730 1,760 1,770 -0.56 1,745 1,708 1,685 1,768 1,805 1,828 1,865 1,745 1,828 TS 4,875 4,875 4,900 -0.51 4,863 4,856 4,838 4,881 4,888 4,906 4,913 4,863 4,906 TS 35,600 37,250 36,000 3.47 35,825 34,888 34,175 36,538 37,475 38,188 39,125 35,825 38,188 TB 8,900 9,000 9,000 0.00 8,875 8,813 8,725 8,963 9,025 9,113 9,175 8,875 9,113 BoW 5,850 5,950 6,000 -0.83 5,775 5,688 5,525 5,938 6,025 6,188 6,275 5,775 6,188 BoW 1,250 1,250 1,290 -3.10 1,240 1,230 1,210 1,260 1,270 1,290 1,300 1,240 1,290 BoW 5,750 5,800 6,000 -3.33 5,775 5,638 5,525 5,888 6,025 6,138 6,275 5,775 6,138 BoW 31,000 31,900 31,000 2.90 31,200 30,600 30,200 31,600 32,200 32,600 33,200 31,200 32,600 TB 1,510 1,530 1,610 -4.97 1,510 1,450 1,390 1,570 1,630 1,690 1,750 1,510 1,690 TS 475 450 460 470 -2.13 450 438 425 463 475 488 500 450 488 TS 1,200 1,240 1,240 0.00 1,215 1,183 1,165 1,233 1,265 1,283 1,315 1,215 1,283 BoW 830 810 810 840 -3.57 810 800 790 820 830 840 850 810 840 TS 1,950 2,100 2,100 0.00 2,025 1,913 1,875 2,063 2,175 2,213 2,325 2,025 2,213 BoW 730 690 700 700 0.00 680 665 640 705 720 745 760 680 745 TS 930 990 980 1.02 945 898 865 978 1,025 1,058 1,105 945 1,058 BoW 4,300 4,400 4,400 0.00 4,350 4,225 4,150 4,425 4,550 4,625 4,750 4,350 4,625 BoW 680 630 640 670 -4.48 625 603 575 653 675 703 725 625 703 TS 1,620 1,640 1,690 -2.96 1,630 1,580 1,540 1,670 1,720 1,760 1,810 1,630 1,760 TS 470 450 455 470 -3.19 453 441 433 461 473 481 493 453 481 TS 4,025 4,125 4,250 -2.94 4,075 3,925 3,825 4,175 4,325 4,425 4,575 4,075 4,425 TS 760 700 710 700 1.43 675 658 615 718 735 778 795 675 778 TS 3,975 4,000 4,000 0.00 3,975 3,950 3,925 4,000 4,025 4,050 4,075 3,975 4,050 TS 5,050 5,050 5,250 -3.81 5,025 4,938 4,825 5,138 5,225 5,338 5,425 5,025 5,338 BoW 5,050 5,250 5,100 2.94 5,075 4,963 4,875 5,163 5,275 5,363 5,475 5,075 5,363 BoW 1,950 1,990 2,000 -0.50 1,958 1,904 1,858 2,004 2,058 2,104 2,158 1,958 2,104 TS 8,550 8,800 8,600 2.33 8,625 8,463 8,375 8,713 8,875 8,963 9,125 8,625 8,963 BoW 3,425 3,450 3,500 -1.43 3,413 3,381 3,338 3,456 3,488 3,531 3,563 3,413 3,531 BoW 6,650 6,750 6,700 0.75 6,700 6,625 6,600 6,725 6,800 6,825 6,900 6,700 6,825 BoW 3,900 3,975 4,000 -0.63 3,913 3,856 3,813 3,956 4,013 4,056 4,113 3,913 4,056 BoW 6,600 6,700 6,800 -1.47 6,600 6,500 6,400 6,700 6,800 6,900 7,000 6,600 6,900 BoW 630 600 620 620 0.00 610 590 580 620 640 650 670 610 650 TS 3,500 3,525 3,600 -2.08 3,450 3,413 3,325 3,538 3,575 3,663 3,700 3,450 3,663 BoW 335 320 335 330 1.52 328 316 313 331 343 346 358 328 346 TB 1,650 1,680 1,650 1.82 1,640 1,620 1,590 1,670 1,690 1,720 1,740 1,640 1,720 TB 2,400 2,400 2,500 -4.00 2,388 2,344 2,288 2,444 2,488 2,544 2,588 2,388 2,544 TS 4,750 4,825 4,800 0.52 4,738 4,669 4,588 4,819 4,888 4,969 5,038 4,738 4,969 BoW 2,700 2,750 2,825 -2.65 2,700 2,638 2,575 2,763 2,825 2,888 2,950 2,700 2,888 BoW 970 950 950 950 0.00 940 935 920 955 960 975 980 940 975 BoW 16,150 16,300 16,300 0.00 16,175 16,013 15,875 16,313 16,475 16,613 16,775 16,175 16,613 TS 155 148 153 155 -1.29 151 146 144 153 158 160 165 151 160 TS

(4)

4 www.trust.co.id

September 2013

6 September 2013

8 September 2013

9 September 2013

Kalender Ekonomi

Code:

NZD N. Zealand CNY China GRM German SPN Spanyol JPN Japan FRN France CAD Canada PHP Philippine AUD Australia GBP England EUR Eropa KRW Sth. Korea IDR Indonesia INR India ITA Italia SWD Swedia

Act : Actual Frcst : Forecast Prev : Previous

Act

Frcst

Act

Frcst

Act

Frcst

107.80

107.90

107.20 14.3B

15.8B

17.9B

7.10%

7.09%

7.20%

43.70

44.10 16.1B

16.7B

17.0B

66.60%

67.00%

66.50%

-5.11B

-4.8B

-4.48B

0.50%

0.30%

0.10%

84.30

82.29

81.60 17.4K

-18.3K

0.40%

1.35%

-4.80%

41.8K

-21.2K

0.00%

-0.25%

1.30%

51.00

56.17

48.40 -1.60%

0.50%

1.40%

0.20%

0.00%

0.20%

2.00%

2.20%

1.90%

-0.70%

-1.00%

2.10%

34.50

34.40

34.40 -3.09B

-1.9B

-1.26B

169K

186K

104K

-2.20%

2.02%

0.10%

7.30%

7.29%

7.40%

-1.70%

-0.18%

2.00%

Unemployment Rate

Ivey PMI CAD

Average Weekly Hours

Industrial Production YoY GBP

Non Farm Payrolls

Manufactur Production MoM GBP

Manufactur Production YoY GBP

Balance of Trade GBP

Industrial Production YoY GRM

Industrial Production MoM GRM

Consumer Confidence FRN

Average Hourly Earnings MoM

Industrial Production YoY SPN

Average Hourly Earnings YoY

Full Employment Change CAD

Part Time Employment Chg CAD

Industrial Production MoM GBP

Unemployment Rate CAD

AIG Performance Construction AUD

Balance of Trade GRM

Participation Rate CAD

Balance of Trade FRN

Labour Productivity QoQ CAD

Leading Economic Index JPN

Asia Pasific

Europe

America

Current Account GRM

Act

Frcst

Act

Frcst

Act

Frcst

Asia Pasific

Europe

America

Industrial Production YoY NZD

Producer Price Index YoY CNY Inflation Rate YoY CNY Inflation Rate MoM CNY Consumer Confidence JPN ECO Watchers Survey Outlook JPN Bank Lending YoY JPN

Current Account JPN ANZ Job Advertisements AUD Home Loans MoM AUD

ECO Watchers Survey Current JPN

Act

Frcst

Act

Frcst

Act

Frcst

28.61B

14.7B

17.82B

7.20% 1913.07%

5.10%

7.00% 1605.80%

10.90%

Exports YoY CNY

Asia Pasific

Europe

America

Imports YoY CNY

Balance of Trade CNY

(5)

6 www.trust.co.id

Disclaimer:

Jakarta Branch :

Jl. Pluit Sakti Raya Blok A21 No. 28

Jakarta Utara 14450

Telp : 021 – 666 75018 / 666 75019 /

666 75020 / 666 75021

Fax : 021 – 666 75022

E-Mail : [email protected]

Medan Branch :

Gedung Uni Plaza Lt. 2, Suite S2-03

Jl. MT Haryono No. A-1 Medan

Telp : 061 – 455 5156

Fax : 061 – 455 5204

E-Mail : [email protected]

Bali Branch :

Pertokoan Ngurah Rai Permai Blok i

Jl. By Pass Ngurah Rai No. 999

Tuban – Kuta 80361

Telp : 0361 – 757 112 / 757 118

Fax : 0271 - 767 712

E-mail : [email protected]

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or

completeness of the information. However, none of PT Trust Securities (BR) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes

any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information

and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue

thereof. All the information and opinions contained in this document have been collected by one of or derived from sources considered reliable and trustworthy. No

under name or warranties, either directly or indirectly from the PT. Trust Securities or any other party from PT. Trust Securities, including the other side of the PT.

Trust Securities of documents can be obtained, as to the accuracy or completeness of the information contained in this document all opinions and estimates in this

report represents our consideration on the date indicated and may change at any time without notice. This document was not intended as an offer, or solicitation of

an offer, a request to buy or sell securities and all matters relating to securities (such as securities mentioned herein, or from the same publisher, of the warrant or

Head Office :

Permata Senayan Blok B No. 10 - 11

Jl. Tentara Pelajar. Jakarta 12210, Indonesia

Telp : 021 – 5794 0678

Fax : 021 – 5794 0676

E-mail : [email protected]

Website :

www.trust.co.id

Wisma Nusantara, Lt. 26

Jl. M.H Thamrin Kav. 59

Jakarta 10350

Telp : 021 – 316 1416

Fax : 021 – 390 6629

E-mail : [email protected]

Research Team :

Reza Priyambada

[email protected]

Yusuf Nugraha

[email protected]

Equity Team :

Jakarta Branch

Patal Senayan

Pluit

Wisma Nusantara

Puspa Rini

[email protected]

I Wayan Sudiantara Rudy Irawan

Sardjono

[email protected]

Bali Branch

Medan Branch

Komang Ayu

Dewi

[email protected]

Fixed Income Team :

Ana Ekawati

Henny Setyowaty

Jelly Rayne Andrea Nelwan