DAFTAR ISI
TABLE OF CONTENTS
Halaman/
P a g e
Surat Pernyataan Direksi
Laporan Auditor Independen
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Laporan Laba Rugi Komprehensif
Konsolidasian
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
Laporan Arus Kas Konsolidasian
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian
i - iii
1 - 3
4
5 - 6
7
8 - 166
Directors Statement Letter
Independent Auditors Report
Consolidated Statement of Financial Position
Consolidated Statement of Comprehensive
Income
Consolidated Statement of Changes in Equity
Consolidated Statement of Cash Flows
Notes to Consolidated Financial Statements
Notes December 31, 2011 December 31, 2010 (December 31, 2009)
A S E T A S S E T S
Kas dan setara kas 2d,2i,5,50 597.128.042.339 860.557.957.179 760.415.537.235 Cash and cash equivalents Investasi jangka pendek 2i,6,50 6.685.468.837 775.342.421.134 77.175.208.377 Short-term investment
Piutang usaha Trade receivables
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of
cadangan kerugian allowance for impairment
penurunan nilai sebesar losses of
Rp 57.413.489.729 Rp 57,413,489,729 as of
pada 31 Desember 2011 December 31, 2011
(Rp 44.540.176.057 pada (Rp 44,540,176,057 as of
31 Desember 2010 dan December 31, 2010
Rp 7.881.117.267 pada and Rp 7,881,117,267 as of
1 Januari 2010/ January 1, 2010/
31 Desember 2009) 2i,7,50 991.930.558.167 1.042.256.529.855 748.623.121.618 December 31, 2009)
Pihak berelasi - Related parties - net of
setelah dikurangi cadangan allowance for
kerugian penurunan impairment losses of
nilai sebesar Rp 1.872.500.645 Rp 1,872,500,645
pada 31 Desember 2011 as of December 31, 2011
(Rp 1.872.500.645 pada (Rp 1,872,500,645 as of
31 Desember 2010 December 31, 2010
dan Rp 1.731.274.723 and Rp 1,731,274,723
pada 1 Januari 2010/ as of January 1, 2010/
31 Desember 2009) 2f,2i,7,41a,50 174.446.478.872 126.170.674.401 136.083.510.817 December 31, 2009)
Piutang lain-lain Other receivables
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
cadangan kerugian penurunan for impairment losses of
nilai sebesar Rp 44.001.669 Rp 44,001,669 as of
pada 31 Desember 2011 December 31, 2011
(Rp 44.001.669 pada (Rp 44,001,669 as of
31 Desember 2010 December 31, 2010
dan 1 Januari 2010/ and January 1, 2010/
31 Desember 2009) 2i,8,50 829.163.823.238 565.891.395.417 593.573.891.319 December 31, 2009)
Pihak berelasi - setelah dikurangi Related parties - net of
cadangan kerugian penurunan allowance for impairment
nilai sebesar Rp 2.866.983.437 losses of Rp 2,866,983,437
pada 31 Desember 2011 as of December 31, 2011
(Rp 2.866.983.437 pada (Rp 2,866,983,437 as of
31 Desember 2010 dan December 31, 2010
1 Januari 2010/ and January 1, 2010/
31 Desember 2009) 2f,2i,8,41d,50 704.106.754 - - December 31, 2009)
Persediaan 2j,9 1.816.318.578.119 1.557.527.766.718 1.697.868.067.485 Inventories Pajak dibayar di muka 2t,24a 4.168.616.145 2.507.258.722 178.841.801.794 Prepaid taxes Uang muka dan biaya dibayar di muka 2g,10 1.207.537.947.709 596.144.709.624 73.954.679.242 Advances and prepaid expenses Dana dalam pembatasan 2d,2i,11,50 239.288.930.699 293.916.870.346 175.575.619.823 Restricted funds
Piutang pihak berelasi - Due from related parties - net of
setelah dikurangi cadangan allowance for impairment
kerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp 411,758,406
Rp 411.758.406 pada as of December 31, 2011
31 Desember 2011 (Rp 411.758.406 (Rp 411,758,406 as of 2010
pada 2010 dan 1 Januari 2010/ and January 1, 2010/
31 Desember 2009) 2f,2i,41b,50 44.193.251.030 11.041.775.494 76.600.017.623 December 31, 2009) Penyertaan saham 2i, 2m,12,50 298.799.973.340 349.338.252.880 265.075.767.433 Investment in shares of stock Tanah yang belum dikembangkan 2l,13 4.846.394.733.066 4.755.002.320.140 1.973.224.105.466 Land bank
Properti investasi- setelah dikurangi Investment properties - net
akumulasi penyusutan of accumulated depreciation of
sebesar Rp 20.079.673.066 Rp 20,079,673,066
pada 31 Desember 2011 as of December 31, 2011
(Rp 9.289.959.853 pada (Rp 9,289,959,853 as of
31 Desember 2010 dan December 31,2010 and
Rp 5.921.505.921 pada 1 Januari Rp 5,921,505,921 as of January 1,
Rp 764.898.538.343 pada Rp 764,898,538,343 as of
31 Desember 2011 December 31, 2011
(Rp 578.894.515.086 pada (Rp 578,894,515,086 as of
31 Desember 2010 dan December 31, 2010 and
Rp 475.357.357.557 pada Rp 475,357,357,557 as of
1 Januari 2010/31 Desember 2009) 2o,2p,2q,15 5.601.213.500.324 5.639.422.127.074 4.615.514.120.951 January 1, 2010/December 2009) Aset pajak tangguhan - bersih 2t,24f 133.162.185.360 67.887.921.653 32.852.413.801 Deferred tax assets - net
Goodwill 2c,16a 33.598.690.327 41.239.243.053 50.359.316.453 Goodwill
Aset lain-lain 2i,17,50 410.648.431.581 318.588.557.863 85.231.201.587 Other assets
(31 Desember 2009)/
Catatan/ 31 Desember 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2010
Notes December 31, 2011 December 31, 2010 (December 31, 2009)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang bank jangka pendek 2i,18,50 274.828.000.000 238.226.382.762 174.209.000.000 Short-term bank loans Utang usaha - pihak ketiga 2i,19,50 491.661.801.974 387.603.089.842 718.561.894.846 Trade payables- third parties Utang lain-lain - pihak ketiga 2i,20,50 312.251.167.099 307.904.777.776 535.101.138.660 Other payables - third parties Biaya masih harus dibayar 2i,2v,21,39,50 287.981.402.476 340.478.431.206 362.282.138.098 Accrued expenses Uang muka pelanggan 2i,2s,22,41e,50 179.112.638.798 85.492.258.249 48.681.249.003 Advances from customers Pendapatan ditangguhkan 2s,23,41f 152.168.021.100 198.465.347.012 296.166.096.900 Deferred income Utang pajak 2t,24b 299.345.702.741 256.758.512.669 220.235.933.542 Taxes payable
Liabilitas jangka panjang yang jatuh Current maturities
tempo dalam satu tahun of long-term debts
Utang bank dan lembaga Bank and financial
keuangan 2i,25,50 2.273.747.077.197 317.686.308.835 320.725.185.349 institution loans Utang usaha 2i,26,50 12.779.702.925 24.612.496.806 22.111.886.018 Trade payables Utang sewa pembiayaan 2i,2q,28,50 1.557.924.770 2.102.779.634 4.150.640.989 Obligation under capital lease Utang pihak berelasi 2f ,2i,41c,50 145.303.077.735 31.007.529.263 22.849.092.318 Due to related parties Utang obligasi 2i,2y,27,50 1.487.952.737.753 1.695.722.490.240 644.135.605.166 Bonds payable
Utang dividen 2e,29 669.117.279 680.164.779 - Dividends payable
Liabilitas derivatif 2i,43,50 56.691.050.360 118.881.474.525 - Derivative liabilities Liabilitas jangka panjang - setelah
dikurangi bagian jatuh tempo dalam Long-term debts - net of current
satu tahun maturities of long-term debts
Utang bank dan lembaga Bank and financial
keuangan 2i,25,50 790.817.069.509 2.134.122.234.868 1.942.852.231.164 institution loans Utang usaha 2i,26,50 16.212.713.318 13.605.009.364 26.307.399.076 Trade payables Utang sewa pembiayaan 2i,2q,28,50 3.871.249.390 1.385.048.857 2.592.177.865 Obligation under capital lease
Cadangan atas penggantian perabotan Reserve for replacement of furniture
dan peralatan 2w,2x 2.396.013.612 1.743.209.829 1.513.937.249 and equipment
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 2t,24f 16.531.692.067 21.842.049.664 22.417.793.275 Deferred tax liabilities - net
Goodwill negatif 2c,16b - 404.407.833.016 429.245.177.429 Negative goodwill
Jumlah Liabilitas 6.805.878.160.103 6.582.727.429.196 5.794.138.576.947 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to
entitas induk parent entity
Modal saham - nilai nominal saham seri A Capital stock - par value A series of
Rp 500 per saham dan saham seri B Rp 500 per share and B series
Rp 100 per saham of Rp 100 per share
Modal dasar - terdiri dari 1.400.000.000 Authorized capital - 1,400,000,000 shares
saham seri A dan 93.000.000.000 for A series and 93,000,000,000
saham seri B shares for B series
Ditempatkan dan disetor penuh - Issued and fully paid - A series
1.400.000.000 saham seri A of 1,400,000,000 shares and
dan 38.519.772.265 saham B series of 38,519,772,265
seri B pada 31 Desember 2011 shares as of December 31, 2011
(1.400.000.000 saham seri A (A series of 1,400,000,000 shares
dan 38.519.771.390 saham and B series of 38,519,771,390
seri B pada 31 Desember 2010 dan shares as of December 31, 2010,
1.400.000.000 saham seri A A series of 1,400,000,000 shares
dan 18.516.859.473 saham and B series of 18,516,859,473
seri B pada 1 Januari 2010/ as of January 1, 2010/
31 Desember 2009) 29 4.551.977.226.500 4.551.977.139.000 2.551.685.947.300 December 31, 2009) Tambahan modal disetor - bersih 2r,31 2.692.134.706.554 2.692.134.649.679 1.603.132.327.929 Additional paid-in capital - net
Saham yang diperoleh kembali sebanyak Treasury stock of
120.750.000 saham pada 120,750,000 shares as of
31 Desember 2011 (120.750.000 December 31, 2011 (120,750,000
saham pada 31 Desember 2010 dan shares as of December 31, 2010
8.250.000 saham pada and 8,250,000 shares as of
1 Januari 2010/31 Desember 2009) 2dd,32 (27.835.501.000) (27.835.501.000) (1.499.819.652) January 1, 2010/December 31, 2009)
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 40.435.548.418 40.435.548.418 27.209.957.137 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 948.883.270.402 563.631.180.053 424.617.813.270 Unappropriated Komponen ekuitas lainnya 141.271.634.363 201.386.214.272 37.381.888.585 Others equity
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada
entitas induk 8.346.866.885.237 8.021.729.230.422 4.642.528.114.569 Equity attributable to parent entity Kepentingan non-pengendali 2b, 45a 2.555.204.553.077 2.459.739.114.639 1.155.964.795.717 Non-controlling interest
Jumlah Ekuitas 10.902.071.438.314 10.481.468.345.061 5.798.492.910.286 Total Equity
BEBAN POKOK PENGHASILAN 2o,2s,34 1.059.110.566.343 698.282.199.482 COST OF REVENUES
LABA KOTOR 958.208.455.132 669.273.482.285 GROSS PROFIT
Beban penjualan 2o,2s,2v,2z,35 (101.214.085.309 ) (55.663.930.508 ) Selling expenses
Beban umum dan administrasi 15,35,38,39 (624.144.551.129 ) (371.895.950.934 ) General and administrative expenses
Beban bunga dan keuangan - 18,25,36, Interest expense and financial
bersih 44g,44i,44j (145.416.393.302 ) (53.652.019.959 ) charges - net
Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2h (11.650.260.656 ) 14.618.072.906 Gain (loss) on foreign exchange - net
Laba (rugi) penjualan/penghapusan Gain (loss) on sales/disposal of
aset tetap 2o,15 66.727.247 (392.216.107 ) fixed asset
Bagian atas laba bersih Entitas Equity in net earnings of
Asosiasi - bersih 2m,12 1.216.584.010 6.827.637.625 Associated Companies - net
Lain-lain - bersih 37 30.334.393.235 16.539.993.408 Others - net
LABA SEBELUM TAKSIRAN INCOME BEFORE PROVISION
MANFAAT (BEBAN) PAJAK 107.400.869.228 225.655.068.716 FOR TAX BENEFIT (EXPENSES)
PROVISION FOR TAX BENEFIT
TAKSIRAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2t,24c,24e (EXPENSES)
Final (76.283.524.296 ) (35.504.457.285 ) Final
Tahun berjalan (24.233.523.140 ) (14.697.576.993 ) Current
Tangguhan 67.866.081.896 34.932.951.308 Deferred
Jumlah taksiran beban Total provision for tax
pajak - bersih (32.650.965.540 ) (15.269.082.970 ) expenses - net
LABA TAHUN BERJALAN 74.749.903.688 210.385.985.746 INCOME CURRENT YEAR
PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Selisih kurs karena penjabaran laporan Exchange differences due to
keuangan 369.947.955 (984.331.528 ) financial statements translation
Rugi yang belum terealisasi atas investasi Unrealized loss on investment
efek yang tersedia untuk dijual (60.484.527.864 ) (101.309.176.823 ) under available-for-sale
Surplus revaluasi aset tetap 15 - 266.297.834.038 Revaluation surplus of fixed assets
Jumlah pendapatan komprehensif lain Total other comprehensive income
tahun berjalan setelah pajak (60.114.579.909 ) 164.004.325.687 current year after provision tax
JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME
TAHUN BERJALAN 14.635.323.779 374.390.311.433 CURRENT YEAR
JUMLAH LABA YANG DAPAT TOTAL INCOME
DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:
Pemilik entitas induk (19.155.742.667 ) 178.704.601.860 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 2b,45b 93.905.646.355 31.681.383.886 Non-controlling interest
74.749.903.688 210.385.985.746
JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF INCOME (LOSS) ATRIBUTABLE
YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO:
Pemilik entitas induk (79.270.322.576 ) 342.708.927.547 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 2c,45b 93.905.646.355 31.681.383.886 Non-controlling interest
14.635.323.779 374.390.311.433
LABA (RUGI) PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 2bb,48 (0,48 ) 5,74 OF THE PARENT ENTITY
LABA (RUGI) PER SAHAM DILUSIAN YANG DILUTIVE EARNINGS PER SHARE
DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS
dan Disetor Penuh/ Capital Stock
Issued and Fully Paid
Tambahan Modal
Disetor-Bersih/ Additional Paid-In
Capital-Net
Saham yang Diperoleh Kembali/ Treasury Stock
Unrealized Loss on Investment
Under Available -for-sale
In Value of Restructuring
Transaction of Entities Under Common Control
Difference In The Equity Transaction of Associate Company
Exchange Difference Due to Financial
Statement Translation
Revaluasi Aset Tetap/ Revaluation
Surplus of Fixed Assets
Jumlah/ Total
Kepentingan Nonpengendali/ Non-controlling
interest
Jumlah Ekuitas/ Total Equity Ditentukan
Penggunaannya/ Appropriated
Belum Ditentukan Penggunaanya/ Unappropriated
Saldo awal, 1 Januari 2010 2.551.685.947.300 1.603.132.327.929 (1.499.819.652 ) (2.467.491.020) 54.732.012.959 (14.882.633.354) - - 27.209.957.137 424.617.813.270 4.642.528.114.569 1.155.964.795.717 5.798.492.910.286 Balance January 1, 2010
Effect of first time adoption of
Dampak penerapan PSAK No. 50 PSAK No.50 (Revised 2006)
(Revisi 2006) dan PSAK and PSAK No. 55
No. 55 (Revisi 2006) (Revised 2006) (Notes 2i
(Catatan 2i dan 52) - - - (6.505.758.101) (6.505.758.101) - (6.505.758.101) and 52)
Balance, January 1, 2010 after
Saldo awal, 1 Januari 2010 setelah Effect of first time adoption
dampak penerapan PSAK of PSAK No. 50 (Revised
No. 50 (Revisi 2006) dan 2006) and PSAK No. 55
PSAK No.55 (Revisi 2006) 2.551.685.947.300 1.603.132.327.929 (1.499.819.652 ) (2.467.491.020 ) 54.732.012.959 (14.882.633.354) - - 27.209.957.137 418.112.055.169 4.636.022.356.468 1.155.964.795.717 5.791.987.152.185 (Revised 2006)
Pencadangan saldo laba sebagai Appropriation of retained
cadangan umum - - - 13.225.591.281 (13.225.591.281) - - - earnings
Laba (rugi) komprehensif tahun Comprehensive income (loss) for
berjalan - - - (101.309.176.823 ) - - (984.331.528 ) 266.297.834.038 - 178.704.601.860 342.708.927.547 31.681.383.886 374.390.311.433 the year
Tambahan modal Additional paid-in Capital
disetor (Catatan 29) 1.995.988.569.500 1.079.161.815.792 - - - 3.075.150.385.292 - 3.075.150.385.292 (Note 29)
Pemberian kompensasi berbasis
saham kepada karyawan Stock based compensation
(Catatan 2z dan 38) - 3.386.572.658 - - - 3.386.572.658 - 3.386.572.658 (Notes 2z and 38)
Pelaksanaan waran (Catatan 30) 4.302.622.200 6.453.933.300 - - - 10.756.555.500 - 10.756.555.500 Exercise warant (Note 30)
Pembayaran dividen (Catatan 2e) - - - (19.959.885.695) (19.959.885.695) - (19.959.885.695) Dividend payments (Note 2e)
Saham yang diperoleh kembali Treasury stock (Notes 2dd
(Catatan 2dd dan 32) - - (26.335.681.348 ) - - - (26.335.681.348) - (26.335.681.348) and 32)
Peningkatan kepentingan
non-pengendali atas transaksi Non-controlling interest arising
lainnya (Catatan 45) - - - 1.272.092.935.036 1.272.092.935.036 on other transaction (Note 45)
Saldo awal, 1 Januari 2011 4.551.977.139.000 2.692.134.649.679 (27.835.501.000) (103.776.667.843) 54.732.012.959 (14.882.633.354) (984.331.528) 266.297.834.038 40.435.548.418 563.631.180.053 8.021.729.230.422 2.459.739.114.639 10.481.468.345.061 Balance, January 1, 2011
Penghentian pengakuan Derecognition of negative goodwill
goodwill negatif sesuai in accordance with transition
dengan ketentuan transisi provision of PSAK No. 22
PSAK No.22 (Revisi 2009) (Revised 2009)
(lihat Catatan 2c dan 16) - - - 404.407.833.016 404.407.833.016 - 404.407.833.016 (see Notes 2c and 16)
Saldo awal, 1 Januari 2011 setelah Balance January 1, 2011
dampak Penerapan PSAK effect of first time adoption of
No. 22 (Revisi 2009) 4.551.977.139.000 2.692.134.649.679 (27.835.501.000) (103.776.667.843) 54.732.012.959 (14.882.633.354) (984.331.528) 266.297.834.038 40.435.548.418 968.039.013.069 8.426.137.063.438 2.459.739.114.639 10.885.876.178.077 PSAK No. 22 (Revised 2009)
Laba (rugi) komprehensif tahun Comprehensive income (loss)
berjalan - - - (60.484.527.864) - - 369.947.955 - - (19.155.742.667) (79.270.322.576) 93.905.646.355 14.635.323.779 for the year
Pelaksanaan waran (Catatan 30) 87.500 56.875 - - - 144.375 - 144.375 Exercise warran (Note 30)
Penambahan investasi pada Addition investment in
entitas Anak oleh kepentingan Subsidiaries by Non-controlling
nonpengendali - - - 1.559.792.083 1.559.792.083 Shareholders
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING
Penerimaan kas dari pelanggan 2.054.816.346.274 1.064.548.631.200 Cash received from customers
Pembayaran kas kepada pemasok (1.414.955.073.643 ) (616.237.675.019 ) Cash paid to suppliers
Pembayaran kas kepada karyawan (263.202.215.116 ) (160.574.298.348 ) Cash paid to employees
Pembayaran kas untuk beban usaha (699.679.245.378 ) (251.675.550.720 ) Cash paid for operating expenses
Pembelian tanah (730.579.795.071 ) (2.066.303.809.277 ) Acquisition of land
Kas yang digunakan untuk operasi (1.053.599.982.934 ) (2.030.242.702.164 ) Cash used in operations
Penerimaan bunga 28.261.457.223 33.578.038.740 Interest received
Pembayaran beban keuangan (207.321.441.714 ) (140.886.534.078 ) Interest and financial expenses payment
Pembayaran pajak (36.233.348.279 ) (69.645.960.677 ) Tax payment
Kas Bersih Yang Digunakan Untuk
Aktivitas Operasi (1.268.893.315.704 ) (2.207.197.158.179 ) Net Cash Used For Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING
INVESTASI ACTIVITIES
Pembelian aset tetap (336.052.576.048 ) (934.049.685.136 ) Acquisition of fixed assets
Penurunan (peningkatan) penyertaan saham Decrease (increase) in investment in shares
dan uang muka pembelian saham 124.175.443.073 (339.832.014.500 ) of stock and advance for share purchase
Peningkatan properti investasi (2.347.369.959 ) (13.065.340.427 ) Increase in investment properties
Penurunan (peningkatan) investasi jangka
pendek 769.702.335.932 (649.048.867.794 ) Decrease (increase) in short-term investments
Penurunan (peningkatan)
dana dalam pembatasan 54.627.939.647 (118.341.250.523 ) Decrease (increase) in restricted funds
Penerimaan penjualan aset tetap 538.232.574 335.539.400 Proceeds from sale of fixed assets
Kas Bersih Yang Diperoleh Dari Net Cash Received From
(Digunakan Untuk) Aktivitas Investasi 610.644.005.219 (2.054.001.618.980 ) (Used For) Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING
PENDANAAN ACTIVITIES
Peningkatan pinjaman jangka panjang 649.511.513.691 188.231.127.190 Increase in long-term debt
Peningkatan tambahan modal disetor Increased in additional paid-in capital
- Penerbitan saham - 1.193.420.915.865 Issuance of share
-- Realisasi waran 56.875 6.453.933.300 Exercise warrant
-Penerimaan (pembayaran) obligasi (220.000.000.000 ) 1.009.981.481.413 Receipt (payment) bond
Peningkatan (penurunan) pinjaman Increase (decrease) in short-term
bank jangka pendek (108.827.664.706 ) 64.017.382.762 bank loans
Peingkatan utang pihak berelasi 114.295.548.472 8.158.436.945 Decrease in due to related parties
Peningkatan modal disetor Increase in issued and fully paid capital stock
- Penerbitan saham - 1.995.988.569.500 Issuance of share
-- Realisasi waran 87.500 4.302.622.200 Exercise warrant
-Pembayaran deviden - (19.279.720.916 ) Dividend payment
Penurunan utang sewa pembiayaan 1.945.273.363 (3.254.990.362 ) Decrease in obligation under capital lease
Peningkatan piutang pihak berelasi (33.151.475.536 ) 65.558.242.129 Increase in due from related parties
Biaya penerbitan saham - (114.259.100.073 ) Share issuance costs
Penurunan utang usaha jangka panjang (9.225.089.927 ) (10.201.778.923 ) Decrease in long-term trade payables
Peningkatan saham diperoleh kembali - (26.335.681.348 ) Increase in treasury stocks
Kas Bersih Yang Diperoleh Dari
Aktivitas Pendanaan 394.548.249.732 4.362.781.439.682 Net Cash Provided From Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH NET INCREASED (DECREASED) IN
KAS DAN SETARA KAS (263.701.060.753 ) 101.582.662.523 CASH AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 860.557.957.179 760.415.537.235 AT BEGINNING OF THE YEAR
DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECTS OF CHANGES IN
NILAI TUKAR ATAS KAS DAN EXCHANGE RATE ON CASH AND
SETARA KAS 271.145.913 (1.440.242.579 ) CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Bakrieland Development Tbk. ( Entitas Induk ) didirikan pada tanggal 12 Juni 1990 dengan Akta Notaris John Leonard Waworuntu, S.H., No. 209. Akta pendirian Entitas Induk disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-1978.HT.01.01.TH.91 tanggal 31 Mei 1991 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 93 tanggal 19 November 1991. Anggaran dasar Entitas Induk telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain, mengenai perubahan nama dari PT Elang Realty Tbk. menjadi PT Bakrieland Development Tbk. yang diaktakan dengan Akta Notaris Harun Kamil, S.H., No. 29 tanggal 3 April 1997, yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-3097.HT.01.04.Th.97 tanggal 25 April 1997, dan perubahan Anggaran Dasar selanjutnya termuat pada Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 216 tanggal 23 Juni 2008 mengenai penyesuaian Anggaran Dasar Entitas Induk untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-58505-AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 3 September 2008 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 96 tanggal 28 November 2008 Tambahan No. 25686.
PT Bakrieland Development Tbk. ( The Company ) was established with Notarial Deed No. 209 of
John Leonard Waworuntu, S.H., dated
June 12, 1990. The Company s articles of incorporation was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-1978.HT.01.01.TH.91 dated May 31, 1991 and was published in the State Gazette No. 93 dated November 19, 1991. The Company s articles of association have been amended several times, among others, the changes of the Company s name from PT Elang Realty Tbk. to PT Bakrieland Development Tbk. which have been notarized by Notarial Deed No. 29 of Harun Kamil, S.H., dated April 3, 1997. The change was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia, in its Decision
Letter No. C2-3097.HT.01.04.Th.97 dated
April 25, 1997 and the last Article of Association were amended by Notarial Deed No. 216 of Sutjipto, S.H., M.Kn., dated June 23, 2008 in order to conform with Corporate Law No. 40 Year 2007. This amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights in its Decision Letter No.AHU-58505-AH.01.02 Year 2008 dated September 3, 2008 and was published in Supplement No. 25686 of State Gazette No. 96 dated November 28, 2008.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Entitas Induk bergerak dalam bidang pembangunan, perdagangan dan jasa, termasuk usaha jasa manajemen dan penyertaan pada Entitas yang berhubungan dengan usaha real estat dan properti, serta dalam bidang infrastruktur.
According to Article 3 of the Article of Association, the scope of the Company s activities comprises of development, trading and services, including management service and investment in real estate and property, and infrastructure.
Entitas Induk berdomisili di Jakarta, kantor pusat Entitas Induk berlokasi di Gedung Wisma Bakrie 1 Lantai 6 dan 7, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B1, Jakarta Selatan. Saat ini Grup memiliki properti yang terletak di Jakarta, Bogor, Malang, Sukabumi, Bekasi, Lampung, Batam, Balikpapan, Tangerang dan Bali.
The Company is domiciled in Jakarta and its head office is located at Wisma Bakrie 1, 6th and 7th Floor, Jalan H.R. Rasuna Said Kav. B1, South Jakarta. Group have property at Jakarta, Bogor, Malang, Sukabumi, Bekasi, Lampung, Batam, Balikpapan, Tangerang and Bali.
Entitas Induk mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1990.
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran Umum Efek dan Obligasi Entitas Induk
b. Public Offering of Shares and Bonds of The Company
Pada tanggal 13 Oktober 1995, Entitas Induk telah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM)
No. S-1304/PM/1995 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana kepada masyarakat atas 110 juta saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham melalui Bursa Efek Jakarta dengan harga penawaran Rp 625 per saham. Entitas Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 30 Oktober 1995.
On October 13, 1995, the Company has obtained an effective statement letter from the Chairman of
the Capital Market Supervisory Agency
(BAPEPAM) No. S-1304/PM/1995 to undertake an Intial Public Offering of its 110 million shares with par value of Rp 500 per share through Jakarta Stock Exchange at the offering price of Rp 625 per share. The Company has listed all its shares issued and fully paid in the Jakarta Stock Exchange on October 30, 1995.
Pada tanggal 15 September 1997, Entitas Induk melakukan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas 1.050 juta saham dengan nilai nominal dan harga penawaran Rp 500 per saham. Seluruh saham telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 6 Oktober 1997.
On September 15, 1997, the Company conducted a Limited Public Offering I through pre-emptive rights to issue 1,050 million shares with par value and offering price of Rp 500 per share. The whole shares have been listed in the Jakarta Stock Exchange on October 6, 1997.
Pada tanggal 22 November 2005, Entitas Induk melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan HMETD atas 4,2 miliar saham biasa seri B dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 150 per saham yang seluruh saham yang ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 12 Desember 2005.
On November 22, 2005, the Company conducted a Limited Public Offering II through pre-emptive rights to issue 4.2 billion B series shares with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 150 per share, which all of its shares issued and fully paid have been listed in the Jakarta Stock Exchange on December 12, 2005.
Pada tanggal 16 April 2007 Entitas Induk memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari ketua Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas III dengan HMETD atas 14 miliar saham biasa seri B dengan nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 200 per saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 1 Mei 2007. Dengan diterbitkannya saham tersebut, maka jumlah saham Entitas Induk yang telah dicatatkan di bursa menjadi sebanyak 19.600.000.000 saham.
On April 16, 2007, the Company received Effective Letter for share issuance from Bapepam-LK to conduct a Limited Public Offering III through pre-emptive rights to issue 14 billion B series shares with par value Rp 100 per share and offering price of Rp 200 per share, which all of its shares issued and fully paid have been listed in the Jakarta Stock Exchange on May 1, 2007. Therefore the total of the Company s shares listed on Stock Exchange is 19,600,000,000 shares.
Berkenaan dengan Penawaran Umum Terbatas III, Entitas Induk juga menerbitkan waran, dimana untuk setiap 50 saham baru hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 7 Waran Seri I yang diberikan cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Entitas Induk dan/atau pemegang HMETD yang melaksanakan haknya (lihat Catatan 30).
b. Penawaran Umum Efek dan Obligasi Entitas Induk (lanjutan)
b. Public Offering of Shares and Bonds of The Company (continued)
Pada tanggal 30 November 2007, Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya telah bergabung menjadi Bursa Efek Indonesia.
On November 30, 2007, Jakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange have merged to become Indonesia Stock Exchange.
Pada tanggal 28 Februari 2008, Entitas Induk telah mendapatkan pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan berdasarkan Surat No. S-1220/BL/2008.
On February 28, 2008, the Company received effective confirmation statement in regards with Public Offering of Fixed Rate Bonds I Bakrieland Development Year 2008 from Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency s based on its Letter No. S-1220/BL/2008.
Pada tanggal 11 Maret 2008, Entitas Induk menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap, dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar (lihat Catatan 27 butir b).
On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates, with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion (see Note 27 point b).
Pada tanggal 29 Juni 2009, Entitas Induk telah mendapatkan pemberitahuan efektif pernyataan pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009 dengan cicilan imbalan ijarah sebesar Rp 314,8 juta dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan berdasarkan Surat No. S-5660/BL/2009.
On June 29, 2009, the Company received effective confirmation statement in regards with Public Offering of Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Year 2009 with annual fixed Ijarah return ( Cicilan Imbalan Ijarah ) totalling of Rp 314.8 million from Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency s based on its Letter No. S-5660/BL/2009. Pada tanggal 7 Juli 2009, Entitas Induk menerbitkan
Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009, dengan PT Bank Mega Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal Sukuk Ijarah keseluruhan sebesar Rp 150 miliar (lihat Catatan 27 butir c).
On July 7, 2009, the Company issued its Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Year 2009, with PT Bank Mega Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 150 billion (see Note 27 point c).
Pada tanggal 25 Juni 2010 Entitas Induk memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi Saham dari ketua Bapepam-LK untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas IV dengan HMETD atas 19,96 miliar saham biasa seri B dengan nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 160 per saham. Dengan diterbitkannya saham tersebut, maka jumlah saham Entitas Induk yang telah dicatatkan di bursa menjadi sebanyak 39,92 miliar saham.
On June 25, 2010, the Company received Effective Letter for share issuance from Bapepam-LK to conduct a Limited Public Offering IV through pre-emptive rights to issue 19.96 billion series shares with par value of Rp 100 per share and offering price of Rp 160 per share. Therefore the total of shares listed on Stock Exchange is 39.92 billion shares.
Berkenaan dengan Penawaran Umum Terbatas IV tersebut, Entitas Induk juga menerbitkan waran, dimana untuk setiap 20 saham baru hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 7 Waran Seri II yang diberikan cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Entitas Induk dan/atau pemegang HMETD yang melaksanakan haknya (lihat Catatan 30).
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak c. The Structure of Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009), Entitas Induk memiliki Entitas Anak sebagai berikut:
As of December 31, 2011 (2010 and January 1, 2010/December 31, 2009), the Company has Subsidiaries as follows:
31 Desember 2011/December 31, 2011
Persentase Jumlah Aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi Proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Kepemilikan saham secara Langsung /Direct Ownership:
PT Citrasaudara Abadi ( CSA )a) Tangerang,
Banten 99,99 1988 Rp 10.347.541.085
PT Villa Del Sol ( VDS )a) b) Cipanas,
Jawa Barat 99,99 1990 Rp 253.155.483.233
PT Krakatau Lampung Tourism
Development ( KLTD )a) Lampung 90,00 1994 Rp 170.083.088.198
PT Graha Andrasentra Bogor,
Propertindo ( GAP ) Jawa Barat 99,78 1988 Rp 7.153.081.533.958
PT Bakrie Swasakti Utama ( BSU ) Jakarta 69,62 1982 Rp 3.325.281.752.454
PT Superwish Perkasa ( SP )b) Jakarta 69,99 2006 Rp 669.719.332.407
PT Bakrie Nirwana Semesta ( BNS ) Jakarta 99,99 2007 Rp 1.220.664.321.293
PT Bumi Daya Makmur ( BDM ) Jakarta 69,99 2006 Rp 555.295.721.193
PT Bakrie Infrastructure ( BI ) Jakarta 70,00 2007 Rp 3.496.522.085.855
PT Bakrie Pangripta Loka ( BPLK ) Jakarta 99,99 2008 Rp 93.733.010.542
PT Bakrie Graha Investama ( BGI )a) Jakarta 99,96 2009 Rp 14.652.514.146
PT Bakrie Sentra Investama ( BSI )a) b) Jakarta 99,98 2009 Rp 28.669.296.771
BLD Investment Pte. Ltd. ( BLDI )a) Singapura 100,00 2010 Rp 1.053.140.435.888
Kepemilikan saham secara tidak Langsung /Indirect ownership: Melalui GAP / Through GAP:
PT Sanggraha Pelita Sentosa Bekasi,
( SPS ) Sukabumi,
Jawa Barat 99,30 1995 Rp 16.725.148.645
PT Graha Intan Bali ( GIB )a) c) Bali 98,78 1997 Rp 17.711.391.350
PT Samudra Asia Nasional
( SAN )a) Bali 99,78 2003 Rp 596.652.417.801
PT Dutaperkasa Unggullestari
( DPUL ) Malang, Jawa Timur 64,86 1992 Rp 181.325.552.840
PT Mutiara Permata Biru ( MPB )a) Batam 99,77 1999 Rp 59.331.154.363
PT Bahana Sukmasejahtera
( BSS )b) Bogor, Jawa Barat 99,96 1996 Rp 924.794.402.325
PT Bukit Jonggol Asri ( BJA )a) Jonggol, Bogor 50,00 1997 Rp 3.444.091.206.370
Melalui BSU /Through BSU:
PT Bakrie Pesona Rasuna ( BPR ) Jakarta 94,70 1996 Rp 19.336.844.105
PT Rasuna Residence Development
( RRD ) Jakarta 94,70 2004 Rp 26.436.004.243
Melalui BNS /Through BNS:
PT Libratindo Gemilang ( LG )a) b) Balikpapan,
Kalimantan Timur 99,99 2006 Rp 68.488.203.522
PT Berkah Puhu Lestari ( BPL )a) b) Ubud, Bali 99,99 1999 Rp 15.419.224.507
PT Bakrie Graha Nirwana ( BGN )a) b) Jakarta 99,80 2008 Rp 10.721.951.906
PT Nirwana Legian Hotel ( NLH ) Kuta, Bali 99,92 2008 Rp 47.796.169.113
PT Bali Nirwana Resort ( BNR ) Tanah Lot, Bali 52,55 1992 Rp 978.863.748.408
PT Bakrie Bangun Persada ( B2P )a) Jakarta 99,99 2008 Rp 196.344.246.316
Melalui BI /Through BI:
PT Bakrie Toll Road ( BTR ) Jakarta 99,99 2008 Rp 3.430.739.273.359
PT Amerta Bumi Capital ( ABC )a) b) Surabaya 51,00 2009 Rp 3.852.900.733
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
31 Desember 2011/December 31, 2011
Persentase Jumlah Aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi Proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Kepemilikan saham secara tidak Langsung /Indirect ownership: Melalui BTR /Through BTR:
PT Satria Cita Perkasa ( SCP ) Jakarta 99,99 2002 Rp 3.053.763.767.249
Transglobal Finance Limited
( TGF )a) British Virgin Island 100,00 2001 Rp 176.453.422.763
Pan Galactic Invesment ( PGI )a) British Virgin Island 100,00 1999 Rp 105.872.057.594
Melalui SCP /Through SCP:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 60,00 2005 Rp 3.053.748.176.971
Melalui TGF /Through TGF:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 25,00 2005 Rp 3.053.748.176.971
Melalui PGI /Through PGI:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 15,00 2005 Rp 3.053.748.176.971
Melalui BPLK /Through BPLK:
PT Provices Indonesia ( PVI ) Jakarta 99,74 2008 Rp 31.755.198.162
PT Rasuna Caturtama
Corpora ( RCC )a) c) Jakarta 99,59 1994 Rp 485.921.700
Melalui BLDI /Through BLDI:
BLD Asia Pte. Ltd. ( BLDA )a) Singapura 100,00 2010 Rp 842.750.059.276
Melalui BGI /Through BGI:
PT Hotel Elty Tenggarong (formerly PT Bakrie Armo
Nirwana) ( BAN )a) Balikpapan,
Kalimantan Timur 99,00 2008 Rp 9.112.413.018
Melalui BJA /Through BJA:
PT Jungleland Asia (formerly PT Garda Mulia
Persada) ( JLA )a) b) Jonggol, Bogor 99,83 2011 Rp 299.309.613.971
31 Desember 2010/December 31, 2010
Persentase Jumlah aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Kepemilikan saham secara Langsung /Direct Ownership:
PT Citrasaudara Abadi ( CSA )a) Tangerang,
Banten 99,99 1988 Rp 10.427.471.844
PT Villa Del Sol ( VDS )a) b) Cipanas,
Jawa Barat 99,99 1990 Rp 253.425.244.685
PT Krakatau Lampung Tourism
Development ( KLTD )a) Lampung 90,00 1994 Rp 148.049.386.943
PT Graha Andrasentra Bogor,
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
31 Desember 2010/December 31, 2010
Persentase Jumlah aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Kepemilikan saham secara Langsung /Direct Ownership:
PT Bakrie Pangripta Loka ( BPLK ) Jakarta 99,99 2008 Rp 116.623.804.536
PT Bakrie Graha Investama ( BGI )a) b) Jakarta 99,96 2009 Rp 8.242.780.913
PT Bakrie Sentra Investama ( BSI )a) b) Jakarta 99,98 2009 Rp 21.501.209.079
BLD Investment Pte. Ltd. ( BLDI )a) Singapura 100,00 2010 Rp 1.117.262.560.059
PT Bukit Jonggol Asria) b) Jonggol, Bogor 37,88 1997 Rp 2.751.760.217.822
Kepemilikan saham secara tidak Langsung /Indirect ownership: Melalui GAP / Through GAP:
PT Sanggraha Pelita Sentosa Bekasi,
( SPS ) Sukabumi,
Jawa Barat 99,30 1995 Rp 16.799.770.847
PT Graha Intan Bali ( GIB )a) c) Bali 98,78 1997 Rp 148.242.031.219
PT Samudra Asia Nasional
( SAN )a) Bali 99,78 2003 Rp 445.855.330.029
PT Dutaperkasa Unggullestari
( DPUL ) Malang, Jawa Timur 64,86 1992 Rp 189.016.115.842
PT Mutiara Permata Biru ( MPB )a) Batam 99,77 1999 Rp 68.222.089.943
PT Bahana Sukmasejahtera
( BSS )b) Bogor, Jawa Barat 99,96 1996 Rp 921.809.283.498
Melalui BSU /Through BSU:
PT Bakrie Pesona Rasuna ( BPR ) Jakarta 94,70 1996 Rp 12.867.708.995
PT Rasuna Residence Development
( RRD ) Jakarta 94,70 2004 Rp 15.047.819.114
Melalui BNS /Through BNS:
PT Libratindo Gemilang ( LG )a) b) Balikpapan,
Kalimantan Timur 99,99 2006 Rp 61.538.574.530
PT Berkah Puhu Lestari ( BPL )a) b) Ubud, Bali 99,99 1999 Rp 15.526.907.166
PT Bakrie Graha Nirwana ( BGN )a) b) Jakarta 99,80 2008 Rp 5.445.676.063
PT Nirwana Legian Hotel ( NLH )a) b) Kuta, Bali 99,92 2008 Rp 14.610.662.097
PT Bali Nirwana Resort ( BNR ) Tanah Lot, Bali 52,55 1992 Rp 749.463.275.164
Melalui BI /Through BI:
PT Bakrie Toll Road ( BTR ) Jakarta 99,99 2008 Rp 3.155.775.243.763
PT Alberta Utilities (AI)a) b) Jakarta 75,03 2006 Rp 3.907.636.481
Melalui BTR /Through BTR:
PT Satria Cita Perkasa ( SCP ) Jakarta 99,99 2002 Rp 3.006.491.049.810
Transglobal Finance Limited
( TGF )a) British Virgin Island 100,00 2001 Rp 229.609.088.351
Pan Galactic Invesment ( PGI )a) British Virgin Island 100,00 1999 Rp 137.765.456.946
Melalui SCP /Through SCP:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 60,00 2005 Rp 3.006.473.210.058
Melalui TGF /Through TGF:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 25,00 2005 Rp 3.006.473.210.058
Melalui PGI /Through PGI:
PT Semesta Marga Raya ( SMR ) Jawa Barat 15,00 2005 Rp 3.006.473.210.058
Melalui BPLK /Through BPLK:
PT Provices Indonesia ( PVI ) Jakarta 99,74 2008 Rp 27.217.081.426
PT Rasuna Caturtama
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
31 Desember 2010/December 31, 2010
Persentase Jumlah aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Melalui BLDI /Through BLDI:
BLD Asia Pte. Ltd. ( BLDA )a) Singapura 100,00 2010 Rp 852.462.541.143
Melalui BGI /Through BGI:
PT Hotel Elty Tenggarong (formerly PT Bakrie Armo
Nirwana) ( BAN )a) Balikpapan,
Kalimantan Timur 99,00 2008 Rp 2.888.409.207
1 Januari 2010/31 Desember 2009/ January 1, 2010/December 31, 2009
Persentase Jumlah Aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi Proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Kepemilikan saham secara Langsung /Direct Ownership:
PT Citrasaudara Abadi ( CSA )a) Tangerang,
Banten 99,99 1988 Rp 10.485.815.951
PT Villa Del Sol ( VDS )a) b) Cipanas,
Jawa Barat 99,99 1990 Rp 254.192.912.083
PT Krakatau Lampung Tourism
Development ( KLTD )a) Lampung 90,00 1994 Rp 147.311.449.858
PT Graha Andrasentra Bogor,
Propertindo ( GAP ) Jawa Barat 99,78 1988 Rp 2.187.179.851.419
PT Bakrie Swasakti Utama ( BSU ) Jakarta 69,62 1982 Rp 3.006.511.742.390
PT Superwish Perkasa ( SP )b) Jakarta 69,99 2006 Rp 595.847.253.246
PT Bakrie Nirwana Semesta ( BNS )a) Jakarta 99,99 2007 Rp 797.166.650.279
PT Bumi Daya Makmur ( BDM ) Jakarta 69,99 2006 Rp 489.885.471.695
PT Bakrie Infrastructure ( BI ) Jakarta 99,99 2007 Rp 3.144.852.918.209
PT Bakrie Pangripta Loka ( BPLK ) Jakarta 99,99 2008 Rp 52.385.190.985
PT Bakrie Graha Investama ( BGI )a) b) Jakarta 99,96 2009 Rp 5.372.059.535
PT Bakrie Sentra Investama ( BSI )b) Jakarta 99,98 2009 Rp 5.753.248.763
Kepemilikan saham secara tidak Langsung /Indirect ownership: Melalui GAP / Through GAP:
PT Sanggraha Pelita Sentosa Bekasi,
( SPS ) Sukabumi,
Jawa Barat 99,30 1995 Rp 19.324.212.926
PT Graha Intan Bali ( GIB )a) c) Bali 98,78 1997 Rp 148.242.031.219
PT Samudra Asia Nasional
( SAN )a) Bali 99,78 2003 Rp 368.088.101.574
PT Dutaperkasa Unggullestari
( DPUL ) Malang, Jawa Timur 64,86 1992 Rp 163.883.055.642
PT Mutiara Permata Biru ( MPB ) Batam 99,77 1999 Rp 67.332.804.424
PT Bahana Sukmasejahtera
( BSS )b) Bogor, Jawa Barat 99,96 1996 Rp 526.404.502.859
Melalui BSU /Through BSU:
PT Bakrie Pesona Rasuna ( BPR ) Jakarta 94,70 1996 Rp 18.076.530.806
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
1 Januari 2010/31 Desember 2009/ January 1, 2010/December 31, 2009
Persentase Jumlah aset
Kepemilikan / (sebelum eliminasi) /
Entitas Anak / Lokasi proyek / Percentage of Tahun Pendirian / Total Assets Subsidiaries Domicile Ownership Establishment (before elimination)
Melalui BNS /Through BNS:
PT Libratindo Gemilang ( LG )a) b) Balikpapan,
Kalimantan Timur 99,99 2006 Rp 62.171.147.231
PT Berkah Puhu Lestari ( BPL )a) b) Ubud, Bali 99,99 1999 Rp 15.619.274.553
PT Bakrie Graha Nirwana ( BGN )a) b) Jakarta 99,80 2008 Rp 3.057.141.235
PT Bakrie Armo Nirwana ( BAN )a) b) Balikpapan,
Kalimantan Timur 70,00 2008 Rp 218.954.534
PT Nirwana Legian Hotel ( NLH )a) b) Kuta, Bali 99,92 2008 Rp 9.983.782.819
PT Bali Nirwana Resort ( BNR )a) Tanah Lot, Bali 52,55 1992 Rp 681.721.901.182
Melalui BI /Through BI:
PT Bakrie Toll Road ( BTR ) Jakarta 99,99 2008 Rp 3.121.600.700.904
PT Alberta Utilities (AI)a) b) Jakarta 75,03 2006 Rp 3.918.390.087
Melalui BTR /Through BTR:
PT Satria Cita Perkasa ( SCP ) Jakarta 99,99 2002 Rp 809.346.083.997
Transglobal Finance Limited
( TGF )a) British Virgin Island 100,00 2001 Rp 179.703.517.276
Pan Galactic Invesment ( PGI )a) British Virgin Island 100,00 1999 Rp 108.000.012.629
Melalui SCP /Through SCP:
PT Semesta Marga Raya ( SMR )b) Jawa Barat 24,99 2005 Rp 2.859.904.218.004
Melalui TGF /Through TGF:
PT Semesta Marga Raya ( SMR )b) Jawa Barat 24,99 2005 Rp 2.859.904.218.004
Melalui PGI /Through PGI:
PT Semesta Marga Raya ( SMR )b) Jawa Barat 14,99 2005 Rp 2.859.904.218.004
Melalui BPLK/Through BPLK:
PT Provices Indonesia ( PVI ) Jakarta 99,74 2008 Rp 23.435.558.475
PT Rasuna Caturtama
Corpora ( RCC )a) c) Jakarta 99,59 1994 Rp 485.921.700
a)
Diaudit oleh Auditor Independen lain
b)
Entitas dalam tahap pengembangan
c)
Tidak aktif
a)
Audited by other Independent Auditors
b)
A company under development stage
c)
Inactive
Kegiatan usaha Entitas Anak adalah sebagai berikut: Activities of Subsidiaries are as follows: Entitas Anak /
Subsidiaries
Kegiatan usaha / Activities
Kepemilikan langsung /Direct ownership
PT Citrasaudara Abadi Perumahan /Residential area
PT Villa Del Sol Pengembangan pariwisata di Cianjur, Jawa Barat /Tourism
Development in Cianjur, West Java
PT Krakatau Lampung Tourism Development Pembangunan kawasan wisata Krakatoa Nirwana Resort / Krakatoa Nirwana Resort Tourism Resort Development PT Graha Andrasentra Propertindo Real estat, properti, perumahan dan perhotelan / Real
estate, property, residential area and hotels
PT Bakrie Swasakti Utama Real estat, properti, apartemen, perhotelan dan perkantoran / Real estate, property, apartment, hotels and office spaces
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak / Subsidiaries
Kegiatan usaha / Activities
PT Bakrie Nirwana Semesta Pembangunan, perdagangan dan jasa / Construction,
trading and services
PT Bumi Daya Makmur Perdagangan, pembangunan dan jasa / Trading,
construction and services
PT Bakrie Infrastructure Pembangunan, perdagangan dan jasa / Construction,
trading and services
PT Bakrie Pangripta Loka Perdagangan, pembangunan dan jasa / Trading,
construction and services
PT Bakrie Graha Investama Perdagangan, pembangunan dan jasa / Trading,
construction and services
PT Bakrie Sentra Investama Perdagangan, pembangunan dan jasa / Trading,
construction and services
BLD Investment Pte. Ltd. Investasi dan pendanaan /Investments and refinancing
Kepemilikan tidak langsung /Indirect ownership Melalui GAP /Through GAP:
PT Sanggraha Pelita Sentosa Perumahan Graha Taman Kebayoran dan Graha Taman
Sukabumi / Housing of Graha Taman Kebayoran and Graha Taman Sukabumi
PT Graha Intan Bali Perhotelan /Hotels
PT Samudra Asia Nasional Perhotelan /Hotels
PT Dutaperkasa Unggullestari Perumahan dan real estat /Residential area and real estate PT Mutiara Permata Biru Perumahan dan bidang industri estat /Residential area and
real estate
PT Bahana Sukmasejahtera Perumahan dan real estat /Residential area and real estate
PT Bukit Jonggol Asri Perumahan dan real estat /Residential area and real estate
Melalui BSU /Through BSU:
PT Bakrie Pesona Rasuna Pengelola Pasar Festival, Klub Rasuna, Gelanggang
Mahasiswa Soemantri Brojonegoro / Management of Pasar Festival, Klub Rasuna, Sport Center Soemantri Brojonegoro
PT Rasuna Residence Development Pengelola Hotel Aston Residence /Management of Hotel Aston Residence
Melalui BNS /Through BNS:
PT Libratindo Gemilang Pembangunan dan real estat /Construction and real estate
PT Berkah Puhu Lestari Perhotelan /Hotels
PT Bakrie Graha Nirwana Perhotelan /Hotels
PT Nirwana Legian Hotel Perhotelan dan Pariwisata /Hotel and Tourism
PT Bali Nirwana Resort Perhotelan dan Pariwisata /Hotel and Tourism
PT Bakrie Bangun Persada Perhotelan dan Pariwisata /Hotel and Tourism
Melalui BI /Through BI:
PT Bakrie Toll Road Pembangunan, perdagangan dan jasa / Construction,
trading and services
PT Alberta Utilities Pembangunan, perdagangan dan jasa / Construction,
trading and services
PT Amerta Bumi Capital Pengadaan dan pelayanan air minum, serta memasarkan
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Struktur Entitas Anak (lanjutan) c. The Structure of Subsidiaries (continued)
Entitas Anak / Subsidiaries
Kegiatan usaha / Activities
Melalui BTR /Through BTR:
PT Satria Cita Perkasa Perdagangan, pembangunan, jasa, pengangkutan darat,
perbengkelan, percetakan, pertanian, pertambangan, real estate dan perindustrian / Trading, construction, service, transportation, workshop, printing, agriculture, mining, real estate and industry
Transglobal Finance Limited Entitas investasi /Investment holding company
Pan Galactic Investment Entitas investasi /Investment holding company
Melalui SCP /Through SCP:
PT Semesta Marga Raya Pembangunan dan pengusahaan jalan tol /construction and
development of toll road project Melalui TGF /Through TGF:
PT Semesta Marga Raya Pembangunan dan pengusahaan jalan tol /construction and
development of toll road project Melalui PGI /Through PGI:
PT Semesta Marga Raya Pembangunan dan pengusahaan jalan tol /construction and
development of toll road project Melalui BPLK /Through BPLK:
PT Provices Indonesia Pengelola gedung, apartemen dan perumahan /
Management of building, apartment and residential area
PT Rasuna Caturtama Corpora Properti /Property
Melalui BGI /Through BGI:
PT Hotel Elty Tenggarong (dahulu PT Bakrie Armo Nirwana)
Perhotelan dan Pariwisata /Hotel and Tourism
Melalui BLDI /Through BLDI:
BLD Asia Pte. Ltd. Investasi dan pendanaan /Investments and refinancing
Melalui BJA /ThroughBJA:
PT Jungleland Asia Pembangunan kawasan pariwisata / Development of
tourism area
Pada tanggal 31 Desember 2011, PT Graha Intan Bali dan PT Rasuna Caturtama Corpora merupakan Entitas yang tidak aktif beroperasi, sedangkan, PT Villa Del Sol, PT Superwish Perkasa, PT Libratindo Gemilang, PT Berkah Puhu Lestari, PT Bakrie Graha Nirwana, PT Bahana Sukmasejahtera, PT Alberta Utilities, PT Bakrie Sentra Investama, PT Amerta Bumi Capital dan PT Jungleland Asia merupakan Entitas yang masih dalam tahap pengembangan.
d. Dewan komisaris, Direksi dan Karyawan d. Boards Commissioners, Directors and Employees
Pada tanggal 31 Desember 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009) susunan dewan komisaris dan direksi Entitas Induk berdasarkan Akta Notaris Andalia Farida, S.H., M.H., No. 15 tanggal 2 November 2011 (Akta Notaris Aulia Taufani, S.H., selaku pengganti dari Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 121 tanggal 18 Mei 2010 dan Akta Notaris Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 111 tanggal 26 Mei 2009) adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2011 (2010 and January 1, 2010/December 31, 2009), the Company s boards of commissioners and directors based on Notarial Deed of Andalia Farida, S.H., M.H., No. 15 dated November 2, 2011 (Notarial Deed of Aulia Taufani, S.H., as a substitute of Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 121 dated May 18, 2010 and Notarial of Deed Sutjipto, S.H., M.Kn., No. 111 dated May 26, 2009), as follows:
31 Desember 2011/December 31, 2011
Dewan Komisaris /Board of Commissioners Direksi/Board of Directors
1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris / 1. Hiramsyah Sambudhy Thaib - Presiden Direktur /
President Commissioner President Director
2. Supartono - Komisaris /Commissioner 2. Achmad Amri Aswono Putro - Direktur /Director
3. Armansyah Yamin - Komisaris /Commissioner 3. Feb Sumandar - Direktur /Director
4. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen /
Independent Commissioner
5. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen /
Independent Commissioner
31 Desember 2010/December 31, 2010
Dewan Komisaris /Board of Commissioners Direksi/Board of Directors
1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris / 1. Hiramsyah Sambudhy Thaib - Presiden Direktur /
President Commissioner President Director
2. Supartono - Komisaris /Commissioner 2. Marudi Surachman - Direktur /Director
3. Edgardo Bautista - Komisaris /Commissioner 3. Hamid Mundzir - Direktur /Director
4. Mark Robert Harris - Komisaris /Commissioner 4. Sri Hascaryo - Direktur /Director
5. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen / 5. Ferdinand Sadeli*) - Direktur /Director
Independent Commissioner
6. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen /
Independent Commissioner
*) Mengundurkan diri pada tanggal 30 Oktober 2010 /resigned on October 30, 2010
1 Januari 2010/31 Desember 2009 January 1, 2010/December 31, 2009
Dewan Komisaris /Board of Commissioners Direksi/Board of Directors
1. Bambang Irawan Hendradi - Presiden Komisaris / 1. Hiramsyah Sambudhy Thaib - Presiden Direktur /
President Commissioner President Director
2. Supartono - Komisaris /Commissioner 2. Marudi Surachman - Direktur /Director
3. Edgardo Bautista - Komisaris /Commissioner 3. Hamid Mundzir - Direktur /Director
4. Mark Robert Harris - Komisaris /Commissioner 4. Sri Hascaryo - Direktur /Director
5. Lukman Purnomosidi - Komisaris Independen /
Independent Commissioner
6. Kanaka Puradiredja - Komisaris Independen /
Independent Commissioner
Pada tanggal 31 Desember 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009), jumlah
(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Dewan komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan)
d. Boards Commissioners, Directors and Employees (continued)
Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada dewan komisaris dan direksi Grup selama tahun 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009) adalah sebagai berikut:
Remunerations of the boards of commissioners and directors of the Group for the year during 2011 (2010 and January 1, 2010/December 31, 2009) are as follows:
1 Januari 2010/ 31 Desember 2009
31 Desember 2011/ 31 Desember 2010/ January 1, 2010/
December 31, 2011 December 31, 2010 December 31, 2009
Dewan Komisaris 2.555.000.000 2.275.000.000 1.872.000.000 Board of Commissioners
Direksi 5.189.404.414 9.803.950.909 8.274.643.000 Board of Directors
Jumlah 7.744.404.414 12.078.950.909 10.146.643.000 Total
Susunan anggota komite audit pada tanggal 31 Desember 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009) adalah sebagai berikut:
The composition of audit committee as of
December 31, 2011 (2010 and January 1,
2010/December 31, 2009) are as follows:
2011, 2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009/
2011, 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009
Ketua Kanaka Puradiredja Chairman
Anggota Soenarso Soemodiwirjo Member
Anggota Muhammad Hassan Member
Sekretaris Entitas Induk pada tanggal 31 Desember 2011 (2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009) adalah Santoso Budi (Nuzirman Nurdin).
Corporate secretary as of December 31, 2011 (2010 and January 1, 2010/December 31, 2009) are Santoso Budi (Nuzirman Nurdin).
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian
a. Basis Preparation of Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia ( SAK ) , yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia ( DSAK ) dan Peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK. Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011, baik secara prospektif maupun retrospektif.
(lanjutan) POLICIES (continued)
a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)
a. Basis Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)
Pada tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan PSAK No. 1 (Revisi 2009), Penyajian Laporan Keuangan .
On January 1, 2011, Group adopted PSAK No. 1 (Revised 2009), "Presentation of Financial Statements".
PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antar aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan dan pernyataan kepatuhan.
PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, components of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information, consistency and introduce new disclosure such as, among others, key estimations and judgements, capital management, other comprehensive income, deviations from financial accounting standards and statements of compliance.
Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut memberikan pengaruh yang signifikan bagi pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.
The adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009) have a significant influence for related disclosures in consolidated financial statements.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/ 31 Desember 2009, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini.
The accounting policies adopted in the preparation of consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Company s financial statements for the year ended December 31, 2010 and January 1, 2010/ December 31, 2009, except for the adoption of several amended SAK effective January 1, 2011 as disclosed in this Note.
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali laporan arus kas disusun berdasarkan konsep akrual. Dasar pengukuran yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah konsep biaya perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.
The consolidated financial statements, except for the statements of cash flows are prepared using the accrual basis of accounting. The measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows have been prepared using the direct method, by classifying cash receipts and payments into operating, investing and financing activities.
Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup telah menerapkan PSAK No.2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas , yang menggantikan PSAK No. 2 dengan judul yang sama. Penerapan PSAK No. 2 (Revisi 2009) tidak memiliki dampak yang signifikan pada