ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Petty Aprilia Sari, S.E., M.Ak.
Imam Hidayat, S.E., M.Ak.
PENERBIT CV.EUREKA MEDIA AKSARA
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Penulis : Petty Aprilia Sari, S.E., M.Ak.
Imam Hidayat, S.E., M.Ak.
Desain Sampul : Eri Setiawan Tata Letak : Via Maria Ulfah ISBN : 978-623-5251-38-7
Diterbitkan oleh : EUREKA MEDIA AKSARA, MARET 2022 ANGGOTA IKAPI JAWA TENGAH NO. 225/JTE/2021
Redaksi:
Jalan Banjaran, Desa Banjaran RT 20 RW 10 Kecamatan Bojongsari Kabupaten Purbalingga Telp. 0858-5343-1992
Surel : eurekamediaaksara@gmail.com
Cetakan Pertama : 2022
All right reserved
Hak Cipta dilindungi undang-undang
Dilarang memperbanyak atau memindahkan sebagian atau seluruh isi buku ini dalam bentuk apapun dan dengan cara apapun, termasuk memfotokopi, merekam, atau dengan teknik perekaman lainnya tanpa seizin tertulis dari penerbit.
KATA PENGANTAR
Dengan mengucap puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala limpahan rahmat serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan Buku ANALISIS LAPORAN KEUANGAN sebagai sarana membagi pengetahuan kepada mahasiswa. Pembahasan buku ini dimulai dari ruang lingkup dengan bahasa yang sederhana agar mudah dipahami bagi pemula maupun sebagai bahan referensi bagi para mahasiswa, dimana buku ini menyajikan materi yang secara sistematis dan sesuai dengan kurikulum berbasis kompetensi, sehingga mudah dipahami.
Terima kasih untuk dukungan dan bantuan dari berbagai pihak. Besar harapan penulis, buku ini dapat bermanfaat bagi dunia pendidikan dan memotivasi dalam memenuhi kebutuhan pengguna untuk berlatih dan mahir dalam memahami analisis laporan keuangan. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan buku Analisis Laporan Keuangan ini masih jauh dari sempurna.
Oleh karena itu Penulis mengharapkan ide- ide, masukan, dan kritik dalam penyempurnaan yang bisa disampaikan lewat email pettyapriliasari@gmail.com dan imam_accounting@yahoo.com.
Akhir kata penulis mengucapkan terimakasih yang tak terhingga kepada Allah SWT atas semua nikmat dan karunia-Nya kepada kami sehingga terciptanya buku Analisis Laporan Keuangan ini. Serta terimakasih kepada penerbit Eureka Media Aksara atas kepercayaannya kepada kami sehingga buku ini dapat diterbitkan.
Tangerang, Maret 2022
Penulis
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... iv
BAB 1 ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DAN ANALISIS BISNIS ... 1
A. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ... 1
B. Metode dan Teknik Analisis Laporan Keuangan ... 2
C. Pengertian Laporan Keuangan ... 3
D. Tujuan Laporan Keuangan ... 4
E. Jenis-jenis Laporan Keuangan ... 4
F. Analisis Rasio ... 4
G. Keunggulan Analisis Rasio Keuangan ... 5
H.Kelemahan Analisis Rasio Keuangan ... 5
I. Jenis–Jenis Rasio Keuangan ... 6
1. Rasio Likuiditas (Liquidity Ratio) ... 6
2. Rasio Solvabilitas (Solvability Ratio)... 7
3. Rasio Profitabilitas (Profitability Ratio) ... 7
4. Rasio Aktivitas (Activity Ratio) ... 8
J. Perkreditan ... 8
1. Pengertian Kredit ... 8
2. Unsur-Unsur Kredit ... 9
3. Tujuan Pemberian Kredit ... 9
4. Standar Penentuan Kelayakan Kredit ... 10
K. Analisis Bisnis ... 13
L. Jenis-Jenis Analisis Bisnis ... 13
1. Analisis Kredit ... 13
2. Analisis Ekuitas... 15
M.Kegunaan Lain dari Analisis Bisnis ... 16
1. Manajer ... 16
2. Merger, Akuisisi, dan Divestasi ... 17
3. Manajemen Keuangan ... 17
4. Direktur ... 17
5. Regulator (Pembuat Peraturan) ... 17
6. Serikat kerja ... 17
7. Pelanggan ... 17
N.Komponen Analisis Bisnis ... 18
1. Analisis Lingkungan Bisnis dan Strategi ... 18
2. Analisis Akuntansi ... 19
3. Analisis Keuangan ... 20
4. Analisis Prospektif ... 20
5. Valuasi ... 21
6. Analisis Laporan Keuangan dan Analisis Bisnis ... 21
O. Laporan Keuangan–Dasar Analisis ... 21
BAB 2 ANALISIS COMMON SIZE ... 28
A. Definisi Analisis Common Size ... 28
B. Cara Perhitungan Persentase Common Size ... 29
C. Contoh Perhitungan Analisis Common Size ... 31
BAB 3 ANALISIS KOMPARATIF DAN ANALISIS RASIO... 37
A. Analisis Komparatif (Comparative Analysis) ... 37
B. Tujuan Analisis Komparatif ... 37
C. Metode Analisis Komparatif ... 38
D. Definisi Analisis Rasio Keuangan ... 44
E. Fungsi & Kegunaan Analisis Rasio Keuangan ... 45
F. Teknik Perbandingan ... 46
G. Jenis-jenis Rasio Keuangan... 46
1. Rasio Likuiditas ... 46
2. Rasio Solvabilitas ... 48
3. Rasio Aktivitas ... 49
4. Rasio Profitabilitas ... 50
BAB 4 ANALISIS AKTIVITAS PENDANAAN DAN AKTIVITAS INVESTASI ... 59
A. Analisis Aktivitas Pendanaan ... 59
B. Kewajiban ... 59
C. Sewa ... 60
D. Manfaat Pasca Pensiun... 62
E. Ekuitas Pemegang Saham ... 66
F. Kewajiban pada “Ujung “ Ekuitas... 70
G. Analisis Aktivitas Investasi ... 70
BAB 5 ANALISIS AKTIVITAS OPERASI DAN ARUS KAS ... 85
A. Analisis Aktivitas Operasi ... 85
1. Pengukuran Laba ... 85
2. Alternatif Klasifikasi dan Pengukuran Laba ... 86
3. Pos yang Tidak Berulang ... 88
4. Operasi yang Dihentikan ... 89
5. Perubahan Akuntansi ... 89
6. Pos Khusus ... 91
7. Pengakuan Pendapatan ... 92
8. Beban yang Ditangguhkan... 95
B. Analisis Arus Kas ... 97
1. Laporan Arus Kas ... 97
2. Klasifikasi Arus Kas ... 97
DAFTAR PUSTAKA ... 104
BIOGRAFI PENULIS ... 106
BAB
1
A. Pengertian Analisis Laporan Keuangan
Analisis laporan keuangan perlu dilakukan secara cermat dengan menggunakan metode dan teknik analisis yang tepat untuk menghasilkan keputusan yang tepat. Kinerja keuangan suatu perusahaan sangat bermanfaat bagi berbagai pihak (stakeholders)seperti investor, kreditur, analis, konsultan keuangan, pialang, pemerintah, dan pihak manajemen sendiri.
Ada beberapa definisi analisis laporan keuangan menurut para ahli sebagai berikut:
1. Menurut Harjito dan Martono (2011:51), Analisis laporan keuangan merupakan analisis mengenai kondisi keuangan suatu perusahaan yang melibatkan neraca dan laba rugi.
2. Menurut Harahap (2011:190), Analisis laporan keuangan berarti menguraikan pos-pos laporan keuangan menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai makna antara satu dengan yang lain baik antara data kuantitatif maupun non- kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui kondisi keuangan lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat.
Berdasarkan pendapat oleh beberapa ahli di atas, maka dapat disimpulkan bahwa analisis laporan keuangan adalah menguraikan pos-poslaporan keuangan yang melibatkan neraca dan laba rugi untukmendapatkan informasi kondisi keuangan suatu perusahaan lebih dalam yang sangat penting dalam proses menghasilkan keputusan yang tepat.
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN DAN
ANALISIS BISNIS
BAB
2
A. Definisi Analisis Common Size
1. Menurut Djarwanto (1999: 71), persentase per komponen adalah persentase dari masing-masing unsur aktiva terhadap total aktivanya, masing-masing unsur pasiva terhadap total pasivanya, dan masing-masing unsur laba- rugi terhadap jumlah penjualan netonya. Laporan yang demikian disebut common-size statement.
2. Menurut Jusuf (2000: 75), common size analysis adalah menganalisis laporan keuangan untuk satu periode tertentu dengan cara membanding-bandingkan pos yang satu dengan pos lainnya. Perbandingan tersebut dilakukan dengan menggunakan persentase di mana salah satu pos ditetapkan patokan 100%.
Analisis common-size adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat perbandingan antara suatu elemen (laporan keuangan) tertentu sebagai komponen dari elemen yang lain pada laporan keuangan yang sama.
1. Merupakan Analisis Vertikal
2. Analisis ini dilakukan dengan cara merubah angka-angka yang ada dalam neraca dan laporan laba rugi menjadi persentase berdasarkan angka tertentu.
3. Untuk angka-angka yang ada di neraca, common base (angka dasar) nya adalah total aktiva.
4. Dalam hal ini total aktiva di anggap memiliki angka dasar 100%
5. Sedangkan untuk laporan laba rugi, maka penjualan di gunakan sebagai angka dasar yang bernilai 100%
ANALISIS
COMMON SIZE
BAB
3
A. Analisis Komparatif (Comparative Analysis)
Analisis perbandingan laporan keuangan (comparative analysis) adalah metode dan teknik analisis dengan cara membandingkan data laporan keuangan untuk dua periode atau lebih (perbandingan dengan data historis) ataupun dengan cara membandingkan data tersebut terhadap data keuangan perusahaan lain atau industri sejenis sehingga diperoleh interpretasi yang lebih baik.
Analisis komparatif adalah teknik analisis yang dilakukan dengan cara membuat perbandingan antar elemen (laporan keuangan) yang sama untuk beberapa periode yang berurutan.
Analisis perbandingan meliputi perbandingan Laporan Laba/Rugi dan Perbandingan Neraca .
Laporan Laba/Rugi yang diperbandingkan menunjukkan penghasilan, biaya, laba atau rugi netto dari hasil operasi perusahaan dalam dua periode ataulebih. Adapun Neraca yang diperbandingkan (comparative balance sheet) menunjukkan aktiva, hutang serta modal perusahaan pada dua tanggal atau lebih untuk satu perusahaan, atau pada tanggal tertentu untuk dua perusahaan yang berbeda.
B. Tujuan Analisis Komparatif
Tujuan dari analisis komparatif atau perbandingan adalah untuk memperoleh gambaran tentang arah dan kecenderungan (tendensi) tentang perubahan yang mungkin akan terjadi pada setiap elemen laporan keuangan di masa yang akan datang dan juga membandingkan data keuangan dia periode atau lebih,
ANALISIS
KOMPARATIF DAN
ANALISIS RASIO
BAB
4
A. Analisis Aktivitas Pendanaan
Kewajiban (liabilities) merupakan klaim pihak luar atas asset dan sumber daya peusahaa kini dan masa depan.
Kewajiban dapat berupa pendanaan atau operasi biasanya didahulukan dari pada pemegang ekuitas. Kewajiban pendanaan (financing liabilities) merupakan seluruh bentuk pendanaan kredit seperti wesel bayar jangka panjang dan obligasi, pinjaman jangka pendek, dan sewa. Kewajiban operasi (operating liabilities) merupakan kewajiban yang timbul dari operasi seperti kreditor perdagangan, kredit yang ditangguhkan, dan kewajiban pensiun. Kewajiban umumnya dilaporkan sebagai lancar dan tidak lancar, biasanya didasarkan pada kapan kewajiban tersebut jatuh tempo, dalam waktu satu tahun atau tidak. Ekuitas (equity) merupakan klaim pemilik atas asset bersih perusahaan.
B. Kewajiban
1. Kewajiban Lancar
Kewajiban lancar (atau jangka pendek) merupakan kewajiban yang pelunasannya memerlukan penggunaan asset lancar atau munculnya kewajiban lancar lainnya.
Periode yang diharapkan untuk menyelesaikan kewajiban adalah periode mana yang lebih panjang antara satu tahun dan satu siklus operasi perusahaan. terdapat dua jenis kewajiban lancar. jenis pertama timbul dari aktivitas operasi, meliputi putang pajak, pendapatan diterima dimuka (unearned revenue), uang muka,utang usaha, dan beban
ANALISIS AKTIVITAS
PENDANAAN DAN
AKTIVITAS INVESTASI
BAB
5
A. Analisis Aktivitas Operasi
Laba merupakan selisih pendapatan dan keuntungan setalha dikumgi beban dan kerugian. Laba merupakan salah satu aktivitas pengukuran oprasi dan dihitung berdasarkan dasar akutansi akrual. Laporan laba rugi menyajkan laba bersih selama satu preode bersama dengan komponen laba, pendapatan, beban, keuntungan dan kerugian.
Menganalisis laba dan komponen-komponennya untuk menilai kinerja perusahaan dan resiko yang dihadapi serta mempredisksi jumlah,waktu, dan ketidak pastian arus kas masa depan.
1. Pengukuran Laba
a. Konsep Laba-pengulangan
Laba ekonomi mengukur perubahan bersih kekayaan pemegang saham selama satu periode dan pada umumnya sama dengan arus kas bersih satu periode di tambah perubahan nilai sekarang arus kas yang diharapkan teij adi di masa datang. Laba tetap merupakan suatu estimasi dari rata - rata laba stabil yang diharapkan akan diperoleh suatu usaha sepajang usianya dengan mempertimbangkan kondisi usahanya saat ini. Laba ekonomi mengukur perubahan nilai pemegang saham, laba tetap merupakan proporsi langsung dari nilai perusahaan.
Laba akuntansi tidak untuk mengukur laba ekonomi dan laba tetap. Laba akuntansi terdirti dari 3 komponen: komponen yang tetap atau berulang,
ANALISIS AKTIVITAS OPERASI DAN
ARUS KAS
DAFTAR PUSTAKA
Bayu. (2009, mei). Makalah Analisis Laporan Keuangan. Artikel Ekonomi Indonesia.
Khairunnisah, S. (2016). Makalah Analisis Laporan Keuangan . Edu Academia .
Kristanti, M. J. (2013, juni 2). Analisis Laporan Keuangan. Universitas Gunadarma.
Subramanyam, K. R, dan John J.Wild. (2010). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat
Yahya, D. (2019, september 19). Tinjauan Analisis Laporan Keuangan.
Academia Edu.
Wulaningsih, T. (2014, April 7). Analisis Common Size.
Daryanti, A. (2017, Februari 9). Analisis Common Size.
Ramadhan, M. (2013, November). Contoh Soal Trend Dalam Presentase Dan Common Size.
Djarwanto. 1999. Pokok-pokok Analisis Laporan Keuangan, edisi 1.
Yogyakarta : BEFE.
Tim Litbang DMK. 2021. Buku Seri Praktikum Dasar Manajemen Keuangan. Depok: Tim Penelitian dan Pengembangan Modul Sukamulja, Sukmawati. 2019. "Analisis Laporan Keuangan: Sebagai Dasar Pengambilan Keputusan Investasi". Buku.
Yogyakarta: Andi Offset.
K.R Subramanyam dan John J.Wild, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta: Salemba Empat, 2012), hlm 169
Hariantocanecity.blogspot.com/2017/08/aktivitas-pendanaan- perusahaan.html
Academia.edu/32210242/Analisis_Aktivitas_Pendanaan Academia.edu/36275651/Materi_Analisis_Investasi Ricky Martin F. Gea 2018 Analisis Aktivitas Investasi
K. R Subramanyam dan John J. Wild, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta: Salemba Empat, 2010), h.5-7, h. 15-19
Kasmir, Analisis Laporan Keuangan (Depok: Rajawali Pers, 2019), h.
305
Kaunang, james m. 2013. Analisis laporan arus kas sebagai alat ukur menilai kinerja pada pt. Pegadaian (persero) cabang manado timuri. Jurnal EMBA, vol. 1, no. 3 : hal. 455-464
Kiesel, weygant, dan warfield. 2002. Akuntansi keuangan. Jakarta : erlangga
K. R Subramanyam dan John J. Wild, Analisis Laporan Keuangan (Jakarta: Salemba Empat, 2010), h.5-7, h. 15-19, h. 21-25 Marisya, fitria. 2013. Analisa metode pelaporan arus kas pada pt.
Cahaya fajar indonesia cab. Palembang. Stie mdp.
Mi a lasmiwardiyah, Analisis Laporan keuangan (Bandung: CV PUSTAKA SETIA, 2017), h.235-238.
Wehantouw, andre b. Dan jantje j. Tinangon. 2015. Analisis laporan arus kas operasi, investasi dan pendanaan pada pt. Gudang GARAM TBK. Jurnal EMBA, vol. 3 no. 1 : hal. 806-817
BIOGRAFI PENULIS PENULIS 1
Petty Aprilia Sari, S.E., M.Ak., lahir di Palembang tanggal 18 April 1990, pada tahun 2013 telah berhasil menyelesaikan Pendidikan Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi di Universitas Maritim Raja Ali Haji, Tanjung Pinang Kepulauan Riau. Selanjutnya penulis meneruskan studi Akuntansi Strata 2 nya pada Universitas Esa Unggul, Jakarta dan selesai tahun 2017. Kecintaan penulis pada profesi tugas yang diberikan telah mengantarkannya menjadi Dosen Tetap di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Putra Perdana Indonesia, Tangerang, Banten dari tahun 2018 sampai sekarang. Penulis juga telah memiliki sejumlah jurnal terakreditasi yang bisa di akses lewat google scholar.
PENULIS 2
Imam Hidayat, S.E., M.Ak. lahir di Tangerang 03 April 1990. Riwayat Pendidikan S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Tangerang tahun 2013 dan S2 Program Pascasarjana Magister Akuntansi Universitas Esa unggul tahun 2017. Saat ini menjabat Ketua Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Tangerang. Penulis juga memiliki artikel ilmiah yang dipublish di beberapa OJS.
