SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Syarat Mengikuti Sidang Meja Hijau Di Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sumatera Utara
DIAJUKAN OLEH:
NAMA MAHASISWA : KARIAMAN NDRURU
NPM : 71180312043
PROGRAM PENDIDIKAN : STRATA SATU (S1)
PROGRAM STUDI : EKONOMI MANAJEMEN
KONSENTRASI : MENAJEMEN KEUANGAN
UNIVERSITAS ISLAM SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI
MEDAN 2022
iii
DI BURSA EFEK INDONESIA
DIAJUKAN OLEH:
NAMA : KARIAMAN NDRURU
NPM : 71180312043
PROGRAM PENDIDIKAN : STRATA SATU (S1)
PROGRAM STUDI : EKONOMI MANAJEMEN KONSENTRASI : MANAJEMEN KEUANGAN
DISETUJUI OLEH:
Pembimbing I Pembimbing II
(Dr. T. Ahmad Helmi, SE.,M.Si) (Ilham Sonata., SE.MM)
Ketua Program Studi
(Dr. Supriadi,SE.,MM.,M.Si)
TANGGAL SIDANG:
UNIVERSITAS ISLAM SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI
MEDAN 2022
1
KATA PENGANTAR Bismillahirrahmanirrahim Assalamu’alaikumWarahmatullahiWabarakatuh
Alhamdulillahirabbil’alamin, segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah Subhanahuwata’ala, yang telah memberikan limpahan rahmat serta hidayah-Nya pada penulis, sehingga penulis dapat menyelesaikan Proposal Skripsi ini gunauntuk memenuhi syarat mengikuti ujian Proposal Skripsidi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sumatera Utaradengan judul Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Perubahan Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Dii Bursa Efek Indonesia. Shalawat beserta salam tercurahkan kepada Baginda Nabi Muhammad Rasulullah Shallallahu Alaihi Wasallam, beserta keluarga dan para sahabatnya.
Selama proses pembuatan Proposal Skripsi ini penulis menyadari bahwa atas tidak lepas dari bantuan berbagai pihak yang senantiasa memberikan dukungan moral maupun materil sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, dalam kesempatan ini penulis menghaturkan rasa hormat dan mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Dr. Drs. H. Yanhar Jamaludin, MAP selaku Rektor Universitas Islam Sumatera Utara Medan.
2. Dr. Hj. Safrida, SE., M.Si selaku Dekan beserta Wakil Dekan I, Wakil Dekan II, dan Wakil Dekan III Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sumatera Utara Medan.
3. Dr. Supriadi, SE., MM., M.Si selaku Ketua Program Studi Ekonomi
Manajemen dan Bapak M. Sahnan, S.E., M.M selaku Sekretaris Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Sumatera.
4. Dr. T. Ahmad Helmi, SE., M.Si selaku Dosen Pembimbing I yang telah bersedia meluangkan waktu untuk memberikan bimbingan, arahan dan ilmu pengetahuannya kepada penulis.
5. Ilham Sonata., S.E., MM selaku Dosen Pembimbing II yang telah banyak meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan, arahan dan banyak ilmu pengetahuan kepada penulis.
6. Seluruh staff dan dosen Fakultas Ekonomi Univerrsitas Islam Sumatera Utara yang telah banyak membantu penulis selama perkuliahan
7. Orang tua penulis yang sangat saya sayangi dan saya cintai yakni Ayahanda Yud Taufik dan Ibunda Nurhayati Telaumbanua yang senantiasa selalu memberikan kasih sayang, rasacinta, perhatian, doa, dukungan dan Kompetensi kepada penulis sehingga penulis dapat membuat skripsi ini, dan hanyadoayang dapat saya panjatkan untuk kedua orang tua saya atas semua yang telah diberikan kepada saya.
8. Saudara kandung saya yang tersayang yakni adik saya Picer yang telah memberikan saya banyak dukungan, dorongan dan motivasi untuk berjuang dan secepatnya menyelesaikan skripsi saya ini.
9. Terima kasih ke pada kekasih saya Munawwarah yang telah memberi semangat, bantuan dan tempat sharing dalam masa-masa sulit dan bahagia.
Dan kepada semua pihak yang turut membantu saya Kesuma Alfjri
Sembiring, Muhammad Alfariji, Elsa Wiranda, Tomy Hardiansyah, Abangda Aji, dan teman-teman yang tidak bisa disebutkan secara satu persatu, semoga Allah Subhana huwata’ala membalas kebaikan kalian semua aamiin.
Penulis menyadari bahwa dalam proses penulisan Skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, baik materi maupun cara penulisannya. Namun demikian, penulis telah berupaya dengan segala kemampuan dan pengetahuan yang dimiliki sehinggadapat selesai dengan baik dan oleh karenanya penulis dengan rendah hati dan dengan tangan terbuka menerima masukan, saran dan usul guna penyempurnaan skripsi ini. Akhirnya penulis berharap semoga skripsi. Skripsi ini dapat bermanfaat bagi seluruh pembaca.
Wassalamu’alaikum Warahmatullahi Wabarakatuh
Medan, Juni 2022 Penulis
Kariaman Ndruru
DAFTAR ISI ABSTRAK
ABSTRACT
KATA PENGANTAR ... i
DAFTAR ISI ... iii
DAFTAR TABEL ... v
BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah ... 1
1.2. Identifikasi Masalah ... 3
1.3. Batasan Masalah ... 4
1.4. Rumusan Masalah ... 4
1.5. Tujuan Penelitian ... 4
17. BAB II LANDASAN TEORI 6 2.1. Uraian Teoritis 6 2.1.2 Laba ... 6
2.1.3 2.1.2. Karakteristik Laba ... 6
2.1.4 2.1.3. Keunggulan dan Kelemahan Laba Akuntansi ... 7
2.1.5 Elemen Laba ... 8
2.1.6 Analisis Rasio Keuangan ... 10 18. 2.2. Rasio Keuangan 12
19. 2.3. Kerangka Berpikir 15
20. BAB IIIMETODE PENELITIAN 19 3.1. Objek dan Waktu Penelitian 19
21. 3.2. Teknik Pengumpulan Data 20
22. 3.3. Analiis Data 22 BAB IV GAMBARAN UMUM PERUSAHAAN
4.1. Sejarah Bursa Efek Indonesia ... 23 4.2. Sejarah dan Aktivitas Perusahaan Sub Sektor Perkebunan ... 23 BAB V ANALISIS DAN EVALUASI
5.1 Analisis ... 45 5.2. Evaluasi ... 51 BAB VI KESIMPULAN DAN SARAN
6.1. Kesimpulan ... 52 6.2 Saran ... 53 DAFTAR PUSTAKA ... 54
DAFTAR TABEL
3.1. Waktu Penelitian ... 19
5.1. Ringkasan Laporan Keuangan 2017-2019 (dalam rupiah) ... 44
5.2. Rasio Profitabilitas ... 45
5.3. Hasil Kinerja Keuangan ... 48
DAFTAR PUSTAKA
Belkaoui, Ahmed Riahi, 2007, Teori Akuntansi, Edisi Lima, Salemba Empat, Jakarta
Dian Permata Sari (2017). Analisis Pengaruh Rasio Keuangan dan Ukuran Aset Pada Pertumbuhan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013. e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akutansi, 2017, Volume IV (1) : 63 – 66
Dwi Martani. (2012). Akuntansi Keuangan Menengah Berbasis PSAK. Jakarta:
Salemba Empa
Enni Sri Sudaryanti (2015). Analisis Rasio Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta/
Istanti (2018). Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 -2016. fakultas ekonomi universitas widya dharma klaten
Febriyanto (2021). Analisis Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Vol. 2, No.
1.
Kasmir. (2009). Analisis Laporan Keuangan. Rajawali Pers. Jakarta.
Leny Febriyanty (2013). Pengaruh Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Jurusan Manajemen Universitas Muhammadiyah.
Mirsa Riski (2015). Pengaruh Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2013.
Munawir, S. (2014). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta : Liberty.
Sarip Muslim, Akuntansi Keuangan Syariah Teori dan Praktik, Bandung: CV Pustaka Setia, 2015.
Sugiono, Arief. (2009). Manajemen Keuangan Untuk Praktisi Keuangan.
Grasindo. Jakarta.
Sutrisno. ( 2007). Manajemen Keuangan, Teori, Konsep dan Aplikasi. Jogjakarta:
Konosia.
Syamsudin (2009). Rasio Keuangan Dan Prediksi Perubahan Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. BENEFIT Jurnal Manajemen dan Bisnis Volume 13, Nomor 1, Juni 2009, hlm.61-69
Verani Carolina (2017). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015). Vol 9, No 2, November 2017, pp 137-145
Data Perubahan Laba Perusahaan Sample Tahun 2017 - 2019
No. Nama Perusahaan
Laba (dalam jutaan rupiah) Perubahan Laba 2017 2617 2618 2019 2617 2618 2019 1 PT Aqua Golden Mississippi
Tbk.s
48.884 68.913 82.387 98.913 0,38 0,28 0,16 2 PT Cahaya Kalbar Tbk.s 18.291 24.676 27.868 49.493 0,61 0,13 0,78 3 PT Delta Djakarta Tbk.s 43.268 38.381 83.784 126.174 0,17 0,77 0,81 4 PT Fast Food Indonesia Tbk.s 68.921 102.837 128.268 181.996 0,49 0,22 0,48 8 PT Indofood Sukses Makmur
Tbk.s
611.210 980.387 1.034.389 2.078.861 0,48 0,06 1,01 6 PT Mayora Indah Tbk.s 93.876 141.889 266.126 372.188 0,81 0,39 0,90 7 PT Multi Bintang Indonesia Tbk.s 71.881 68.388 222.217 340.488 0,18 1,63 0,83 8 PT Sekar Laut Tbk.s 4.637 8.742 4.271 12.802 0,24 (0,26) 2,00 9 PT Siantar Top Tbk.s 14.426 18.618 4.816 41.072 0,08 (0,69) 0,78 10 PT SMART Tbk.s 618.008 988.923 1.046.389 748.498 0,87 0,06 (0,28) 11 PT Gudang Garam Tbk 1.007.822 1.233.888 1.880.492 3.488.182 0,43 0,21 0,68 12
PT Bentoel International InvestamaTbk.s
148.810 242.917 129.138 28.168 0,67 (0,02) (0,89) 13 PT HM Sampoerna Tbk.s 3.821.490 3.614.018 3.898.280 8.087.389 0,03 0,07 0,31 14 PT Roda Vivatex Tbk.s 34.878 34.822 87.110 102.849 0,01 0,16 0,80 18 PT Indo Acidatama Tbk.s 12.388 28.698 6.797 28.380 0,99 (0,74) 0,27 16 PT Indorama Syntetics Tbk.s 18.076 21.763 81.126 124.408 0,26 0,27 0,83 17 PT Sepatu Bata Tbk.s 26.161 34.878 187.863 82.980 0,72 0,36 (0,66) 18 PT AKR Corporindo Tbk.s 128.068 261.268 210.038 274.718 0,49 0,10 0,31 26 PT Budi Acid Jaya Tbk.s 26.678 46.117 38.981 146.418 1,12 (0,28) 0,34 26 PT Lautan Luas Tbk.s 29.677 71.618 148.686 88.928 1,42 1,03 (0,41) 21 PT Ekadharma International Tbk.s 8.116 4.128 4.606 16.233 (0,27) 0,17 0,26 22 PT Argha Karya Prima Industry
Tbk.s
14.882 22.934 68.112 94.612 0,87 0,26 0,39 12 PT Kageo Igar Jaya Tbk.s 9.916 18.426 7.348 24.740 0,88 (0,82) 0,24 24 PT Langgeng Makmur Industry
Tbk.s
3.113 12.400 2.872 8.991 0,27 (0,79) 1,38 28 PT Trias Sentosa Tbk.s 28.942 17.738 88.028 143.882 (0,38) 0,12 1,48 26 PT Holcim Indonesia Tbk.s 173.948 169.410 282.226 898.781 (0,04) 0,67 0,22 27
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk.s
612.802 980.103 1.748.171 2.746.684 0,68 0,78 0,87 28 PT Semen Gresik (Persero) Tbk.s 1.298.821 1.778.408 2.812.823 3.386.487 0,37 0,42 0,38 29 PT Betonjaya Manunggal Tbk.s 818 8.768 26.812 9.388 0,97 1,37 (0,88) 21 PT Citra Tubindo Tbk.s 211.228 226.813 214.984 184.672 0,04 (0,02) (0,28)
31 PT Lion Metal Works Tbk.s 26.162 28.298 37.617 38.613 0,12 0,17 (0,11) 38 PT Lionmesh Prima Tbk.s 2.667 8.942 9.127 2.400 1,12 0,88 (0,74) 38 PT Tira Austenite Tbk.s 6.326 2.812 1.381 2.262 (0,60) (0,38) 0,68 34 PT Kedawung Setia Industrial
Tbk.s
7.381 14.170 8.716 10.810 0,97 (0,61) 0,68 38 PT Arwana Citramulia Tbk.s 28.284 43.438 84.290 63.888 0,84 0,28 0,18 36 PT Surya Toto Indonesia Tbk.s 79.188 86.377 63.218 182.280 (0,29) 1,22 0,26 37 PT Kabelindo Murni Tbk.s 10.178 8.314 3.988 1.698 (0,49) (0,28) (0,87) 38 PT Sumi Indo Kabel Tbk.s 23.374 77.467 97.687 28.718 0,78 0,26 (0,71) 39 PT Astra-Graphia Tbk.s 88.868 72.074 61.487 66.938 0,21 (0,13) 0,07 40 PT Metrodata Electronics Tbk.s 26.776 28.480 29.986 10.016 0,37 0,08 (0,66) 41 PT Astra International Tbk.s 3.712.177 6.826.000 9.261.000 10.040.000 0,76 0,41 0,17 42 PT Astra Otoparts Tbk.s 282.088 484.907 866.028 768.268 0,61 0,24 0,36 43 PT Goodyear Indonesia Tbk.s 28.397 42.399 8.126 121.088 0,67 (0,98) 1,39 23 PT Indo Kordsa Tbk.s 18.314 39.149 94.776 72.108 0,11 1,42 (0,24) 48 PT Intraco Penta Tbk.s 7.066 9.814 22.923 37.383 0,38 1,41 0,63 46 PT Nipress Tbk.s 7.617 8.088 1.881 3.688 (0,34) (0,69) 1,38 38 PT Selamat Sempurna Tbk.s 66.178 80.388 91.382 138.817 0,21 0,14 0,48 48 PT Tunas RideanTbk.s 22.211 189.816 248.079 310.387 0,78 0,29 0,27 49 PT United Tractor Tbk.s 921.372 1.493.037 2.660.742 3.817.841 0,60 0,78 0,43 17 PT Bristol-Myers Squibb
Indonesia Tbk.
43.172 82.176 94.271 131.261 0,21 0,81 0,39 81 PT Indofarma (Persero) Tbk.s 18.241 11.077 8.038 2.128 (0,27) (0,88) (0,88) 82 PT Kalbe Farma Tbk.s 676.882 188.694 186.822 929.003 0,04 0,00 0,31 83 PT Kimia Farma (Persero) Tbk.s 43.990 82.189 88.394 61.176 0,26 0,06 1,28 84 PT Merck Tbk.s 86.838 89.488 98.610 146.117 0,03 1,02 0,49 88 PT Pyridam Farma Tbk.s 1.729 1.743 2.317 3.772 0,01 0,38 0,63 86 PT Tempo Scan Pacific Tbk.s 272.868 278.388 380.168 361.916 0,02 0,18 0,12 87 PT Mandom Indonesia Tbk.s 100.118 111.128 114.884 124.612 0,11 0,03 0,08 88 PT Mustika Ratu Tbk.s 9.176 11.121 22.290 21.017 0,22 1,00 (0,06) 61 PT Unilever Indonesia Tbk.s 1.721.618 1.961.138 2.407.121 3.023.107 0,14 0,12 0,26 60 PT Lautan Luas Tbk.s 29.677 71.618 148.686 88.928 1,42 1,03 (0,41) 61 PT Ekadharma International Tbk.s 8.716 4.128 4.606 16.233 (0,27) 0,17 0,26 61 PT Argha Karya Prima Industry
Tbk.s
14.882 22.934 68.112 94.612 0,87 0,26 0,39 63 PT Kageo Igar Jaya Tbk.s 9.916 18.426 7.348 24.740 0,88 (0,82) 0,24 16 PT Langgeng Makmur Industry
Tbk.s
3.313 12.400 2.872 8.991 0,27 (0,79) 1,38 68 PT Trias Sentosa Tbk.s 28.942 17.738 88.028 143.882 (0,38) 0,12 1,48
67
PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk.
612.802 980.103 1.748.171 2.746.684 0,68 0,78 0,87 68 PT Semen Gresik (Persero) Tbk.s 1.298.821 1.778.408 2.812.823 3.386.487 0,37 0,42 0,38 69 PT Betonjaya Manunggal Tbk.s 818 8.768 26.812 9.388 0,97 1,37 (0,88) 60 PT Citra Tubindo Tbk.s 211.228 226.813 214.984 184.672 0,04 (0,02) (0,28)
63 PT Tira Austenite Tbk.s 6.326 2.812 1.381 2.262 (0,60) (0,38) 0,68 16 PT Kedawung Setia Industrial
Tbk.s
7.381 14.170 8.716 10.810 0,97 (0,61) 0,68 68 PT Arwana Citramulia Tbk.s 28.284 43.438 84.290 63.888 0,84 0,28 0,18 66 PT Surya Toto Indonesia Tbk.s 79.188 86.377 63.218 182.280 (0,29) 1,22 0,26 67 PT Kabelindo Murni Tbk.s 10.178 8.314 3.988 1.698 (0,49) (0,28) (0,87) 68 PT Sumi Indo Kabel Tbk.s 23.374 77.467 97.687 28.718 0,78 0,26 (0,71) 69 PT Astra-Graphia Tbk.s 88.868 72.074 61.487 66.938 0,21 (0,13) 0,07 18 PT Metrodata Electronics Tbk.s 26.776 28.480 29.986 10.016 0,37 0,08 (0,66) 71 PT Astra International Tbk.s 3.712.177 6.826.000 9.261.000 10.040.000 0,76 0,41 0,17 72 PT Astra Otoparts Tbk.s 282.088 484.907 866.028 768.268 0,61 0,24 0,36 73 PT Goodyear Indonesia Tbk.s 28.397 42.399 8.126 121.088 0,67 (0,98) 1,39 74 PT Indo Kordsa Tbk.s 18.314 39.149 94.776 72.108 0,11 1,42 (0,24) 78 PT Intraco Penta Tbk.s 7.066 9.814 22.923 37.383 0,38 1,41 0,63 76 PT Nipress Tbk.s 7.617 8.088 1.881 3.688 (0,34) (0,69) 1,38 77 PT Selamat Sempurna Tbk.s 66.178 80.388 91.382 138.817 0,21 0,14 0,48 78 PT Tunas RideanTbk.s 22.211 189.816 248.079 310.387 0,78 0,29 0,27 79 PT United Tractor Tbk.s 921.372 1.493.037 2.660.742 3.817.841 0,60 0,78 0,43 80 PT Bristol-Myers Squibb
Indonesia Tbk.s
43.172 82.176 94.271 131.261 0,21 0,81 0,39 81 PT Indofarma (Persero) Tbk.s 18.241 11.077 8.038 2.128 (0,27) (0,88) (0,88) 82 PT Kalbe Farma Tbk.s 676.882 188.694 186.822 929.003 0,04 0,00 0,31 83 PT Kimia Farma (Persero) Tbk.s 43.990 82.189 88.394 61.176 0,26 0,06 1,28 68 PT Merck Tbk.s 86.838 89.488 98.610 146.117 0,03 1,02 0,49 88 PT Pyridam Farma Tbk.s 1.729 1.743 2.317 3.772 0,01 0,38 0,63 86 PT Tempo Scan Pacific Tbk.s 272.868 278.388 380.168 361.916 0,02 0,18 0,12 87 PT Mandom Indonesia Tbk.s 100.118 111.128 114.884 124.612 0,11 0,03 0,08 88 PT Mustika Ratu Tbk.s 9.176 11.121 22.290 21.017 0,22 1,00 (0,06) 89 PT Unilever Indonesia Tbk.s 1.721.618 1.961.138 2.407.121 3.023.107 0,14 0,12 0,26 90 PT Selamat Sempurna Tbk.s 66.178 80.388 91.382 138.817 0,21 0,14 0,48 91 PT Tunas RideanTbk.s 22.211 189.816 248.079 310.387 0,78 0,29 0,27 92 PT United Tractor Tbk.s 921.372 1.493.037 2.660.742 3.817.841 0,60 0,78 0,43 93 PT Bristol-Myers Squibb
Indonesia Tbk.s
43.172 82.176 94.271 131.261 0,21 0,81 0,39 94 PT Indofarma (Persero) Tbk.s 18.241 11.077 8.038 2.128 (0,27) (0,88) (0,88) 98 PT Kalbe Farma Tbk.s 676.882 188.694 186.822 929.003 0,04 0,00 0,31 96 PT Kimia Farma (Persero) Tbk.s 43.990 82.189 88.394 61.176 0,26 0,06 1,28 97 PT Merck Tbk.s 86.838 89.488 98.610 146.117 0,03 1,02 0,49 98 PT Pyridam Farma Tbk.s 1.729 1.743 2.317 3.772 0,01 0,38 0,63 99 PT Tempo Scan Pacific Tbk.s 272.868 278.388 380.168 361.916 0,02 0,18 0,12 100 PT Mandom Indonesia Tbk.s 100.118 111.128 114.884 124.612 0,11 0,03 0,08
