SKRIPSI
PENGARUH FIRM SIZE, LEVERAGE, RETURN ON INVESTMENT (ROI) FREE CASH FLOW (FCF), DIVIDEND PAYOUT RATIO (DPR),DAN
PRICE EARNING RATIO (PER) TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTURYANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
EVI HANDAYANI SIALLAGAN 110503178
PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
Lembar Pernyataa
Saya yang bertada tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi saya yang berjudul “PENGARUH FIRM SIZE, LEVERAGE, FREE CASH FLOW (FCF), RETURN ON INVESTMENT (ROI), DIVIDEND PAYOUT RATIO (DPR) DAN PRICE EARNING RATIO (PER) TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA” adalah benar hasil karya saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya perolah dari perusahaan atau lembaga, dan/atau saya kutip dari hasil karya oarang lain telah mendapat izin, dan/atau dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, akidah dan etika penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan kecurangan dan plagiat dalam skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,
110503178
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Allah Bapa yang di Surga untuk segala kasih, kebaikan dan pertolonganNya sehingga penyusunan skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi satu di antara syarat dalam meraih gelar Sarjana Ekonomi pada Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
Di dalam penulisan ini, penulis banyak berterimakasih kepada orangtua tersayang Nelson Siallagan dan Netti Herawati Siahaan yang banyak memberikan dukungan secara moral maupun materil, dukungan doa, kasih sayang serta waktu demi tersusunnya skripsi ini. Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada berbagai pihak yang telah memberikan bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung antara lain kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec., Ac., Ak., CA, selaku dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
2. Bapak Drs. Syafruddin Ginting Sugihen, MAFIS, Ak., CPA, dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M., Ak., selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., dan Ibu Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Ketua dan Sektretasi Program Studi S1 Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Dr. Rina br Bukit, MSi, Ak selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktunya untuk memberikan bimbingan, saran, dan pengarahan kepada penulis dalam proses penyusunan dan penyelesaian skripsi ini.
5. Bapak Drs. Rustam, MSi, Ak, CA., selaku dosen penguji, dan Ibu Dra. Naleni Indra, MSi, Ak., selaku dosen pembanding yang telah memberikan saran dan kritik yang sangat bermanfaat dalam penyelesaian skripsi ini. Serta semua Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah mendidik dan membimbing penulis selama perkuliahan, dan para pegawai Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah melayani dan membantu penulis selama perkuliahan.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu. penulis menerima segala saran dan kritik untuk penulisan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi para pembacanya.
Medan, April 2015
ABSTRAK
PENGARUH FIRM SIZE, LEVERAGE, FREE CASH FLOW (FCF), RETURN ON INVESTMENT (ROI), DIVIDEND PAYOUT RATIO (DPR) DAN PRICE
EARNING RATIO (PER) TERHADAP EARNING MANAGEMENT PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh firm size, leverage, free cash flow, return on investment, dividend payout ratio, dan price earning ratio terhadap earning management. Manajamen laba diukur dengan discretionary accruals menggunakan model Kaznik.
Penelitian ini menggunakan data sekunder yaitu perusahan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dan sampel yang diperoleh dalam penelitian ini berjumlah 36 perusahaan dari 141 perusahaan. Metode analisis yang digunakan adalah analisis linear berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan firm size, leverage, free cash flow, return on investment, dividend payout ratio, dan price earning ratio berpengaruh signifikan terhadap earning management. Secara parsial firm size, leverage, return on investment, dividend payout ratio, dan price earning ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap earning management. Secara parsial free cash flow berpengaruh signifikan terhadap earning management.
ABSTRACT
INFLUENCE OF FIRM SIZE, LEVERAGE, FREE CASH FLOW (FCF), RETURN ON INVESTMENT (ROI), DIVIDEND PAYOUT, RATIO (DPR) AND
PRICE EARNING RATIO (PER) ON EARNING MANAGEMENT IN MANUFACTURING COMPANIES LISTED ON INDONESIAN STOCK
EXCHAGE
The purpose of this research is to analyze the influence of firm size, leverage, free cash flow, return on investment, dividend payout ratio, and price earning ratio on earning management. Earning management is measured by discretionary accruals using Kaznik Model.
This study uses secondary data were taken from the manufacturing companies which are listed in . Sample selection is done by purposive sampling method and sample obatained from this researh were 36 of a total 141 companies. Method of analysis used multiple lenear regression analysis.
The result show that simultanoeusly firm size, leverage, free cash flow, return on investment, dividend payout ratio, and price earning ratio have a significant influence on earning management. Partially, firm size, leverage, return on investment, dividend payout ratio, and price earning ratio have a significant influence on earning management.have no significant influence on earning management. Free cash flow partially has a significant influence on earning management.
Keywords: Firm Size, Leverage, Free Cash Flow, Return On Investment,
DAFTAR ISI
BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Teori Agensi ... 7
2.10.1 Firm Size Terhadap Earning Management ... 29
2.10.2 Leverage Terhadap Earning Management ... 29
2.10.3 Free Cash Flow Terhadap Earning Management ... 30
2.10.4 ROI Terhadap Earning Management ... 31
2.10.5 Dividend Payout Ratio Terhadap Earning Management 31 2.10.6 Price Earning Ratio Terhadap EarningManagement .... 32
2.11 Hipotesis Penelitian ... 32
BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Jenis Penelitian ... 34
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ... . 34
3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel Penelitian ... 34
3.3.1 Variabel Dependen ... 35
3.3.2 Variabel Independen ... 37
3.4 Populasi dan Sampel Penelitian ... 41
3.6 Metode Pengumpulan Data ... 42
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Gambaran Umum ... ... 52
4.2 Hasil Penelitian ... 53
4.2.1 Statistik Deskriptif ... 53
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ... 56
4.2.2.1 Uji Normalitas ... 56
4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ... 59
4.2.2.3 Uji Heterokedastistas ... 61
4.2.2.4 Uji Autokorelasi ... 62
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN 5.1 Kesimpulan ... 80
5.2 Keterbatasan ... 80
5.3 Saran ... 81
DAFTAR PUSTAKA ... 84
DAFTAR TABEL
DAFTAR GAMBAR
