PENGARUH PENERBITAN SUKUK DAN PROFITABILITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA PT BANK
RAKYAT INDONESIA SYARIAH Tbk.
(PERIODE MARET 2013 - JUNI 2020)
SKRIPSI
OLEH JUHRIANI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI ANTASARI BANJARMASIN
2020 M / 1442 H
i
PENGARUH PENERBITAN SUKUK DAN PROFITABILITAS TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) PADA PT BANK
RAKYAT INDONESIA SYARIAH Tbk.
(PERIODE MARET 2013 - JUNI 2020)
SKRIPSI
Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam untuk Memenuhi Sebagian Syarat
Guna Mencapai Gelar Serjana dalam Ilmu Perbankan Syariah
Oleh:
JUHRIANI 1601160295
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI ANTASARI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM JURUSAN PERBANKAN SYARIAH
BANJARMASIN 2020/1442 H
ii
PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN
iii
PERSETUJUAN
iv
PENGESAHAN
v ABSTRAK
Juhriani. 2021. Pengaruh Penerbitan Sukuk dan Profitabilitas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) pada PT Bank Rakyat Indonesia Syariah Tbk.
(Periode Maret 2013 – Juni 2020). Skripsi, Program Studi Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam. Pembimbing: Dra. Naimah, MH.
Kata Kunci: Sukuk, Profitabilitas, CAR.
Penelitian ini berlatar belakang dari teori mengenai sukuk, ROA, dan NIM yang mempengaruhi kecukupan modal suatu bank dalam pergerakan grafik CAR, ROA, dan NIM yang menjadi dasar acuan.Adapun penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penerbitan sukuk dan profitabilitas dengan indikator ROA dan NIM secara parsial dan simultan terhadap CAR pada PT BRI Syariah Tbk.
periode Maret 2013-Juni 2020.
Jenis Penelitian yang digunakan merupakan penelitian deskriptif kuantitatif. Data yang digunakan adalah laporan keuangan triwulan PT BRI Syariah Tbk. dengan tahun penelitian Maret 2013-Juni 2020. Teknis analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear berganda. Untuk variabel independen yang digunakan diantaranya penerbitan sukuk (variabel dummy), ROA dan NIM. Sedangkan untuk variabel dependen yang digunakan yaitu CAR.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel penerbitan sukuk dan NIM berpengaruh signifikan terhadap CAR, sedangkan ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap CAR. Secara simultan, variabel penerbitan sukuk, ROA dan NIM berpengaruh signifikan terhadap CAR.
vi MOTTO
“USAHA, DOA, TAWAKAL”
“BE YOURSELF & SELALU LAKUKAN YANG TERBAIK”
“PANTANG MENOLAK TUGAS, PANTANG TUGAS TAK TERSELESAIKAN”
vii
PERSEMBAHAN
Kupersembahkan dengan segenap hati, karya sederhana ini untuk:
Ibu dan Ayah tercinta
Yang selalu mendo‟akan dengan sepenuh hati
Yang selalu memberikan perhatian, motivasi, dan semangat
Terima Kasih
viii
KATA PENGANTAR
ُمَلاَّصلا َو ،ِالله ُل ْوُسَّر اًدَّمَحُم َّنَأ ُدَهْشَا َو ِالله َّلاِإ َلا ْنأ ُدَهْشَا َنْيِمَلاَعْلا ِّبَر ِ ّ ِلِل ُدْمَحْلَا َْْا َِِرْسَا ََََ
َنْيََِس ْرُمْلا َو ِ اَيِيْنْب
ُدْعَي اَمَأ ،َنْيِعَمْجَا ِهِياَحْصَأ َو ِهِلا ََََ َو ٍدَّمَحُم
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas segala limpahan karunia, nikmat, serta petunjuk-Nya dan memberikan kesehatan serta kekuatan. Berkat rahmat Allah SWT., penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Penerbitan Sukuk dan Profitabilitas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada PT Bank Rakyat Indonesia Syariah Tbk. (Periode Maret 2013-Juni 2020).”, sebagai salah satu syarat untuk kelulusan dan memperoleh gelar strata satu Sarjana Ekonomi, pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin.
Shalawat serta salam selalu kita haturkan kepada junjungan kita Baginda Nabi Muhammad SAW., beserta keluarga, sahabat, dan para pengikut beliau hingga akhir zaman.
Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari sepenuhnya bahwa proses penyelesaian skripsi ini tidaklah mudah. Tetapi alhamdulillah berkat do‟a, semangat, motivasi, bantuan, dan dorongan dari berbagai pihak sehingga penulis mampu menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan kali ini dengan ketulusan dan kerendahan hati penulis ingin mengucapkan terima kasih sebesasr-besarnya kepada:
1. Bapak Dr. H. Fathurrahman Azhari, M. HI., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin.
2. Bapak H. Haris Faulidi Asnawi, LC. M. Si, selaku Ketua Jurusan Perbankan Syariah, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Antasari Banjarmasin.
ix
3. Ibu Dra. Naimah, MH., selaku penasehat akademik dan pembimbing skripsi yang telah memberikan saran serta meluangkan waktunya kepada penulis selama menyelesaikan skripsi.
4. Bapak dan Ibu dosen serta karyawan dan karyawati Jurusan Perbankan Syariah UIN Antasari yang telah benyak memberikan bekal ilmu dan layanan yang sangat baik selama penulis mengikuti perkuliahan.
5. Ayah dan Ibu, terima kasih atas do‟a, cinta, pengorbanan, dan motivasi yang takkan pernah penulis lupakan.
6. Sahabat-sahabat dari bangku perkuliahan (Pecicilan Squad) Siti Zulaekha, Dhiyaa Meuthia Faiqah Erba, dan Norlatifah yang selalu memberikan bantuan, dukungan, dan motivasi kepada penulis.
7. Teman-Teman Lokal D Perbankan Syariah angkatan 2016, yang selalu memberikan motivasi kepada penulis dari awal perkuliahan sampai sekarang.
8. Para pengurus KSPM Antasari, terima kasih banyak karena telah mengajarkan arti kerja sama, rasa kekeluargaan, pantang menyerah, manajemen waktu, dan terima kasih juga telah memberikan inspirasi kepada penulis untuk dapat mengangkat judul skripsi ini.
9. Kanda & Yunda HMI Komisariat Syariah, terima kasih banyak atas ilmunya.
10. Serta pihak-pihak yang membantu dalam penyusunan skripsi ini.
Semoga Allah SWT., membalas segala bentuk kebaikan pihak-pihak yang terkait. Akhir kata penulis penulis mengharapkan ampunan dan ridha Allah SWT., semoga karya tulis ini dapat memberikan manfaat kepada semua pihak terutama bagi penulis sendiri, serta dapat dijadikan referensi untuk penelitian yang berikutnya yang lebih baik. Aamiiin.
Billahi fii sabilil haq fastabiqul khairot, assalamu’alaikum warahmatullahi wabarakatuh.
Bajarmasin 03 Desember 2020 Penulis,
Juhriani
x DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL
... i
PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ... ii
PERSETUJUAN ... iii
PENGESAHAN ... iv
ABSTRAK ... v
MOTTO ... vi
PERSEMBAHAN ... vii
KATA PENGANTAR ... viii
DAFTAR ISI ... x
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-INDONESIA ... xii
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GAMBAR ... xvi
BAB I PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Rumusan Masalah ... 15
C. Tujuan Penelitian ... 16
D. Kegunaan Penelitian ... 16
E. Definisi Operasional ... 17
F. Kajian Pustaka ... 19
G. Kerangka Pemikiran ... 24
H. Hipotesis ... 26
I. Sistematika Penulisan ... 29
BAB II LANDASAN TEORI (PROFITABILITAS, SUKUK, DAN CAPITAL ADEQUACY RATIO PADA PERBANKAN SYARIAH) ... 31
A. Perbankan Syariah ... 31
B. Kinerja Keuangan ... 36
C. Capital Adequacy Ratio (Rasio Kecukupan Modal) ... 38
D. Sukuk ... 41
E. Profitabilitas ... 45
BAB III METODE PENELITIAN ... 50
A. Jenis dan Pendekatan Penelitian ... 50
B. Lokasi Penelitian ... 50
C. Data dan Sumber Data ... 51
xi
D. Teknik Pengumpulan Data ... 52
E. Teknik Analisis Data ... 52
F. Tahapan Pengolahan Data ... 59
BAB IV PENYAJIAN DAN ANALISIS DATA ... 61
A. Penyajian Data ... 61
B. Analisis Data ... 68
BAB V PENUTUP ... 90
A. Simpulan ... 90
B. Saran ... 91
DAFTAR PUSTAKA ... 94
LAMPIRAN ... 99
xii
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-INDONESIA
Transliterasi kata Arab ke dalam huruf Latin dalam skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Tanggal 22 Januari 1988 Nomor 157/1987 dan 0593/1987.
I. Konsonan tunggal
Huruf Arab Nama Huruf Latin Nama
ا alif tidak dilambangkan tidak dilambangkan
ب ba B Be
ت ta‟ T Te
ث s\a‟ s\ es (dengan titik di atas)
ج jim J Je
ح h}a‟ h} ha (dengan titik di bawah)
خ kha‟ Kh ka dan ha
د dal D De
ذ z\al z\ zet (dengan titik di atas)
ر ra‟ R Er
ز zai Z Zet
س sin S Es
ش syin Sy es dan ye
ص s}ad s} es (dengan titik di bawah)
ض d}ad} d} de (dengan titik di bawah)
xiii
ط t}a‟ t} te (dengan titik di bawah)
ظ z}a‟ z} zet (dengan titik di bawah)
ع „ain „ koma terbalik di atas
غ gain G Ge
ف fa‟ F Ef
ق qaf Q Qi
ك kaf K Ka
ل lam L „el
م mim M „em
ن nun N „en
و waw W We
ه ha‟ H Ha
ء hamzah ` Apostrof
ي ya‟ Y Ye
II. Konsonan rangkap karena syaddah ditulis rangkap م
ث ّك ب
ر Ditulis Mutakabbir
سودقلا Ditulis al-qudu>s
III. Ta’ marbutah di akhir kata a. Bila dimatikan ditulis h
تعماج Ditulis ja>mi’ah
لم ثب
ة Ditulis Maktabah
(ketentuan ini tidak diperlukan untuk kata-kata Arab yang sudah terserap dalam bahasa Indonesia, seperti salat, surat, ayat, zakat dan zebagainya, kecuali bila dikehendaki lafal aslinya).
xiii
b. Bila diikuti dengan kata sandang ‘al’ serta bacaan kedua terpisah, maka ditulis dengan h
اه م جم ب ة اه ج م ي ه
ة Ditulis al-maktabah al-jami>lah
IV. Vokal pendek َ
Fathah Ditulis a
َ
Kasrah Ditulis i
َ Dammah Ditulis u
رنش Fathah Ditulis syakara
أرق Kasrah Ditulis quri‟a
قطني Dammah Ditulis yant}iqu
V. Vokal panjang
1
fathah + alif ك ا م ه ة
ditulis ditulis a> ka>milah
2
fathah + ya mati ىلص
ditulis ditulis a> s}alla>
3
kasrah + ya mati ديدش
ditulis ditulis i> syadi>d
4
dammah + wawu mati رودص
ditulis ditulis u> s}udu>r
xiv VI. Vokal rangkap
1
fathah + ya mati ديور
ditulis ditulis ai
ruwaidun
2
fathah + wawu mati داحولأا يذ نوعرفو
ditulis Ditulis au
wa fir’auna zi\ al-auta>d
VII. Vokal pendek yang berurutan dalam satu kata dipisahkan dengan apostrof
أأ نث م أ ش د خ قل
ا Ditulis a’antum asyaddu khalqan
VIII. Kata sandang alif+lam a. Bila diikuti huruf Qamariyyah
نارقلا Ditulis al-Qur’a>n
باخنلا Ditulis al-kita>b
b. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis dengan diidgamkan
حبصلا Ditulis as}-s}ubh}u
ةرهاسلا Ditulis as-sa>hirah
IX. Penulisan Kata-Kata Dalam Rangkaian Kalimat
Ditulis menurut bunyi atau pengucapannya dengan menulis penulisannya هيدلاولا رب Ditulis birru al-wa>lidaini
سمشلا اذإ Ditulis Iz\a asy-syamsu
xv
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Penelitian Terdahulu ... 19
Tabel 2.1 Peringkat CAR ...40
Tabel 2.1 Karakteristik Obligasi Syariah dan Obligasi Konvensional ... 42
Tabel 2.2 Predikat ROA ...45
Tabel 2.3 Predikat NIM...47
Tabel 4.1 Statistik Deskriptif ...69
Tabel 4.2 Uji Kalmogorov-Smirnov ...73
Tabel 4.3 Uji Multikolinearitas ...74
Tabel 4.4 Uji Heteroskedastisitas ...76
Tabel 4.5 Uji Heteroskedastisitas Dengan Metode Weighted Least Square (WLS) ...77
Tabel 4.6 Uji Autokorelasi ...78
Tabel 4.7 Hasil Uji Regresi Linear Berganda ...79
Tabel 4.8 Uji Parsial (Uji t) ...82
Tabel 4.9 Uji F (Uji Simultan) ...83
Tabel 4.10 Hasil Koefisien Determinasi (R2) ...84
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Perkembangan CAR ...4
Gambar 1.2 Perkembangan Sukuk Korporasi ...8
Gambar 1.3 Sukuk PT Bank Rakyat Indonesia Syariah Tbk. ...10
Gambar 1.4 Perkembangan ROA dan NIM ...11
Gambar 1.5 Kerangka Pemikiran ...25
Gambar 4.1 Perkembangan CAR per Maret 2013 - Juni 2020 ...63
Gambar 4.2 Perkembangan ROA per Maret 2013 - Juni 2020 ...65
Gambar 4.3 Perkembangan NIM per Juni 2013 - Maret 2020 ...66
Gambar 4.4 Perkembangan Pergerakan CAR, Penerbitan Sukuk, Return On Asset (ROA), dan Net Interest Margin (NIM) pada PT BRI Syariah Tbk. (Periode Maret 2013 – Juni 2020) ...67
Gambar 4.5 Histogram Normality Test ...71
Gambar 4.6 Probability Plot Normality Test ...72
