ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk
DI BURSA EFEK INDONESIA
Oleh:
YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM : 09.1.02.03940
Program Studi: Manajemen
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA
ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk
DI BURSA EFEK INDONESIA
Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan
Oleh :
YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM: 09.1.02.03940
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA
ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk
DI BURSA EFEK INDONESIA
Dipersiapkan dan Disusun oleh : YUSNIA KUSUMANINGRUM
NPM. 09.1.02.03940 Telah dipertahankan di depan Tim penguji pada tanggal 18 Mei 2013
Susunan Tim Penguji :
Ketua : Drs. Soebari Martoatmojo, M.M.
Anggota : 1. Dra. Ec. Sri Utiyati, M.M. 2. Dr. Prijati, S.E., M.M
Dinyatakan Memenuhi Syarat dan Diterima oleh
Dosen Pembimbing Ketua Program Studi Manajemen
Dr. Prijati, S.E., M.M Dr. Suwitho, M.Si.
Ketua STIESIA
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS
Yang bertanda tangan dibawah ini : Nama : YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM : 09.1.02.03940
Menyatakan bahwa skripsi dengan judul :
ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA
Dan dimajukan untuk diuji pada tanggal 18 Mei 2013, adalah hasil karya saya. Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagaian tulis orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin, atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau symbol yang saya akui seolah-olah sabagai tulisan saya sendiri, dan tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin, tiru, atau saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan pengakuan penulis aslinya.
Apabila saya melakukan hal tersebut di atas, baik sengaja ataupun tidak, dengan ini saya menyatakan menarik skripsi yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri. Bila kemudian terbukti saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah-olah hasil pemikiran saya sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya batal saya terima.
Surabaya, 18 Mei 2013
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
A. MAHASISWA
Nama : Yusnia Kusumaningrum
NPM : 09.1.02.03940
Program Studi : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan Tempat Tanggal Lahir : Surabaya, 3 Agustus 1991
Agama : Islam
Jumlah Saudara/Anak ke : 2 / 1
Alamat : Sukomanunggal I No. 15a, Surabaya
Status : Belum Menikah
B. ORANG TUA
Nama : Miskan
Alamat Rumah/Telepon : Sukomanunggal I No. 15a, Surabaya Alamat Kantor/Telepon : -
Pekerjaan : Swasta
C. RIWAYAT PENDIDIKAN
1. SDN Sukomanunggal I di Surabaya Lulus Tahun 2003
2. SMP Negeri 10 di Surabaya Lulus Tahun 2006
3. SMK PGRI 10 di Surabaya Lulus Tahun 2009
Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan
STIESIA SURABAYA I - VII 2009-2013 -
D. RIWAYAT PEKERJAAN
Tahun Bekerja di Pangkat/Golongan Jabatan
- - - -
Dibuat dengan sebenarnya, Oleh :
KATA PENGANTAR
Assalammualaikum Wr.Wb
Alhamdulillah, puji syukur yang tak terhingga penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat dan petunjuk-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas menyusun skripsi dengan judul “ Analisis Common Size dan Trend Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada PT. Sampoerna Agro, Tbk Di Bursa Efek Indonesia”.
Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi, Jurusan Manajemen Keuangan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mengalami kesulitan, namun berkat bimbingan dan pengarahan serta bantuan berbagai pihak akhirnya penyusunan skripsi ini dapat terselesaikan. Maka dalam kesempatan ini penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada yang terhormat: 1. Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya, Bapak
Dr. Akhmad Riduwan S.E, M.S.A., Ak Beserta para pembantu Ketua I, Pembantu Ketua II, dan Pembantu Ketua III.
2. Ketua Program Studi Manajemen, Bapak Dr. Suwitho, MSi yang telah memberikan bantuan terhadap kelancaran proses penulisan skripsi.
3. Ibu Dr. Prijati, S.E., M.M yang telah memberikan bimbingan, kesabaran, tenaga, dan waktu serta dorongan kepada penulis hingga selesainya skripsi ini.
5. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staf Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya yang telah memberikan ilmu dan pengarahan. 6. Pojok Bursa Efek Stiesia dan Perpustakaan Stiesia atas masukan dan bantuan
dalam pengumpulan data.
7. Kedua Orang Tua saya, keluarga besar saya yang tidak mungkin satu persatu saya sebutkan, saya ucapkan terima kasih banyak atas doa dan dukungan yang telah di berikan untuk penulis.
8. Teman-teman kuliah Ika Lailutfah, yang selalu ada dalam senang maupun susah serta teman-teman kelas SM1, Terima kasih atas solidaritas dan kerjasama yang baik selama perkuliahan ini.
Semoga Allah membalas kebaikan hati Bapak-bapak dan Ibu-ibu serta teman-teman sekalian, serta memberika rahmat-Nya kepada kita semua. Penulis menyadari bahwa penulisan ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan kerendahan hati Penulis menerima segala kritik dan saran yang bersifat membangun, sehingga dapat diperoleh hasil yang lebih baik.
Demikian karya ilmiah ini yang Penulis susun, semoga dapat bermanfaat bagi pembaca umumnya dan bagi pengembangan ilmu pengetahuan khususnya. Terima Kasih.
Wasalammualaikum Wr.Wb.
Surabaya, Mei 2013 Penulis
DAFTAR ISI
HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ... i
HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI ... ii
HALAMAN JUDUL SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI ... iv
HALAMAN PẺRNYATAAN ... v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... vi
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... x
DAFTAR GAMBAR ... xi
DAFTAR LAMPIRAN ... xii
INTISARI ... xiii
ABSTRACT ... xiv
BAB 1 : PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 5
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 5
1.5 Ruang Lingkup Penelitian ... 6
BAB 2 : TINJAUAN TEORITIS ... 6
2.1 Tinjauan Teoritis ... 6
2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ... 6
2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 13
2.1.3 Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan ... 23
2.1.4 Bentuk – Bentuk Laporan Keuangan ... 29
2.1.5 Pihak-Pihak yang Berkepentingan Terhadap Laporan Keuangan ... 30
2.1.6 Analisis Laporan Keuangan ... 33
2.1.8 Analisis Trend ... 41
2.1.9 Kriteria Kinerja Perusahaan ... 45
2.2. Penelitian Terdahulu ... 52
2.3. Rerangka Pemikiran ... 53
2.4. Perumusan Hipotesis ... 54
BAB 3: METODE PENELITIAN ... 55
3.1. Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi (Objek) Penelitian ... 55
3.2. Teknik Pengambilan Sample ... 55
3.3. Teknik Pengumpulan Data ... 56
3.4. Variabel dan Definisi Operasional Variabel ... 56
3.4.1 Common Size Statement ... 56
3.4.2 Analisis Trend ... 57
3.5. Teknik Analisis Data ... 57
3.5.1 Menghitung Common Size Statement sebagai pembanding kinerja keuangan untuk tiap-tiap rasio 58 3.5.2 Menghitung analisis trend untuk melihat kecenderungan garis trend kinerja keuangan perusahaan ... 62
BAB 4 : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... 70
4.1 Hasil Penelitian ... 70
4.1.1 Sejarah Singkat PT. Mayora Indah, Tbk ... 70
4.1.2 Visi dan Misi PT. Mayora Indah, Tbk ... 72
4.1.3 Hasil Produk PT. Mayora Indah, Tbk ... 73
4.1.4 Struktur Organisasi PT. Mayora Indah, Tbk ... 74
4.2 Analisis da Pembahasan ... 77
4.2.1 Perhitungan Common Size Statement ... 77
4.2.2 Perhitungan Analisis Trend ... 86
BAB 5 : PENUTUP ... 208 5.1. Simpulan ... 208 5.2 Saran ... 209 JADWAL PENELITIAN ... 210 DAFTAR PUSTAKA ... 211 LAMPIRAN... 213
DAFTAR TABEL
Tabel Halaman
1 Tabel 1 Perhitungan Common Size Neraca ... 78
2 Tabel 2 Perhitungan Common Size Laba Rugi ... 83
3 Tabel 3 Rasio Kas ... 87
4 Tabel 4 Rasio Piutang Usaha Pihak Ketiga ... 89
5 Tabel 5 Rasio Piutang Usaha Pihak Istimewa... 90
6 Tabel 6 Rasio Piutang Pihak Ketiga... 91
7 Tabel 7 Rasio Persediaan ... 93
8 Tabel 8 Rasio Pajak Pertambahan Nilai – Masuka ... 94
9 Tabel 9 Rasio Biaya Dibayar Dimuka ... 96
10 Tabel 10 Rasio Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya ... 97
11 Tabel 11 Rasio Jumlah Aset Lancar ... 98
12 Tabel 12 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Bersih ... 99
13 Tabel 13 Rasio Uang Muka Proyek Perkebunan ... 101
14 Tabel 14 Rasio Tanaman Menghasilkan ... 103
15 Tabel 15 Rasio Tanaman Belum Menghasilkan ... 104
16 Tabel 16 Rasio Hutan Tanaman Industri ... 105
17 Tabel 17 Rasio Hutan Tanaman Industri dalam Pengembanga .. 107
18 Tabel 18 Rasio Aset Tetap ... 108
19 Tabel 19 Rasio Aset Tidak Berwujud - Neto ... 111
20 Tabel 20 Rasio Tagihan dan Keberatan Atas Hasil Pemeriksaan Pajak………. 112
21 Tabel 21 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Neto ... 113
22 Tabel 22 Rasio Beban Tangguhan Hak Atas Tanah - Neto... 114
23 Tabel 23 Rasio Goodwill - Bersih ... 116
24 Tabel 24 Rasio Beban Ditangguhkan ... 119
25 Tabel 25 Rasio Bibitan ... 120
26 Tabel 26 Rasio Simpanan Jaminan ... 121
28 Tabel 28 Rasio Uang Muka Investasi ... 125
29 Tabel 29 Rasio Aset Tidak Lancar Lainnya ... 126
30 Tabel 30 Rasio Jumlah Aset Tidak Lancar ... 128
31 Tabel 31 Rasio Hutang Bank Jangka pendek ... 129
32 Tabel 32 Rasio Hutang Usaha Pihak Ketiga ... 131
33 Tabel 33 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Relasi ... 132
34 Tabel 34 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Ketiga... 134
35 Tabel 35 Rasio Uang Muka Penjualan ... 135
36 Tabel 36 Rasio Hutang Pajak ... 137
37 Tabel 37 Rasio Beban Akrual ... 138
38 Tabel 38 Rasio Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek ... 140
39 Tabel 39 Rasio Biaya Masih Harus Dibayar ... 141
40 Tabel 40 Rasio Hutang Pihak Hubungan Istimewa ... 143
41 Tabel 41 Rasio Hutang Bank Jatuh Tempo ... 144
42 Tabel 42 Rasio Jumlah Kewajiban Lancar ... 146
43 Tabel 43 Rasio Hutang Bank ... 147
44 Tabel 44 Rasio Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan... 149
45 Tabel 45 Rasio Kewajiban Pajak Tangguhan - Neto ... 150
46 Tabel 46 Rasio Jumlah Kewajiban Tidak Lancar... 152
47 Tabel 47 Rasio Hak Minoritas Atas Aset – Bersih ... 153
48 Tabel 48 Rasio Modal Saham ... 155
49 Tabel 49 Rasio Tambahan Modal Disetor ... 156
50 Tabel 50 Rasio Modal Saham Yang Dibeli Kembali ... 158
51 Tabel 51 Rasio Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi ... 159
52 Tabel 52 Rasio Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan ... 161
53 Tabel 53 Rasio Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan ……… 162
54 Tabel 54 Rasio Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya ... 164
55 Tabel 55 Rasio Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya .... 165
56 Tabel 56 Rasio Kepentingan Non Pengendali ... 167
58 Tabel 58 Rasio Beban Pokok Penjualan ... 170
59 Tabel 59 Rasio Laba Kotor ... 171
60 Tabel 60 Rasio Beban Usaha ... 173
61 Tabel 61 Rasio Pendapatan Operasi Lain ... 174
62 Tabel 62 Rasio Beban Operasi Lain ... 176
63 Tabel 63 Rasio Laba Usaha ... 177
64 Tabel 64 Rasio Pendapatan Keuangan ... 179
65 Tabel 65 Rasio Biaya Keuangan ... 180
66 Tabel 66 Rasio Pendapatan Bunga ... 182
67 Tabel 67 Rasio Beban Bunga dan Keuangan Lainnya ... . 183
68 Tabel 68 Rasio Rugi Selisih Kurs – Bersih ... 184
69 Tabel 69 Rasio Amortisasi Goodwill ... 185
70 Tabel 70 Rasio Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap... 186
71 Tabel 71 Rasio Lain-lain Bersih ... 187
72 Tabel 72 Rasio Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih ... 188
73 Tabel 73 Rasio Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Badan ... 189
74 Tabel 74 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tahun Berjalan .. 190
75 Tabel 75 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tangguhan ... 191
76 Tabel 76 Rasio Jumlah Beban Pajak Penghasilan Badan ... ... 192
77 Tabel 77 Rasio Sebelum Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan ... ... 193
78 Tabel 78 Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan …... 194
79 Tabel 79 Laba Bersih ... 195
DAFTAR GAMBAR
Gambar Halaman
1 Gambar 1 Skema Analisis Laporan Keuangan ... 32
2 Gambar 2 Rerangka Berpikir ... 57
3 Gambar 3 Struktur Organisasi ... 79
4 Gambar 4 Trend Rasio Kas dan Setara Kas ... 88
5 Gambar 5 Rasio Kas ... 87
6 Gambar 6 Rasio Piutang Usaha Pihak Ketiga ... 89
7 Gambar 7 Rasio Piutang Usaha Pihak Istimewa... 90
8 Gambar 8 Rasio Piutang Pihak Ketiga... 91
9 Gambar 9 Rasio Persediaan ... 93
10 Gambar 10 Rasio Pajak Pertambahan Nilai – Masuka ... 94
11 Gambar 11 Rasio Biaya Dibayar Dimuka ... 96
12 Gambar 12 Rasio Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya ... 97
13 Gambar 13 Rasio Jumlah Aset Lancar ... 98
14 Gambar 14 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Bersih ... 99
15 Gambar 15 Rasio Uang Muka Proyek Perkebunan ... 101
16 Gambar 16 Rasio Tanaman Menghasilkan ... 103
17 Gambar 17 Rasio Tanaman Belum Menghasilkan ... 104
18 Gambar 18 Rasio Hutan Tanaman Industri ... 105
19 Gambar 19 Rasio Hutan Tanaman Industri dalam Pengembanga. 107 20 Gambar 20 Rasio Aset Tetap ... 108
21 Gambar 21 Rasio Aset Tidak Berwujud - Neto ... 111
22 Gambar 22 Rasio Tagihan dan Keberatan Atas Hasil Pemeriksaan Pajak ……….. 112
23 Gambar 23 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Neto ... 113
24 Gambar 24 Rasio Beban Tangguhan Hak Atas Tanah - Neto.... 114
26 gambar 26 Rasio Beban Ditangguhkan ... 119
27 Gambar 27 Rasio Bibitan ... 120
28 Gambar 28 Rasio Simpanan Jaminan ... 121
29 Gambar 29 Rasio Estimasi Tagihan Pajak Penghasilan ... 122
30 Gambar 30 Rasio Uang Muka Investasi ... 125
31 Gambar 31 Rasio Aset Tidak Lancar Lainnya ... 126
32 Gambar 32 Rasio Jumlah Aset Tidak Lancar ... 128
33 Gambar 33 Rasio Hutang Bank Jangka pendek ... 129
34 Gambar 34 Rasio Hutang Usaha Pihak Ketiga ... 131
35 Gambar 35 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Relasi ... 132
36 Gambar 36 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Ketiga... 134
37 Gambar 37 Rasio Uang Muka Penjualan ... 135
38 Gambar 36 Rasio Hutang Pajak ... 137
39 Gambar 39 Rasio Beban Akrual ... 138
40 Gambar 40 Rasio Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek ... 140
41 Gambar 41 Rasio Biaya Masih Harus Dibayar ... . 141
42 Gambar 42 Rasio Hutang Pihak Hubungan Istimewa ... 143
43 Gambar 43 Rasio Hutang Bank Jatuh Tempo ... 144
44 Gambar 44 Rasio Jumlah Kewajiban Lancar ... 146
45 Gambar 45 Rasio Hutang Bank ... 147
46 Gambar 46 Rasio Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan... 149
47 Gambar 47 Rasio Kewajiban Pajak Tangguhan - Neto ... 150
48 Gambar 48 Rasio Jumlah Kewajiban Tidak Lancar... 152
49 Gambar 49 Rasio Hak Minoritas Atas Aset – Bersih ... 153
50 Gambar 50 Rasio Modal Saham ... 155
51 Gambar 51 Rasio Tambahan Modal Disetor ... 156
52 Gambar 52 Rasio Modal Saham Yang Dibeli Kembali ... . 158
53 Gambar 53 Rasio Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi ... 159
54 Gambar 54 Rasio Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan ... 161
55 Gambar 55 Rasio Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan ……….. 162
56 Gambar 56 Rasio Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya 164
57 Gambar 57 Rasio Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya 165 58 Gambar 58 Rasio Kepentingan Non Pengendali ... 167
59 Gambar 59 Rasio Jumlah Ekuitas Bersih ... 168
60 Gambar 60 Rasio Beban Pokok Penjualan ... 170
61 Gambar 61 Rasio Laba Kotor ... 171
62 Gambar 62 Rasio Beban Usaha ... 173
63 Gambar 63 Rasio Pendapatan Operasi Lain ... 174
64 Gambar 64 Rasio Beban Operasi Lain ... 176
65 Gambar 65 Rasio Laba Usaha ... 177
66 Gambar 66 Rasio Pendapatan Keuangan ... 179
67 Gambar 67 Rasio Biaya Keuangan ... 180
68 Gambar 68 Rasio Pendapatan Bunga ... 182
69 Gambar 69 Rasio Beban Bunga dan Keuangan Lainnya ... 183
70 Gambar 70 Rasio Rugi Selisih Kurs – Bersih ... 184
71 Gambar 71 Rasio Amortisasi Goodwill ... 185
72 Gambar 72 Rasio Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap... 186
73 Gambar 73 Rasio Lain-lain Bersih ... 187
74 Gambar 74 Rasio Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih ... 188
75 Gambar 75 Rasio Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Badan ... 189
76 Gambar 76 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tahun Berjalan ... 190
77 Gambar 77 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tangguhan ... 191
78 Gambar 78 Rasio Jumlah Beban Pajak Penghasilan Badan ... 192
79 Gambar 79 Rasio Sebelum Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan ... 193
80 Gambar 80 Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan.. 194
81 Gambar 81 Laba Bersih ... . 195
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran
1 Lampiran 1 laporan neraca tahun 2008-2009PT. Sampoerna Agro, Tbk. 2 Lampiran 2 laporan laba rugi tahun 2008-2009 PT. Sampoerna Agro, Tbk. 3 Lampiran 3 laporan neraca tahun 2009-2010 PT. Sampoerna Agro, Tbk. 4 Lampiran 4 laporan laba rugi tahun 2009-2010 PT. Sampoerna Agro, Tbk. 5 Lampiran 5 laporan neraca tahun 2011-2012 PT. Sampoerna Agro, Tbk. 6 Lampiran 6 laporan laba rugi tahun 2011-2012 PT. Sampoerna Agro, Tbk. 7 Surat bimbingan skripsi kepada dosen pembimbing.
8 Kartu konsultasi bimbingan skripsi. 9 Surat ijin riset kepada perusahaan. 10 Surat keterangan selesai riset. 12 Sertifikat seminar.
