SKRIPSI
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI INCOME SMOOTHING DENGAN UKURAN PERUSAHAAN
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
(Studi Empiris padaPerusahaan Perkebunan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI) danBursa Malaysia)
OLEH:
VIVIAN
110503234
PROGRAM STUDI AKUNTANSI DEPARTEMEN AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
i PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan dengan sesungguhnya
bahwa skripsi saya yang berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Income Smoothing Dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)” adalah benar
hasil karya tulis saya sendiri yang disusun sebagai tugas akademik guna
menyelesaikan beban akademik pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara.
Bagian atau data tertentu yang saya peroleh dari perusahaan atau lembaga,
dan/atau saya kutip dari hasil karya orang lain telah mendapat izin, dan/atau
dituliskan sumbernya secara jelas sesuai dengan norma, kaidah dan etika
penulisan ilmiah.
Apabila kemudian hari ditemukan adanya kecurangan dan plagiat dalam
skripsi ini, saya bersedia menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Medan,
Yang Membuat Pernyataan
ii ABSTRAK
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI INCOME SMOOTHING DENGAN UKURAN PERUSAHAAN
SEBAGAI VARIABEL MODERATING
(Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah return on equity, debt to total assets, dan net profit margin pada perusahaan perkebunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysiaperiode 2010-2013 berpengaruh terhadap income smoothing baik secara parsial maupun simultan dengan tambahan variabel moderating yaitu ukuran perusahaan.
Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 15 perusahaan perkebunan, dimana metode sampling yang digunakan adalah metode purposive sampling yaitu penetapan sampel dengan menggunakan kriteria tertentu. Pengolahan data dilakukan dengan analisis regresi logistik dengan alat bantuprogram statistik SPSS 18.
Penelitian sebelum moderating ini membuktikan bahwa hanya debt to total
assetsyang berpengaruh negatif signifikan terhadapincome smoothing,
sedangkanreturn on equity dan net profit margin tidak berpengaruh terhadap income smoothing. Secara simultan, return on equity, debt to total assets, dan net profit margin berpengaruh terhadap income smoothing pada perusahaan perkebunan. Ukuran perusahaan dapat digunakan sebagai variabel moderatingdalam tindakan income smoothing, dimana ukuran perusahaan dapat memperkuat hubungan return on equity, debt to total assetsdan income
smoothing, namun memperlemah hubungan net profit margin dan income
smoothing.
iii ABSTRACT
ANALYSIS OF FACTORS AFFECTING INCOME SMOOTHING WITH SIZE OF COMPANY
AS MODERATING VARIABLE
(Empirical Studies on Plantantion Companies Listed in Indonesia Stock Exchange and Bursa Malaysia)
The aim of this research is to know whether return on equity, debt to total assets, and net profit margin at the plantationcompanies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) and Bursa Malaysia have effecton income smoothing either partially or simultaneously with addition moderating variable such size of company.
Fifteenplantation companies are used as the sample of this research. The method of the research is purposive sampling which define as a determination of the sample by using certain criteria. Data processing was performed by logistic regression analysis with SPSS, statistical program tool 18.
Partially, the result of this research before moderating shows that only debt to total assets hassignificant negative effect on income smoothing, and not return on equity and net profit margin. Simultaneously, return on equity, debt to total assets, and net profit margin have effect on income smoothing at the plantation companies. The size of company can be used as a moderating variable on income smoothing, which the size itself can strengthen the relation of return on equity, debt to total assets and income smoothing, but weaken the relation of net profit margin and income smoothing.
iv KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan yang Maha Esa, yang telah
memberikan berkat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini dengan baik. Skripsi ini berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Income Smoothing Dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Perkebunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan Bursa Malaysia)”,disusun dalam
rangka memenuhi salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi
pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Departemen Akuntansi Universitas Sumatera
Utara.
Selama proses penyusunan skripsi ini, penulis banyak memperoleh
bimbingan, semangat, nasehat, dan bantuan lain baik secara moril maupun materil
dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan
terima kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec.Ac., Ak., C.A., selaku Dekan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Univesitas Sumatera Utara.
2. Bapak Dr. Syafruddin Ginting Sugihen, M.A.F.I.S., Ak., selaku Ketua
DepartemenAkuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara dan Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M.,Ak., selaku Sekretaris
Departemen Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera
Utara.
3. Bapak Drs. Firman Syarif, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi S1
v Dra. Mutia Ismail, M.M., Ak., selaku Sekretaris Program Studi S1
Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara.
4. Ibu Dra. Narumondang Bulan Siregar, M.M., Ak. selaku Dosen
Pembimbing yang telah meluangkan waktu dalam memberikan bimbingan
dan pengarahan kepada penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
5. Bapak Drs. Hotmal Jafar, M.M.,Ak., dan Bapak Drs. Idhar Yahya,
MBA,Ak. selaku Dosen Penguji dan Dosen Pembanding, yang telah
memberikan saran dan arahan bagi penulis untuk menyelesaikan skripsi ini.
6. Kedua orangtua penulis, Indrasyah dan Lim Jok Ken, dan empat saudara
penulis, Katherine, S.T., Darwin Gunawan, S.Kom., Silvia, S.T., dan
Bambang Gunawan. Terima kasih atas segalacurahan kasih sayang melalui
perhatian, doa, dukungan, dan pengorbananyang selama ini telah diberikan,
motivasi utama penulis untuk terusberprestasi dan berusaha menjadi yang
terbaik.Untuk teman-teman seperjuangan, Felix, Mariana, Vorries Floreenta,
Febry Naomi, Cynthia C. Pardede, Ester Caroline Bukit, Olivia SGM,
Naomi R. Siahaan, Delwie Jurinita, Yunita Deby Chintya, Raya Puspita Sari
Hasibuan,Angeline Louis, Fera Leo, Fona Sunaria, Delviana, dan seluruh
teman-teman seperjuangan pada program studi S1 Akuntansi Stambuk 2011
Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) Universitas Sumatera Utara yang
senantiasa membantu penulis dalam dukungan, semangat, dan bantuan
doasepanjang penyelesaian skripsi ini. Kehadiran mereka membuat penulis
merasa yakin dan terus bertahan menghadapi segala proses danttantangan
vi Segala bentuk usaha dan perjuangan telah semaksimal mungkin
dilakukanoleh penulis. Meskipun demikian, skripsi ini masih jauh dari kata
sempurna danmasih perlu banyak perbaikan atas segala kekurangannya yang
semata-matamerupakan keterbatasan penulis sebagai manusia biasa.Setiap
penelitian tidak ada yang sempurna, setiap hasil tidak ada yang paling benar,
namun setiap langkah adalah pembelajaran. Pembelajaran untuk senantiasa
menjadi lebih baik menuju suatu kesempurnaan. Akhir kata semoga skripsi ini
berguna bagi pembaca dan dapat dipergunakan untuk menambah pengetahuan dan
bahan masukan bagi penelitian selanjutnya. Semoga Tuhan senantiasa
melimpahkan berkat dan karunia-Nya. Amin
Medan, 11 Juni 2015
Penulis,
vii
DAFTAR LAMPIRAN ... xii
BAB I PENDAHULUAN ... 1
1.1 Latar Belakang ... 1
1.2 Perumusan Masalah ... 11
1.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 11
1.3.1 Tujuan Penelitian ... 11
1.3.2 Manfaat Penelitian ... 12
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 14
2.1 Tinjauan Teoritis ... 14
2.1.1 Laporan Keuangan ... 14
2.1.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ... 14
2.1.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ... 15
2.1.1.3 Jenis- jenis Laporan Keuangan ... 16
2.1.1.4 Pengguna Laporan Keuangan ... 17
2.1.2 Laba ... 18
2.1.2.1 Pengertian Laba ... 18
2.1.2.2 Tujuan Pelaporan Laba ... 18
2.1.3 Teori Keagenan ... 19
2.1.4 Teori Sinyal ... 21
2.1.5 Teori Akuntansi Positif ... 22
2.1.6 Manajemen Laba ... 23
2.1.6.1 Pengertian Manajemen Laba ... 23
2.1.6.2 Motivasi Manajemen Laba ... 24
2.1.6.3 Klasifikasi Manajemen Laba ... 25
2.1.7 Income Smoothing (Perataan Laba) ... 25
2.1.7.1 Pengertian Income Smoothing ... 25
2.1.7.2 Alasan Income Smoothing ... 27
2.1.7.3 Tujuan Income Smoothing ... 27
2.1.7.4 Klasifikasi Income Smoothing ... 28
2.1.7.5 Teknik Income Smoothing ... 28
2.1.8 Analisis Laporan Keuangan ... 28
2.1.9 Return On Equity (ROE) ... 30
viii
2.1.11 Net Profit Margin (NPM) ... 31
2.1.12 Ukuran Perusahaan ... 32
2.2 Tinjauan Penelitian Terdahulu ... 33
2.3 Kerangka Konseptual dan Hipotesis ... 38
2.3.1 Kerangka Konseptual ... 38
2.3.2 Pengembangan Hipotesis Penelitian ... 41
2.3.2.1 Keterkaitan antara return on equity (ROE)terhadap income smoothing ... 41
2.3.2.2 Keterkaitan antara debt to total assets (DAR)terhadap income smoothing ... 42
2.3.2.3 Keterkaitan antara net profit margin (NPM)terhadap income smoothing ... 43
2.3.2.4 Keterkaitan antara ukuran perusahaan terhadaphubungan antara return on equity (ROE), debt to total assets (DAR), dan net profit margin (NPM)dengan income smoothing ... 44
BAB III METODE PENELITIAN ... 45
3.1 Desain Penelitian ... 45
3.2 Jenis Data ... 45
3.3 Populasi dan Sampel ... 46
3.3.1 Populasi ... 46
3.3.2 Sampel ... 47
3.4 Metode Pengumpulan Data ... 49
3.5 Batasan Operasional ... 49
3.6 Definisi Operasional ... 50
3.6.1 Variabel Independen ... 50
3.6.2 Variabel Dependen ... 51
3.6.3 Variabel Moderating ... 52
3.7 Skala Pengukuran Variabel ... 53
3.8 Metode Analisis Data ... 54
3.8.1 Statistik Deskriptif ... 54
3.8.2 Uji Asumsi Klasik ... 54
3.8.2.1 Uji Normalitas ... 54
3.8.2.2 Uji Multikolinearitas ... 55
3.8.2.3 Uji Heteroskedastisitas ... 55
3.8.2.4 Uji Autokorelasi ... 57
3.8.3 Analisis Regresi Berganda ... 57
3.8.4 Uji Hipotesis ... 58
3.8.4.1 Uji Koefisien Determinasi ... 58
3.8.4.2 Uji Signifikansi Parsial (t-test) ... 58
3.8.4.3 Uji Signifikansi Simultan (F-test) ... 59
3.8.5 Analisis Regresi Moderasi ... 59
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN ... 62
ix
4.2 Statistik Deskriptif ... 63
4.3 Uji Asumsi Klasik ... 64
4.3.1 Uji Normalitas ... 64
4.3.2 Uji Multikolinearitas ... 68
4.3.3 Uji Heteroskedastisitas ... 70
4.3.4 Uji Autokorelasi ... 71
4.4 Analisis Regresi Berganda ... 73
4.5 Pengujian Hipotesis ... 74
4.5.1 Uji Signifikansi Parsial (t-test) ... 74
4.5.2 Uji Signifikansi Simultan (F-test) ... 75
4.5.3 Uji Koefisien Determinansi (R2) ... 76
4.6 Hasil Hipotesis Sebelum Moderating ... 76
4.7 Analisis Regresi Moderasi ... 77
4.8 Hasil Hipotesis Setelah Moderating ... 80
4.9 Pembahasan Hasil Penelitian ... 81
4.9.1 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Income Smoothing ... 81
4.9.2 Pengaruh Debt to Total Assets (DAR) terhadap Income Smoothing ... 81
4.9.3 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Income Smoothing ... 82
4.9.4 Pengaruh ROE, DAR, dan NPM secara simultan terhadap Income Smoothing ... 83
4.9.5 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating dalam Hubungan antara ROE dan Income Smoothing ... 83
4.9.6 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating dalam Hubungan antara DAR dan Income Smoothing ... 84
4.9.7 Pengaruh Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating dalam Hubungan antara NPM dan Income Smoothing ... 85
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... 87
5.1 Kesimpulan ... 87
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 88
5.3 Saran ... 88
DAFTAR PUSTAKA ... 90
x DAFTAR TABEL
Nomor Judul Halaman
Tabel 1.1 Luas, Areal, Produksi, dan Produktivitas Perkebunan di
Indonesia ... 8
Tabel1.2 Nilai Ekspor Malaysia 2003 – 2012 ... 9
Tabel2.2 Hasil Penelitian Terdahulu ... 35
Tabel3.1 Daftar Sampel Perusahaan Perkebunan di BEI ... 48
Tabel3.2 Daftar Sampel Perusahaan Perkebunan di Bursa Malaysia .. 49
Tabel3.3 Skala Pengukuran Variabel ... 53
Tabel4.1 Statistik Deskriptif ... 63
Tabel4.2 Uji Kolmogorov-Smirnov Sebelum Moderating ... 65
Tabel4.3 Uji Kolmogorov-Smirnov Setelah Moderating ... 65
Tabel4.4 Uji Multikolinearitas Sebelum Moderating ... 69
Tabel4.5 Uji Multikolinearitas Setelah Moderating... 69
Tabel4.6 Uji Autokorelasi Sebelum Moderating ... 72
Tabel4.7 Uji Autokorelasi Setelah Moderating ... 72
Tabel4.8 Koefisien Regresi Berganda ... 73
Tabel4.9 Uji Signifikansi Parsial ... 74
Tabel4.10 Uji Signifikansi Simultan ... 75
Tabel4.11 Uji Koefisien Determinasi ... 76
Tabel4.12 Hasil Uji Nilai Selisih Mutlak Persamaan 1 ... 77
Tabel4.13 Hasil Uji Nilai Selisih Mutlak Persamaan 2 ... 78
xi DAFTAR GAMBAR
Nomor Judul Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual ...38
Gambar 3.1 Histogram Sebelum Moderating ...66
Gambar 3.2 Histogram Setelah Moderating...66
Gambar 3.3 Normal Plot Sebelum Moderating...67
Gambar 3.4 Normal Plot Setelah Moderating ...67
Gambar 3.5 Uji Heteroskedastisitas Sebelum Moderating ...70
xii DAFTAR LAMPIRAN
Nomor Judul Halaman
Lampiran 1 Daftar Perhitungan Indeks Eckel ... 95 Lampiran 2 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perkebunan
di BEI ... 96 Lampiran3 Daftar Populasi dan Sampel Perusahaan Perkebunan
di Bursa Malaysia ... 97 Lampiran 4 Hasil Perhitungan Variabel Independen, Dependen,
dan Moderating Pada Perusahaan Perkebunan di BEI
dan Bursa Malaysia pada tahun 2010 ... 99 Lampiran 5 Hasil Perhitungan Variabel Independen, Dependen,
dan Moderating Pada Perusahaan Perkebunan di BEI
dan Bursa Malaysia pada tahun 2011 ... 100 Lampiran 6 Hasil Perhitungan Variabel Independen, Dependen,
danModerating Pada Perusahaan Perkebunan di BEI
dan Bursa Malaysia pada tahun 2012 ... 101 Lampiran 7 Hasil Perhitungan Variabel Independen, Dependen,
danModerating Pada Perusahaan Perkebunan di BEI
dan Bursa Malaysia pada tahun 2013 ... 102 Lampiran 8 Hasil Perhitungan Total Aset Pada Perusahaan
Perkebunan di BEI dan Bursa Malaysia selama tahun
2010-2013 ... 103 Lampiran 9 Nilai Kurs Tengah Bank Indonesia (BI) setiap akhir
