SKRIPSI
PENGARUH FAKTOR TEKNIKAL TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANGTERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
OLEH
RINTO SIMBOLON 120521138
PROGRAM STUDI STRATA-I MANAJEMEN EKSTENSI DEPARTEMEN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
ABSTRAK
PENGARUH FAKTOR TEKNIKAL TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN MAKANAN DAN MINUMAN YANGTERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh faktor teknikal terhadap harga saham pada perusahaan makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia.Jenis data yang digunakan adalah data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan perusahaansub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Penelitian ini menggunakan tehnik analisis deskriptif dan analisis regresi linear bergandadenganmetodeCommon Effects Model (CEM).Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan harga saham masa lalu, volume perdagangan masa lalu dan kapitalisasi pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap hargaSaham. Secara parsial hanya harga saham masa lalu yang berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham, sedangkan volume perdagangan masa lalu berpengaruh negatif tidak signifikan, dan kapitalisasi pasar berpengaruh positif tidak signifikan terhadap harga saham pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Nilai koefisien determinasi sebesar 98,16% sedangkan sisanya sebesar 1,84% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diikutsertakan dalam penelitian ini.
ABSTRACT
THE EFFECT OF TECHNICAL FACTORS ON PRICE STOCK AT FOOD AND BEVERAGESCOMPANY LISTED
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
This research to aimsand analysis the influence of technical factors on stock prices in the food and beverage companies in the Indonesia Stock Exchange. The data used is secondary data obtained from the company's financial statements food and beverage sub-sectors listed in Indonesia Stock Exchange (BEI). This research uses descriptive analysis techniques and multiple linear regression analysis method Common Effects Model (CEM). The results showed that simultaneous past stock price, past trading volume and market capitalization have a positive and significant effect on the price of shares. Partially just past stock prices are positive and significant impact on stock prices, while past trading volume have anot significant negative effect, and the market capitalization is not significant positive effect on the price of shares in the sub-sectors of food and beverages in Indonesia Stock Exchange period 2011- 2014. The coefficient of determination equal to 98.16% while the rest of 1.84% is explained by other variables not included in this study.
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur Peneliti panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa atas kasih dan karuniaNYA Peneliti dapat menyelesaikan penulisan skripsi ini.Skripsi ini berjudul “Pengaruh Faktor Teknikal Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Makanan dan Minuman Yang di Bursa Efek Indonesia”.
Dalam penyusunan skripsi ini, Peneliti telah banyak menerima bantuan, bimbingan, saran, motivasi dan do’a dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini Peneliti menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, khususnya kepada :
Kedua orang tua tercinta, Ayahanda Kurisman Simbolondan IbundaSamsina Habeahan dua figur yang senantiasa mencurahkan kasih sayang dengan penuh kesabaran, terima kasih atas do’a, motivasi dan dukungan baik moril maupun materil sehingga Peneliti dapat menyelesaikan pendidikan dan skripsi ini dengan baik. Selanjutnya Peneliti menyampaikan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Ramli, SE, MS selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sumatera Utara..
2. Ibu Dr. Isfenti Sadalia SE., ME. dan Ibu Dra. Marhayanie, M.Si selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara
4. Bapak Dr. Muslich Lufti, MBA selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan, bimbingan, arahan, dan motivasi kepada Peneliti dalam menyelesaikan skripsi ini.
5. Ibu Dr. Khaira Amalia, SE, Ak., MBA sekalu Dosen Pembaca Penilai terima kasih atas koreksi dan saran yang diberikan dalam penyusunan skripsi ini. 6. Seluruh Dosen dan Pegawai di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Sumatera Utara yang telah membantu saya dalam menyelesaikan kegiatan akademik.
7. Kakak sayaErlinda Friska Simbolon yang telah memberikan motivasi selama penyusunan skripsi ini.
8. Kepada seluruh teman dan sahabat Peneliti khususnya Berry Prima Hutasoit, Daniel Silaban, Dodi Fresnell Rajagukguk, Frawira Natal Nababan, serta teman-teman lainnya yang tidak dapat dituliskan satu persatu terima kasih atas segala dukungannya.
Semoga Skiripsi ini bermanfaat bagi Penulis serta para pembaca sekalian.
Medan, Agustus 2016 Peneliti,
DAFTAR ISI
1.2 Perumusan Masalah... 7
1.3 Tujuan Penelitian... 8
1.4 Manfaat Penelitian... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA... 9
2.1 Uraian Teoritis... 9
2.1.1 Pasar Modal... 9
2.1.2 Analisis Fundamental…... 12
2.1.3 Analisis Teknikal…... 14
2.1.4 Harga Saham Masa Lalu... 16
2.1.5 Volume Perdagangan... 18
2.1.6 Teknik Analisis Teknikal... 21
2.1.7 Efficient Market Hypothesis Theory... 23
2.2 Penelitian Terdahulu... 24
2.3 Kerangka Konseptual... 29
2.4 Hipotesis... 30
BAB III METODE PENELITIAN... 31
3.1 Jenis Penelitian... 31
3.2 Tempat dan Waktu Penelitian... 31
3.3 Batasan Operasional... 31
3.4 Defenisi Operasional Variabel... 32
3.5 Populasi dan Sampel... 32
3.6 Jenis Data... 33
3.7 Metode Pengumpulan Data... 33
3.8 Teknik Analisis Data... 34
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN……… 48
4.1 GambaranUmumObjekPenelitian………. 48
4.1.1 Profil Singkat Perusahaan……… 48
4.2 HasilPenelitian……… 51
4.2.3.1 Analisis Common Efek Model……. 57
4.2.3.2 Analisis Fixed Efek Model………… 59
4.2.4 Pemilihan Model Data Panel……….. 60
4.2.4.1 Chow Test……….. 60
4.2.5 PengujianHipotesis………. 61
4.2.5.1 UjiSerempak (Uji-F)……….. 61
4.2.5.2 UjiParsial (Uji-t)……… 62
4.2.5.3 UjiKoefisienDeterminasi (�2)……. 63
4.3 Pembahasan………. 64
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN……….…. 69
5.1 Kesimpulan………. 69
5.2 Saran……… 70
DAFTAR TABEL
No Judul Halaman
Tabel 1.1 Volume Perdagangan dan Harga Saham... 5
Tabel 2.1 Hubungan analisis teknikal dengan volume... 21
Tabel 2.1 Peneliti Terdahulu... 27
Tabel 3.1 Jumlah Sampel……….. 33
Tabel 3.2 Sampel Penelitian……….. 34
Tabel 4.1 Analisis Deskriptif Variabel……….. 52
Tabel 4.2 Uji Heteroskedastisitas………. 55
Tabel 4.3 Uji Multikolinieritas……….. 56
Tabel 4.4 Uji Autokorelasi……… 57
Tabel 4.5 Common Efek Model (CEM)……… 58
Tabel 4.6 Fixed Efek Model……….. 59
Tabel 4.7 Chow Test……….. 60
Tabel 4.8 Uji Serempak (Uji-F)………. 61
Tabel 4.9 Uji Parsial (Uji t)……….. 62
DAFTAR GAMBAR
No Judul Halaman
