ABSTRAK
ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH
STOCK SPLIT DI BURSA EFEK INDONESIA
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham yang signifikan pada saat sebelum dan sesudah terjadinya stock split.Pengumpulan data dilakukan secara studi dokumentasi melalui berbagai literatur ilmiah dan website resmi untuk mengumpulkan data sekunder perusahaan yang melakukan stock split pada tahun 2007-2014. Pengujian kedua hipotesis menggunakan Uji Paired Sample
T-Test dengan tingkat signifikansi sebesar 5% (0,05). Hasil penelitian menunjukkan
bahwa terdapat perbedaan yang tidak signifikan pada rata-rata abnormal return sebelum dan sesudah stock split dan tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rata-rata trading volume activity (TVA) sebelum dan sesudah stock split.
Kata kunci: stock split, abnormal return, volume perdagangan
ABSTRACT
THE ANALYSIS OF THE DIFFERENCE BETWEEN ABNORMAL RETURN AND STOCK TRADING VOLUME BEFORE AND AFTER
STOCK SPLIT ON INDONESIAN STOCK EXCHANGE
The aims of this research are to find out and analyze the significant differences between abnormal return and stock trading volume before and after stock split happened. The data are collected through documentation study with various scientific literatures and valid websites to collect the secondary data of the companies which implemented stock split in 2007 - 2014. The method used in the two hypotheses is Paired Sample T-Test with 5 % (0.05) significance level. The results show that there is an insignificant difference in the abnormal return rate before and after stock split and there is nosignificant difference in the rate of trading volume activity (TVA) before and after stock split.
Keywords: Stock Split, Abnormal Return, Trading Volume
