PT Global Mediacom Tbk
Public Expose
Jumat, 23 Juni 2017
Auditorium MNC Tower Lt. B2
Jl. Kebon Sirih No. 17–19
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom
Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
DAFTAR ISI
Online Media
PT Media Nusantara Citra Tbk
Content and Advertising Based Media
60.75%
PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Kabel Mediakom
PT Sky Vision Network Subscription Based Media
4 100% PT MNC Investama Tbk. Masyarakat PT Global Mediacom Tbk 52,84% 47,16% 89.71%
* If added with MNC Investama (BHIT)'s share ownership of 3.29%, total group ownership will be 93.0%
Struktur Korporasi PT Global Mediacom Tbk
Kode saham: BMTR
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom
Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
DAFTAR ISI
Universitas, 4% Akademi, 3% SMU, 29% SMP, 19% SD, 23% NA 22% 6
Populasi (2016) Tingkat Populasi Muda : 80% - <50thn
Faktor Makro Pendukung Pertumbuhan Industri
Tingkat Pendidikan
Sumber: Nielsen Media Research Sumber: Biro Pusat Statistik 2012
Pengeluaran Biaya Bulanan (Rp1,000)
Jumlah populasi yang besar dan
muda
Lebih dari 200 juta orang berusia di bawah 50 tahun
Pertumbuhan kelas ekonomi
menengah
Pertumbuhan ekonomi yang kuat
didukung oleh konsumsi domestik
60 juta TV rumah tangga
Hanya 4% dari populasi Indonesia
yang merupakan lulusan universitas
Indonesia rata-rata menonton 5
jam TV/hari
Faktor Makro Pengendali
A1 3500 6% A2 2501-3500 9% B 1751-2500 20% C1 1251-1750 26% C2 901-1250 21% D 601-900 13% E <600 5% 0-14 28% 15-24 17% 25-54 43% 55-64 7% 65+ 5% 1,374 1,267 258 103 68 31 23 6 C h ina In d ia Ind on es ia P h ili p p ine s Tha ila n d Mal a y s ia A u s tr a lia S ing a po re Sumber: MPA 2016 dalam jutaan
Indonesia berada pada lingkungan pertumbuhan yang kondusif
Indonesia memiliki tingat net ad spend sebagai % dari GDP yang terendah di regional, potensi untuk pertumbuhan yang kuat
Tingkat Harga iklan per 30 detik juga lebih murah dibandingkan negara ASEAN lainnya
net ad spend sebagai % dari GDP (2016)
Sumber: Media Partners Asia 2016
USD/spot
30 detik prime time rate card
$5,400 $5,950 $6,600 $10,600
$16,400
$40,000
$80,000
Indonesia Malaysia Vietnam Thailand Philippines Singapore Australia
Sumber: Media Partners Asia 2016
0.5%
0.5% 0.5%
0.4%
0.3%
0.2%
Vietnam Philippines Singapore Thailand Malaysia Indonesia
8
Terbatasnya ketersediaan slot iklan; permintaan iklan terus bertumbuh
Merek Nasional semakin agresif dalam beriklan, tidak kalah dengan merek multi-nasional
Kondisi Industri Media Televisi
Limited Supply : Only 11 FTA TV stations Demand (Semakin banyak merek yang beriklan di TV)
40% 30% 16% 11% 3% MNCN SCMA VIVA Trans Others
Sumber: Nielsen Prime-Time all demography YTD May 2017
9
Pangsa Pasar Iklan Media Indonesia
2022F 2017
Dengan terbatasnya infrastruktur internet, TV adalah satu-sasunya media yang memiliki jangkauan nasional, sehingga TV masih akan tetap dominan di masa yang akan datang
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia
Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
DAFTAR ISI
Perusahaan Media Terbesar dan Terintregasi di Indonesia
11 RADIO
PRINT ENTERTAINMENT
NEWS & SPORTS
SUPPORTING FREE-TO-AIR TV CONTENT
PAY-TV CHANNELS
CONTENT LIBRARY TALENT
MANAGEMENT
Content library contains more than 300,000 hours and increasing by more than 15,000 hours per year
TALENT SEARCH/ NEWS/ VARIETY/ SPORTS
ANIMATION IN HOUSE PRODUCTION UNITS
DRAMA/ MOVIES/ FTV
RCTI, MNCTV, GlobalTV, iNewsTV
Our Key Growth Drivers
RCTI, MNCTV, and Global TV grow
significantly outperforming the industry
iNewsTV a national network with focus
on news, infotainment and sports
22 exclusive channels on MNC Sky
Vision to generate ad revenue
Integrated TV studios has been completed in 2015, is set to increase production capacity and quality of programming with efficient costs
Konten Adalah Raja
Menciptakan konten terbaik adalah priotitas utama kami
Konten adalah satu-satunya cara untuk
mendapatkan pangsa pasar dan menghasilkan pendapatan iklan
Rakyat Indonesia suka menonton“Sinetron” dan kami menyiarkan banyak top drama seri
Kami memiliki lisensi untuk program Internasional seperti The Voice Indonesia, Master Chef, Rising Star Indonesia, Indonesian Idol dan X Factor
Program Ekslusif dengan top studio Hollywood
Lebih dari 300.000 jam dari pustaka konten dan terus meningkat sebanyak lebih dari 15.000 jam setiap tahun.
Kami juga memiliki 22 saluran TV berbayar dengan merk MNC. Saluran-saluran ini
merupakan bagian integral dari strategi konten kami.
“Content is where I expect much of the real money will be made on the Internet, just as it was in broadcasting. The television revolution that began half a century ago spawned a number of industries, including the manufacturing of TV sets, but the long-term winners were those who used the medium to deliver information and entertainment.”
“Content is King” by Bill Gates in 1996
Prime-Time Nielsen TV stations ranking
16
Rank Stasiun TV Target Penonton YTD Mei 2017 Share 1 RCTI ABC 24.0 2 SCTV ABCD 17.8 3 IVM ABCD 12.2 4 ANTV ABC 11.8 5 MNCTV ABCD 8.8 6 TRANS7 ABC 6.1 7 GTV ABC 5.7 8 TRANS ABC 5.2 9 TVONE ABC 4.2 10 METRO AB 2.0 11 INEWS AB 1.2
Source: Nielsen Prime-Time All Demographic 5+ Audience Share
14
• Drama seri komedi produksi MNC Pictures “Dunia Terbalik” berkinerja dengan baik dan terus menduduki posisi teratas sejak premier di bulan Januari 2017 lalu.
• 8 dari 20 program teratas bulan May 2017 merupakan milik MNC
Source: Nielsen, ALL DEMO, 5+
No. Program Chn TVR SHR
1 DUNIA TERBALIK RCTI 5.5 24.7
2 TOP – TUKANG OJEK PENGKOLAN RCTI 3.6 16.2
3 ANAK LANGIT SCTV 3.5 16.4
4 3 SEMPRUUUL MENGEJAR SURGA 5 SCTV 3.5 22.1
5 BOY SCTV 3.2 13.7
6 PESANTREN ROCK ‘N ROLL 4 SCTV 3.2 20.5
7 PARA PENCARI TUHAN JILID 11 SCTV 3.0 19.5
8 AMANAH WALI RCTI 3.0 18.8
9 TUHAN BERIKAN KAMI CINTA SCTV 2.7 13.5
10 AWAS, BANYAK COPET! RCTI 2.6 15.0
11 BERKAH CINTA SCTV 2.5 15.2
12 AMANAH WALI (R) RCTI 2.4 17.0
13 ANANDHI ANTV 2.4 17.9
14 3 SEMPRUUUL MENGEJAR SURGA (R) SCTV 2.4 14.8
15 DUNIA TERBALIK (R) RCTI 2.2 19.7
16 JODOH PENGANTAR JENAZAH ANTV 2.0 12.6
17 HATI YANG MEMILIH RCTI 2.0 13.3
18 BINTANG DI HATIKU RCTI 2.0 15.4
19 JODOH PENGANTAR JENAZAH (R) ANTV 1.9 19.0
20 ANAK SEKOLAHAN SCTV 1.8 12.9
15 Pioneering the international scale talent search programs in Indonesia, such as
Indonesian Idol - 8thseason and running,
X-Factor Indonesia - 2ndseason and running,
Rising Star Indonesia - The 1st Season with interactive talent search programs
MasterChef Indonesia - 3rdseason and running
The Voice Indonesia – Aired February 2016
Our talent search programs are 3x more profitable than competing “In-house” dangdut singing competition
•
MNC memproduksi lebih dari
15.000-25.000 jam konten
secara
in-house
setiap tahun.
Melebihi dari pesaing
manapun di Indonesia.
•
Memiliki kontrol penuh
dari mulai manajemen
bakat lalu produksi sampai
dengan penayangan.
•
3 divisi
in-house
produksi:
Strategi pemrograman
yang memungkinkan RCTI
meraih 54% EBITDA marjin
menjadi pemimpin
industri.
Strategi pemrograman end-to-endyang terintregrasi mendorong marjin yang tinggi
Biggest producer of in-house content in Indonesia
Star Media Nusantara RCTI, MNCTV, GTV and Sport Productions MNC Pictures MNC Animation 16
iNews TV the Largest National Network TV
•iNews TV was launched on April 6th 2015
•Focusing on 24 hours news, entertainment and sports
Total : 58 Stations Nationwide
18
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan
Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
DAFTAR ISI
20
Sekilas Tentang MNC Sky Vision
Catatan
1 Per tanggal 31 Dec 16 2 Untuk periode 2010-2016 3 Estimasi MPA 1H 2016
4 Rata-rata bulanan periode Jan-Dec 2016
IDR 95k ARPU(4) 5 9 115 Branches Extensive In-house Distribution and Sales Network 10 Indovision Anywhere OTT Services
2.5 MM
Subscribers(1) 1 220.8%
Subscriber CAGR(2) 3 Nationwide Coverage Using S-band & DTHTechnology 4
64%
Market Share(3) 60.99%
Churn Rate(4) 7138
Channels36
Exclusive Channels 8Exclusive
3 Keunggulan Kompetitif Terpenting Perseroan
138
channel
dengan 36
channel
eksklusif;
22 saluran di antaranya dibuat secara in-house
oleh MNCN
Satu-satunya penyedia layanan TV
berlangganan dengan satelit berteknologi
S-band
22
Sekilas Play Media
(telah mencapai EBITDA dan Laba Bersih Positif di 2016)
Catatan
1 Hingga 31 December 2016 2 Rata-rata 2016
3 ARPU Bulanan Jan-Des 2016
IDR 251k ARPU Residensial(3) 5 3 116k Pelanggan Residensial(1) 4 235 Pelanggan Enterprise(1) 7 Hingga 1 Gbps Kecepatan Internet 8 162 Channels 2 Hadir di 6 Kota(1) 1 1000k Homes Passed(1) 6 0.98% Churn Rate Bulanan(2)
23
Kecepatan Transfer Data Lebih Cepat dan KapasitasBandwidth Lebih Tinggi
Biaya Operasional Lebih Rendah Karena Konsumsi Listrik Lebih Rendah
Pertumbuhan Adopsi Teknologi FTTH di Asia Pasifik
Keunggulan Kompetitif Teknologi FTTH
Sumber: MPA
Teknologi Download (Mbps) Upload (Mbps)
FTTH X-GPON 10,000 2,500
FTTH GPON 2,500 1,250
HFC (Docsis 1.0) 50 9
HFC (Docsis 2.0) 50 27
HFC (Docsis 3.0) 1,600 216
Konsumsi Listrik tiap
Pengguna (W) FTTH HFC
Customer equipment 3.2 10.5
Outside plant 1.9 4.1
Head end/ PoP 0.5 2.7
Total 5.6 17.3
Sumber: Stratix
FTTH Share dari Total Fixed Broadbanddi Asia Pasifik Teknologi Terbaik di Kelasnya
Keunggulan Teknis Gangguan Jaringan
Minimal
Struktur Yang Lebih Sederhana
Lebih Mudah dan Cepat untukRoll-out
Belanja Modal Lebih Rendah
Sumber: iTU-T standard
Biaya Pemeliharaan Lebih Rendah
99% 91% 83% 75% 68% 62% 58% 54% 52% 50% 48% 46% 1% 9% 17% 25% 32% 38% 42% 46% 48% 50% 52% 54% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025DSL, Kabel, dan Lainnya FTTH
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan
Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
DAFTAR ISI
Media
Online
– Peluang yang Menarik
Letang (www.joymeng.com) perusahaanmobile gameyang tumbuh pesat di Cina.
Okezone.com adalah portal berita dan hiburan online yang berfokus pada pembaca Indonesia di dalam dan luar negeri. Saat ini www.okezone.com memiliki lebih dari 3 jutaunique daily visitors. MNC Shop, Joint Venture dengan GS Home Shopping No.1 Home Shopping Channels. TV yang terintegrasi dengan jasa perbelanjaan online 24 jam pertama di Indonesia.
Sangat Antusias Terhadap
Bisnis
Mobile Games
dan
Mobile App
di Cina
Boonie Bear dan Armor Heroes telah mencapai lebih dari 320 jutadownloadsejak diluncurkan pada awal 2014
Fu Mu Bang, aplikasi untuk aktivitas parentingmemiliki momentum pertumbuhan yang tinggi dengan kepemilikian lebih dari 1,7 juta pelanggan pada akhir 2016
Bagian 1 : Struktur Perseroan Global Mediacom Bagian 2 : Paparan Singkat Industri Media Indonesia Bagian 3 : Tinjauan Bisnis MNC
Bagian 4 : Tinjauan Bisnis TV Berlangganan Bagian 5 : New Media
Bagian 6 : Tinjauan Keuangan Perseroan
4
Ringkasan Laporan Keuangan
Income Statements
In IDR Bio 12M2015 12M2016 YoY 3M2016 3M2017 YoY
Total Revenues 10,581 10,460 -1% 2,490 2,408 -3%
EBITDA 3,430 3,482 2% 844 762 -10%
EBITDA Margin 32% 33% 1% 34% 32% -2%
Net Income 302 787 161% 385 188 -51%