Tabel di bawah ini memperlihatkan total liabilitas Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 30 Juni 2019, yang diambil dari laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal dan untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2019.
Laporan posisi keuangan konsolidasian Perseroan dan Perusahaan Anak pada tanggal 30 Juni 2019, 31 Desember 2018 dan 2017, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, laporan arus kas konsolidasian dan laporan perubahan ekuitas konsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2019 dan 2018, serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2018 dan 2017, yang terdapat di bagian lain dalam Prospektus ini, telah diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (anggota jaringan firma PricewaterhouseCoopers) berdasarkan standar audit yang ditetapkan IAPI, dengan opini tanpa modifikasian dalam laporannya tanggal 8 Oktober 2019, yang ditandatangani oleh Angelique Dewi Daryanto, S.E., CPA.
Pada tanggal 30 Juni 2019, Perseroan dan Perusahaan Anak memiliki total liabilitas sebesar Rp230.335.926 juta dengan rincian sebagai berikut:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan 30 Juni 2019
Liabilitas segera 2.481.499
Simpanan dari nasabah Giro
Pihak berelasi 86.464
Pihak ketiga 50.633.204
50.719.668 Tabungan
Pihak berelasi 68.899
Pihak ketiga 55.837.586
55.906.485 Deposito berjangka
Pihak berelasi 171.631
Pihak ketiga 91.051.518
91.223.149
Jumlah simpanan dari nasabah 197.849.302
Simpanan dari bank lain
Giro dan tabungan 1.242.137
Inter-bank call money dan deposito berjangka 413.679
1.655.816
Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali 5.412.748
Liabilitas derivatif 684.097
Liabilitas akseptasi 3.707.004
Efek-efek yang diterbitkan 5.277.908
Pinjaman yang diterima 5.796.531
Utang pajak
Pajak penghasilan badan induk perusahaan 118.014
Pajak lain-lain 208.733
326.747
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 72.767
Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain
Beban yang masih harus dibayar 3.102.780
Liabilitas lain-lain 1.382.901
KOMITMEN DAN KONTINJENSI
Berikut adalah komitmen dan kontinjensi Perseroan yang dinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan mata uang Rupiah:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
KOMITMEN Liabilitas komitmen
Fasilitas penyediaan dana yang belum digunakan (77.674.320)
Irrevocable letters of credit yang masih berjalan (2.424.489)
Lain-lain (324.580)
Jumlah liabilitas komitmen (80.423.389)
Komitmen – bersih (80.423.389)
KONTINJENSI Tagihan kontinjensi
Garansi yang diterima 407.353
Penghasilan bunga dalam penyelesaian 593.001
Jumlah tagihan kontinjensi 1.000.354
Liabilitas kontinjensi
Garansi yang diterbitkan (4.505.463)
Jumlah liabilitas kontinjensi (4.505.463)
Kontinjensi – bersih (3.505.109)
Komitmen dan Kontinjensi - bersih (83.928.498)
LIABILITAS SEGERA
Liabilitas segera Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp2.481.499 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Titipan transfer 1.141.091
Titipan Visa card 262.873
Titipan merchant 249.272
Titipan umum 180.841
Titipan Master card 97.347
Titipan personalia 20.160
Lainnya 529.915
Jumlah 2.481.499
SIMPANAN DARI NASABAH
Simpanan dari nasabah Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp197.849.302 juta, yang terdiri dari:
a. Giro
Simpanan dari nasabah Perseroan yang berasal dari giro per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp50.719.668 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Pihak berelasi
Rupiah 82.531
Dolar Amerika Serikat 3.933
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Pihak ketiga
Rupiah 35.635.373
Dolar Amerika Serikat 14.284.567
Mata uang asing lainnya 713.264
50.633.204
Jumlah 50.719.668
Pada tanggal 30 Juni 2019, giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah adalah sebesar Rp2.346.871 juta. Giro sebesar Rp34.327 juta dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan Perseroan.
b. Tabungan
Simpanan dari nasabah Perseroan yang berasal dari tabungan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp55.906.485 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Pihak berelasi
Rupiah 48.473
Dolar Amerika Serikat 14.698
Mata uang asing lainnya 5.728
68.899 Pihak ketiga
Rupiah 48.384.383
Dolar Amerika Serikat 6.010.668
Mata uang asing lainnya 1.442.535
55.837.586
Jumlah 55.906.485
Pada tanggal 13 Mei 2019 terdapat pembaharuan tingkat bunga penjaminan untuk simpanan di Bank Umum berdasarkan surat edaran LPS No.9 tahun 2019, penyesuaian suku bunga penjaminan tersebut yaitu 7,00% untuk simpanan dalam Rupiah dan 2,25% untuk simpanan dalam mata uang asing untuk periode 15 Mei 2019 sampai 25 September 2019. Pada tanggal 30 Juni 2019, tabungan didasarkan pada prinsip perbankan syariah adalah sebesar Rp6.731.441 juta. Tabungan sebesar Rp239.373 juta dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan Perseroan.
c. Deposito Berjangka
Simpanan dari nasabah Perseroan yang berasal dari deposito berjangka per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp91.223.149 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Pihak berelasi
Rupiah 81.329
Dolar Amerika Serikat 90.302
171.631 Pihak ketiga
Rupiah 74.934.956
Dolar Amerika Serikat 15.730.335
Mata uang asing lainnya 386.227
91.051.518
Jumlah 91.223.149
SIMPANAN DARI BANK LAIN
Simpanan dari bank lain Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp1.655.816 juta, yang terdiri dari:
a. Giro dan Tabungan
Simpanan dari bank lain Perseroan yang berasal dari giro dan tabungan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp1.242.137 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Giro
Rupiah 752.520
Dolar Amerika Serikat 345.335
Mata uang asing lainnya 129.329
1.227.184 Tabungan
Rupiah 14.953
Jumlah 1.242.137
Pada tanggal 30 Juni 2019, giro dari bank lain yang berasal dari pihak berelasi adalah sebesar Rp82.609 juta. Tidak terdapat simpanan dari bank lain - giro dan tabungan yang dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan Perseroan.
b. Inter-Bank Call Money dan Deposito Berjangka
Simpanan dari bank lain Perseroan yang berasal dari Inter-Bank Call Money dan Deposito Berjangka per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp413.679 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Inter-bank Call Money
Rupiah -
- Deposito Berjangka
Rupiah 413.600
Dolar Amerika Serikat 79
413.679
Jumlah 413.679
Pada tanggal 30 Juni 2019, tidak terdapat saldo inter-bank call money dan deposito berjangka dari pihak berelasi dan tidak terdapat saldo inter-bank call money dan deposito berjangka yang dijadikan jaminan atas kredit yang diberikan Perseroan.
LIABILITAS DERIVATIF
Liabilitas derivatif Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp684.097 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Tidak Terkait Lindung Nilai
Swap tingkat suku bunga 296.232
Kontrak opsi mata uang asing 224.024
Swap mata uang asing 54.434
Kontrak berjangka mata uang asing 26.415
Kontrak tunai mata uang asing 455
Kontrak berjangka tingkat suku bunga 1.194
Instrumen lindung nilai terkait lindung nilai atas nilai wajar
Swap tingkat suku bunga 81.343
LIABILITAS AKSEPTASI
Liabilitas akseptasi Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp3.707.004 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Rupiah 1.976.359
Mata uang asing 1.730.645
Jumlah 3.707.004
EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN
Efek-efek yang diterbitkan Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp5.277.908 juta, yang terdiri dari:
Keterangan Tingkat
Bunga Jatuh Tempo
Jumlah (dalam jutaan
Rupiah) Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap I Tahun 2016
Seri B 8,00% 03-Nov-19 386.000
Seri C 8,25% 03-Nov-21 182.000
568.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap II Tahun 2017
Seri B 7,70% 23-Agu-20 376.000
Seri C 8,15% 23-Agu-22 822.000
1.198.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap III Tahun 2017
Seri B 7,50% 02-Nov-20 657.000
Seri C 7,75% 02-Nov-22 843.000
1.500.000 Obligasi Berkelanjutan II Bank CIMB Niaga Tahap IV Tahun 2018
Seri A 7,50% 30-Sep-19 766.000
Seri B 8,50% 20-Sep-21 137.000
Seri C 8,80% 20-Sep-23 118.000
1.021.000 Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Bank CIMB Niaga Tahap I Tahun
2018
Seri A 8,35% 25-Nov-19 441.000
Seri B 9,25% 15-Nov-21 559.000
1.000.000
Jumlah 5.287.000
Dikurangi :
Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi (9.092)
Jumlah 5.277.908
Perseroan telah memenuhi pembatasan-pembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian perwaliamanatan pasal 6, yaitu selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (bila ada) belum seluruhnya dibayar Perseroan berjanji untuk mengikatkan diri untuk seluruh pembatasan-pembatasan dan memenuhi kewajiban Perseroan.
PINJAMAN YANG DITERIMA
Pinjaman yang diterima Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp5.796.531 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Rupiah - Pihak ketiga
PT Bank Permata Tbk 500.000
PT Bank DKI 500.000
PT Bank Negara Indonesia Tbk 500.000
PT BPD Jabar dan Banten 350.000
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 250.000
PT Bank Mega Tbk 250.000
PT Bank Pan Indonesia Tbk 228.080
PT BPD Jawa Tengah 200.000
PT Bank BCA Syariah 124.353
PT Bank DKI Syariah 35.814
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 26.957
2.965.204 Dolar Amerika Serikat - Pihak ketiga
Bank of America 847.650
Bank of New York, NY 623.308
Wells Fargo Bank NA, New York 497.994
PT Bank Permata Tbk 423.825
PT Bank Negara Indonesia Tbk 282.550
Citibank New York 141.275
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 14.725
2.831.327
Jumlah 5.796.531
Pinjaman lainnya sebagian besar merupakan pinjaman yang diterima Perusahaan Anak dalam menjalankan bisnisnya. Pinjaman tersebut akan jatuh tempo pada berbagai tahun antara 2019 - 2022.
Tingkat suku bunga per tahun untuk fasilitas tersebut untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2019 berkisar antara 7,50% - 9,50%. Seluruh pinjaman di atas digunakan untuk pembiayaan kendaraan roda dua dan roda empat, baik dalam kondisi baru atau bekas dan pembiayaan sewa guna usaha.
Pinjaman dalam mata uang asing dari pihak berelasi yang diterima dari CIMB Bank Berhad mempunyai plafon sebesar USD200 juta. Pada tanggal 30 Juni 2019, saldo pinjaman adalah nihil. Selama periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2019, Perseroan telah melakukan pembayaran pokok pinjaman kepada CIMB Bank Berhad dengan nominal sebesar Rp191.722 juta.
Keterangan tentang Pinjaman yang Diterima 1. Mata uang Rupiah – Pihak ketiga
a. Bank Pan Indonesia Tbk
Pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan Anak diantaranya untuk:
- Menjaga rasio hutang terhadap ekuitas sebesar 8:1;
- Menjaga jumlah piutang pembiayaan bermasalah yang memiliki tunggakan lebih dari 90 hari maksimal sebanyak 3% dari total piutang pembiayaan;
- Bank CIMB Niaga sebagai Entitas Induk wajib menjaga kepemilikannya di Perusahaan Anak secara langsung maupun tidak lansung sebesar 50% dari total modal disetor Perusahaan Anak
b. Bank DKI Syariah
Pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan Anak diantaranya untuk:
- Menjaga gearing ratio maksimal sebesar 10 kali;
- Menjaga jumlah piutang pembiayaan bermasalah maksimal sebanyak 5% dari total piutang pembiayaan atau sesuai ketentuan otoritas;
- Menjaga total piutang pembiayaan terhadap total aset minimal sebesar 50%; dan
- Piutang pembiayaan yang dijadikan jaminan kepada Bank DKI Syariah maksimal memiliki hari tunggakan sebanyak 20 hari.
c. Bank BCA Syariah
Pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan Anak diantaranya untuk:
- Menjaga gearing ratio maksimal sebesar 8 kali; dan
- Menjaga jumlah piutang pembiayaan bermasalah yang memiliki tunggakan lebih dari 30 hari maksimal sebanyak 5% dari total piutang pembiayaan.
d. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Pinjaman ini mensyaratkan Perusahaan Anak diantaranya untuk:
- Menjaga gearing ratio maksimal sebesar 8 kali;
- Selama pinjaman yang diterima berlangsung, Perusahaan Anak harus memberitahukan secara tertulis kepada Bank Mandiri atas:
- Perubahan anggaran dasar Perusahaan Anak termasuk di dalamnya pemegang saham mayoritas (lebih dari 50% jumlan kepemilikan saham), pengurus perusahaan, permodalan dan nilai saham;
- Memperoleh fasilitas kredit atau pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka mendukung kegiatan usaha Perusahaan Anak yang normal dan transaksi wajar;
- Mengikatkan diri sebagi penjamin hutang atau menjaminkan harta kekayaan untuk pihak lain, kecuali dalam rangka pendanaan untuk mendukung kegiatan usaha Perusahaan Anak;
- Melunasi hutang Perusahaan Anak kepada pemilik/ pemegang saham mayoritas; dan - Melakukan peleburan usaha/akuisisi.
2. Mata uang asing – Pihak berelasi a. CIMB Bank Berhad
Pinjaman ini mensyaratkan Bank CIMB Niaga untuk tidak menjual aset yang bernilai material.
Perseroan dan Perusahaan Anak telah memenuhi pembatasan-pembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman yang diterima.
Analisis Jatuh Tempo
Dibawah ini merupakan analisis jatuh tempo atas pinjaman yang diterima per 30 Juni 2019:
Keterangan Kurang dari atau sama
dengan 1 bulan >1 - <= 3 bulan >3 - <= 12 bulan >1 - <= 5 tahun Total
Banker’s acceptance 1.136.027 2.195.300 2.050.000 - 5.381.327
Non revolving - 40.834 - 204.237 245.071
Revolving 9.967 - - 160.166 170.133
Jumlah 1.145.994 2.236.134 2.050.000 364.403 5.796.531
UTANG PAJAK
Utang pajak Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp326.747 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Perseroan
Pajak Penghasilan Badan
Pasal 25 118.014
Pajak penghasilan
Pasal 4 (2) 115.382
Pasal 21, 23, dan 26 48.390
Pajak Pertambahan Nilai 12.716
294.502
Perusahaan Anak 32.245
Jumlah 326.747
LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN - BERSIH
Liabilitas pajak tangguhan - bersih Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp(72.767) juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Aset/(liabilitas) pajak tangguhan:
Beban penyusutan aset tetap (259.892)
Kerugian/(keuntungan) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek dan obligasi
pemerintah – bersih 84.772
Beban cadangan kerugian penurunan nilai 109.438
Cadangan tunjangan bonus, THR, tantiem, dan kerugian aktuarial atas program imbalan pasti 147.162
Lain-lain (157.570)
Jumlah aset/(liabilitas) pajak tangguhan – bersih (76.090)
Perusahaan Anak
Jumlah aset pajak tangguhan - bersih 3.323
Jumlah (72.767)
BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN
Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp4.485.681 juta, yang terdiri dari:
a. Beban yang Masih Harus Dibayar
Beban yang masih harus dibayar Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp3.102.780 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Beban yang masih harus dibayar 2.428.819
Bunga yang masih harus dibayar 673.961
Jumlah 3.102.780
Beban yang masih harus dibayar terutama terdiri dari beban kepada pihak ketiga yang masih harus dibayar dan komisi diterima dimuka. Termasuk ke dalam bunga yang masih harus dibayar pada tanggal 30 Juni 2019 adalah hutang bunga pinjaman subordinasi sebesar Rp3.376 juta dan hutang bunga pinjaman efek-efek yang diterbitkan, termasuk pendapatan syariah, sebesar Rp50.045 juta.
b. Liabilitas Lain-lain
Liabilitas lain-lain Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp1.382.901 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Komisi diterima dimuka 497.739
Setoran jaminan 310.967
Lain-lain 574.195
Jumlah 1.382.901
Di dalam lain-lain tidak terdapat saldo hutang atas pembelian obligasi pemerintah pada tanggal 30 Juni 2019.
LIABILITAS IMBALAN KERJA
Liabilitas imbalan kerja Perseroan dan Perusahaan Anak per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp842.609 juta, yang terdiri dari:
(dalam jutaan Rupiah)
Keterangan Jumlah
Beban bonus yang masih harus dibayar 272.192
Pensiun dan liabilitas imbalan pasca kerja lainnya 570.417
Jumlah 842.609
PINJAMAN SUBORDINASI
Pinjaman subordinasi Perseroan per 30 Juni 2019 adalah sebesar Rp1.743.217 juta, yang terdiri dari:
Keterangan Tingkat Bunga Jatuh Tempo Jumlah
(dalam jutaan Rupiah) Obligasi subordinasi – Rupiah
Obligasi Subordinasi II Tahun 2010 10,85% per tahun/per annum 23 Desember 2020 1.600.000 Obligasi Subordinasi III Tahun 2018 Seri A 9,85% per tahun/per annum 15 November 2023 75.000 Obligasi Subordinasi III Tahun 2018 Seri B 10,00% per tahun/per annum 15 November 2025 75,000 Dikurangi :
Biaya emisi yang belum diamortisasi (6.783)
Jumlah 1.743.217
Perseroan telah memenuhi pembatasan-pembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian perwaliamanatan pasal 6, yaitu selama jangka waktu Obligasi dan seluruh jumlah Pokok Obligasi belum seluruhnya dilunasi dan/atau seluruh jumlah Bunga Obligasi serta kewajiban pembayaran lainnya (bila ada) belum seluruhnya dibayar Perseroan berjanji untuk mengikatkan diri untuk seluruh pembatasan-pembatasan dan memenuhi kewajiban Perseroan.
SELURUH LIABILITAS PERSEROAN PADA TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR TELAH DIUNGKAPKAN DI DALAM PROSPEKTUS.
SETELAH TANGGAL 30 JUNI 2019 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIF PERNYATAAN PENDAFTARAN, TIDAK ADA FAKTA MATERIAL YANG MENGAKIBATKAN PERUBAHAN SIGNIFIKAN PADA LIABILITAS PERSEROAN, DAN
DENGAN MELIHAT KONDISI KEUANGAN PERSEROAN, MANAJEMEN PERSEROAN SANGGUP UNTUK MENYELESAIKAN SELURUH LIABILITASNYA SESUAI DENGAN PERSYARATAN SEBAGAIMANA MESTINYA.
TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN ATAU PERUSAHAAN ANAK DALAM KELOMPOK USAHA PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.
SETELAH TANGGAL 30 JUNI 2019 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIF PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA TIDAK ADA KEADAAN LALAI YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN.
MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA PERSEROAN SENANTIASA MELAKUKAN PEMANTAUAN TERHADAP KEWAJIBAN YANG AKAN JATUH TEMPO, SEHINGGA SETIAP KEWAJIBAN YANG AKAN JATUH TEMPO SELALU DAPAT DIPENUHI DENGAN TEPAT WAKTU DAN TIDAK TERDAPAT LIABILITAS PERSEROAN YANG TELAH JATUH TEMPO TETAPI BELUM DILUNASI. TIDAK ADA LIABILITAS PERSEROAN YANG AKAN DILUNASI/DIBAYAR MENGGUNAKAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM.
PERSEROAN TIDAK MEMILIKI PEMBATASAN-PEMBATASAN (NEGATIVE COVENANTS) YANG MERUGIKAN PEMEGANG OBLIGASI DAN OBLIGASI SUBORDINASI.