ANALISIS
LAPORAN KEUANGAN
Pengampu: Ida Setya Dwi Jayanti, S.E., M.M.
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
- untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan - untuk mengevaluasi kinerja
- untuk bahan pertimbangan menyusun rencana
ANALISIS RASIO KEUANGAN
LEVERAGE RATIO LIQUIDITY RATIO
PROFITABILITY RATIO MARKET VALUE RATIO
ACTIVITY RATIO
01. 02. 03.
04. 05.
LEVERAGE RATIO
Mengukur proporsi dana yang bersumber dari utang untuk membiayai aktiva perusahaan
Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar beban tetap berupa bunga dengan menggunakan EBIT
Mengukur kemampuan perusahaan dengan menggunakan EBIT ditambah dana depresiasi untuk membayar bunga
Mengukur besar kecilnya penggunaan utang jangka Panjang dibandingkan dengan modal sendiri perusahaan Debt ratio = Total debt
Total asset
Times interest earned ratio = EBIT Interest
Cash coverage ratio =EBIT + Depreciation Interest
Long − term debt to equity ratio =Long − term debt Equity
LIQUIDITY RATIO
Cash ratio =Cash + marketable securities Current liabilities Current ratio = Current asset
Current liabilities
Quick ratio atau acid test ratio =Current asset − inventory Current liabilities
Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utang lancar dengan menggunakan aktiva lancar yang dimiliki
Mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar utang lancar dengan menggunakan aktiva lancar yang dimiliki, tanpa memperhitungkan persediaan
Mengukur kemampuan kas dan surat berharga yang dimiliki perusahaan untuk menutup utang lancar
ACTIVITY RATIO
Inventory turnover = Sales Inventory
Average days in inventory = 360
Inventory turnover
Receivable turnover = Sales Receivable
Days Sales Outstanding (DSO) = 360
Receivable turnover
Fixed assets turnover = Sales Total fixed assets
Total assets turnover = Sales Total assets
Mengukur perputaran persediaan dalam menghasilkan penjualan
Mengukur berapa hari rata-rata dana terikat dalam persediaan
Mengukur perputaran piutang dalam menghasilkan penjualan
Mengukur rata-rata waktu yang diperlukan untuk menerima kas dari penjualan
Mengukur efektivitas penggunaan aktiva tetap dalam menghasilkan penjualan
Mengukur efektivitas penggunaan seluruh aktiva dalam menghasilkan penjualan
PROFITABILITY RATIO
Return on Assets (ROA) =Earning after taxes Total assets
Return on Equity (ROE) = Earning after taxes Total equity
Net Profit Margin (NPM) =Earning after taxes Sales
Operating Profit Margin (OPM) = EBIT Sales
Gross Profit Margin (GPM) =Gross profit Sales
Basic earning power = EBIT Total assets
Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba (setelah pajak) dengan menggunakan seluruh aktiva yang dimiliki
Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba (setelah pajak) dengan menggunakan modal sendiri
Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba bersih dengan penjualan
Mengukur kemampuan untuk menghasilkan laba sebelum bunga dan pajak dengan penjualan
Mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba kotor dengan penjualan
Mengukur kemampuan untuk menghasilkan laba sebelum bunga dan pajak dengan menggunakan total aktiva
MARKET VALUE RATIO
Price Earning Ratio (PER) =Market price per share Earning per share
Dividend yield = Dividend per share Market price per share
Dividend Payout Ratio DPR = Dividend yield
Earning after taxes atau Dividend per share Earning per share
Market to book ratio (M/B) =Market price per share Book value per share
Mengukur cara investor menilai prospek pertumbuhan perusahaan di masa yang akan datang, yang tercermin pada harga saham yang bersedia dibayar oleh investor untuk setiap rupiah laba yang diperoleh perusahaan
Mengukur tingkat keuntungan berupa dividen yang mampu dihasilkan dari investasi pada saham
Mengukur bagian laba bersih setelah pajak yang dibayarkan sebagai dividen
Mengukur penilaian pasar keuangan terhadap manajemen dan organisasi perusahaan sebagai going concern
CROSS-SECTION ANALYSIS
Membandingkan data laporan keuangan pada tahun yang sama antara satu perusahaan dan perusahaan lain yang sejenis atau dengan rasio industri
TIME SERIES ANALYSIS
Menggunakan perbandingan rasio keuangan suatu perusahaan
dari waktu ke waktu
Analisis Common Size
▪ Analisis ini disusun dengan jalan menghitung tiap rekening dalam laporan laba rugi dan neraca menjadi proporsi dari total penjualan (untuk laporan laba rugi) atau dari
total aktiva (untuk neraca)
▪ Teknik ini memudahkan membaca data-data keuangan dalam beberapa periode untuk mencari trend.
Analisis DuPont
▪ Analisis ini menjelaskan keterkaitan ROE dan ROA dengan berbagai rasio keuangan lainnya.
▪ Teknik ini memberikan informasi terperinci tentang rasio-rasio keuangan yang mempengaruhi kinerja perusahaan, sehingga manajemen dapat melakukan pengendalian
secara lebih akurat
DuPont Chart
ROE
ROA
Profit Margin
Net Income
Sales Total Cost
Sales
Total Assets Turnover
Sales Total Assets
Fixed Assets Current Assets Assets/Equity
