BUNGA NOMINAL DAN BUNGA EFEKTIF

(1)

BUNGA NOMINAL DAN BUNGA EFEKTIF

ANUGERAH DANY PRIYANTO

(2)

BUNGA NOMINAL

 Umumnya periode pemajemukan bunga diasumsikan dilakukan 1 kali setahun, tetapi dalam kebanyak praktek bisnis tidak sedikit ditemukan di mana pemajemukan terhadap pokok lebih dari satu kali dalam

setahun.

 Contoh bunga tabungan pada bank konvensional dihitung secara harian, atau dengan kata lain terhadap saldo tabungan demikian dilakukan 360 kali pemajemukan dalam setahun.

 Bunga nominal � periode pemajemukan (compounding) tidak hanya

dilakukan dengan basis tahunan, melainkan dalam periode yang lebih kecil dari tahunan (3 bulanan, bulanan, mingguan, harian).

 Suku bunga nominal cenderung naik seiring dengan angka inflasi.

 Jika, bank memberlakukan suku bunga 10% pada ekspektasi inflasi selama satu tahun ke depan adalah 0%, maka bank mungkin akan memberlakukan suku bunga 13% jika ekspektasi inflasinya adalah 3%.

(3)

BUNGA NOMINAL

❑ Suku bunga nominal per tahun �

merupakan perkalian tingkat suku bunga per periode (suku bunga per periode)

dengan jumlah periode pemajemukan dalam setahun

r = i x m

Contoh : Jika diketahui suku bunga 6%

semiannualy, maka suku bunga nominal per

tahunnya adalah r = 6% x 2 = 12%.

(4)

r = i x m

i : (interest) tingkat bunga efektif per periode r : tingkat bunga nominal per periode

m : jumlah periode dalam 1 tahun

(5)

CONTOH BUNGA FLAT

Diketahui P = Rp. 200.000.000 i = 12%

Periode pengembalian 3 tahun = 36 bulan

Hitunglah besarnya cicilan pokok dan suku bunga yang berlaku? Jawab :

Cicilan pokok / bulan = Rp.200.000.000/36 = 5.555.555,6 atau Rp.5.555.556

Suku bunga /bulan = (Rp. 200.000.000 x 0,12)/12 = Rp.

2.000.000 Sehingga cicilan per bulan = Rp. 5.555.5556 + Rp. 2.000.000 =

Rp. 7.555.556 (tetap sampai bulan ke 36)

(6)

BUNGA EFEKTIF

 Kebalikan dari sistem bunga flat, yaitu porsi bunga dihitung berdasarkan pokok hutang tersisa. Sehingga porsi bunga dan pokok dalam angsuran setiap bulan berbeda, meski besaran angsuran per bulannya tetap sama.

 Sistem bunga efektif biasanya diterapkan untuk pinjaman jangka panjang semisal KPR atau kredit investasi.

 Tingkat suku bunga efektif selalu dinyatakan dengan sebuah satuan waktu.

 Selanjutnya, periode konversi merupakan interval waktu pada akhir dimana bunga dihitung.

 Tingkat suku bunga dikatakan efektif jika periode konversi dan

satu satuan waktunya adalah identik, sehingga bunga pada kasus

ini dihitung pada setiap akhir periode satuan waktunya.

(7)

BUNGA EFEKTIF

• Adalah suku bunga sesungguhnya dalam satu tahun yang tepat

dibayarkan terhadap sejumlah uang yang kita simpan atau pinjam.

Suku bunga efektif diekspresikan dengan persamaan sbb :

� = + � ^� �

^�

− �

Contoh : Citibank membebankan suku bunga sebesar 15% per bulan pada semua saldo semua rekening yang belum terbayar. Berapakah suku efektif per tahunnya ?

Tingkat Suku Bunga Efektif i = (1+0,15/12)^12 - 1 = 16,07% per tahun

eff

(8)

RUMUS BUNGA EFEKTIF

FV

_n

= (1+r)

ⁿ

x PV

 Dimana :

FV_n= Future Value setelah n tahun PV = Present Value

n = Jangka waktu per tahun r = tingkat bunga per tahun

 Contoh, jika FV adalah Rp. 169 Juta, PV adalah Rp. 100 Juta, n adalah 2 tahun, maka didapat nilai r = 30%. Nilai r ini adalah bunga efektif per tahun dari nilai investasi tersebut.

(9)

BUNGA NOMINAL DAN BUNGA EFEKTIF