Makalah Mutual Holdings finish

(1)

Disusun dan Diajukan untuk Memenuhi Tugas Kelompok Mata Kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II

Dosen Pengampu : Riky Rizki Jurnaidi M. S. AK.

Oleh :

Luthfiyah Faizah Fathin 203403123 (Resume video) Hosiana Ronauli sinaga 203403124 (Resume video) Alfina Septyaningrum 203403125 (Resume video)

Dea Azzahra 203403130 (Resume video)

Zaen Nurbaeti 203403136 (Makalah)

Elshaday Priyanti Pasaribu 203403140 (Makalah) Amalia Halfa Nabilah 203403147 (Resume video) Yoana Aulia Salsabilla 203403152 (Resume video)

Raihan Gaza Al 203403146 (Makalah)

PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SILIWANGI

TASIKMALAYA TAHUN 2023

(2)

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, yang telah meberikan rahmat dan karunianya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas makalah yang berjudul “Mutual Holdings” tepat pada waktunya Makalah ini menyajikan materi tentang pengertian Mutual Holdings, penerapan laporan Konsolidasi Mutual Holdings dengan struktur parent mutual owned dan struktur connecting affiliates mutualy owned menggunakan pendekatan treasury stock approach dan conventional stock.

Penulis mengucapkan terima kasih kepada bapak Riky Rizki Jurnaidi M. S. AK. Selaku dosen mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan ll yang telah memberikan tugas ini sehingga dapat menambah pengetahuan dan wawasan sesuai dengan bidang studi penulis yg tekuni. Penulis juga mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang terlibat dalam penulisan dan penyusunan makalah ini.

Penulis menyadari bahwa terdapat banyak banyak kekurangan dalam makalah ini, baik itu dari segi penulisan maupun materi yang disampaikan. Oleh karena itu, penulis memohon saran dan kritik yang membangun untuk perbaikan dalam penulisan makalah ini dimasa yang akan datang. Semoga makalah ini dapat bermanfaat bagi penulis maupun bagi pembaca.

Tasikmalaya, Februari 2023

Penulis

i

(3)

KATA PENGANTAR... i

DAFTAR ISI... ii

BAB I PENDAHULUAN... 1

1.1 Latar Belakang Masalah... 1

1.2 Rumusan Masalah... 1

1.3 Tujuan Makalah... 1

1.4 Kegunaan Makalah... 2

1.5 Metodologi Penulisan... 2

BAB II PEMBAHASAN... 3

2.1 Mutuals Holdings dan Konsep Struktur yang ada di Dalamnya... 3

2.2 Pendekatan dalam Mutual Holdings... 3

BAB III KESIMPULAN... 19

DAFTAR PUSTAKA... 20

II

(4)

BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah

Perkembangan zaman semakin cepat dan meningkat membuat perubahan dan persaingan diberbagai sektor semakin sengit. Sektor ekonomi merasakan persaingat yang ketat, banyak perusahan memutuskan untuk melakukan penggabungan usaha. Tujuannya sebagai langkah mengembangkan kekayaan dari hasil investasi seperti bunga, dividen serta royalti, memperkuat pondasi perusahaan.

Oleh karena itu, munculah hubungan afiliasi. Hubungan afiliasi menjadi kompleks apabila antara entitas induk dengan entitas anak saling memiliki saham. Artinya, perusahaan induk satu pihak yang mempunyai saham perusahaan anak dan ternyata di sisi lain perusahaan anak tersebut juga memiliki sebagian saham perusahaan induk. Inilah yang disebut mutual holdings. Makalah Ini akan membahas teori serta beberapa contoh kasus tentang mutual holdings dengan tujuan dapat memahami dan menerapkannya di dunia kerja nanti.

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah diatas, penulis merumuskan masalah sebagai berikut:

1. Apa yang dimaksud mutuals holdings dan bagaimana konsep strukturnya?

2. Bagaimana laporan konsolodasi dengan struktur parent mutual owned dengan pendekatan treasury stock approach dan conventional stock?

3. Bagaimana laporan konsolidasi dengan struktur connecting affiliates mutualy owned dengan pendekatan treasury stock owned dan conventional stock?

1.3 Tujuan makalah

Tujuan dari penulis makalah ini yaitu untuk memenuhi salah satu tugas mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan ll. Sejalan dengan rumusan masalah diatas, tujuan penulisan makalah ini juga meliputi :

1. Memahami definisi dari mutual holdings serta dapat membedakan tipe dari struktur yang ada di dalamnya;

2. Memahami penerapan laporan konsolidasi mutual holdings dengan struktur parent mutual owned menggunakan pendekatan treasury stock approach dan conventional stock ;

1

(5)

3. Memahami penerapan laporan konsolidasi mutual holdings dengan struktur connecting affiliates mutualy owned menggunakan pendekatan treasury stock owned dan conventional stock.

1.4 Kegunaan Makalah

Makalah ini disusun dengan harapan dapat berguna bagi :

1. Penulis, untuk memenuhi salah satu tugas mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II. Dan juga bermanfaat untuk menambah wawasan serta pengetahuan penulis mengenai kepemilikan tidak langsung dalam suatu perusahaan.

2. Pembaca, makalah ini dapat membantu pembaca mengetahui mengenai formulasi atau perumusan strategi beserta tahapan yang dilakukannya. Dan juga membantu pemaca yang ingin membuat perencanaan bisnis dengan strategi yang terarah.

1.5 Metodologi penulisan

Untuk mempermudah dan membantu kelancaran penulisan yang dilakukan, maka penulis menggunakan metode kepustakaan, yaitu penulis mencari berbagai referensi buku sebagai sumber penulis untuk membuat makalah ini. Penulis juga mencari sumber lainnya melalui situs – situs internet.

(6)

BAB II PEMBAHASAN

2 Mutuals Holdings dan Konsep Struktur yang ada di Dalamnya

Mutual holdings merupakan kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi Jenis dari Mutual Holding,yaitu:

a. Parent Mutual Owned : yaitu saham induk dimiliki oleh anak perusahaan Parent

80% 10%

Subsidiary

dimana pada diagram diatas berarti induk memiliki kepemilikan saham anak 80% dan anak memiliki kepemlikan saham induk 10%.

b. Conecting Affiliates Mutualy Owned : saham anak dimiliki perusahaan laiinya

Pada gambar diatas memiliki arti induk memiliki kepemilikan saham anak A sebesar 80% dan memilki shaam anak B 20% dan Anak A memiliki saham anak B 40% dan anak B memiliki saham.

3 Pendekatan dalam Mutual Holdings

Terdapat dua pendekatan dalam Mutual Holdings, yaitu: Treasury Stock Approach dan Conventional Approach. Untuk saham induk yang dikuasai oleh anak dapat menggunakan kedua pendekatan, tetapi jika saham anak dikuasai oleh perusahaan lain hanya menggunakan pendekatan konvensional. Pendekatan tersebut digunakan jika terjadi investasi saham maka harus dieliminasi.

2.1.1 Contoh Soal dan Pembahasan Parent Stock Mutually Held (Treasury Stock)

3

(7)

1) Awal tahun 2015 P membeli 90% saham S senilai $270.000.pada saat itu capital stock S

$200.000 dan retained earning $100.000. 5 Januari 2015 S membeli 10% saham P senilai

$70.000 pada saat itu capital stock P $500.000 dan Re $200.000.

Untuk 2015 P dan S mendapatkan net income masing-masing sebesar $50.000 dan $30.000 dan keduanya tidak membagikan deviden.

Jurnal Eliminasi:

a. Income From S 27.000

Investment in S 27.000

b. NCI Expense 3.000

NCI Ending 3.000

c. Capital Stock S 200.000

Retained Earning 100.000

NCI Beginning 30.000

(untuk mengeliminasi akun resiprokal investment in S Dengan ekuitas S)

ADJUSTMEN T &

P S

ELIMINATIO N

CONSOLIDATE D

DEBIT CREDIT STATEMENT

Income statement sales

120.0 00

80.000

20 200.000

income from S

27000 a. 27000

Expenses including cost of

sales 70.000 50.000 120.000

NCI expense b. 3000 3000

Net income 77.000 30.000 77.000

Retained earning Retained

earning,beginning

200.000 100.000 c.100.000 200.000

Ad: net income

77.000 30.000

77.000

RE ending 277.000 130.000

227.000

Balance sheet

Other asset 480.000 260.000 740.000

(8)

5

investment in S (90%)

297.000

c.270.000 a.27.000

Investment in P (10%) 70.000 d.70.000

Total asset 777.000 330.000 740.000

Capital stock 500.000 200.000 c. 200.000 500.000

Re 277.000 130.000 277.000

Treasury stock d. 70.000 (70.000)

NCI S beginning c. 30.000

NCI S,end a. 3000 33.000

Total liabilities & equities 777.000 330.000 740.000

2) Konsolidasi setalah tahun perolehan dengan pembagian dividen

Tahun 2016, kedua perusahaan melaporkan net income sendiri dan dividen masing-masing sebagai berikut:

P S

Separate Earnings 60.000 40.000

Dividends 30.000 20.000

Penyelesaian:

investasi dicatat menggunakan metode equity,didalam buku besarny P membuat jurnal sbb : Investment in S 38.700

Income From S 38.700

Cash 18.000

Untuk penerimaan dividend dari S, maka:

Income from S 3.000

Dividend 3.000

Maka, untuk jurnal Elimiasinya, yaitu:

a. Income from S 35.700

Dividend 18.000

Investment in S 17.700 b. Dividend Income 3.000

(9)

(10)

6

Jika jurnal a dan b digabung, maka:

Dividend Incomes 3.000

Dividend 18.000

b. RE Beginning 130.000

CS 200.000

NCI 33.000

c. RE Beginning 130.000

CS 200.000

NCI 33.000

d. NCI Share 4.300

Dividend 2.000

NCI 2.300

e. Treasurry Stock 70.000

Investment in P 70.000

Tabel Konsolidasi dan Kertas Kerja

ADJUSTMENT

&

P S ^ELIMINATION CONSOLIDATED

DEBIT CREDIT STATEMENT Income statement sales

140.0 00

100.000

240.000 income from S

35.700

35.700 dividend income

3.000

3.000 expenses including cost of

sales

80.000

60.000

140.000 NCI

4.300

Net income

95.700

43.000

RE 277.0

00

130.0 00

130 .000

277.

000 RE,BEGINN

(11)

Net income

95.700

43.000

95.700

dividend

27.000

20.0 00

18.000 2.000 RE END

345.700

153.000

345.700

balance sheet 528.0

00

283.0 00

811.000 other asset

investment in S (90%)

317.700

17.700 3.000

297.000 investment in P (10%)

70.000

70.000 TOTAL ASSET

845.700

353.000

811.000 capital stock

500.000

200.000

500.000 RE

345.700

153.000

345.700 Treasury stock

70.000

- 70.000

NCI S,beginn

33.000 NCI S,end

2.300

35.300

Total liabilities&equities

845.700

353.000

811.000

3)

Pada awal tahun 2020, PT PAPA membeli 80% saham beredar PT SAMA dengan nilai akuisisi sebesar $250,000. Pada saat akuisisi tersebut, ekuitas SAMA terdiri dari saham biasa sebesar

$180,000, agio saham sebesar $50,000, dan saldo laba sebesar $30,000. Tidak ditemukan perbedaan nilai wajar terhadap nilai buku net aset yang teridentifikasi, sehingga diputuskan apabila terdapat kelebihan pembayaran akan dialokasikan pada paten dengan masa manfaat 10 tahun.

(12)

8

Setelahnya, pada saat yang sama, SAMA membeli 10% kepemilikan PAPA dengan nilai

$120.000. Nilai akuisisi tersebut sama dengan nilai buku net aset PAPA dan tidak ada perbedaan nilai wajar atas nilai buku net aset teridentifikasi

Selama tahun 2020, SAMA menjual barang dagangan ke PAPA dengan nilai $60,000 dan margin yang ditetapkan adalah 20% dari nilai penjualan. Pada akhir tahun, nilai persediaan barang dagang yag diperoleh dan SAMA di gudang PAPA adalah $18,000. Selain itu, pada 1 Juli 2020, PAPA juga menjual peralatan ke SAMA dengan keuntungan sebesar $20,000. Masa manfaat atas peralatan tersebut ditaksir masih dapat digunakan 4 tahun sejak dibeli oleh SAMA.

Pada akhir tahun 2020, SAMA melaporkan pendapatan terpisah sebesar $100,000 dan membagikan dividen sebesar $60,000. Sedangkan PAPA melaporkan pendapatan terpisah sebesar $200,000 dan membagi dividen sebesar $90,000

Anda diminta

- Menentukan besarnya consolidated net income dan NG! Expense tahun 2020 dengan metode treasury

- Buatlah jurnal eliminasi untuk menghapus investasi SAMA ke PAPA dan jurnal eliminasi income from SAMA

Jawaban:

Diagram Afiliasi

P ke S (Tahun2020)

Cost of investment (80%) 250,000

Implied Value 312,500

Equity CS 180,000

PATRIOT

80% 20%

SEJATI

(13)

RE 30,000

(14)

9

APIC 50,000 260,000

Excess Value 52,500

Allocation:

Patent 52,500

Amortization/th (5,250)

Intercompany Profit Transactions

S jual persediaan ke P tahun 2020 (Upstream)

Harga Jual 60,000

Unrealized Profit Inventory (3,600)

P jual persediaan ke S 1 Juli 2020 (Downstream)

Unrealized Gain on Equipment (20,000)

Realized Gain on Equipment/Piecemeal 2,500

Income Allocation

P S

Separate Income

200,00 0

100,00 0 Amortization:

Patent

(5,2 50) Intercompany Profit:

Unrealized Profit Inventory

(3,6 00) Unrealized Gain on Equipment

(20,00 0) Realized Gain on Equipment/Piecemeal

2,5 00 Income Recognized

182,50 0

91,1 50 Devidend From P

9,0 00 Total

182,50 0

100,15 0 S Allocation:

(15)

P

80,1 20

(80,12 0) Total

262,62 0

20,0 30 Devidend From P

(9,0 00) Total

253,62 0

20,0 30 CI

253,62 0 NCI Exp

20,0 30

Income From S

53,6 20 Devidend Income

9,0 00

Adj and Elim

Income From S 53,620

Devidend 48,000

Investment in S 5,620

Devidend Income 9,000

CS 180,000

RE 30,000

APIC 50,000

Patent 52,500

NCI Equity 62,500

Treasury Stock 120,000

Investment in P 120,000

2.1.2 Contoh Soal Parent Stock Mutually Held (Conventional Stock)

(16)

10 1) Konsolidasi tahun perolehan - tanpa pembagian deviden awal tahun 2015, P membeli 90%

saham S menilai $270.000. pada saat itu capital stock $200.000 dan RE $100.000. 5 jan 2015,

(17)

2) S membeli 10% saham P senilai $70.000. pada saat itu capital stock P $500.000 dan RE

$200.000.

Penyelesaian:

Karena pembelian saham P oleh S dianggap sebagai constructive retirement maka di dalam buku besarnya P akan membuat jurnal :

Capital Stock 50.000

RE 20.000

Perhitungan NCI S pada tahun berjalan dilakukan dengan menggunakan formula sbb:

P=P+0,9S

P=$50.000 + 0,9 (30.000+0,1P) P=77.000 + 0,09P

P=84,615

S = 30.000 + 8,462 =3,846

Income from S (90%xS) - (10%xp) =34616 -8462 = 26154 Jurnal Eliminasi:

b. RE Beginning 100.000

CS 200.000

NCI 30.000

c. NCI Share 3.846

NCI 3.846

d. Investment in S 70.000

3) Konsolidasi setelah tahun peroleh - pembagian deviden tahun 2016 kedua perusahaan melaporkan net incone sendiri dan dividen masing-masing sebagai berikut :

P S

Separate Earnings 60.000 40.000

Dividends 30.000 20.000

(18)

12

P = P+0,9S S = S+0,1P

P = 60.000 +0,9 (40.000 +0,1P) P = 96.000 +0,09P

P = 105.495

S = 40.000 +10.549 = 50.549

income S = (90% X 50.549) - (10%X105.495) = 45.494 -10.550 = 34.945 NCI expenses = 10%x50.549 = 5.055

Jurnal Eliminasi:

- Income from S 34.945

Dividend 18.000

- Income from S 34.945

Dividend Income 3.000

Dividend 18.000

- RE Beginning 130.000

CS 200.000

NCI 33.846

- Investment in S 70.000

4) Tanggal 2 Januari 2017. PT Patriot membeli 80% kepemilikan pada PT Sejati dengan mengeluarkan kas sebesar Rp360.000.000,00. Pada saat itu, Share Capital dan Retained Eamings PT Sejati masing-masing memiliki saldo sebesar Rp300.000.000.00 dan Rp 100.000.000,00. Selisih cost dengan book value dialokasikan ke Patent yang diamortisasi selama 10 tahun.

Pada tahun 2017, PT Patriot menjual tanah ke PT Sejati dengan Rp 100.000.000,00. Cost tanah tersebut sebesar Rp80.000.000,00.

Selama tahun 2017, PT Sejati melaporkan net income sebesar Rp80.000.000,00 dan membagikan dividend sebesar Rp40 000.000.00.

(19)

Tanggal 2 Januari 2018, PT Sejati memperoleh 20% kepemilikan pada PT Patriot dengan Cost sebesar Rp200.000.000.00. Pada saat ini, Share Capital dan Retained Earnings PT Patriot masing-masing memiliki saldo sebesar Rp400.000.000.00 dan Rp600.000.000,00 (PT Sejati mencatat investasi ini dengan menggunakan cost method)

Selama 2018, PT Sejati menjual persediaan ke PT Patriot sebesar Rp 96 000 000,00 dengan margin 20% dari harga pokok penjualannya. Pada akhir tahun 2018. Phanya mampu menjual 70% inventory dan S.

Separate Earnings dan dividend tahun 2018 untuk kedua perusahaan tersebut adalah:

PT Patriot PT Sejati

Separate Earnings Rp120.000.000,00 Rp86.000.000,00

Dividend Rp40.000.000,00 Rp36.000.000,00

Berdasarkan keterangan tersebut dan dengan asumsi PT Patriot menggunakan metode ekuitas untuk pencatatan investasinya serta menggunakan pendekatan konvensional untuk mutual holdingnya.

- Tentukan income from PT Sejati yang akan dilaporkan dalam catatan PT Patriot, baik untuk tahun 2017 maupun untuk tahun 2018

- Tentukan Non-Controlling Expense dan Net Income konsolidasi untuk tahun 2018

- Tentukan Saldo Investment in Sejati yang akan dilaporkan dalam catatan PT Patriot per 31 Desember 2018

- Buatlah jurnal yang diperlukan dalam catatan PT Patriot selama tahun 2018

- Buatlah penyesuaian dan eliminasi yang diperlukan dalam rangka penyusunan kertas kerja konsolidasi tahun 2018

Penyelesaian

Diagram Afiliasi

PATRIOT

80% 20%

SEJATI

(20)

13

2017 P ke S (Tahun 2017) Cost of investment (80%)

360,00 0 Implied Value

450,00 0

Equity CS

300,0 00 RE

100,0 00

400,00 0 Excess Value

50,0 00 Allocation:

Patent

50,0 00 Amortization/10th

(5,00 0)

P jual tanah ke S tahun 2017 (Downstream) Harga Jual

100,00 0 Cost

80,0 00 Unrealized Gain on Sale of Equipment

(20,00 0)

2018 S ke P (Tahun 2018) Cost of investment (20%)

200,00 0 Implied Value

1,000,00 0

Equity CS

400,0 00 RE

600,0 00

1,000,00 0 - S jual persediaan ke P tahun 2018 (Upstream)

Harga Jual

96,0 00 COGS

80,0 00 Profit

16,0 00

(21)

Unrealized Profit Inventory

(4,80 0)

Beg RE, 2017

100,00 0 Net Income S

80,0 00 Dividend S

(40,00 0) End Re, 2017

140,00 0 Tahun 2017

Income From S =(80%*(80000-5000)-20000) Income From S

40,00 0

NCI Expenses S =20%*(80000-5000) NCI Expenses S

15,00 0

Tahun 2018

P = 120000 + 0,8S - (0,8*5000) - (0,8*4800) P = 112160 + 0,8 S

S = 86000 + 0,2P

P = 112160 + 0,8(86000 + 0,2P) P = 180960 + 0,16P

P - 0,16P = 180960 0,84P =180960 P = 215429

S = 86000 + 0,2P

S = 86000 + 0,2(215429) S = 129086

(22)

15

CI = 0,8P CI = 0,8*215429 CI = 172343

Income From S = CI - Separated Income P Income From S = 172343 - 120000 Income From S = 52343

(23)

Income From S = 0,8S - 0,2P - (0,8*5000) - (0,8*4800) Income From S = 52343

NCI Expenses S = 0,2S - (0,2*5000) - (0,2*4800) NCI Expenses S = 23857

CI + NCI = Total Separate Income - Excess Patent - Unrealized Profit Inventory

172343 + 23857 = 120000 + 86000 - 5000 - 4800 196200 = 196200

Adj and Elim

1. Error and Omision No Entry

2. Intercompany Profit

Sales

96,000

COGS

96,000

COGS

4,800

Inventory

4,800

Investment in S

20,000

Land

20,000 3. Income From S and Dividend

S

Income From S

52,343

Dividend

28,800 Investment in S

23,543 Saldo Investasi akhir

Tahun 2018

Beg Investment, 2017

360,0 00 Income From S, 2017

40, 000 Devidend, 2017

(32,0 00) End Investment, 2017

368,0 00 Retirement

(200,0 00) Income From S 2018

52, 343 Dividend 2018

(28,8 00) Dividend P

8, 000 End Investment, 2018

199,5 43

Jurnal di buku P 2018 CS

80, 000 RE

120, 000 Investment in S

200,0 00 Investment in S

52, 343

Income From S 52,

343

Cash

28,800

Investment in S

28,800

Investment in S

8,000

Dividend

8,000

(24)

18

Dividend Income

8,000

4. NCI Share NCI Expense

23,857 Dividend

7,200 NCI Equity

16,657

5. Investment in S and Equity S CS

300,000 RE

140,000 Patent

388,000 NCI Equity

97,000

Investment in S

200,000 Investment in P

200,000

6. Amortization Amortization Exp

5,000 Patent

5,000

7. Other Reciprocal No Entry

895,000

(25)

Investment in S

199,543

(26)

BAB III KESIMPULAN

Mutual Holdings adalah kepemilikan saham oleh perusahaan yang berafiliasi. Struktur mutual holding ada dua bentuk yaitu saham induk dimiliki oleh anak perusahaan dan saham anak dimiliki oleh anak perusahaan lainnya. perusahaan induk satu pihak yang mempunyai saham perusahaan anak dan ternyata di sisi lain perusahaan anak tersebut juga memiliki sebagian saham perusahaan induk. Apabila hal tersebut terjadi maka keuntungan dan kerugian atau kenaikan dan penurunan saldo Retained Earnings (laba yang ditahan) yang terjadi dalam perusahaan afiliasi maka tentunya akan saling mempengaruhi satu dengan yang lainnya.

Di dalam neraca konsolidasi harus ada pengeliminasian antara hak kepemilikan saham oleh entitas anak terhadap entitas induk. Prosedur eliminasinya pun dapat dilakukan dengan cara yang sama yaitu terhadap hak kepemilikan entitas induk pada entitas anak.

19

(27)

dihttps://id.scribd.com/doc/89574445/Bab-9-Indirect-Dan-Mutual-Holding Junaidi, Riky Rizki. "Mutual Holdings" [online] Youtube, 20 Februari 2023 terdapat di

https://www.youtube.com/watch?v=oPqPODfd7aY, https://www.youtube.com/watch?

v=dvebzmNwhnw, https://www.youtube.com/watch?v=AJ0enhF9Kl4,

https://www.youtube.com/watch?v=k9lzhUArdb4, https://www.youtube.com/watch?

v=oGBpaT4ddAo, https://www.youtube.com/watch?v=D1RSMzgPZDs

20