MAKALAH
RASIO SOLVABILITAS
DOSEN PENGAMPU : MASSRULLAH, SE., M. AK
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS PROGRAM STUDI AKUNTANSI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MAKASSAR
TAHUN AJARAN 2024
ii
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya panjatkan atas kehadirat Allah SWT yang telah memberikan kekuatan, kemudahan dan kesempatan sehingga kami dapat menyelesaikan tugas karya ilmiah yang berjudul “RASIO SOLVABILITAS”
Terima kasih juga saya ucapkan kepada bapak MASSRULLAH, SE., M. AK selaku pembimbing karena telah memberikan tugas ini agar dapat menambah wawasan dan pengetahuan saya. Saya ucapkan pula rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada pihak-pihak yang membantu dalam menyelesaikan pembuatan karya ilmiah ini.
Dalam penulisan makalah ini kami merasa masih banyak kekurangan baik pada teknis penulisan maupun materi makalah ini, untuk itu kami menyampaikan ucapan mohon maaf apabila ada kesalahan dalam penyampaiannya. Maka dari itu, saya berharap atas kritik dan saran untuk membantu saya guna mengembangkan pengetahuan saya dan dapat saya gunakan sebaga bahan pembelajaran untuk lebih baik kedepannya.
Makassar, 13 Mei 2024
Kelompok 1
iii
DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR ... ii
DAFTAR ISI ... iii
BAB I: PENDAHULUAN... 1
A. Latar belakang ... 1
B. Rumusan masalah ... 2
C. Tujuan dan manfaat ... 2
BAB II: PEMBAHASAN ... 3
A. Definisi rasio Solvabilitas ... 3
B. Tujuan perhitungan Solvabilitas ... 4
C. Manfaat rasio Solvabilitas ... 5
D. Jenis-jenis rasio Solvabilitas ... 7
BAB III: PENUTUP ... 9
A. Kesimpulan ... 9
B. Saran dan kritik ... 9
DAFTAR PUSTAKA... 11
1
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar belakang
Ratio Financial (Rasio Keuangan) merupakan alat analisis perusahaan untuk menilai kinerja suatu perusahaan berdasarkan perbandingan data keuangan yang terdapat pada laporan pos keuangan (neraca, laporan laba/rugi, laporan arus kas). Rasio merupakan alat ukur yang digunakan perusahaan untuk menganalisis laporan keuangan. Rasio menggambarkan suatu hubungan atau pertimbangan antara suatu jumlah tertentu dengan jumlah yang lain. Dengan menggunakan alat analisa berupa rasio keuangan dapat menjelaskan dan memberikan gambaran kepada penganalisa tentang baik atau buruknya keadaan atau posisi keuangan suatu perusahaan dari suatu periode ke periode berikutnya.
Dalam menjalankan kegiatannya, tentu saja setiap perusahaan membutuhkan ketersediaan dana dalam jumlah yang memadai. Dana itu tidak hanya dibutuhkan untuk membiayai jalannya kegiatan operasional perusahaan. saja, melainkan juga untuk membiayai aktivitas investasi perusahaan, maka dari itu seorang manajer keuangan yang handal dituntut untuk memiliki kepiawaian dalam mengelola keuangan perusahaan, termasuk kepiawaian dalam mempertimbangkan alternative sumber pembiayaan perusahaan. Dalam memperoleh dana untuk kepentingan pembiayaan perusahaan pada umumnya memiliki beberapa sumber alternative. Keputusan dalam memilih alternative sumber pembiayaan tersebut sangatlah dipengaruhi oleh banyak faktor di antaranya adalah kemudahan dalam mendapatkan dana, jumlah dana yang di butuhkan, jangka waktu pengembalian, kemampuan perusahaan dalam membayar beban pinjaman, pertimbangan pajak, masalah kendali perusahaan, dan pengaruhnya terhadap laba per lembar saham. Secara garis besar, sumber pembiayaan perusahaan dapat dikelompokan menjadi dua jenis, yaitu pembiayaan utang (debt financing) dan pembiayaan ekuitas (equity financing).
2
Masing-masing jenis pembiayaan memiliki kelebihan maupun kekurangan, dengan mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan yang ada pada setiap pembiayaan, olch sebab itu penting bagi manajer keuangan untuk mensiasati kebutuhan perusahaan dengan cara melakukan kombinasi sumber pembiayaan antara pinjaman dan modal. Besarnya penggunaan dana untuk masing-masing sumber pembiayaan harus dipertimbangkan secara cermat agar tidak membebani perusahaan dalam jangka pendek maupun jangka panjang sesuai dengan kemampuan, tujuan, dan strategi perusahaan. Kombinasi penggunaan dana ini dapat ditunjukkan lewat rasio solvabilitas atau rasio leverage
B. Rumusan masalah
1. Apa yang dimaksud dengan rasio solvabilitas?
2. Apa tujuan dan rasio solvabilitas?
3. Apa manfaat rasio solvabilitas?
4. Apa saja jenis-jenis rasio solvabilitas?
C. Tujuan
1. Mengetahui Pengertian rasio solvabilitas
2. Memahami tujuan dan manfaat rasio solvabilitas 3. Memahami jenis-jenis rasio solvabilitas
3
BAB II PEMBAHASAN
A. Definisi Rasio Solvabilitas
Secara ekonomi, pengertian solvabilitas adalah metriks yang digunakan untuk mengukur kapasitas bisnis membayar hutang, sebagai dasar penilaian bagi kreditur.
Rasio solvabilitas merupakan suatu rasio yang berfungsi menilai kemampuan perusahaan dalam melunasi semua kewajibannya, baik dalam jangka pendek, maupun jangka Panjang dengan jaminan aktiva atau kekayaan yang dimiliki perusahaan sehingga perusahaan tersebut dilikuidasi atau ditutup. Dengan demikian nasabah produk asuransi dalam jangka panjang seperti produk asuransi jiwa ini kemudian dapat menilai perusahaan sebelum memilihnya. Rasio solvabilitas, solvency ratio atau atau leverage ratio kemudian membandingkan beban utang perusahaan secara keseluruhan terhadap ekuitas dan aset.
Dalam solvabilitas, stakeholder perusahaan terutama kreditur bisa menilai seberapa mampu perusahaan menyelesaikan kewajiban finansialnya, baik dalam jangka pendek atau panjang. Jadi, secara singkat dapat kita simpulkan bahwa pengertian solvabilitas adalah rasio pengukur bisa tidaknya perusahaan membayar utang di masa depan.
Pengertian Rasio Solvabilitas Menurut para ahli sebagai berikut:
a. Menurut Hery (2018: 162) rasio solvabilitas atau leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana aset perusahaan dibiayai dengan hutang. Perusahaan yang memiliki rasio solvabilitas tinggi (hutang cukup besar) tentunya akan berdampak pada timbulnya risiko keuangan yang cukup signifikan, tetapi ini merupakan peluang yang besar juga bagi perusahaan untuk menghasilkan laba yang tinggi.
b. Menurut Ross, et al, (2015: 66) rasio solvabilitas disebut juga dengan rasio financial leverage atau rasio leverage. Secara garis besardapat dikatakan bahwa
4
rasio solvabilitas (leverage) digunakan perusahaan untuk mengukur sejauh mana kemampuan perusahaan dalam membayar kewajibannya.
B. Tujuan Perhitungan Solvabilitas
1. Merangkum Kondisi Finansial Perusahaan
Perhitungan rumus rasio solvabilitas adalah sebuah aktivitas yang sangat krusial bagi reputasi perusahaan di mata para kreditur. Agar bisa mendapatkan modal pinjaman, sebuah perusahaan harus memiliki angka rasio solvabilitas yang tinggi.
Pada umumnya, kreditur yang membutuhkan rangkuman kondisi finansial perusahaan dari perhitungan rasio solvabilitas adalah lembaga peminjam uang, perusahaan asuransi, hingga investor. Jika perusahaan menunjukkan angka rasio solvabilitas rendah, maka kemungkinan besar perusahaan tersebut akan diragukan bahkan dimasukkan ke dalam blacklist.
2. Menilai Kemampuan Perusahaan Membayar Bunga
Bunga merupakan salah satu konsekuensi yang harus diterima jika melakukan transaksi secara kredit. Hal ini juga berlaku pada perusahaan dan krediturnya. Maka dari itu, perhitungan rasio solvabilitas juga bisa menilai kemampuan perusahaan dalam membayar bunga.
Selain untuk menilai kemampuan perusahaan, rasio solvabilitas juga bisa digunakan untuk memproyeksikan kemampuan bisnis membayar bunga jangka panjang untuk beberapa tahun yang akan datang.
3. Memberikan Informasi Kesehatan Neraca
Hasil dari perhitungan rasio solvabilitas juga bisa digunakan untuk melihat kesehatan neraca. Apabila jumlah modal dan jumlah aktiva seimbang, artinya neraca perusahaan tersebut adalah neraca yang sehat.
5
Namun jika sebaliknya, maka neraca keuangan perusahaan tersebut tidak baik. Kesehatan sebuah neraca perusahaan bisa didapatkan melalui perhitungan rasio solvabilitas.
4. Menunjukkan Estimasi Total Pinjaman saat Jatuh Tempo
Satu lagi tujuan rasio solvabilitas adalah agar para kreditur mengetahui berapa total uang yang bisa didapatkan dari pembayaran kredit perusahaan.
Jika perusahaan Anda menjanjikan pengembalian pinjaman modal dengan bentuk bunga atau perkembangan dividen, maka estimasi total pembayaran dari perhitungan rasio solvabilitas sangat penting untuk para kreditur.
C. Manfaat Rasio Solvabilitas
Terdapat beberapa manfaat perusahaan dengan memakai rasio solvabilitas, diantaranya rasio ini akan mempermudah para investor dan manajemen dalam memahami tingkat risiko struktur modal pada perusahaan dengan melalui catatan atas suatu laporan keuangan.
Manfaat rasio solvabilitas sendiri adalah diantaranya sebagai berikut:
- Menganalisis posisi perusahaan jika dilihat dari kewajiban utang-piutangnya.
- Berguna dalam mengetahui sejauh mana perusahaan mampu memenuhi utang- utang beserta bunganya.
- Berguna dalam hal peninjauan keseimbangan nilai aktiva (aset) terhadap modal perusahaan.
- Berguna dalam kemudahan mengetahui berapa banyak aset perusahaan yang disokong oleh utang.
- Berguna dalam rangka menganalisis pengaruh hutang terhadap pengelolaan aset.
- Berguna dalam hal kemudahan untuk mengetahui berapa porsi modal perusahaan yang dijadikan suatu jaminan utang jangka panjang.
6
- Bermanfaat dalam mengetahui jumlah dana pinjaman yang akan segera ditagih atau jatuh tempo terhadap suatu modal perusahaan.
- Meringkas Kondisi Finansial, Perusahaan Pada Kreditur Perhitungan rasio solvabilitas diantaranya adalah aktivitas yang krusial bagi reputasi perusahaan di mata kreditur. Maksudnya tidak terbatas pada pemberi hutang saja
- Kreditur perusahaan yang membutuhkan data solvabilitas diantaranya ada pada lembaga peminjam uang, perusahaan anjak hingga piutang, investor, juga asuransi. Jika tingkat solvabilitas suatu bisnis berada di tingkat yang rendah, maka kreditur-kreditur ini kemudian akan meragukan perusahaan tersebut dan memasukkannya ke dalam blacklist.
- Berfungsi juga untuk menilai Kemampuan Bisnis dalam Membayar Bunga – Salah satu konsekuensi bertransaksi secara kredit adalah diantaranya bunga, yang kemudian berlaku antara kreditur dan perusahaan. Selain itu dalam menilai kapasitas perusahaan membayar rasio solvabilitas, utang, adalah alat ampuh dalam memproyeksikan kemampuan bisnis, serta membayar bunga hingga beberapa tahun mendatang.
- Memberi Informasi mengenai Kesehatan Neraca keuangan yang sehat dengan aktiva seimbang dan modal yang merupakan angin segar bagi para kreditur perusahaan.
- Data tentang kesehatan neraca ini juga salah satunya bisa didapat melalui perhitungan solvabilitas.
- Estimasi Total Pinjaman Saat Jatuh Tempo – Pembayaran Tujuan terakhir perhitungan rasio solvabilitas diantaranya agar kreditur dapat mengetahui total uang agar didapat dari pembayaran kredit perusahaan. Estimasi total pembayaran ini juga terutama penting jika kreditur dijanjikan pengembalian pinjaman dengan bunga atau perkembangan dividen.
7 D. Jenis-Jenis Rasio Solvabilitas
Setelah membahas apa itu solvabilitas dan tujuan perhitungannya, kali ini kita akan membahas beberapa jenisnya. Selengkapnya tentang jenis rasio solvabilitas adalah sebagai berikut:
a. Debt to Asset Ratio
Rasio utang terhadap asset merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur perbandingan antara total utang dengan total asset. Dengan kata lain.
rasio ini digunakan untuk mengukur seberapa besar asset perusahaan dibiayai oleh utang, atau seberapa besar utang perusahaan berpengaruh terhadap pembiayaan asset.
b. Debt to Equity Ratio
Rasio utang terhadap modal merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur besarnya proporsi utang terhadap modal. Rasio ini dihitung sebagai hasil bagi antara total utang dengan modal. Rasio ini berguna untuk mengetahui besamya perbandingan antara jumlah dana yang disediakan oleh kreditor dengan jumlah dana yang berasal dari pemilik perusahaan. Dengan kata lain, rasio ini berfungsi untuk mengetahui berapa bagian dari setiap rupiah modal yang dijadikan sebagai jaminan utang. Rasio ini memberikan petunjuk umum tentang kelayakan kredit dan risiko keuangan debitur.
c. Long Term Debt to Equity Ratio
Rasio utang jangka panjang terhadap modal merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur besarnya proporsi utang jangka panjang terhadap
8
modal. Rasio ini berguna untuk mengetahui besarnya perbandingan antara jumlah dana yang disediakan oleh kreditor jangka panjang dengan jumlah dana yang berasal dari pemilik perusahaan. Dengan kata lain, rasio utang jangka panjang terhadap modal merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur berapa bagian dari setiap rupiah modal yang dijadikan sebagai jaminan utang jangka panjang. Rasio ini dihitung sebagai hasil bagi antara utang jangka
panjang dengan modal.
d. Times Interest Earned Ratio
Rasio kelipatan bunga yang dihasilkan menunjukkan sejauh mana atau berapa kali kemampuan perusahaan dalam membayar bunga. Kemampuan perusahaan disini diukur dari jumlah laba sebelum bunga dan pajak. Rasio kelipatan bunga yang dihasilkan dihitung sebagai hasil bagi antara laba sebelum bunga dan pajak dengan besarnya beban bunga yang harus dibayarkan. Dengan demikian, kemampuan perusahaan untuk membayar bunga pinjaman tidak dipengaruhi oleh pajak.
9
BAB III PENUTUP
A. Kesimpulan
Rasio solvabilitas atau rasio leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa besar beban utang yang harus ditanggung perusahaan dalam rangka pemenuhan asset. Perusahaan dalam menjalankan kegiatannya, tentu saja setiap membutuhkan ketersediaan dana dalam jumlah yang memadai. Dana itu tidak hanya dibutuhkan untuk membiayai jalannya kegiatan operasional perusahaan saja, melainkan juga untuk membiayai aktivitas investasi perusahaan, maka dari itu seorang manajer keuangan yang handal dituntut untuk memiliki kepiawaian dalam mengelola keuangan perusahaan, termasuk kepiawaian dalam mempertimbangkan alternative sumber pembiayaan perusahaan. Masing-masing jenis pembiayaan memiliki kelebihan maupun kekurangan, dengan mempertimbangkan kelebihan dan kekurangan yang ada pada setiap pembiayaan, oleh sebab itu penting bagi manajer keuangan untuk mensiasati kebutuhan perusahaan dengan cara melakukan kombinasi sumber pembiayaan antara pinjaman dan modal. Kombinasi penggunaan dana ini dapat ditunjukkan lewat rasio solvabilitas atau rasio leverage, dimana rasio solvabilitas diperlukan untuk kepentingan analisis kredit atau analisis risiko keuangan, sehingga hasil perhitungan rasio solvabilitas diperlukan sebagai dasar pertimbangan dalam memutuskan antara penggunaan dana dari pinjaman atau penggunaan dana dari modal sebagai alternatif sumber pembiayaan asset Perusahaan.
B. Saran dan kritik
Penulis berharap isi dari makalah ini bisa bermanfaat bagi kita semua serta diharapkan agar dapat memberi masukan berupa kritik dan saran yang bersifat membangun tentang makalah ini dalam konteks analisis rasio keuangan.
10
Di dalam makalah ini mungkin masih banyak suatu kekurangan dan kesalahan oleh karena itu penulispun meminta agar kiranya pembaca juga memberikan keritikan dan sarannya agar kiranya makalah ini bisa menjadi lebih sempurna lagi.
11
DAFTAR PUSTAKA
Kamal. (2023, 2 17). Rasio Solvabilitas: Pengertian, Jenis, dan Rumus Penghitungan.
Retrieved 5 12, 2024, from Gramedia Blog:
https://www.gramedia.com/literasi/pengertian-rasio- solvabilitas/#1_Strategi_Keuangan_Perusahaan
NISP, R. O. (2023, 10 18). Pengertian Rasio Solvabilitas, Tujuan, Jenis, dan
Rumusnya. Retrieved 5 12, 2024, from OCBC:
https://www.ocbc.id/id/article/2021/08/20/rasio-solvabilitas-adalah
Yanti, S. D. (2024, 4 23). Rasio Solvabilitas: Pengertian, Tujuan, Jenis, dan Rumusnya.
Retrieved 5 12, 2024, from kitalulus:
https://www.kitalulus.com/blog/bisnis/rasio-solvabilitas-adalah/#jenis-rasio- solvabilitas-dan-rumusnya
zetta, c. (2020, 4 4). Makalah Rasio Solvabilitas. Retrieved 5 12, 2024, from Binus University: https://www.scribd.com/document/454957802/MAKALAH-RASIO- SOLVABILITAS
