ﻪﻄﺑار ﻲﺳرﺮﺑ هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ خﺮﻧ ي
رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ و ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ ناﺮﻳا
يرﺪﻴﺣ ﻦﺴﺣ
ﺮﺘﻛد يﻮﺠﺸﻧاد ﻪﻣﺎﻧﺮﺑ و يدﺎﺼﺘﻗا ﺖﻧوﺎﻌﻣ ﺮﮕﺸﻫوﮋﭘ و ناﺮﻬﺗ هﺎﮕﺸﻧاد دﺎﺼﺘﻗا ي
ﻲﻧﺎﮔرزﺎﺑ ترازو يﺰﻳر
hassanheydari78@yahoo.com
يرﻮﺳ ﺎﺿر ﺮﻴﻣا
ﺮﺘﻛد يﻮﺠﺸﻧاد ﺮﮕﺸﻫوﮋﭘ و نﺎﺘﺴﻜﻴﺟﺎﺗ ﻲﺘﻟود ﻲﻠﻣ هﺎﮕﺸﻧاد دﺎﺼﺘﻗا ي
ﻪﺴﺳﺆﻣ ي و تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
ﺶﻫوﮋﭘ ﻲﻧﺎﮔرزﺎﺑ يﺎﻫ
amirsoory@yahoo.com
ﺖﻓﺎﻳرد ﺦﻳرﺎﺗ :
5/
2/
88 شﺮﻳﺬﭘ ﺦﻳرﺎﺗ :
6/
11 / 88
ﻜﭼ هﺪﻴ ﻦﻳا فﺪﻫ ﻪﻄﺑار ﻲﺳرﺮﺑ ،ﻪﻟﺎﻘﻣ
خﺮﻧ ﻦﻴﺑ ي هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ
ناﺮـﻳا رد ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ و ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ . يرادﺮﺑ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔردﻮﺧ يﻮﮕﻟا ﻦﻳﺪﻨﭼ زا ﺎﺘﺳار ﻦﻳا رد ﻪـﻛ ﺖـﺳا هﺪـﺷ هدﺎﻔﺘـﺳاVAR
خﺮﻧ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻞﻣﺎﺷ هدﺮﭙﺳ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ يﺎﻫ
ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ )
ﻚـﻳ ﺞﻨـﭘ و ﻪﻟﺎـﺳ ﻪﻟﺎـﺳ
( يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ و
شدﺮﮔ رد لﻮﭘ ﻢﺠﺣ )
ﻪﻳﺎﭘ ﺪﺷر خﺮﻧ ﻞﻣﺎﺷ ي
ﺪـﻘﻧ ﺪـﺷر خﺮـﻧ و ﻲﻟﻮﭘ ﻲﮕﻨﻳ
( ﺪـﻴﻟﻮﺗ ﺪـﺷر خﺮـﻧ و
ﻦﻴـﻴﻌﺗ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﻪﻧاﺮﺳ ﻲﻠﺧاد ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﻪـﻨﻳﺰﻫ و ﺎـﺿﺎﻘﺗ فﺮـﻃ هﺪـﻨﻨﻛ
تﺎﻣﺪـﺧ يﺎـﻫ
ﻴﻐﺘﻣ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﺪﻳﺪﺟ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﺧﺎﺳ ﺰﻴﻧ و ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎﺳ ﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫﺮ
هﺪﻨﻨﻛ ي ﺘـﺴﻫ ﻪـﺿﺮﻋ ﺖﻤﺳ ﺪﻨ
. روآﺮـﺑ ﻒﻠﺘﺨﻣ لﺪﻣ ﺖﻔﻫ، 1370-1386 يﺎﻫلﺎﺳ ﻲﻠﺼﻓ يﺎﻫهداد زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ﺶﻫوﮋﭘ ﻦﻳا رد د هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ يﺎﻫخﺮﻧ ﺶﻫﺎﻛ ﺎﺑ ﻪﻛ داد نﺎﺸﻧ ﺎﻫلﺪﻣ ﺞﻳﺎﺘﻧ و ،ﺪﺷ ﻦﻜـﺴﻣ رازﺎﺑ ﺖﻴﺑاﺬﺟ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ﻳاراد ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﺶﻳاﺰﻓا ﻦﻳﺰﮕﻳﺎﺟ ﻲ
ﻲﻣ ﺶﻳاﺰﻓا نآ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ و ﺪﺑﺎﻳ
، ﺖـﻤﻴﻗ ﺶﻳاﺰـﻓا ﻪـﺑ ﺮﺠﻨﻣ ﻪﻛ
ﻪـﻄﺑار، ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ و ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎـﻫهدﺮﭙﺳ دﻮﺳ يﺎﻫخﺮﻧ ﻦﻴﺑ ﻲﺗرﺎﺒﻋ ﻪﺑ .ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ ﻦﻜﺴﻣ
يا . ﺖﺳا راﺮﻗﺮﺑ ﻲﻔﻨﻣ
ﻪﻘﺒﻃ يﺪﻨﺑ
: JEL E43, G12, R21, R31
:هژاو ﺪﻴﻠﻛ
هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ خﺮﻧ ،ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ،ﻦﻜﺴﻣ ،يرادﺮـﺑ ﻲﻧﻮﻴـﺳﺮﮔردﻮﺧ لﺪﻣ ،ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ناﺮﻳا .
1 - ﻪﻣﺪﻘﻣ ﻪﻴﻟوا و ﻲﺳﺎﺳا تﺎﺟﺎﻴﺘﺣا زا ﻲﻜﻳ كﺎﺷﻮﭘ و كارﻮﺧ ﺪﻨﻧﺎﻣ ﻪﻛ ﻦﻜﺴﻣ ي
،ﺖـﺳا نﺎـﺴﻧا
ﻪﺑ ﺮﺸﺑ تﺎﻴﺣ نارود مﺎﻤﺗ رد هﮋﻳو
ﺶﻳاﺰـﻓا يدﺎـﻳز ﺖﻋﺮﺳ ﺎﺑ ﻲﻨﻴﺸﻧﺮﻬﺷ ﻪﻛ ﺮﻴﺧا نﺮﻗ رد
هدﻮـﺑ ﻒـﻠﺘﺨﻣ ﻊـﻣاﻮﺟ ﻲﻋﺎﻤﺘﺟا و يدﺎﺼﺘﻗا ﻢﻬﻣ ﻞﻳﺎﺴﻣ زا ،ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺎﻳ ﺖـﻟود و ﺖـﺳا
ﺎـﻫ
ﻲﻣ شﻼﺗ ﻪﻣﺎﻧﺮﺑ ﺖﻳﺮﻳﺪﻣ ﺎﺑ ﺎﺗ ﺪﻨﻨﻛ
و يﺰﻳر ﺖﺳﺎﻴﺳ ﺬﮔ يرا
، هار ﻞﺣ ﻪـﺑ ﺦـﺳﺎﭘ ياﺮـﺑ ﻲﻳﺎـﻫ
ﺪﻨﺑﺎﻴﺑ نآ تﻼﻜﺸﻣ .
هار ﺮﮔا ﺪﻨﭼ ﺮﻫ ﻞﺣ
مﺰﻴﻧﺎﻜﻣ و ﺎﻫ ﺎـﺑ درﻮـﺧﺮﺑ ياﺮﺑ ﺖﻟود ﺐﺨﺘﻨﻣ يﺎﻫ
ﺦﺳﺎﭘ ﻪﺑ ردﺎﻗ تﻼﻜﺸﻣ ﻪﺘﺷاﺬﮔ ﻲﮔﺪﻴﭽﻴﭘ ﻪﺑ ور تﻼﻜﺸﻣ نآ ،ﺪﺷﺎﺒﻧ تﻼﻀﻌﻣ ﻞﺣ و ﻲﻳﻮﮔ
ﻖﻤﻋ لﺎﺣ ﻦﻴﻋ رد و ﺶﻴﺑ
ﺮﺗ ﻲﻣ ي و ﻲﻣﻮـﻤﻋ تﺎـﺿاﺮﺘﻋا زوﺮـﺑ ﻪـﺑ ﺮﺠﻨﻣ ﺖﻳﺎﻬﻧ رد و ﺪﻨﺑﺎﻳ
ﺑ ﺪﺷ ﺪﻨﻫاﻮﺧ ناﺮﺤ .
، زوﺮﻣا يﺎﻴﻧد رد ﻪﻣﺎﻧﺮﺑ رد
رد يراﺰـﺑا ﻪـﺑﺎﺜﻣ ﻪـﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ شﺮﺘﺴﮔ ﺮﺑ ﻪﻌﺳﻮﺗ يﺎﻫ
ﻲﻠﻣ ﺪﻴﻟﻮﺗ ﺶﻳاﺰﻓا ﺖﻬﺟ
، ﻲﻣ ﺪﻴﻛﺄﺗ دﻮﺷ
. رد ﺶﻴﺑ ﺮﺗ زا ﻲـﻤﻴﻧ زا ﺶﻴﺑ نﺎﻤﺘﺧﺎﺳ ،ﺎﻫرﻮﺸﻛ
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻞﻴﻜﺸﺗ ي
ﻲـﻣ ﻞﻣﺎـﺷ ار ﻲﻠﺧاد ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺖﺑﺎﺛ ﻪـﺑ ﻦﻜـﺴﻣ ﻢﻬـﺳ نآ رد ﻪـﻛ دﻮـﺷ
دوﺪﺣ ﻲﻳﺎﻬﻨﺗ 20
ﺎﺗ 50 ﺖﺳا ﺪﺻرد .
زا ﻲـﻠﺧاد ﺺﻟﺎـﺧﺎﻧ ﺪـﻴﻟﻮﺗ زا ﻦﻜﺴﻣ ﻢﻬﺳ 2
ﺎـﺗ 10
ﻲﻣ توﺎﻔﺘﻣ نﺎﻬﺟ ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫرﻮﺸﻛ رد ﺪﺻرد
١ﺪﺷﺎﺑ
. 120 دوﺪﺣ ﺖﻴﻟﺎﻌﻓ ﻪﻛ ﺪﻫدﻲﻣ نﺎﺸﻧ ﺎﻫﻲﺳرﺮﺑ نﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ ﺶـﺨﺑ ﺎـﺑ طﺎﺒﺗرا رد ﻪﺘﺷر
ﺖﺳا . ﻪﺿﺮﻋ ،ﺖﻴﻔﻴﻛ ﺎﻬﻨﺗ ﻪﻧ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد ي
يور ﺮـﺑ ﻊﻳﺎﻨـﺻ ﺮﻳﺎـﺳ ﻲـﻨﻓ دراﺪﻧﺎﺘـﺳا و ﻢﻈﻨﻣ
ﻲﻌﻄﻗ ﺮﺛا ﻦﻜﺴﻣ ﺖـﻴﻟﺎﻌﻓ ﻪﻜﻠﺑ ،دراد
ﺮﻳﺎـﺳ ﺪـﺷر ﺮـﺑ ﻲﻠﺑﺎـﻘﺘﻣ ﺮـﺛا ﺰـﻴﻧ ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ يﺎـﻫ
ﺶﺨﺑ دﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ ﻲﻣ
راﺬﮔ د،
ﺶﺨﺑ ﺮﮕﻳد و ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ ﻦﻴﺑ نزاﻮﺗ ﻦﻳاﺮﺑﺎﻨﺑ دﺎـﺼﺘﻗا يﺎـﻫ
ﻲـﺸﺨﺑ نﺎـﻴﻣ و فﺎـﻄﻌﻧا ﻞﺑﺎﻗ ﺖﻴﻫﺎﻣ كرد و ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻔﻴﻛ و ﻲﻤﻛ دﺎﻌﺑا ﺖﺧﺎﻨﺷ مﺰﻠﺘﺴﻣ ﺖﺳا نآ نآ ﻞﻜﺸﻣ ﻞﺣ و ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ. ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ ﻪﻄﻘﻧ
،ﺖﺴﻴﻧ مﻮﺳ نﺎﻬﺟ يﺎﻫرﻮﺸﻛ
ﻊﻴﺳو ﻪﻌﺳﻮﺗ لﺎﺣ رد يﺎﻫرﻮﺸﻛ رد ﻞﻜﺸﻣ ﻦﻳا دﺎﻌﺑا ﺎﻣا ﻲـﻣ ﺮـﺗ
ﺪـﺷﺎﺑ . ﺎـﺑ ﺰـﻴﻧ ﺎـﻣ رﻮـﺸﻛ
ﻲـﻣ وﺮـﺑور نآ ﻪـﺑ طﻮﺑﺮﻣ صﺎﺧ تﻼﻜﺸﻣ و تﻼﻀﻌﻣ يرﻮـﻃ ﻪـﺑ ،ﺪـﺷﺎﺑ
رد ﻪـﻛ 15 لﺎـﺳ
نﺎﺳﻮﻧﺮﭘ زا ﻲﻜﻳ ﻦﻜﺴﻣ رازﺎﺑ ،ﻪﺘﺷﺬﮔ ﺶﺨﺑ ﻦﻳﺮﺗ
ﺖﺤﺗ و يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ ﺮﻴﺛﺄﺗ
نﻼﻛ ﻞﻣاﻮﻋ
هدﻮﺑ يدﺎﺼﺘﻗا ﺖﺳا
.
لﺎﺳ رد ﺮﻴﺧا يﺎﻫ ﻪﻨﻴﻣز رد ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
ي ﻦﻜﺴﻣ دﺎﺼﺘﻗا مﺎﺠﻧا
ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺮﮔ
، ﻪـﻛ
رد ﻪﺑ يﺪﻌﺑ ﺶﺨﺑ نآ
ﺎﻫ ﻲﻣ هرﺎﺷا دﻮﺷ
. ﻲﻣ ﺮﻈﻧ ﻪﺑ لﺎﺣ ﻦﻳا ﺎﺑ ﻪﻛ ﺪﺳر
ﻢﻛ ﺮـﺗ طﺎـﺒﺗرا ﻪـﺑ
ﺲﭘ رﺎﺘﻓر ﻦﻴﺑ و مدﺮﻣ يزاﺪﻧا
ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻦﻜـﺴﻣ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ يور ﺮﺑ نآ يراﺬﮔ
، هﺪـﺷ ﻪـﺘﺧادﺮﭘ
1- World Development Indicator, 2006 (WDI).
ﺖﺳا . ﻪﻛ ﺮﺿﺎﺣ لﺎﺣ رد ﻪﻌﺳﻮﺗ ﺢﻄﺳ ﻪﺑ زﻮﻨﻫ ناﺮﻳا رد ﻲﻟﺎﻣ رازﺎﺑ
هﺪﻴـﺳﺮﻧ ﻲﻳﻻﺎـﺑ ﻲﮕﺘﻓﺎﻳ
ﻪﻨﻳﺰﮔ ،ﺖﺳا ﺲﭘ يراﺪﻬﮕﻧ ياﺮﺑ يدوﺪﺤﻣ يﺎﻫ
دراد دﻮﺟو مدﺮﻣ يﺎﻫزاﺪﻧا .
ﻪـﻨﻳﺰﮔ ﻦـﻳا ﺎـﻫ
ﻞﻣﺎﺷ هدﺮﭙﺳ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ يﺎﻫ ﻦﻜﺴﻣ و ﻼﻃ ،زرا ،مﺎﻬﺳ ،ﻲﻜﻧﺎﺑ يراﺬﮔ
ﻲـﻣ ﺪـﺷﺎﺑ . ﻪـﺑ ﻪـﺟﻮﺗ ﺎـﺑ
ﻦﻳا ﻪﻛ ﻞﻜﺷ زا ﻲﻜﻳ ﺎﻬﻨﺗ ﻦﻜﺴﻣ هﺮﻴﺧذ يﺎﻫ
ي راد ﺖﺳا ﻲﻳا )
هﺮـﻴﺧذ ﻲﮔﮋﻳو ي
رد ﻲـﻳاراد
ﻪﺋارا ﻲﮔﮋﻳو رﺎﻨﻛ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ ي
هﺪـﻧراد ﻲﺗرﺎﺒﻋ ﻪﺑ ،ﺖﺳا ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ تﺎﻣﺪﺧ ي
ﻦﻜـﺴﻣ
هدﺎﻔﺘـﺳا ﻲـﻳاراد ﻲﻫدزﺎـﺑ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ نآ شزرا ﺶﻳاﺰﻓا زا ﻢﻫ و نآ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ تﺎﻣﺪﺧ زا ﻢﻫ ﻲﻣ ﺪﻨﻛ ( ﺖﺤﺗ ﻦﻜﺴﻣ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ اﺬﻟ ، ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻞﻜﺷ ﺮﻳﺎﺳ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ ﺰﻴﻧ ﻲﻳاراد يﺎﻫ
ﺪﻫاﻮﺧ
،دﻮﺑ ﻪﺑ رﻮﻃ ي ﻲﻳاراد ﺮﻳﺎﺳ ﻲﻫدزﺎﺑ رد تﺎﻧﺎﺳﻮﻧ ﻪﻛ ﺎﻫ
، ﺪـﻫاﻮﺧ ﺮﺛﺆـﻣ ﻦﻜـﺴﻣ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ ﺮﺑ
دﻮﺑ . هﺪﺷ مﺎﺠﻧا تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﺮﺑ يروﺮﻣ ﺎﺑ ي
ﻲﺟرﺎﺧ و ﻲﻠﺧاد
، ﻲﻣ رد ﻪﻛ ﺖﻓﺎﻳرد ناﻮﺗ ﺶﻴﺑ
ﺮـﺗ ( ناﺮـﻳا رد هﮋـﻳو ﻪـﺑ) ﻦﻜـﺴﻣ ﻦﻳﺰﮕﻳﺎـﺟ ﻲـﻳاراد ناﻮـﻨﻋ ﻪﺑ ار زرا ﺎﻳ مﺎﻬﺳ، دراﻮﻣ هدﺎﻔﺘـﺳا
هدﺮﻛ ﺪﻧا
، ﻲﻧﺎﺘـﺳدرا ﻲﻧﺎـﻏﻮﻧ و ﻲﻨﻴﻳﺎﻧ ﻲﻟﻼﺟ لﺎﺜﻣ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ )
1383 (،
يﺮـﻔﻌﺟ و زرا خﺮـﻧ
يدﺎﻫ و ﻲﻤﻠﻋ ،ﻲﻤﻴﻤﺻ هداز
) 1386 (،
هداد راﺮـﻗ ﺮﻈﻧ درﻮﻣ ار مﺎﻬﺳ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪـﻧا
. رد
و ﻢـﻬﻣ ﻲـﺸﺨﺑ ناﻮـﻨﻋ ﻪـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﺶﺨﺑ ﻪﺑ ﻪﻛ ﺰﻴﻧ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﺮﻳﺎﺳ ﺮﻴﺛﺄﺗ
يﺎـﺿﺎﻘﺗ رد راﺬـﮔ
ماو ﻢﺠﺣ ،ﺖﺳا هﺪﺷ ﻪﺟﻮﺗ ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ماو ﻦﻳا دﻮﺳ خﺮﻧ و يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ناﻮـﻨﻋ ﻪﺑ ﺎﻫ
هﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﻦﻜﺴﻣ ﻲﺿﺎﻘﺘﻣ ﺪﻳﺮﺧ ترﺪﻗ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﺪﻧا
هدﺮﭙـﺳ ﺶـﻘﻧ ﻪﺑ و ﻪـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎـﻫ
ﺖﺳا هﺪﺸﻧ ﻪﺟﻮﺗ ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ياﺮﺑ ﺐﻴﻗر ﻲﻳاراد ناﻮﻨﻋ
، ﻪﻟﺎﻘﻣ ﻦﻳا رد اﺬﻟ شﻼﺗ
ﻢـﻳراد
يرادﺮﺑ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔردﻮﺧ يﻮﮕﻟا ﻚﻳ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ
، ﻪﻄﺑار ﺳ دﻮﺳ خﺮﻧ ﻦﻴﺑ ي هدﺮﭙ
ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎﻫ
ﻲـﺳرﺮﺑ ار ناﺮـﻳا رد ﻦﻜـﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺐﻴﻗر ﻲﻳاراد ﻚﻳ ﻲﻫدزﺎﺑ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﻢﻴﻨﻛ . ﻪﻴﺿﺮﻓ ،ﺢﻴﺿﻮﺗ ﻦﻳا ﺎﺑ زا ﺖـﺴﺗرﺎﺒﻋ ،ﺪـﺷ ﺪـﻫاﻮﺧ ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﻟﺎﻘﻣ ﻦﻳا رد ﻪﻛ يا
:»
ﻦﻴـﺑ
خﺮﻧ هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ يﺎﻫ ﻪﻄﺑار ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ و ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ﺖﺳا راﺮﻗﺮﺑ ﻲﻔﻨﻣ يا
«.
2 - هﺪﺷ مﺎﺠﻧا تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
2 - 1 - ﻲﻠﺧاد تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
ﻲﺑﺎﮕﻨﺳ ﺪﺳا دﺮﻓ
) 1369 ( لﺎﺳ تﺎﻋﻼﻃا زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ، 1364
، يﺮﻬـﺷ ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ
رد ار 22 هداد زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ رﻮﺸﻛ نﺎﺘﺳا ﻲـﻄﺧ ،ﻲـﻄﺧ مﺮـﻓ ﻪـﺳ رد و ﻲـﻌﻄﻘﻣ يﺎـﻫ
- ﻲـﻣ ﻪـﺠﻴﺘﻧ يو . ﺖـﺳا هدﺮـﻛ دروآﺮﺑ ﻲﻤﺘﻳرﺎﮕﻟ ﻪﻤﻴﻧ و ﻲﻤﺘﻳرﺎﮕﻟ ياﺮـﺑ ﺎـﺿﺎﻘﺗ ﻪـﻛ دﺮـﻴﮔ
ﻄﺳ ﺐﺴﺣ ﺮﺑ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ يﺎﻫﺪﺣاو ﺎﻨﺑﺮﻳز ﺢ
، ﺮﺑ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ يﺎﻫﺪﺣاو ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ ﺎﺑ ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ رد
نﺎﻤﺘﺧﺎﺳ داﺪﻌﺗ ﺐﺴﺣ ﺎﻫ
، سﺎﺴﺣ ﺪﻣآرد و ﺖﻤﻴﻗ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ
ﺶﻳاﺰـﻓا ﺎـﺑ و ﺖـﺳا
يﺎـﻨﺑﺮﻳز ﺎـﺑ ﻲﻧﻮﻜـﺴﻣ يﺎﻫﺪـﺣاو يﻮـﺳ ﻪـﺑ ار دﻮﺧ يﺎﺿﺎﻘﺗ داﺮﻓا ،ﺖﻤﻴﻗ ﻢـﻛ
ﺮـﺗ ﻞـﻘﺘﻨﻣ
ﻲﻣ ﺪﻨﻨﻛ . نﺎﻴﻋ ﺪﺑ ) 1374 ( لﺎﺳ ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ تﺎﻋﻼﻃا زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ، يﺎﻫ
1348 ﺎـﺗ 1368 ﻖﻃﺎـﻨﻣ
ﻲﻟﻮﻤﻌﻣ تﺎﻌﺑﺮﻣ ﻞﻗاﺪﺣ شور و يﺮﻬﺷ
، ١
ﺶﻴﭘ رد ﻲﻌﺳ رد ﻦﻜـﺴﻣ ﺮﺛﺆـﻣ يﺎـﺿﺎﻘﺗ ﻲـﻨﻴﺑ
لﺎﺳ ﻲﻃ ﻪﻫد يﺎﻫ
ي 70
، ﻪﻨﻳﺰﻫ ﺺﺧﺎﺷ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ي
ﻪﻧﺎﻴﻟﺎﺳ ي ﻚـﻳ ﻦﻜﺴﻣ
ﻪـﻨﻳﺰﻫ ﺺﺧﺎﺷ ، رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد راﻮﻧﺎﺧ ي
ﻪﻧﺎﻴﻟﺎـﺳ ﻲﮔﺪـﻧز ي
،رﻮـﺸﻛ ﻞـﻛ رد راﻮﻧﺎـﺧ ﻚـﻳ
ﻪﻨﻳﺰﻫ ﺺﺧﺎﺷ رﻮﺧ يﺎﻫ
ﻪﻧﻻﺎﺳ ﻲﻧﺎﺧد و ﻲﻛا ي
يﺎـﻬﺑ ﺺﺧﺎـﺷ ، رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد راﻮﻧﺎﺧ ﻚﻳ
ﺖﺳا هدﺮﻛ رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد راﻮﻧﺎﺧ ﺪﻌﺑ ﻂﺳﻮﺘﻣ و ﻦﻜﺴﻣ .
ترﺎﺒﻋ ﻪﺑ ﺮﮕﻳد
ﺶﻴﭘ ﻦﻳا يو ﻲـﻨﻴﺑ
ﻪﻨﻳﺰﻫ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﻴﺑ ﻪﻛ ﻲﻄﺑاور سﺎﺳاﺮﺑ ار ي
ﻪﻧﺎﻴﻟﺎﺳ ي ﺎﺑ رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد راﻮﻧﺎﺧ ﻚﻳ ﻦﻜﺴﻣ
ﻲﻣ راﺮﻗﺮﺑ رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ناﺰﻴﻣ مﺎـﺠﻧا ،ﺪﺷﺎﺑ
ﺖـﺳا هداد .
ﻦﻴـﻤﺨﺗ سﺎـﺳاﺮﺑ
رﻮﺑﺰﻣ
، ﺶﺸﻛ ﺮﺑاﺮﺑ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻪﺑ ﻲﺘﻤﻴﻗ و يﺪﻣآرد يﺎﻫ 21
/1 و 76 /0 ﺘﺴﻫ ﺪﻨ .
" مﺎـﻧ ﻪـﺑ ﻲـﺣﺮﻃ ﺐـﻟﺎﻗ رد ،(1375) ﺶـﺨﺑﻦﻳﺮﻴﺷ
ﺮﻳﺎـﺳ ﺎـﺑ ﻦﻜـﺴﻣ ﺶـﺨﺑ طﺎـﺒﺗرا
ﺶﺨﺑ يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ
"
، ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ و ﻪـﺿﺮﻋ ،ﺎـﺿﺎﻘﺗ ﻦﻴـﻤﺨﺗ ياﺮـﺑ ﻲﻟﺪﻣ ﻲﺣاﺮﻃ ﻪﺑ يراﺬـﮔ
ﻲﻣ ﻦﻜﺴﻣ ،يو ﻲﻠﺻا ﺪﻴﻛﺄﺗ ﺎﻣا ،دزادﺮﭘ
ﺖﺳا ﻦﻜﺴﻣ ﺮﺛﺆﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﺮﺑ .
ﻲﻣ نﺎﻴﺑ يو ﻪﻛ ﺪﻨﻛ
ﺖﺳﺎﻴﺳ ﻦﻳوﺪﺗ رد ،ﻦﻜﺴﻣ يﺎﻫ
شﻼﺗ ﻲﻣ ﻮﺷ ﺮﺛﺆـﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﻪﺑ ،ﺎﻫزﺎﻴﻧ ﺮﺑ ﻪﻴﻜﺗ يﺎﺟ ﻪﺑ ﺎﺗ د
ﻪﺟﻮﺗ ﻮﺷ د،
ﻪﻣﺎﻧﺮﺑ اﺮﻳز ﺎﻫزﺎﻴﻧ سﺎﺳاﺮﺑ يﺰﻳر
، ﻲﻣ ﻲﻳﺎـﺳرﺎﻧ يﺎـﻫدﻮﻤﻨﻫر ﻪﺑ ﺪﻧاﻮﺗ ـﻣﺎﺠﻧﺎﻴﺑ
ﺪ
. ﻦﻳﺮﻴﺷ
و ﻲﻟﻮـﻤﻌﻣ تﺎﻌﺑﺮﻣ ﻞﻗاﺪﺣ شور ﻪﺑ ار يرﺎﺘﻓر تﻻدﺎﻌﻣ دﻮﺧ لﺪﻣ دروآﺮﺑ رد ﺶﺨﺑ هداد زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ﻲﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ ﻲﻧﺎﻣز يﺮﺳ يﺎﻫ
ﺪﻧز . ،ﻦﻜـﺴﻣ تارﺎـﺒﺘﻋا ،راﻮﻧﺎـﺧ ﺪﻣآرد يو
ﻞﻣاﻮﻋ زا ار ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ و راﻮﻧﺎﺧ ﻲﻳاراد ﺮﻴﺛﺄﺗ
ﻲﻣ ﻦﻜﺴﻣ ﺮﺛﺆﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﺮﺑ راﺬﮔ ﺪﻧاد
.
ﻲﻧادﺰﻳ ) 1382 (،
ﻔﺘﺳا ﺎﺑ لﺎﺳ تﺎﻋﻼﻃا زا هدﺎ يﺎﻫ
1350 ﺎﺗ 1376
، ﻦﻜﺴﻣ جرﺎﺨﻣ ﻊﺑﺎﺗ
ﺖﺳا هدﺮﻛ دروآﺮﺑ ار يﺮﻬﺷ ﺶﺨﺑ رد ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﻊﺑﺎﺗ و .
ﻢﻬﻣ ﺮﺗ ﻦﻳ ﻖـﻴﻘﺤﺗ ﻦﻳا ﺞﻳﺎﺘﻧ
ﻲﻣ نﺎﺸﻧ
،ﺪﻫد ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ ﻪـﺑ ﺖﺒﺴﻧ راﻮﻧﺎﺧ ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻌﻗاو جرﺎﺨﻣ ﺶﺸﻛ ﻪﻛ
، دوﺪـﺣ
28 /0 - ﺖﺳا
، ﻦﻴﻳﺎـﭘ ﺪﻣآرد ﺎﺑ يﺮﻬﺷ يﺎﻫراﻮﻧﺎﺧ ياﺮﺑ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﻳا )
40
% هدر ﻦﻴﻳﺎـﭘ يﺎـﻫ
يﺪﻣآرد ( دوﺪﺣ 9/
0 - هﺪﺷ دروآﺮﺑ ،
ﻲﻣ نﺎﺸﻧ ﻪﻛ ﺎـﺑ يﺎـﻫراﻮﻧﺎﺧ ياﺮـﺑ ﻲﺘﻤﻴﻗ ﺶﺸﻛ ﺪﻫد
ﺖـﺳﺎﻫراﻮﻧﺎﺧ ﻂـﺳﻮﺘﻣ زا ﺶﻴﺑ ﻲﻘﻠﻄﻣرﺪﻗ ياراد ﻦﻴﻳﺎﭘ ﺪﻣآرد .
ﻊﺑﺎـﺗ رد ،ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦـﻳا رد
ﺎـﺑ ﺮﺑاﺮﺑ يﺪﻣآرد ﺶﺸﻛ ،ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ 7/
0 ﺖـﺳا ياﺮـﺑ ﺎـﺿﺎﻘﺗ ﻪـﻛ ﺪـﺷ هداد نﺎـﺸﻧ و
هﺮﻬﺑ خﺮﻧ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﻦﻜﺴﻣ ي
ﺖﺳا سﺎﺴﺣ ﻲﻜﻧﺎﺑ .
ﺮﺑ ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ نﻼـﻛ لﺪـﻣ سﺎﺳا يراﺬـﮔ
خﺮـﻧ ،لﻮـﭘ ﻢـﺠﺣ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ،ﺖﺳا هﺪﺷ دروآﺮﺑ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد ﻪﻛ رﻮﺸﻛ ﻞﻛ رد ﻦﻜﺴﻣ
1- Ordinary Least Square (OLS).
ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ رد ﻲﻳﺎﻄﻋا تﻼﻴﻬﺴﺗ ناﺰﻴﻣ و ﻲﻠﻣ ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺪﻴﻟﻮﺗ ،هﺮﻬﺑ
، ﺶﻴـﺑ ﺮـﺗ ﻞـﻣاﻮﻋ ﻦﻳ
هﺪﻨﻨﻛ ﻦﻴﻴﻌﺗ ي
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺪﻧﺪﺷ ﻪﺘﺧﺎﻨﺷ يراﺬﮔ .
لﺪﻣ ﻦﻳا رد
، ﻣﺮﺳ ﺶﺸﻛ ﺐﻳﺮﺿ ﻪﻳﺎ
يراﺬـﮔ
ﻲﻠﻣ ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺪﻴﻟﻮﺗ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﻦﻜﺴﻣ ﺶﻴﺑ
ﺮﺗ ﺖـﺳا ﻚـﻳ زا
، هﺪـﻨﻫد نﺎـﺸﻧ ﻪـﻛ ي
ﺖـﻴﻤﻫا
ناﺮﻳا دﺎﺼﺘﻗا رد ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ يﻻﺎﺑ ﻲﻣ
ﺪﺷﺎﺑ . هوﻼﻋ ﺮﺑ ﻪـﺿﺮﻋ ﻲـﺘﻤﻴﻗ ﺶـﺸﻛ يو ،ﻦﻳا ي
ار نﺎﻤﺘﺧﺎﺳ )
ﺎﺳاﺮﺑ ﻪﻛ ﻲﻠﻴﻤﻜﺗ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ يﺎﻫﺪﺣاو داﺪﻌﺗ س ﺖﺳا هﺪﺷ ﺐﻳﺮﻘﺗ ،
( ﺶﻴﺑ ﺮﺗ
زا . ﺖﺳا هدﺮﻛ دروآﺮﺑ ﻚﻳ
ﻲﻟﻼﺟ ﻲﻧﺎﺘﺳدرا ﻲﻧﺎﻏﻮﻧ و ﻲﻨﻴﺋﺎﻧ )
1382 (،
،يرادﺮﺑ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔردﻮﺧ شور زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ
ﺮﻴﺛﺄﺗ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻞﺑﺎﻘﺘﻣ ﻢﻬﻣ
ﺮﺗ ناﺮـﻳا رد داﺮﻓا سﺮﺘﺳد رد ﻲﻳاراد ﻦﻳ
و ﺪﻴﻟﻮﺗ تﺎﻧﺎﺳﻮﻧﺮﺑ ﻢﻫ
ﻦﻴﻨﭼ كﻮﺷ ﺮﺑ نآ ﺶﻨﻛاو هﻮـﺤﻧ و ﻲﻟﻮـﭘ يﺎـﻫ
ي شزرا زا هدﺎﻔﺘـﺳا
ﻲﻳاراد ﺖﺳﺎﻴﺳ ذﺎﺨﺗا رد ﺎﻫ ﻮﭘ يﺎﻫ
هداد راﺮـﻗ ﻲـﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ار ناﺮﻳا رد ﻲﻟ ﺪـﻧا
. ﻦـﻳا ﺞﻳﺎـﺘﻧ
نﺎﺸﻧ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ تﺪﻣزارد رد لﻮﭘ ﻢﺠﺣ ﻢﻬﺳ ،ﻪﻛ داد
، ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ تاﺮـﻴﻴﻐﺗ ﺢﻴـﺿﻮﺗ رد
ﺶﻴﺑ ﺮﺗ ﺖﺳﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﻳﺎﺳ زا .
زا ﻳﻮﺳ ﻢﻬﺳ ﻲ ﮔرﺰﺑ دﻮـﺧ ﻂﺳﻮﺗ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ تﺎﻧﺎﺳﻮﻧ زا ﻲ
ﻲﻣ هداد ﺢﻴﺿﻮﺗ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻮﻛ تاﺮـﻴﻴﻐﺗ ﻪﻛ ﺎﻨﻌﻣ ﻦﻳا ﻪﺑ ،دﻮﺷ
ﺖـﻤﻴﻗ رد ﻚـﭼ
ﻲﻣ ﻻﺎﺑ ار ﻲﻣرﻮﺗ تارﺎﻈﺘﻧا ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻣ ﻲﻗﺎﺑ تﺎﻧﺎﺳﻮﻧ ﺮﺛا ﻪﺠﻴﺘﻧ رد و دﺮﺑ
ﺪﻧﺎﻣ . ﺮﮕﻳد ﺞﻳﺎﺘﻧ زا
ﺖـﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎـﺷ و ﻦﻜـﺴﻣ ﻲـﻌﻗاو ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﻴﺑ سﻮﻜﻌﻣ طﺎﺒﺗرا دﻮﺟو ،ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا ﺖﺳا تﺪﻣﺪﻨﻠﺑ رد ﻲﺗادراو يﺎﻫﻻﺎﻛ .
ﻞﺼﻓ ﺶﺷ ًﺎﺒﻳﺮﻘﺗ زا ﺲﭘ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ )
لﺎـﺳ ﻚﻳ
و ﻲﻣ ﻲﻟﻮﭘ كﻮﺷ ﻪﺑ ﺦﺳﺎﭘ رد دﻮﺧ راﺪﻘﻣ ﻦﻳﺮﺗﺶﻴﺑﻪﺑ (،ﻢﻴﻧ ﻪـﺑ كﻮـﺷ ﺮـﺛا ﺲﭙـﺳ و ﺪـﺳر
ﻲﻣ ﻦﻴﺑ زا لﺎﺳ ﺪﻨﭼ ﻲﻃ ﺞﻳرﺪﺗ دور
. (،1382) ﻲﻧﺎﺑﺎﻴﺧ ﻪـﻔﻗو ﺎـﺑ ﺢﻴـﺿﻮﺗ دﻮـﺧ يﻮـﮕﻟا شور زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎﺑ
ي هدﺮﺘـﺴﮔ
١ي
، ARDL ،زرا خﺮـﻧ ،لﻮـﭘ ﻢـﺠﺣ ﺮـﻴﻈﻧ يدﺎـﺼﺘﻗا نﻼﻛ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﺛا ﻞﻴﻠﺤﺗ و ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ
مﺎﻬﺳ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ وGDP
، ﺖـﺳا ﻪـﺘﺧادﺮﭘ ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ تﺎﻧﺎـﺳﻮﻧ ﺮـﺑ .
ﻦـﻳا رد يو
كﻮﺷ تاﺮﺛا ﻚﻴﻜﻔﺗ ياﺮﺑ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ترﺎـﺒﻋ ﻪـﺑ و ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ يور ﻲـﻔﻨﻣ و ﺖـﺒﺜﻣ يﺎﻫ
ﺗ ياﺮﺑ ﺮﮕﻳد ﺺﻴﺨﺸ
كﻮـﺷ نرﺎـﻘﺘﻣﺎﻧ و نرﺎـﻘﺘﻣ ﺮـﺛا نداد هﺪـﺷ ﻞﻳﺪـﻌﺗ يﻮـﮕﻟا زا ،ﺎـﻫ
ي
ﻲﻣ هدﺎﻔﺘﺳاARDL ﺪﻨﻛ
. ﻪﺘﻓﺎﻳ سﺎﺳاﺮﺑ ـﺴﻣ ﻲـﻌﻗاو ﺖﻤﻴﻗ ﺖﻴﺳﺎﺴﺣ ،ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا يﺎﻫ
ﻦﻜ /034 تﺪﻣ هﺎﺗﻮﻛ رد و /086، تﺪﻣﺪﻨﻠﺑ رد لﻮﭘ ﻲﻌﻗاو زاﺮﺗ رد ﺮﻴﻴﻐﺗ ﺪﺻرد ﻚﻳ ﻪﺑ دروآﺮﺑ
ﺖﺳا هﺪﺷ .
ﻢﻫ ﻦﻴﻨﭼ تﺪـﻣﺪﻨﻠﺑ رد ﻲﻌﻗاو ﺪﻴﻟﻮﺗ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻌﻗاو ﺖﻤﻴﻗ ﺶﻨﻛاو
، 89 /0 -
و . ﺖﺳا هﺪﺷ دروآﺮﺑ0 3/ تﺪﻣهﺎﺗﻮﻛ رد
1- Auto Regressive Distributed Lag Model.
ﻲﻧﺎﺘـﺳدرا ﻲﻧﺎـﻏﻮﻧ و ﻲﻨﻴﻳﺎﻧ ﻲﻟﻼﺟ )
1383 (،
ﻦﻜـﺴﻣ ﻊﻣﺎـﺟ حﺮـﻃ بﻮﭼرﺎـﭼ رد
، ﻪـﺑ
ﺶﻴﭘ ﻪﺿﺮﻋ و ﺖﻤﻴﻗ ﻲﻨﻴﺑ ي
ﻦﻜﺴﻣ ) ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ نﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ ﺶﺨﺑ رد ﻲﺻﻮﺼﺧ ﺶﺨﺑ يراﺬﮔ
(GDP ،زرا خﺮـﻧ نﻮـﭼ ﻲﻳﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا ﺎﻫنآ. ﺪﻧاﻪﺘﺧادﺮﭘ يﺮﻬﺷ ﻖﻃﺎﻨﻣمﺎﻤﺗ و ناﺮﻬﺗ ياﺮﺑ ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ ﺢﻟﺎـﺼﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ و لﻮﭘ ﻢﺠﺣ ،مرﻮﺗ خﺮﻧ ،ﺖﻔﻧ نوﺪﺑ
، ﺶﻴـﭘ ياﺮـﺑ ﻲـﻨﻴﺑ
هدﺮﻛ هدﺎﻔﺘﺳا رﻮﺸﻛ يﺮﻬﺷ ﻖﻃﺎﻨﻣ رد ﻪﺿﺮﻋ ﺪﻧا
. نآ ﺎﻫ ﺶﻴﭘ ياﺮﺑ ﻪﺿﺮﻋ ﻲﻨﻴﺑ
ي رد ﻦﻜﺴﻣ
ﻢـﺠﺣ ،ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ ﺢﻟﺎـﺼﻣ ﺖـﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ،مرﻮﺗ خﺮﻧ ،ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا ،ناﺮﻬﺗ ي ﻪـﺿﺮﻋ ، ﺎـﻫنآ ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ ﺞﻳﺎـﺘﻧ سﺎﺳاﺮﺑ .ﺪﻧدﺮﻛ هدﺎﻔﺘﺳا ﺖﻔﻧ نوﺪﺑGDP و لﻮﭘ ﻦﻜـﺴﻣ
) ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ نﺎﻤﺘﺧﺎﺳ ﺶﺨﺑ رد ﻲﺻﻮﺼﺧ ﺶﺨﺑ يراﺬﮔ (
رد ﻲﻣﺎﻤﺗ نﺎـﻳﺎﭘ رد يﺮﻬـﺷ ﻖﻃﺎﻨﻣ
لﺎﺳ 1387 لﺎﺳ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ 1383
دﺮﻛ ﺪﻫاﻮﺨﻧ ﻲﻧاﺪﻨﭼ ﺮﻴﻴﻐﺗ .
ﺶﻴﭘ سﺎﺳاﺮﺑ ﻲـﻨﻴﺑ
نآ ﺎـﻫ
لﺎﺳ رد ﻪﻛ 1383
لﺎﺳ ﻲﻃ ،ﺪﺷ مﺎﺠﻧا يﺎﻫ
1383 و 1384
، لﺎﺳ رد ﺲﭙﺳ و دﻮﻛر يﺎـﻫ
1385 و 1386 ﻪﻤﻴﻧ و ي لﺎﺳ لوا 1387
ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻖﻧور ﺶﺨﺑ رد ﻲﺻﻮﺼﺧ ﺶﺨﺑ يراﺬﮔ
نﺎﻤﺘﺧﺎﺳ ﺪﻫﺎﺷ ار
،دﻮﺑ ﻢﻴﻫاﻮﺧ و
ﻪﺧﺮﭼ ﻲﻟ ي
ﻳدرﺎﺑ دﻮﻛر ﻪـﻤﻴﻧ زا ﺮﮕ
ي لﺎـﺳ مود 1387
ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ زﺎﻏآ .
لﺎـﺳ رد 1384
رد ﻲـﻟو ﺖـﻓﺎﻳ ﺪـﻫﻮﺧ ﺶﻫﺎـﻛ ﻦﻜـﺴﻣ ﻲـﻌﻗاو ﺖـﻤﻴﻗ
لﺎﺳ يﺎﻫ 1385 و 1386 ناﺮﻬﺗ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺶﻳاﺰﻓا ﻫاﻮﺧ ﻪﺑﺮﺠﺗ ار
ﻢﻴ ﺮﻛ د .
(،1385) رﻮﭘعراز
ﻞﻗاﺪـﺣ شور زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎﺑ ار ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺮﺑ نﻼﻛ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﺛا
ﻪﻠﺻﺎﻓ رد ﻲﻟﻮﻤﻌﻣ تﺎﻌﺑﺮﻣ ي
ﻲﻧﺎﻣز 1349 - 1382 ﺖﺳا هداد راﺮﻗ ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ .
ﻦﻳا ﺞﻳﺎﺘﻧ
ﻲﻣ نﺎﺸﻧ ﺶﻫوﮋﭘ هرﺎﺟا خﺮﻧ ،ﻲﻨﻴﺸﻧﺮﻬﺷ خﺮﻧ ﻪﻛ ﺪﻫد
ﻲﻳﺎـﻄﻋا تارﺎﺒﺘﻋا ،ﻪﻧاﺮﺳ ﺪﻣآرد ،ﺎﻬﺑ
ﺢﻟﺎـﺼﻣ ﺖـﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎـﺷ و يرﺎـﻜﻴﺑ خﺮﻧ ،ﻦﻜﺴﻣ ﺮﺑ تﺎﻴﻟﺎﻣ ،ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺮﺑ ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎﺳ ﺮﻴﺛﺄﺗ
تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﺮﺛا و ﻪﺘﺷاد ﺖﺒﺜﻣ جرﺎﺨﻣ و ﻲﻠﻣ ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺪﻴﻟﻮﺗ
ﻞﺼﻓ رد ﺖﻟود ﻦﻴﻣﺄﺗ
ﻪﻧاوﺮﭘ داﺪﻌﺗ و ﻦﻜﺴﻣ هﺪﺷ ردﺎﺻ ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎﺳ يﺎﻫ
ﺮﻴﺛﺄﺗ سﻮـﻜﻌﻣ ﺮـﺑ
ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ دراد
يدﺎﻫ و ﻲﻤﻠﻋ ،ﻲﻤﻴﻤﺻ يﺮﻔﻌﺟ. هداز
) 1386 (،
هداد ﺎﺑ ﻲﻠﺼﻓ يﺎﻫ 1373
- 1384 ﺎـﺑ و
ﻪﺑ ﻪﻔﻗو ﺎﺑ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔردﻮﺧ لﺪﻣ يﺮﻴﮔرﺎﻛ هدﺮﺘﺴﮔ يﺎﻫ
، ﺮـﺑ ﺮﺛﺆـﻣ ﻞﻣاﻮﻋ ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻦﻴـﻴﻌﺗ
ﺪﻨﺘﺧادﺮﭘ ناﺮﻳا رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ رﺎﺘﻓر .
ﻲـﻧﻼﻛ دﺎـﺼﺘﻗا لﺪـﻣ زا ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦـﻳا رد
هدﺎﻔﺘﺳا ﻪﻳﺎﭘ ياراد ﻪﻛ ﺪﺷ دﺮﺧ يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ
ﻪﻧاﺮـﺳ ﺪﻣآرد يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا نآ رد و ﺖﺳا
ي نﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ داﺪـﻌﺗ ،ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ تﺎﻣﺪﺧ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ،مﺎﻬﺳ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ،راﻮﻧﺎﺧ يﺎـﻫ
رﻮﺗ خﺮﻧ و لﻮﭘ ﻢﺠﺣ ،هﺪﺷ ﻞﻴﻤﻜﺗ م،
ﻪﺘـﺴﺑاو ﺮﻴﻐﺘﻣ ياﺮﺑ ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ
ي .ﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ
ﻪـﻛ دﻮـﺑ ﺖـﻴﻌﻗاو ﻦـﻳا ﺮﮕﻧﺎـﻴﺑ دروآﺮﺑ زا ﻞﺻﺎﺣ ﺞﻳﺎﺘﻧ
ﺺﺧﺎـﺷ رﺎـﺘﻓر ﻦﻴـﻴﻌﺗ ياﺮـﺑ ﻲﺑﻮﺧ ﻲﮔﺪﻨﻫد ﺢﻴﺿﻮﺗ ترﺪﻗ زا يدﺎﺼﺘﻗا نﻼﻛ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ
ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ ﺮـﺑ ﻪـﺿﺮﻋ ﺖﻤـﺳ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ و ﺪﻧرادرﻮﺧﺮﺑ ناﺮﻳا رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺄـﺗ
ﺮﻴﺛ ﺖﺳﺎﻴﺳ لﺎﻤﻋا ﺎﺑ ﻦﻳاﺮﺑﺎﻨﺑ، ﺪﻧراد يدﺎﻳز
و مرﻮـﺗ خﺮـﻧ لﺮـﺘﻨﻛ ﺖـﻬﺟ رد ﺐﺳﺎﻨﻣ ﻲﻟﻮﭘ يﺎﻫ
ﺺﺧﺎﺷ ،ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ تﺎﻣﺪﺧ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻪﻠﻤﺟ زا ،ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ ﺎﺑ ﻂﺒﺗﺮﻣ ﻲﺘﻤﻴﻗ يﺎﻫ
ﻲﻣ يدﺎﻳز ﺪﺣ ﺎﺗ ﻲﺑ ﺶﻳاﺰﻓا زا ناﻮﺗ
ﻪﻳور ي دﺮﻛ يﺮﻴﮔﻮﻠﺟ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ .
2 - 2 - رﻮﺸﻛ زا جرﺎﺧ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ
١تﻮﻴﻣ ) 1972 (،
ﻦﻜﺴﻣ نﺎﻳﺮﺟ و ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﻊﺑﺎﺗ ياﺮﺑ ار ﻲﻟﺪﻣ )
زﺎـﺳ ﻮﻧ ﻦﻜﺴﻣ (
ﻲﻣ ﻪﻳارا ﺪﻨﻛ . ﻲﻣ ضﺮﻓ يو ،رﻮﻈﻨﻣ ﻦﻳا ﻪﺑ و ﺖـﺳا تﺪـﻣﺪﻨﻠﺑ رد ﻦﻜـﺴﻣ رازﺎﺑ لدﺎﻌﺗ ،ﺪﻨﻛ
ﻦﻜﺴﻣ نﺎﻳﺮﺟ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﺺﻟﺎﺧ
، ﻞﻜـﺷ هﻮﻘﻟﺎـﺑ و بﻮـﻠﻄﻣ يدﻮﺟﻮﻣ نﺎﻴﻣ فﻼﺘﺧا يﺎﻨﺒﻣ ﺮﺑ
ﻲﻣ دﺮﻴﮔ . زا نآ ﻦﻜﺴﻣ تﺎﻣﺪﺧ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﻊﺑﺎﺗ زا ار ﻦﻜﺴﻣ يدﻮﺟﻮﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﻊﺑﺎﺗ يو ﻪﻛ ﺎﺟ
ﻪﺑ ﻲﻣ ﺖﺳد دروآ
ﻪﻄﺑار اﺪﺘﺑا رد ، ﻲﻣ اﺪﻴﭘ ار ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ ﺪﺣاو ﺮﻫ ﺖﻤﻴﻗ و هرﺎﺟا نﺎﻴﻣ ي
ﺪـﻨﻛ
. يﻪﻨﻳﺰﻫ ﺺﻟﺎﺧ ،ﻲﻟدﺎﻌﺗ يهرﺎﺟا ،تﻮﻴﻣ ضﺮﻓ ﻦﻳاﺮﺑﺎﻨﺑ
و ﻪـﻧﺎﺧ ﺮﻴﻤﻌﺗ ،يراﺪﻬﮕﻧ ،كﻼﻬﺘﺳا
ار تﺎﻴﻟﺎﻣ ﻦﻴﻣﺄﺗ
ﻲﻣ ﻪﺑﺎﻣ ﻪﻛ ﺪﻨﻛ ﻟا
ﺖﺳا ﻲﻨﻫر ماو ﻲﻫدزﺎﺑ ﺺﻟﺎﺧ ،ود ﻦﻳا توﺎﻔﺘ .
زا رﻮـﻈﻨﻣ
دﻮـﺟو ﻦﻜـﺴﻣ يدﻮـﺟﻮﻣ ﺺﻟﺎﺧ رد ﺮﻴﻴﻐﺗ ياﺮﺑ ﻲﻠﻳﺎﻤﺗ ﭻﻴﻫ ﻪﻛ ﺖﺳا ﻲﺘﻴﻌﺿو ﺰﻴﻧ لدﺎﻌﺗ هزﺎﺗ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ يﺎﻫﺪﺣاو ﺲﭘ ،دراﺪﻧ ﺪـﻳﺪﺟ ﺖـﻴﻌﻤﺟ و كﻼﻬﺘـﺳا ناﺮـﺒﺟ ياﺮـﺑ ﺎـﻬﻨﺗ زﺎﺳ
ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ . ﻲﻣ هدزﺎﺑ خﺮﻧ ﻦﺘﺷاد ﺎﺑ ،ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻳا ﻪﺑ ﺗ ﻊﺑﺎـﺗ ﻲـﺘﺣار ﻪﺑ ناﻮﺗ
يدﻮـﺟﻮﻣ يﺎـﺿﺎﻘ
ﺎﺿﺎﻘﺗ زا ار ﻦﻜﺴﻣ
، دﺮﻛ جاﺮﺨﺘﺳا ﻦﻜﺴﻣ تﺎﻣﺪﺧ ياﺮﺑ
. (1981 )٢ﺖﻴﻤﺳا نﻮﺗرﺎﺑ
ﻪﺿﺮﻋ ﺖﻴﺳﺎﺴﺣ ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ار ﻲﻟﺪﻣ ، ي
ﻪـﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﻦﻜﺴﻣ
دﺮﻛ ﻪﻳارا ﺖﻤﻴﻗ تاﺮﻴﻴﻐﺗ .
ﻞﻜﺷ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻴﻔﻴﻛ و ﺖﻴﻤﻛ ،لﺪﻣ ﻦﻳا رد ﻢﻫ
نﺎـﻣز درﻮـﻣ
ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ ﻲﺳرﺮﺑ .
نآ زا ﺎﺴﺣ دروآﺮـﺑ ﺖﻴﻤﺳا فﺪﻫ ﻪﻛ ﺎﺟ ﻪـﺿﺮﻋ ﻲـﺘﻤﻴﻗ ﺖﻴـﺳ
ي هدﺮـﻜﻧ ﺢﻳﺮـﺼﺗ ﻦﻜـﺴﻣ يراﺬﮔﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺎﻳ و ﻪﺿﺮﻋ ياﺮﺑ ﻲﺻﺎﺧ لﺪﻣ يو ،ﺪﺷﺎﺑﻲﻣ ﻦﻜﺴﻣ ،
هﻮﻴﺷ ﻪﻜﻠﺑ ﻪﻳارا ار يا
ﺖﺳا هداد ﻲـﺘﻤﻴﻗ ﺖﻴـﺳﺎﺴﺣ ﻖـﻳﺮﻃ نآ زا ﻪﻛ
ﻪـﺿﺮﻋ ي زا ﻦﻜـﺴﻣ
ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ ار ﻲﻤﻛ ﻪﺒﻨﺟ ﻲﻣ
ﺪﻨﻛ
. لﺪﻣ ﺎﺑ (،1984 )٣ﺎﺑﺮﺗﻮﭘ زﺎﺳ
ﻪﻨﻴﻣز رد ي ي
ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ﺮﻋ ﺎـﻳ و ﻦﻜـﺴﻣ رد يراﺬـﮔ ﻪـﺿ
ي ﻪﻳاراﻢﻫ ﺎﺑ ار ﺎﺿﺎﻘﺗ و ﻪﺿﺮﻋ ﺪﻨﻛﻲﻣشﻼﺗ ،ﺪﻳﺪﺟ ﻲﻧﻮﻜﺴﻣ يﺎﻫﺪﺣاو ﻞـﻴﻟد ﻪـﺑ ﻲﻟو ،ﺪﻨﻛ
فﺮـﺻ نآ دروآﺮﺑ زا ،ﺎﺿﺎﻘﺗ ﻊﺑﺎﺗ ﻦﻴﻤﺨﺗ تﻼﻜﺸﻣ ﺮـﺑ ﺎـﺿﺎﻘﺗ رﺎـﺛآ ﻲﻣﺎـﻤﺗ و ﺮـﻈﻧ
ﻪـﺿﺮﻋ ي
1-Muth.
2-Barton Smith.
3- Poterba.
ﻲﻣ ﻲﻳاراد ﺖﻤﻴﻗ رد ار ﻦﻜﺴﻣ ﺪﻨﻴﺑ
. ﺖـﻤﻴﻗ ،ﻦﻜـﺴﻣ ﻲﻳﻼﻘﻋ راﺪﻳﺮﺧ ،ﺎﺑﺮﺗﻮﭘ لﺪﻣ سﺎﺳاﺮﺑ
ﻲﻣ ﺮﺑاﺮﺑ هﺪﻨﻳآ رد ﻦﻜﺴﻣ تﺎﻣﺪﺧ هﺪﺷ ﻞﻳﺰﻨﺗ لﺎﺣ شزرا ﺎﺑ ار ﻦﻜﺴﻣ ﺪﻨﻛ
.
(1994 )١نﻮﺘﻳو و لﺎﻜﺳﺎﭘيد لﺪﻣ
و ﺖـﺳا ﺖـﻤﻴﻗ ﻲﺠﻳرﺪـﺗ ﻞﻳﺪﻌﺗ رﺎﻛوزﺎﺳ ﻪﻳﺎﭘ ﺮﺑ ،
رد ﺖﻘﻴﻘﺣ يدﻮﺟﻮﻣ نﺎﻳﺮﺟ لﺪﻣ زا ﻲﺒﻴﻛﺮﺗ لﺪﻣ ﻦﻳا ﺖﻤﻴﻗ ﻞﻳﺪﻌﺗ رﺎﻛوزﺎﺳ و
ﻲﻣ ﺪـﺷﺎﺑ .
نآ زا ﻪﻛ ﺎﺟ نآ ﺎﻫ
،ﺎﺿﺎﻘﺗ رد ﺮﻴﻴﻐﺗ اﺬﻟ ،ﺪﻨﺘﺴﻫ ﻞﺋﺎﻗ ﻲﺋﺰﺟ ﻞﻳﺪﻌﺗ رﺎﻛوزﺎﺳ ،ﻪﺿﺮﻋ ياﺮﺑ
ﻪـﺑ
ﺖﻋﺮﺳ ﺐﺒﺳ ﻲﻤﻧ ناﺰﻴﻣ نﺎﻤﻫ ﻪﺑ ﻪﺿﺮﻋ ﺶﻳاﺰﻓا دﻮﺷ
. ﺖﻘﻴﻘﺣ رد لﺪﻣ رد ،
نآ ﺎﻫ ﺖـﻤﻴﻗ
، ﺮـﺑ . ﺖـﺴﻴﻧ ﻦﻜـﺴﻣ رﺎﺘﺧﺎـﺳ و ﻪـﺿﺮﻋ رﺎـﺘﻓر ياﺮـﺑ ﻲﻠﻣﺎﻛ ﺮﻴﻐﺘﻣ، ﺎﺑﺮﺗﻮﭘ لﺪﻣ فﻼﺧﺮﺑ ﻦﻳا ﺮﻴﺛﺄـﺗ و كﻮﺷ ﺮﻫيﻪﺠﻴﺘﻧ رد ﻦﻜﺴﻣ رازﺎﺑ رد لدﺎﻌﺗ مﺪﻋ ،سﺎﺳا ﻲـﻃ رد ،ﺖـﻤﻴﻗ ﺮـﺑ نآ
ﻲﻣ ﻦﻴﺑ زا هرود ﺪﻨﭼ دور
. نوﺮـﺑ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ يﺮـﺳ ﻚـﻳ ﻊﺑﺎـﺗ ﺎﺿﺎﻘﺗ ،لﺪﻣ ﻦﻳا رد ﺮـﻴﻈﻧ از
ﻪـﻨﻳﺰﻫ و ﻦﻜـﺴﻣ ﻲـﻌﻗاو ﺖـﻤﻴﻗ ﺢﻄـﺳ ،ﻲﻌﻗاو ﻲﻤﺋاد ﺪﻣآرد ،ﺖﻴﻌﻤﺟ ﻲﮔﮋﻳو ي
ﺖـﺻﺮﻓ
ﺖﺳا هﺪﺷ ضﺮﻓ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ . 2004 )٢ﻦﻴﻳﻮﻛﻚﻣ (
تﻻدﺎﻌﻣ لﺪﻣ زا ﻲﻠﻜﺷ ، ﻢﻫ
نﺎﻣز ﻲﻣ ﻪﻳارا ار ﻪـﺳ ﻞﻣﺎﺷ ﻪﻛ ﺪﻨﻛ
و ﻦﻜـﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ و ﻪﺿﺮﻋ ﺶﺨﺑ ود ﺮﻫ ﻪﻛ ﺖﺳا ﻪﻟدﺎﻌﻣ ﻢﺘﺴﻴﺳ ﻢـﻫ
ﻦﻴـﻨﭼ ﻲﮔﺪﻨﺒـﺴﭼ ،
ﻪﺿﺮﻋ ي ﻲـﻣ ﻞﻣﺎـﺷ ار ﺖﻤﻴﻗ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﺮﺑاﺮﺑ رد ﻦﻜﺴﻣ دﻮـﺷ
. ﺺﺧﺎـﺷ زا يو نﻮـﭼ ﻲﻳﺎـﻫ
ﺖﻤﻴﻗ ،ﻪﻧاﺮﺳ ﺪﻣآرد دﺰﻤﺘـﺳد ﺺﺧﺎﺷ و ﻦﻜﺴﻣ ﻲﻨﻫر يﺎﻫ
، ﻲﺤﻴـﺿﻮﺗ ﺮـﻴﻐﺘﻣ ناﻮـﻨﻋ ﻪـﺑ
ﺖﺳا هدﺮﻛ هدﺎﻔﺘﺳا ﺪﻨﻟﺮﻳا ﻦﻜﺴﻣ رازﺎﺑ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ياﺮﺑ
. ( 2004 )٣كﻼﺳا و ﮓﻳودﻮﻟ
ﺎـﺑ ار ﻦﻜـﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ و مﺎﻬﺳ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﻴﺑ طﺎﺒﺗرا ،
يﺎﻫرﻮﺸﻛ رد ،فﺮﺼﻣ ﺪﻧدز ﻦﻴﻤﺨﺗOECD
. نآ ﺎﻫ ﺮﺠﻧﺮﮔ ﺖﻴﻠﻋ نﻮﻣزآ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ
، ٤
ﻪـﺑ
ادﺮﭘ لﺪﻣ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﻠﻋ طﺎﺒﺗرا ﻲﺳرﺮﺑ ﺪﻨﺘﺧ
. ﻪـﻳﺎﭘﺮﺑ ي ﻪـﺘﻓﺎﻳ يﺎـﻫ نآ ﺎـﻫ ﻞـﺑﺎﻗ ﺪـﻣآرد ،
ﻦﻜـﺴﻣ ﺖـﻤﻴﻗ و مﺎﻬـﺳ رازﺎـﺑ ﺺﺧﺎﺷ ،ﻪﻧاﺮﺳ فﺮﺼﺗ
، فﺮـﺼﻣ يﺮـﺠﻧﺮﮔ ﺖـﻠﻋ ،ﻪـﺳ ﺮـﻫ
ﺪﻨﺘﺴﻫ ﻪﻧاﺮﺳ ﻲﺻﻮﺼﺧ .
هوﻼﻋ ﻪﻧاﺮـﺳ فﺮـﺼﺗ ﻞـﺑﺎﻗ ﺪـﻣآرد و مﺎﻬـﺳ رازﺎﺑ ﺺﺧﺎﺷ ،ﻦﻳاﺮﺑ
، ، ﻪﻧاﺮﺳ ﻲﺻﻮﺼﺧ فﺮﺼﻣ ﺎﻣا،ﺪﻨﺷﺎﺑﻲﻣ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ يﺮﺠﻧﺮﮔ ﺖﻠﻋ ﺖـﻤﻴﻗ يﺮﺠﻧﺮﮔ ﺖﻠﻋ
ﻧ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﺴﻴ .
)٥فﺪﻳواد 2005
( داد ﻪـﻳارا يﺮﻬـﺷ ﻦﻜـﺴﻣ و ﻦﻴـﻣز ﺖﻤﻴﻗ دروآﺮﺑ ياﺮﺑ ﻲﻟﺪﻣ ، .
يو و ﻦﻴـﻣز ﺖـﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ،مﺎﻬﺳ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ نﻮﭼ ﻲﻳﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا ﻲﻌﺑﺎﺗ ار ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻲﻣ ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ رد ﺪﻳﺪﺟ يراﺬﮔ ﺪـﻧاد
. نﺎـﺸﻧ ،يو لﺪـﻣ دروآﺮـﺑ ﺞﻳﺎـﺘﻧ
ﻪـﻛ داد
1-Dipasquale & Wheaton.
2-McQuinn.
3-Ludwig & Slok.
4-Granger Causality Test.
5-Davidoff.
12 16 20 24 28 32 36 40
70 72 74 76 78 80 82 84 86
Growth Rates of House price index
كﻮﺷ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ نﻼﻛ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ يﺎﻫ
ﺖﺳا سﺎﺴﺣ دﺎﺼﺘﻗا .
ﺖـﻤﻴﻗ ﺶـﺸﻛ
ﺎﻫدﺰﻤﺘﺳد ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﻦﻜﺴﻣ
، ﻲﻨﻌﻣ ﺖﺒـﺴﻧ ﻦﻜـﺴﻣ ﻲـﺘﻤﻴﻗ ﺶﺸﻛ ،ﺖﺳا گرﺰﺑ دﺪﻋ و راد
خﺮﻧ ﻪﺑ ﻲﻨﻌﻣ و ﻲﻔﻨﻣ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ مﺎﻬﺳ شزرا و هﺮﻬﺑ ﻲﻌﻗاو يﺎﻫ ﺖﺳا راد
.
3 - ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ ي خﺮﻧ ﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﻧور ﻲﮕﻨﻳﺪﻘﻧ و دﻮﺳ يﺎﻫ
هداد ﻲـﺧﺮﺑ ﻲـﻠﻛ ﺪـﻧور ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﺶﺨﺑ ﻦﻳا رد ـﻫ
ﺎـﺑ ﻂﺒﺗﺮـﻣ ،نﻼـﻛ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ يﺎ
ﻪﻴﺿﺮﻓ ي ﺖﺧادﺮﭘ ﻢﻴﻫاﻮﺧ ﺶﻫوﮋﭘ ﻦﻳا .
رادﻮﻤﻧ 1،
ﻲـﻣ نﺎـﺸﻧ ار يﺮﻬﺷ ﻖﻃﺎﻨﻣ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﺪﻧور ﺪـﻫد
. ﺮـﺑ
،رادﻮﻤﻧ ﻦﻳا سﺎﺳا ﺶﻴﺑ
ﺮﺗ ﺖﻤﻴﻗ ﺪﺷر ﻦﻳ لﺎﺳ ﻦﻴﺑ رد ﻦﻜﺴﻣ يﺎﻫ
يﺎـﻫ 1374 ﺎـﺗ
1376 ﺖـﻤﻴﻗ ﺪـﺷر1384 لﺎﺳ ياﺪﺘﺑا ﺎﺗ ﻪﭼﺮﮔ، نآ زا ﺪﻌﺑ .ﺖﺳا هداد خر رﺎﻴـﺴﺑ ﻦﻜـﺴﻣ يﺎـﻫ
لﺎﺳ زا ﺎﻣا ،ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺎﻳ ﺶﻫﺎﻛ 1384
ﺖﻤﻴﻗ ،ﺪﻌﺑ ﻪﺑ ﻲـﺸﻳاﺰﻓا ﺪـﻧور هرﺎـﺑود ﻦﻜـﺴﻣ يﺎـﻫ
لﺎﺳ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﻪﻛ يرﻮﻃ ﻪﺑ ،ﻪﺘﺷاد 1386
ﻪﺑ ﺶﻴﺑ ﺮﺗ دﻮﺧ ناﺰﻴﻣ ﻦﻳ
لﺎﺳ زا ﺲﭘ 1376
ﺖﺳا هﺪﻴﺳر .
- 1 رادﻮﻤﻧ
لﺎﺳ ﻦﻴﺑ رد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﺪﻧور يﺎﻫ
1386 -
١1370
1 - ﺖﻘﻴﻘﺣ رد هداد ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ يﺎﻫ زا ﺪﻨﺗرﺎﺒﻋ
: ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ ﺎﻨﺷور و ﺖﺧﻮﺳ ،ﻦﻜﺴﻣ
ﺮﻳز ﻪﻛ ﻲﻳ
ﺖﺳا ﻲﻓﺮﺼﻣ تﺎﻣﺪﺧ و ﺎﻫﻻﺎﻛ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ هوﺮﮔ
، هﺪـﺷ ﻪـﻴﻬﺗ يﺰﻛﺮﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻤﺳر ﺖﻳﺎﺳ رد ﻲﻧﺎﻣز يﺮﺳ تﺎﻋﻼﻃا ﻚﻧﺎﺑ زا
ﺖﺳا .
12 16 20 24 28 32 36 40
70 72 74 76 78 80 82 84 86
Growth in Liquidity
Growth rates of House Price index
رادﻮﻤﻧ رد 2،
ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﺪﻧور ﻦﻜﺴﻣ يﺎﻫ
، لﺎﺳ رد ﻲﮕﻨﻳﺪﻘﻧ ﺪﺷر خﺮﻧ ﺎﺑ
يﺎﻫ ﻲﻣ نﺎﺸﻧ ﺮﻴﻐﺘﻣ ود ﻦﻳا ﺪﺷر خﺮﻧ ﻲﺳرﺮﺑ .ﺖﺳا هﺪﺷ ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ1380 و1370 يﻪﻫد ﺪـﻫد
لﺎﺳ ﺎﺗ ﻪﻛ ﻪﻫد ﻲﻧﺎﻳﺎﭘ يﺎﻫ
ي 1370
، خﺮﻧ ﻦﻴﺑ ﻲﻳﻻﺎﺑ ﻲﻫاﺮﻤﻫ خﺮـﻧ و ﻲﮕﻨﻳﺪـﻘﻧ ﺪﺷر يﺎﻫ
ﺖﻤﻴﻗ ﺪﺷر لﺎﺳ رد ﺎﻣا ،دراد دﻮﺟو ﻦﻜﺴﻣ يﺎﻫ
ﻪﻫد يﺎﻫ ي
1380
، ﻢـﻛ ﻲـﻫاﺮﻤﻫ ﻦﻳا ﺮـﺗ
ﺖﺳا هﺪﺷ .
رادﻮﻤﻧ 2 - ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ ي لﺎﺳ ﻦﻴﺑ رد ﻲﮕﻨﻳﺪﻘﻧ ﺪﺷر ﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﺪﻧور يﺎﻫ
1386 - 1370
3، رادﻮﻤﻧ رد
خﺮﻧ ﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ ﺪﻧور هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ يﺎﻫ
ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎﻫ
ﻲﻘﻴﻘﺣ ﺮﻳدﺎﻘﻣ ﺐﺴﺣ ﺮﺑ )
1 و ﻪﻟﺎﺳ 5 ﻪﻟﺎﺳ (،
ﺖﺳا هﺪﺷ ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ .
نﺎﻤﻫ رادﻮـﻤﻧ رد ﻪﻛ رﻮﻃ
ﻲﻣ هﺪﻫﺎﺸﻣ ﺮﻳز هرود ﻞﻛ رد ،دﻮﺷ
ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ي
، ـﻧ ﻪﻛ نﺎﻣز ﺮﻫ خﺮ
ﻲـﻘﻴﻘﺣ دﻮـﺳ يﺎـﻫ
ﻪﺘﻓﺎﻳ ﺶﻫﺎﻛ ﺶﻳاﺰﻓا ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ ،
ﺪﻴﭘ ﺖﺳا هدﺮﻛ ا رﺎـﺒﻋ ﻪـﺑ ؛
ﻚـﻳ ،ﻲﺗ
ﻪﻄﺑار خﺮﻧ ﻦﻴﺑ سﻮﻜﻌﻣ ي
هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ دﻮﺟو ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ و ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
دراد . ﻦﻳا ﻪﻟﺄﺴﻣ ﻪﻴﺿﺮﻓ ﻲﻣ حﺮﻄﻣ ار يا ﺪﻨﻛ
ﻪﻛ رد ﺶﻳاﺰـﻓا خﺮـﻧ و ﻲﻜﻧﺎـﺑ دﻮـﺳ خﺮﻧ ﻦﻴﺑ
ﺖﻤﻴﻗ ﻪﻄﺑار ﻦﻜﺴﻣ يﺎﻫ ا
ﺖﺳا راﺮﻗﺮﺑ سﻮﻜﻌﻣ ي .
ﺎـﻨﺒﻣ ﻦـﻳا ﺮـﺑ هﺪـﻳﺪﭘ ﻦﻳا يﺮﻈﻧ ﻪﻴﺟﻮﺗ
اﻮﺘﺳا بﺎﺴﺣ و ﻦﻜﺴﻣ ﻪﻛ ﺖﺳا ر ﺲﭘ يﺎﻫ
ﻲﻳاراد ﺎﻫراﻮﻧﺎﺧ ﺮﻈﻧ زا ﻲﻜﻧﺎﺑ زاﺪﻧا ﻦﻳﺰﮕﻳﺎﺟ يﺎﻫ
ﻲﻳاراد ﻦﻳا زا ﻲﻜﻳ ﻲﻫدزﺎﺑ ﻪﻛ نﺎﻣز ﺮﻫ اﺬﻟ ،ﺪﻨﺘﺴﻫ ﻲﻣ ﺶﻫﺎﻛ ﺎﻫ
ﺿﺎﻘﺗ ،ﺪﺑﺎﻳ ﻲـﻳاراد ياﺮﺑ ﺎ
ﻲﻣ ﺐﻴﻗر ور
د.
-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40
70 72 74 76 78 80 82 84 86
Real 5 Year Deposit Rate Real 1 Year Deposit Rate Growth rates of House Price index
يﻪﺴﻳﺎﻘﻣ- 3 رادﻮﻤﻧ
هدﺮﭙﺳ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ خﺮﻧ ﺎﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر ﺪﻧور يﺎﻫ
ﻚﻳ ﻲﻜﻧﺎﺑ و ﻪﻟﺎﺳ
ﻪﻟﺎﺳ ﺞﻨﭘ ) 1386 - 1370 (
يﻪﻴﺿﺮﻓ، نﻼﻛ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﻠﻛ ﺪﻧور ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﻄﺑار دﻮﺟو
ﻦﻜـﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﻦﻴﺑ ﻲﻔﻨﻣ ي
هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ خﺮﻧ و ﻲﻣ ﺪﻴﻳﺄﺗ ار ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ﺪﻨﻛ . ﻚـﻤﻛ ﺎـﺑ ﻪﻴـﺿﺮﻓ ﻦـﻳا ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻪﻣادا رد
ﺖﺧادﺮﭘ ﻢﻴﻫاﻮﺧ ﻲﺠﻨﺳدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫﻮﮕﻟا
.
4 - هداد و ﻲﺑﺮﺠﺗ يﻮﮕﻟا ﺎﻫ
ﺶﺨﺑ ﻦﻳا رد هداد و ﻲﺑﺮﺠﺗ يﻮﮕﻟا
ﻲﻣ ﻲﻓﺮﻌﻣ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد هدﺎﻔﺘﺳا درﻮﻣ يﺎﻫ و دﻮﺷ
لﺪﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ ﺞﻳﺎﺘﻧ ﺪﻌﺑ ﺶﺨﺑ رد ﺲﭙﺳ ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ ﻪﻳارا ﺎﻫ
.
1 - 4 - ﻲﺑﺮﺠﺗ يﻮﮕﻟا
ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﻪﻟﺎﻘﻣ ﻦﻳا رد ﺮﻴﺛﺄﺗ
خﺮﻧ هدﺮﭙـﺳ دﻮـﺳ يﺎﻫ ﺺﺧﺎـﺷ يور ﺮـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎـﻫ
يرادﺮـﺑ نﻮﻴـﺳﺮﮔردﻮﺧ يﻮﮕﻟا زا ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ )١
(VAR هدﺎﻔﺘـﺳا ﻲـﻣ
دﻮـﺷ . يﻮـﮕﻟا رد
ﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﻫ اﺪﺘﺑا ،يرادﺮﺑ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔردﻮﺧ نورد
از ﻢﺘﺴﻴﺳ ﻚﻳ رد
، تﺎـﻌﺑﺮﻣ ﻞﻗاﺪـﺣ شور ﻪﺑ
ﻪﻔﻗو يور ﺮﺑ ﻲﻟﻮﻤﻌﻣ ﻪﻔﻗو و دﻮﺧ يﺎﻫ
يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﻳﺎﺳ يﺎﻫ نورد
از ﻲﻣ هدز ﻦﻴﻤﺨﺗ ،دﻮـﺷ
ﺮﻈﻧ درﻮﻣ ﺮﻴﻐﺘﻣ يور ﺮﺑ ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﺛا ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﺲﭙﺳ )
ﻦـﻳا رد ﺺﺧﺎـﺷ ،ﺎـﺟ
ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ (،
ﻪﺑﺮﺿ ﺶﻨﻛاو ﻊﺑاﻮﺗ زا ﻲﻣ هدﺎﻔﺘﺳا يا
دﻮﺷ . ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد
، لﺪـﻣ ﺪـﻨﭼ زا
1-Vector Auto Regressive Model (VAR).
هﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﻒﻠﺘﺨﻣVAR
، ﺎﻳآ دﻮﺷ ﻲﺳرﺮﺑ ﺎﺗ ﺮﻴﺛﺄﺗ
خﺮﻧ بﺎـﺨﺘﻧا ﻪـﺑ ﻲـﻘﻴﻘﺣ دﻮـﺳ يﺎﻫ
ﺖﺳا سﺎﺴﺣ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻪﻧ ﺎﻳ
ﻪﻟدﺎﻌﻣ ؟ ي ) 1 (،
ار يرادﺮـﺑ ﻲﻧﻮﻴـﺳﺮﮔردﻮﺧ ﻲـﻠﻛ يﻮـﮕﻟا ﻚﻳ
ﻲﻣ نﺎﺸﻧ نآ رد ﻪﻛ ﺪﻫد
Yt
، يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ رادﺮﺑ نورد
از رد نﺎـﻣز ،t ،ﺖـﺑﺎﺛ ﺐﻳﺮـﺿC Xt
نوﺮﺑ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ نﺎﻣز رد از
،t نوﺮـﺑ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺐﻳﺮﺿ ﻞﻣﺎﺷ ﻲﺴﻳﺮﺗﺎﻣB ،از
Γj
، ﺲﻳﺮﺗﺎـﻣ
يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺐﻳاﺮﺿ نورد
از ﻪﻔﻗو ﺎﺑ ي ،ماj ﻪـﺟرد ﺮﺜﻛاﺪﺣp و ﻪـﻔﻗو ي
Ut
ﺖـﺳا يرادﺮـﺑ
هﺪﻧﺎﻤﻴﻗﺎﺑ ﻞﻣﺎﺷ لﺪﻣ يﺎﻫ
ﻲﻣVAR ﺪﺷﺎﺑ .
) 1 (
t p
j
j t j t
t C BX Y U
Y = + +
∑
Γ +=
− o
ﻊﺑاﻮﺗ ترﻮﺻ ﻦﻳاﺮﻴﻏ رد اﺮﻳز ،ﺪﻨﺷﺎﺑ ﻪﺘﺷاد ار ﻲﻳﺎﻧﺎﻣ طﺮﺷ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺪﻳﺎﺑ ﻪﻟدﺎﻌﻣ ﻦﻳا رد ﻪﺑﺮﺿ ﺶﻨﻛاو ﻢﻫ يا
ﻲﻤﻧ اﺮﮔ ﺪﻧﻮﺷ . ﻪـﻔﻗو ناﺰـﻴﻣ ﻦﻴـﻴﻌﺗ ياﺮﺑ ي
ﻪـﻨﻴﻬﺑ ي ﻲـﻣ ،p زا ناﻮـﺗ
ﻪﻔﻗو ﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫرﺎﻴﻌﻣ ي
ﻚـﻴﻳﺎﻛآ رﺎـﻴﻌﻣ ﺮـﻴﻈﻧ ﻒﻠﺘﺨﻣ (AIC)١
ﻦﻳﺰـﻴﺑ ﺰﺗراﻮـﺷ ، (SBC)٢
،٥ ﻲـﻨﻴﺑ ﺶﻴـﭘ يﺎـﻄﺧ رﺎـﻴﻌﻣ و(LR)٤ ﻲﻳﺎـﻤﻧ ﺖـﺳرد ﺮﺜﻛاﺪﺣ نﻮﻣزآ ،(HQ)٣ﻦﻴﻳﻮﻛ نﺎﻨﻫ دﺮﻛ هدﺎﻔﺘﺳا .
ﻪـﻔﻗو داﺪـﻌﺗ ﻪـﻛ دراﺪـﻧ دﻮﺟو ﻲﻨﻴﻤﻀﺗ ﭻﻴﻫ ﻻﻮﻤﻌﻣ ﺮﺑ ﻪـﻨﻴﻬﺑ يﺎـﻫ
سﺎـﺳا
ﺮﻫ شور ﻦﻳا زا ماﺪﻛ ﺪﺷﺎﺑ ﺮﺑاﺮﺑ ﺮﮕﻳﺪﻜﻳ ﺎﺑ ﺎﻫ
. ﻢﻫ ﻦﻴﻨﭼ ا ماﺪﻛ ﭻﻴﻫ ، ﻪـﺑ ﺰـﻴﻧ ﺎـﻫرﺎﻴﻌﻣ ﻦﻳا ز
ﺪﻨﺘﺴﻴﻧ ﻞﻣﺎﻛ ﻲﻳﺎﻬﻨﺗ .
نﻮـﻣزآ زا هدﺎﻔﺘـﺳا ،ﺪـﺷﺎﺒﻧ ﻚـﭼﻮﻛ ﻪـﻧﻮﻤﻧ ﻢـﺠﺣ ﺮﮔا ،لﺎﺣ ﻦﻳا ﺎﺑ
ﺖﺳرد ﺖﺒﺴﻧ ﻲﻳﺎﻤﻧ
) (LR ﻪﻔﻗو داﺪﻌﺗ ﻦﻴﻴﻌﺗ ياﺮﺑ ي
ﺐﺳﺎﻨﻣ ﻪﻨﻴﻬﺑ ،ﺖـﺳا ﺮـﺗ
زا ﻦﻳاﺮﺑﺎـﻨﺑ٦
ﻦﻴﻴﻌﺗ ياﺮﺑ نﻮﻣزآ ﻦﻳا ﻪﻔﻗو
ي دﺮﻛ ﻢﻴﻫاﻮﺧ هدﺎﻔﺘﺳا ﻪﻨﻴﻬﺑ .
يﻪﻔﻗو ﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫرﺎﻴﻌﻣ ﺮﺑ هوﻼﻋ لﺪﻣ دروآﺮﺑ زا ﺲﭘ ،ﻪﻨﻴﻬﺑ
ﺎﻫ
، لﺮـﺘﻨﻛ نﻮﻣزآ ﻦﻳﺪﻨﭼ
لﺪﻣ ﺎﻳآ دﻮﺷ ﺺﺨﺸﻣ ﺎﺗ ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ مﺎﺠﻧا ﻲﺼﻴﺨﺸﺗ و زا ﻲـﻠﻛ رﻮـﻃ ﻪﺑ هﺪﺷ ﺢﻳﺮﺼﺗ يﺎﻫ
ﻲﮔﮋﻳو ﺮﻴﺧ ﺎﻳ ﺪﻨﺘﺴﻫ رادرﻮﺧﺮﺑ ﻲﺒﺳﺎﻨﻣ يرﺎﻣآ يﺎﻫ .
نﻮﻣزآ ﻦﻳا ﺐﻳﺮﺿ نﻮﻣزآ زا ترﺎﺒﻋ ﺎﻫ
ﮋﻧاﺮﮔﻻ
، ٧
زآ ،لﺪﻣ يﺎﻫﺪﻧﺎﻤﺴﭘ رد ﻲﮕﺘﺴﺒﻤﻫدﻮﺧ ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﺎﻫﺪﻧﺎﻤﺴﭘ ندﻮﺑ لﺎﻣﺮﻧ نﻮﻣ
ﺲﻧﺎﻳراو ﻲﺳرﺮﺑ نﻮﻣزآ و ﺘﺴﻫ لﺪﻣ يﺎﻫﺪﻧﺎﻤﺴﭘ رد ﻲﻧﺎﺴﻤﻫﺎﻧ
ﺪﻨ . ﻦﻳا مﺎﻤﺗ ﻲﺳرﺮﺑ زا ﺲﭘ
ﻪﺑﺮﺿ ﺶﻨﻛاو ﻊﺑاﻮﺗ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ،ﻞﺣاﺮﻣ ﻪﻳﺰﺠﺗ ﺰﻴﻧ و يا
ي ﺲﻧﺎﻳراو لﺪﻣ يﺎﻫ ﻪـﻄﺑار ،ﺎـﻫ
ي . ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ ﻞﻴﻠﺤﺗ و ﻲﺳرﺮﺑ ﺮﻈﻧ درﻮﻣ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﺑ
1- Akaike.
2- Schwarz-bayesian.
3- Hannan-Quinn.
4- Likelihood Ratio Tests.
5- Finite Prediction Error (FPE).
6- Gianni and Giannini (1997).
7- Lagrange Multiplier Test.
2 - 4 - هداد هدﺎﻔﺘﺳا درﻮﻣ يﺎﻫ
ﺐﺳﺎﻨﻣ لﺪﻣ ﻚﻳ دروآﺮﺑ ياﺮﺑ ﺗ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ﻪﻛVAR
ﻪﺑﺮﺿ ﺶﻨﻛاو ﻊﺑاﻮ زا ﻞﺻﺎﺣ يا
نآ ناﻮﺘﺑ ﺮﻴﺛﺄﺗ خﺮﻧ هدﺮﭙﺳ دﻮﺳ يﺎﻫ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺮﺑ ار ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
،ﺪﻴﺠﻨـﺳ ﻦﻜـﺴﻣ يﺎﻫ
خﺮﻧ و ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﺑ هوﻼﻋ ﺪﻳﺎﺑ ﺮـﻴﻐﺘﻣ ﺮﻳﺎـﺳ ،ﻲﻜﻧﺎـﺑ دﻮﺳ يﺎﻫ
يﺎـﻫ
ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺮﺑ ﻪﻛ نﻼﻛ ﻢﻬﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ
اﺬﮔ ﺪﻧﻮـﺷ هدﺎـﺠﻨﮔ لﺪﻣ رد ﺰﻴﻧ ﺪﻨﺘﺴﻫ ر .
يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ
ﻢﻬﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻲﻣ ار ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺮﺑ راﺬﮔ ﻪﺘﺳد ﺮﻳز ترﻮﺻ ﻪﺑ ناﻮﺗ
دﺮﻛ يﺪﻨﺑ
: هدﺮﭙﺳ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ يﺎﻫ خﺮﻧ- 1
ﻪﻛ ﻦﻜﺴﻣ ﺐﻴﻗر ﻲﻳاراد ﻲﻫدزﺎﺑ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
ﻲﻣ ﺖـﺤﺗ ار ﻦﻜـﺴﻣ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ ﺪﻧاﻮﺗ ﺮﻴﺛﺄـﺗ
ﺪـﻫد راﺮـﻗ .
خﺮـﻧ ياﺮـﺑ ﻲـﻘﻴﻘﺣ دﻮـﺳ يﺎـﻫ
هدﺮﭙﺳ خﺮﻧ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ زا ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ هدﺮﭙـﺳ دﻮـﺳ يﺎﻫ
ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ يﺎـﻫ رد ﻪﻟﺎـﺳ ﻚـﻳ يراﺬـﮔ
ﻪﻜﺒﺷ ي ﻲﻜﻧﺎﺑ ) (SR خﺮﻧ ﻦﻴﮕﻧﺎﻴﻣ و هدﺮﭙـﺳ دﻮـﺳ يﺎﻫ
يﺎـﻫ ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ يراﺬـﮔ 5 رد ﻪﻟﺎـﺳ
ﻪﻜﺒﺷ ي ﻲﻜﻧﺎﺑ ) (LR زا ﺲﭘ فﺮﺼﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ مرﻮﺗ خﺮﻧ ﺮﺴﻛ هﺪﻨﻨﻛ
)١
(CPI هدﺎﻔﺘﺳا
ﺖﺳا هﺪﺷ .
ﻦﻳا ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ خﺮﻧ ﻪﻛ
يﺎﻫ لﺎﺳ زا ﻲﺧﺮﺑ رد مرﻮﺗ خﺮـﻧ زا ﺶﻴـﺑ ﺎﻫ
دﻮـﺳ يﺎـﻫ
هدﺮﭙﺳ ﻚﻳ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ و ﻪﻟﺎﺳ
5 هدﻮﺑ ﻪﻟﺎﺳ خﺮﻧ اﺬﻟ ،ﺪﻧا
لﺎﺳ زا ﻲﺧﺮﺑ رد ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ يﺎﻫ ﺎﻫ
هرود رد دﻮﺑ ﺪﻨﻫاﻮﺧ ﻲﻔﻨﻣ ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ي .
ﻲﻣ ار عﻮﺿﻮﻣ ﻦﻳا رادﻮـﻤﻧ رد ناﻮﺗ
3 هﺪﻫﺎـﺸﻣ
دﺮﻛ . خﺮﻧ ،سﺎﺳا ﻦﻳا ﺮﺑ ﻚﻳ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ يﺎﻫ
و ﻪﻟﺎﺳ 5 ﻪﻟﺎـﺳ لﺎـﺳ ﻦﻴـﺑ يﺎـﻫ
1370 ﺎـﺗ
1379 هدﻮﺑ ﻲﻔﻨﻣ خﺮﻧ و ﺪﻧا
ﻚﻳ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ يﺎﻫ لﺎﺳ رد ﻪﻟﺎﺳ
يﺎﻫ 1381 ﺎﺗ 1384 ﺰﻴﻧ و
لﺎﺳ زا 1385 هدﻮﺑ ﻲﻔﻨﻣ ﺪﻌﺑ ﻪﺑ ﺪﻧا
. خﺮـﻧ ﻪﻛ عﻮﺿﻮﻣ ﻦﻳا ﻲـﺧﺮﺑ رد ﻲـﻘﻴﻘﺣ دﻮـﺳ يﺎـﻫ
لﺎﺳ هدﻮﺑ ﻲﻔﻨﻣ ﺎﻫ ﻲﻣ دﻮﺧ ،ﺪﻧا
هﺰﻴﮕﻧا ﺪﻧاﻮﺗ ﻊﺑﺎﻨﻣ جوﺮﺧ ي
، دورو ﺲﭙﺳ و ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ زا
ﺑ نآ ﺪﻫد ﺶﻳاﺰﻓا ار ﻦﻜﺴﻣ ﺪﻳﺮﺧ ياﺮﺑ ﺎﺿﺎﻘﺗ ﻞﻜﺷ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ رازﺎﺑ ﻪ
، نﺎﻤﻫ اﺬﻟ رد ﻪﻛ رﻮﻃ
رادﻮﻤﻧ 3 ﻲﻣ هﺪﻫﺎﺸﻣ ﻪﻄﺑار ﻚﻳ ،دﻮﺷ
خﺮـﻧ و ﻦﻜـﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﻴﺑ سﻮﻜﻌﻣ ي يﺎـﻫ
ﺖﺳا راﺮﻗﺮﺑ ﻲﻘﻴﻘﺣ دﻮﺳ
، خﺮـﻧ ندﻮـﺑ ﻲـﻔﻨﻣ اﺬـﻟ ﻪـﻄﺑار ﺎـﻬﻨﺗ ﻪـﻧ ﻲـﻘﻴﻘﺣ دﻮـﺳ يﺎـﻫ
ي
هدﺮﭙﺳ ﻦﻴﺑ ﻲﻨﻳﺰﮕﻳﺎﺟ ﺘﺴﻣ و ﻦﻜﺴﻣ و ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
تﻼﻘ ﻲـﻔﻧ ار ﻲـﻤﻧ ﺪـﻨﻛ ﺪﻳﺪـﺸﺗ ﻪـﻜﻠﺑ ،
هﺪﻨﻨﻛ هدﺮﭙﺳ ﺐﻴﻗر ﻲﻳاراد ﻚﻳ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ ﻦﻜﺴﻣ يﺮﺗﺮﺑ ي ﺖﺴﻫ ﺰﻴﻧ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ
.
، شدﺮـﮔ رد لﻮـﭘ ﻢـﺠﺣ ﻞﻣﺎﺷ ،ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗيهﺪﻨﻨﻛﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ- 2 ﻦـﻳا ﺎـﺑ
دﺎﺼﺘﻗا رد ﺎﺿﺎﻘﺗ ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﺑ ﻪﻛ ﻪﻴﺟﻮﺗ ﻪﺑ
رﻮﻃ ﻌﻴﺒﻃ ﻲ ﺖﻤـﺳ ﻪﺑ ﺰﻴﻧ دازﺎﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ زا ﻲﺸﺨﺑ
هﺪـﺷ هدﺎﻔﺘـﺳا ﺮﻴﻐﺘﻣ ود زا شدﺮﮔ رد لﻮﭘ ﻢﺠﺣ ياﺮﺑ ،ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ فﻮﻄﻌﻣ ﻦﻜﺴﻣ ﺶﺨﺑ خﺮﻧ ؛ﺖﺳا ﻪﻳﺎﭘ ﺪﺷر
ي ﻲﻟﻮﭘ ) (H ﻲﮕﻨﻳﺪﻘﻧ ﺪﺷر خﺮﻧ و )
.( M
1- Consumer price index (CPI).
هﺪﻨﻨﻛ ﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﮕﻳد زا ي
ﻲـﻠﺧاد ﺺﻟﺎـﺧﺎﻧ ﺪـﻴﻟﻮﺗ ﺪـﺷر خﺮﻧ ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ
ﺖﺳا ﻲﻘﻴﻘﺣ ﺮﻳدﺎﻘﻣ ﺐﺴﺣ ﺮﺑ ﻪﻧاﺮﺳ .
ﻪﻧاﺮـﺳ ﻲـﻠﺧاد ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺪﻴﻟﻮﺗ ﺪﺷر خﺮﻧ ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﺑ
١،
ﻲﻣ ﺶﻳاﺰﻓا ﻦﻜﺴﻣ ﺪﻳﺮﺧ ياﺮﺑ مزﻻ ﺪﻳﺮﺧ ترﺪﻗ ﺪﺑﺎﻳ
) .(Y
ي ﻪـﺿﺮﻋ ﺖﻤﺳ رد هﺪﻨﻨﻛﻦﻴﻴﻌﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ- 3 ﻪـﻨﻳﺰﻫ ﻞﻣﺎـﺷ ،ﻦﻜـﺴﻣ
تﺎﻣﺪـﺧ يﺎـﻫ
ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎﺳ )
ﻨﻳﺎﻤﻧ ناﻮﻨﻋ ﻪﺑ هﺪ
ﻪﻨﻳﺰﻫ زا يا ﻦﻜﺴﻣ ﺖﺧﺎﺳ يﺎﻫ
( ﺪﻳﺪﺟ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﺧﺎﺳ ﺰﻴﻧ و
ﺖﺳا . ﻪﻨﻳﺰﻫ ياﺮﺑ ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎـﺳ تﺎﻣﺪﺧ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ زا ﻲﻧﺎﻤﺘﺧﺎﺳ تﺎﻣﺪﺧ يﺎﻫ
) (PHS ﺖﺧﺎـﺳ ياﺮـﺑ هﺪـﺷ ردﺎـﺻ يﺎـﻫزﻮﺠﻣ داﺪـﻌﺗ زا ﺰﻴﻧ ﺪﻳﺪﺟ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﺧﺎﺳ ياﺮﺑ و
گرﺰﺑ يﺎﻫﺮﻬﺷ رد ﺪﻳﺪﺟ ﻦﻜﺴﻣ NEWHOUSE)
( ﺖﺳا هﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا
. درﻮﻣ يﺎﻫهداد
يﺮﺳ تﺎﻋﻼﻃا ﻚﻧﺎﺑ زا ﻲﮕﻤﻫ و هدﻮﺑ ﻲﻠﺼﻓ ترﻮﺻ ﻪﺑ ﺮﻈﻧ ﻲﻧﺎـﻣز يﺎﻫ
يﺰﻛﺮﻣ ﻚﻧﺎﺑ هرود ياﺮﺑ٢
لﺎﺳ ﻲﻧﺎﻣز ي يﺎﻫ
1386 - 1370 هﺪﺷ جاﺮﺨﺘﺳا ﺪﻧا
.
ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ ﻦﻳا
ﻪﻛ دﻮـﺟو هﺪـﻨﻳﺎﻤﻧ ﻚﻳ زا ﺶﻴﺑ هﺪﺷ ﺮﻛذ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا ﻪﺘﺳد ﺮﻫ ياﺮﺑ
اﺬﻟ ،دراد لﺪﻣ
دﻮﺑ ﺪﻨﻫاﻮﺧ لﺪﻣ ﻚﻳ زا ﺶﻴﺑ يدروآﺮﺑ يﺎﻫ .
ـﻴﺑ ﻪـﺑ ﺺﺨـﺸﻣ ﺎـﺑ ،ﺮـﮕﻳد نﺎ
رادﺮﺑ رد ﻪﻛ ﻲﻳﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ نﺪﺷ Yt
ﻟدﺎﻌﻣ رد ﻪ ي ) 1 ( ﻲﻣ راﺮﻗ ياﺮـﺑ لﺪﻣ ﻚﻳ زا ﺶﻴﺑ ،ﺪﻧﺮﻴﮔ
ﺖﺷاد ﺪﻫاﻮﺧ دﻮﺟو دروآﺮﺑ .
لﺪﻣ مﺎﻤﺗ رد هﺪﻨﻳﺎﻤﻧ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻚﻳ ﺎﻫ
ي ﺮـﻴﻐﺘﻣ ﻚـﻳ ،دﻮـﺳ خﺮﻧ
هﺪﻨﻳﺎﻤﻧ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻚﻳ و ﻦﻜﺴﻣ يﺎﺿﺎﻘﺗ ﺶﺨﺑ هﺪﻨﻳﺎﻤﻧ ي
ﺶﺨﺑ ﻪﺿﺮﻋ ي خﺮـﻧ ﺮﻴﻐﺘﻣ و ﻦﻜﺴﻣ
ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر )
(PH دراد دﻮﺟو .
ﺖﻘﻴﻘﺣ رد هداد
ﺺﺧﺎـﺷ ﻪـﺑ طﻮـﺑﺮﻣ يﺎـﻫ
ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ ﺪﺷر خﺮﻧ زا ﺪﻨﺗرﺎﺒﻋ ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺎﻨـﺷور و ﺖﺧﻮـﺳ ،ﻦﻜﺴﻣ
ﻲﻳ
، ﺮـﻳز ﻪـﻛ
ﺖﺳا ﻲﻓﺮﺼﻣ تﺎﻣﺪﺧ و ﺎﻫﻻﺎﻛ ﺖﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎﺷ هوﺮﮔ .
لوﺪﺟ 1 - لﺪﻣ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ ﺐﻴﺗﺮﺗ سﺎﺳا ﺮﺑ ﺎﻫ نآ رد٣
ﺎﻫ
ﺮﺗ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺐﻴﺗ 1
2 3
4 NEWHOUSE LR M 1 لﺪﻣ
PHPH PHS LR M 2 لﺪﻣ
لﺪﻣ 3
H LR
PHS PH
لﺪﻣ 4
M SR
PHS PH
لﺪﻣ 5
Y LR
PHS PH
لﺪﻣ 6
Y SR
PHS PH
لﺪﻣ 7
Y SR
NEWHOUSE PH
1 - خﺮﻧ زا رﻮﻈﻨﻣ ﻪﻟﺎﻘﻣ ﻦﻳا رد ﻞﺒﻗ لﺎﺳ ﻪﺑﺎﺸﻣ ﻞﺼﻓ ﻪﺑ ﺖﺒﺴﻧ ﺮﻈﻧ درﻮﻣ ﺮﻴﻐﺘﻣ راﺪﻘﻣ رد ﺶﻳاﺰﻓا ،ﺪﺷر يﺎﻫ
ﺖﺳا . 2- www.cbi.ir.
3- Ordering of the Variables.
ﻴﺗﺮﺗ لﺪﻣ مﺎﻤﺗ رد ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺐ ﺎـﺿﺎﻘﺗ ﺶـﺨﺑ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ اﺪﺘﺑا ﻪﻛ ﺖﺳا ترﻮﺻ ﻦﻳا ﻪﺑ ﺎﻫ
) ،M وH (Y خﺮﻧ ﺲﭙﺳ ، دﻮـﺳ يﺎﻫ
و LR) (SR ﺶـﺨﺑ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ نآ زا ﺪـﻌﺑ ، ﻪـﺿﺮﻋ
ي .ﺪﻧﺮﻴﮔﻲﻣ راﺮﻗ (PH) ﻦﻜﺴﻣ ﺖﻤﻴﻗ ﺖﻳﺎﻬﻧرد و (PHS و ،NEWHOUSE) ﻦﻜﺴﻣ نﺎﻳﺎﺷ
ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد ﺖﺳا ﺮﻛذ يﺎﻫ
ـﺷ دروآﺮﺑ ﺰﻴﻧ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا يﺮﮕﻳد ﺞﻳﺎـﺘﻧ ﺎـﻣا ،ﺪ
نآ ﺎـﻫ
ﻲﻨﻌﻣ توﺎﻔﺗ رد هﺪﺷ ﻪﺋارا ﺞﻳﺎﺘﻧ ﺎﺑ يراد
ﻦﻳا ﻪﻟﺎﻘﻣ ﺖﺷاﺪﻧ .
3 - 4 - نﻮﻣزآ ﻪﺸﻳر ي ﺪﺣاو
لﺪﻣ دروآﺮﺑ زا ﻞﺒﻗ يﺎﻫ
ﺎـﻳ ﻲﻳﺎـﻧﺎﻣ ﺮﻈﻧ زا ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﮔﮋﻳو ﺪﻳﺎﺑ ،VAR
دﻮﺷ ﻲﺳرﺮﺑ ﻲﻳﺎﻧﺎﻣﺎﻧ .
لﺪـﻣ رد هدﺎﻔﺘﺳا درﻮﻣ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﮔا ﻦـﻳا رد ،ﺪﻨـﺷﺎﺑ ﺎـﻧﺎﻣﺎﻧVAR
تﺎﺒﺛ طﺮﺷ لﺪﻣ ترﻮﺻ ار١
ﻦﻴﻣﺄﺗ ﻲﻤﻧ ﻪﺑﺮﺿ ﺶﻨﻛاو ﻊﺑاﻮﺗ اﺬﻟ و ﺪﻨﻛ ﺻﺎﺣ يا
ﺰـﻴﻧ نآ زا ﻞ
دﻮﺑ ﺪﻨﻫاﻮﺨﻧ رادرﻮﺧﺮﺑ ﻲﻓﺎﻛ رﺎﺒﺘﻋا زا .
ﻪﻴﺿﺮﻓ ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ي
دﻮﺟو مﺪﻋ ﺎﻳ دﻮﺟو ﻪـﺸﻳر
ي هﺪـﺷ ﻲـﻓﺮﻌﻣ ﻲـﻔﻠﺘﺨﻣ يﺎـﻫ نﻮـﻣزآ ﺮـﺿﺎﺣ لﺎـﺣ رد، ﻲﻧﺎﻣز يﺎﻫيﺮﺳ رد ﺪﺣاو ﻪـﻛ ﺪـﻧا
ﻢﻬﻣ ﺮﺗ ﻦﻳ نآ ﺎﻫ نﻮﻣزآ زا ترﺎﺒﻋ ﻪﺸﻳر
ي ﺪﺣاو
٢ADF نوﺮـﭘ و ﺲﭙـﻴﻠﻴﻓ نﻮﻣزآ ، نﻮـﻣزآ ،٣
٤GLS-DF نﻮــﻣزآ و ،
٥KPSS ﺖــﺳا . ﻪــﺑ ﻪــﺟﻮﺗ ﺎــﺑ ﻦــﻳا
ﻪــﻛ نﻮــﻣزآ ﻪــﺑ ﺖﺒــﺴﻧKPSS
نﻮﻣزآ ﺖﻳﺰﻣ ياراد ﺮﮕﻳد يﺎﻫ ﻲﻳﺎﻫ
ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ ﻪﻠﻤﺟزا ، ﻦﻳا
ﻪﻛ ﻪﻴﺿﺮﻓ نﻮـﻣزآ ﻦﻳا رد ﺮﻔﺻ ي
ﻦـﻳا زا ﻪـﻛ ﻢﻳداد ﺢﻴﺟﺮﺗ اﺬﻟ ،ﺖﺳا ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﻳﺎﻧﺎﻣ ﺮﻟﻮﻓ ﻲﻜﻳد نﻮﻣزآ فﻼﺧﺮﺑ ﺪﻋ ﺎﻳ دﻮﺟو ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ نﻮﻣزآ دﻮﺟوg
ﻪﺸﻳر ي ﻐﺘﻣ رد ﺪﺣاو ﻢﻴـﻨﻛ هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎﻫﺮﻴ
. ﺞﻳﺎـﺘﻧ
لوﺪﺟ 2 - نﻮﻣزآ ﺞﻳﺎﺘﻧ ﻪﺸﻳر
ي ﺪﺣاو )KPSS ﻪﻴﺿﺮﻓ ﻲﻳﺎﻧﺎﻣ ﺮﻔﺻ ي (
ﺮﻴﻐﺘﻣ مﺎﻧ
PH H M SR LR PHS NEHOUSE
هرﺎــﻣآ راﺪــﻘﻣ رد ﻲــﻧاﺮﺤﺑ ي
ﺢﻄﺳ 5 0/146 ﺪﺻرد
0/460 0/146 0/146 0/146 0/146 0/146
هرﺎﻣآ راﺪﻘﻣ نﻮﻣزآ ي
0/084 0/133 0/105 0/078 0/088 0/095 0/056
ﻪﺠﻴﺘﻧ ي نﻮﻣزآ ﺎﻧﺎﻣ
ﺎﻧﺎﻣ ﺎﻧﺎﻣ ﺎﻧﺎﻣ ﺎﻧﺎﻣ ﺎﻧﺎﻣ ﺎﻧﺎﻣ
ﺬﺧﺄﻣ : ﺮﺿﺎﺣ ﺶﻫوﮋﭘ تﺎﺒﺳﺎﺤﻣ
1-Stability Condition.
2-Augmented Dickey-Fuller.
3- Phillips-Perron.
4- GLS-Detrended Dickey-Fuller.
5- Kwiatkowski, Phillips, Schmidt, and Shin (KPSS).
