ارزیابی تأثیر عناصر ساختاری بر عملکرد صنعت بانکداری ایران

ﺗ ﻲﺑﺎﻳزرا ﺄ

ﺮﺑ يرﺎﺘﺧﺎﺳ ﺮﺻﺎﻨﻋ ﺮﻴﺛ ﺮﻜﻠﻤﻋ

ﺖﻌﻨﺻ د

يراﺪﻜﻧﺎﺑ

ناﺮﻳا

ﻲﺷﺎﻛ داداﺪﺧ دﺎﻫﺮﻓ *

رﺎﻴﺸﻧاد ج ،رﻮﻧ مﺎﻴﭘ هﺎﮕﺸﻧاد ،دﺎﺼﺘﻗا هوﺮﮔ ،دﺎﺼﺘﻗا .ا.

ناﺮﻳا khodadad@pnu.ac.ir

بﻼﻴﻟ يﺮﻔﻌﺟ يﺮﭘ

ناﺮﻬﺗ ﺰﻛﺮﻣ رﻮﻧ مﺎﻴﭘ هﺎﮕﺸﻧاد ،يﺮﻈﻧ دﺎﺼﺘﻗا ﺪﺷرا سﺎﻨﺷرﺎﻛ jafarielilab@yahoo.com

ﺖﻓﺎﻳرد ﺦﻳرﺎﺗ :

9/

12 / 88 شﺮﻳﺬﭘ ﺦﻳرﺎﺗ :

20 /2 / 90

هﺪﻴﻜﭼ

ﻦﻳا ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ لﺎﺒﻧد ﻪﺑ ﻲﺳرﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻲﮔﮋﻳو يﺎﻫ

،ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻠﺧاد يراﺪـﻜﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨـﺻﺮﺑ ﻢﻛﺎﺣ ﻂﻳاﺮﺷ

ﻲﻣ رﻮﺸﻛ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ رﻮﺸﻛ يدﺎﺼﺘﻗا ﺖﻴﻌﺿو و ﺪـﺷﺎﺑ

، ﻪـﻳﺮﻈﻧ ﻖـﻳﺮﻃ ﻦـﻳا زا ﺎـﺗ ي

ﺮﺑ ﻲﻨﺒﻣ نﺎﻳاﺮﮔرﺎﺘﺧﺎﺳ ﺮﻴﺛﺎﺗ

رﺎﺘﺧﺎﺳ ﺮﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ د دﻮـﺷ ﻲـﺳرﺮﺑ ناﺮـﻳا ﻲﻜﻧﺎـﺑ مﺎـﻈﻧ ر .

ﻦـﻳا ياﺮـﺑ

ﻪــﺑ طﻮــﺑﺮﻣ تﺎــﻋﻼﻃا رﻮــﻈﻨﻣ 11

ﻲــﻃ رﻮــﺸﻛ ﻲــﺘﻟود و ﻲــﺻﻮﺼﺧ ﻚــﻧﺎﺑ لﺎــﺳ

يﺎــﻫ

اﺪـﺘﺑا. ﺖـﺳا ﻪ ـﺘﻓﺮﮔ راﺮـﻗ ﻲـﺳرﺮﺑ و ﻞـﻴﻠﺤﺗ درﻮﻣ ﻲﻠﻧﺎﭘ يﺎﻫهداد شور زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ1380- 85 هﺮﻬﺑ ﻪﺑ يرو ﺖـﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺺﺧﺎـﺷ زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺺﺧﺎﺷ ناﻮﻨﻋ ﺗﺎ–

ﻞـﻳ

ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ ﺪﺷ ﺲﭙﺳ و ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻞﻣاﻮﻋ ﻒﻠﺘﺨﻣ د

،ﻲﻧور هﺮﻬﺑ ﺮﺑ ﻲﻄﻴﺤﻣ و ﻲﺘﻌﻨﺻ ،يرﺎﺘﺧﺎﺳ ﻚﻧﺎﺑ يرو

درﻮﻣ ﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ ﻲﺑﺎﻳزرا ﺖﺳا ﻪ

. ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ ﻖﻴﻘﺤﺗ ﺞﻳﺎﺘﻧ مﺪﻋ

ﺪﻴﻳﺄﺗ ﻪﻳﺮﻈﻧ ﺖﻌﻨـﺻ رد نﺎـﻳاﺮﮔ رﺎﺘﺧﺎﺳ ي

ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻣ ناﺮﻳا يراد ﺪﺷﺎﺑ

.

يﺪﻨﺑ ﻪﻘﺒﻃ : JEL

C23, G21, L22, L25

.

هژاوﺪﻴﻠﻛ : ﻪﻳﺮﻈﻧ

،نﺎﻳاﺮﮔ رﺎﺘﺧﺎﺳ ي ﺖﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺺﺧﺎﺷ

- ﺗﺎ ،رازﺎـﺑ رﺎﺘﺧﺎـﺳ ،ﻞـﻳ ،هﺎـﮕﻨﺑ رﺎـﺘﻓر

هﺎﮕﻨﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ .

* هﺪﻨﺴﻳﻮﻧ ي لﻮﺌﺴﻣ

1 - ﻪﻣﺪﻘﻣ

ﺖﻌﻨﺻ ﻚﻧﺎﺑ لﺎﺳ ﻲﻃ ناﺮﻳا يراد يدﺎـﻳز تﻻﻮـﺤﺗ رﺎـﭼد ﻲﻣﻼـﺳا بﻼﻘﻧا زا ﺪﻌﺑ يﺎﻫ

ﺪﺷ ﺖـﺤﺗ ار ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ ﻲﻳارﺎﻛ و دﺮﻜﻠﻤﻋ ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ ﻞﻣاﻮﻋ و ﺖﺳا ه ﺮﻴﺛﺄـﺗ

هداد راﺮـﻗ

ﺖﺳا ، ﻪﻠﻤﺟ زا ي ﻲﻣ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﻦﻳا نﺪـﺷ ﻲﻠﻣ و مﺎﻏدا ﻦﻴﻧاﻮﻗ ﻪﺑ ناﻮﺗ

ﻚـﻧﺎﺑ ﺎـﻫ ) 1358 ( و

ﻚﻧﺎﺑ نﻮﻧﺎﻗ ياﺮﺟا ﺎﺑر نوﺪﺑ يراد

) 1362 ( تﻻﻮـﺤﺗ ﻦـﻳا ﻲـﻃ ﻪـﻛ دﺮـﻛ هرﺎﺷا

، ﻚـﻧﺎﺑ ﺎـﻫ

ﺖﻟود رﺎﻴﺘﺧا رد اﺮﺼﺤﻨﻣ ﺪﻣآرد

ه ا ﺪﻧ . رد ﻲﺘﺑﺎـﻗر يﺎـﻀﻓ دﻮـﺒﻧ و ﻲـﺘﻟود رﺎﺼﺤﻧا ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ

ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ ﺖﺳﺎﻴﺳ ندﺮﻛ ﻲﻳاﺮﺟا يﺎﺘﺳار رد ﺰﻴﻧ و يراد

ﻞﺻا يﺎﻫ 44

زا ﻲـﺳﺎﺳا نﻮﻧﺎﻗ

لﺎﺳ 1379 ، ﻚـﻧﺎﺑ و هﺪـﺷ فﺬـﺣ ﺖﻌﻨﺻ ﻦﻳا ﻪﺑ دورو ياﺮﺑ ﻲﻧﻮﻧﺎﻗ ﻊﻧاﻮﻣ ﺧ يﺎـﻫ

ﻲـﺻﻮﺼ

هزﺎﺟا ي دﺮﻛ اﺪﻴﭘ ار ﺖﻌﻨﺻ ﻦﻳا رد رﻮﻀﺣ ه ا

ﺪﻧ . ﻲﮔزﺎﺗ ﻪﺑ ﻲـﺻﻮﺼﺧ نﺎﻣزﺎﺳ ﺰﻴﻧ

ﻪـﺑ يزﺎـﺳ

ﻪﺿﺮﻋ ﻲﺘﻟود گرﺰﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﺳ مﺎﻬﺳ ي )

،ترﺎـﺠﺗ ،ﺖـﻠﻣ تاردﺎـﺻ

( رادﺎـﻬﺑ قاروا سرﻮـﺑ رد

ماﺪﻗا ﺮﻛ ﻪﻛ تﻻﻮﺤﺗ ﻦﻳا دﻮﺟو ﺎﺑ ﺎﻣا ،ﺖﺳا هد ﺐﺒـﺳ

رد ﺖﻌﻨـﺻ ﻦـﻳا رد ﺖـﺑﺎﻗر ﺶﻳاﺰـﻓا

لﺎﺳ ﻪﺑ ،هﺪﺷ ﺮﻴﺧا يﺎﻫ ﺪﻋ ﺖﻠﻋ

ﻪﻌﺳﻮﺗ م رازﺎﺑ ي قاروا و سرﻮـﺑ رازﺎـﺑ ﺪـﻨﻧﺎﻤﻫ ﻲﻟﺎـﻣ يﺎـﻫ

،رادﺎﻬﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﺑ ﺎﻫ ﻢﻬﻣ ناﻮﻨﻋ هﺎﮕﻨﺑ ﻲﻟﺎﻣ ﻦﻴﻣﺄﺗ ﻊﺒﻨﻣ ﻦﻳﺮﺗ

دﻮـﺧ ﺮﻴﻄﺧ ﺶﻘﻧ ،يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ

ﻪﻌﺳﻮﺗ و ﺪﺷر رد ي

ﻢﻫ ار رﻮﺸﻛ يدﺎﺼﺘﻗا هدﺮﻛ ﻆﻔﺣ نﺎﻨﭼ

ﺪﻧا نآ لﺎـﺣ و ﻦـﻳا يﺎـﻔﻳا ﻪـﻛ

ﺎﻬﻨﺗ يﺪﻴﻠﻛ ﺶﻘﻧ ﻂﺳﻮﺗ

و بﺬـﺟ نﺎـﻜﻣا ﺎـﺑ ارﺎـﻛ و تﺎـﺒﺛ ﺎﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﺶﺨﺑ ﻚﻳ ﺺﻴـﺼﺨﺗ

ﻪﻨﻴﻬﺑ ﺪـﺷ ﺪـﻫاﻮﺧ ﻦـﻜﻤﻣ ﻪﻌﻣﺎﺟ ﻲﻟﺎﻣ ﻊﺑﺎﻨﻣ و ﺮﻳﺎﺧذ ي .

ﻪـﺠﻴﺘﻧ رد

، ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ ي دﺮـﻜﻠﻤﻋ

ﺖـﺳﺎﻴﺳ و نﺎـﻘﻘﺤﻣ زا يرﺎﻴـﺴﺑ ﻪـﺟﻮﺗ درﻮـﻣ نآ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣاﻮﻋ و ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ ـﮔ

ﺬ نارا

ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ .

،دﻮﺟو ﻦﻳا ﺎﺑ ﺶﻴﺑ

ﻋ ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻞﺧاد رد ﻪﻛ ﻲﺗﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﺮﺗ رﻮـﺸﻛ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤ

ﻪﺘﺧادﺮﭘ ﺪﻧا ﺎﻬﻨﺗ ، هدﺮـﻛ ﺎـﻔﺘﻛا صﺎـﺧ ﺺﺧﺎـﺷ ﻚﻳ ﻂﺳﻮﺗ ﻲﻜﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﺪـﻧا

و

ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺮﮔ مﺎﺠﻧا يدرﻮﻣ ترﻮﺻ ﻪﺑ و ترﺪﻧ ﻪﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣاﻮﻋ ﻲﺳرﺮﺑ .

ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻪﻳﺮﻈﻧ بﻮﭼرﺎﭼ رد ﺮﺿﺎﺣ ي ﻚـﻳ دﺮـﻜﻠﻤﻋ ﺖـﻴﻌﺒﺗ ﺮﺑ ﻲﻨﺒﻣ نﺎﻳاﺮﮔرﺎﺘﺧﺎﺳ ي

زا هﺎﮕﻨﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ

،

،رﺎﺘﻓر هﺎﮕﻨﺑ ﺮﺑ ﻢﻛﺎﺣ ﻲﺟرﺎﺧ ﻂﻳاﺮﺷ و ﻲﻠﺧاد نﺎﻣزﺎﺳ

، ﻲـﺳرﺮﺑ دﺪـﺻ رد

هﺮﻬﺑ و يرو ﻪﺑ نآ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣاﻮﻋ ﻲﻣ ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺺﺧﺎﺷ ناﻮﻨﻋ

ﺪﺷﺎﺑ . ﻦـﻳا ياﺮﺑ

ﺖـﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺺﺧﺎﺷ زا اﺪﺘﺑا رﻮﻈﻨﻣ ﺎﺗ-

1 ﻞـﻳ هﺮـﻬﺑ ، ﻚـﻧﺎﺑ يرو زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ رﻮـﺸﻛ يﺎـﻫ

هداد يﺎﻫ 11 لﺎﺳ ﺮﻫ رد و ﻚﻧﺎﺑ

، و ﻲﻧﻮﻴـﺳﺮﮔر ﻪﻟدﺎﻌﻣ ﻚﻳ بﻮﭼرﺎﭼ رد ﺲﭙﺳ و ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ

هداد ﻞﻴﻠﺤﺗ شور زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ هﺮـﻬﺑ ﺮـﺑ ﺮﺛﺆـﻣ ﻞـﻣاﻮﻋ ﻲـﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ،نزاﻮﺘﻣ ﻲﻠﻧﺎﭘ يﺎﻫ

يرو

1- Tornqvist-Theil index (TTI).

ﺪﺷ ﻪﺘﺧادﺮﭘ ﻚﻧﺎﺑ ﺖﺳا ه

. هﺮﻬﺑ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣاﻮﻋ رد ﻪـﺘﻓﺮﮔ مﺎـﺠﻧا تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ زا ﺖﻴﻌﺒﺗ ﻪﺑ يرو

هﺪﺷ يﺪﻨﺑ ﻪﺘﺳد هوﺮﮔ ﻪﺳ رد ﻪﻨﻴﻣز ﻦﻳا ﺪﻧا

: ﻲﮔﮋﻳو ﺎﺑ يﺎـﻫ و ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ناﺰـﻴﻣ ﻞﻣﺎـﺷ ﻚـﻧ

هزاﺪﻧا

،ﻚﻧﺎﺑ ي ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻرد رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ ﻪﻛ ﻲﻳﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ

ﻲـﻣ يراد ﺪﻨـﺷﺎﺑ

ﺪـﻨﻧﺎﻤﻫ

ﻪﺟرد ،ﻚﻧﺎﺑ يرازﺎﺑ ﻢﻬﺳ

،ﺰﻛﺮﻤﺗ ي و ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ

مﺎﺠﻧاﺮﺳ ﻲﺳرﺮﺑ نﺎﻜﻣا ﻪﻛ ﻲﻳﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﻴﺛﺄﺗ

ﻲـﻣ ﻢﻫاﺮﻓ ار ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ يدﺎﺼﺘﻗا نﻼﻛ ﻂﻳاﺮﺷ ﻪـﻨﻴﻣز ﻦـﻳا رد ﻪـﻛ ﺪـﻨﻨﻛ

ﻲﻣ و مرﻮﺗ ﻪﺑ ناﻮﺗ ﻪﺧﺮﭼ

دﺮـﻛ هرﺎﺷا يرﺎﺠﺗ يﺎﻫ .

مﺪـﻋ زا ﻲﻛﺎـﺣ ﺞﻳﺎـﺘﻧ ﺪـﻴﻳﺄﺗ

ﻪـﻳﺮﻈﻧ ي

ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ رد نﺎﻳاﺮﮔرﺎﺘﺧﺎﺳ رﻮﺸﻛ يراد

ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ .

ﻲﻣ حﺮﺷ ﻦﻳا ﻪﺑ ﻪﻟﺎﻘﻣ ﻲﻫﺪﻧﺎﻣزﺎﺳ ﺪﺷﺎﺑ

: تﺎـﻌﻟﺎﻄﻣ مود ﺖﻤـﺴﻗ رد ﻪـﻣﺪﻘﻣ ﻦﻳا زا ﺪﻌﺑ

دﻮﺷ ﻲﻣ روﺮﻣ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا عﻮﺿﻮﻣ ﺎﺑ ﻂﺒﺗﺮﻣ ﻞﺒﻗ .

ﻲﮔﮋﻳو مﻮﺳ ﺖﻤﺴﻗ رد نﺎـﻴﺑ لﺪـﻣ يﺎﻫ

دﻮﺷ ﻲﻣ . هزاﺪﻧا و ﻲﻓﺮﻌﻣ ﻪﺑ مرﺎﻬﭼ ﺖﻤﺴﻗ ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ يﺮﻴﮔ

دراد صﺎـﺼﺘﺧا ﻢﺠﻨـﭘ ﺶـﺨﺑ و

ﻲﻣ ﺮﺑ رد ار تادﺎﻬﻨﺸﻴﭘ و ﺞﻳﺎﺘﻧ دﺮﻴﮔ

.

2 - و يﺮﻈﻧ ﻲﻧﺎﺒﻣ تﺎﻴﺑدا ﺮﺑ يروﺮﻣ

و رﺎـﺘﻓر ،رﺎﺘﺧﺎـﺳ هوﺮـﮔ ﻪـﺳ ﻞﻣﺎـﺷ رازﺎـﺑ ﺮـﺻﺎﻨﻋ ﻲﺘﻌﻨـﺻ دﺎﺼﺘﻗا تﺎﻴﺑدا سﺎﺳا ﺮﺑ ﻲﻣ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻨﺷﺎﺑ

. رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ياﺰـﺟا ﻦﺘﻓﺮـﮔ راﺮـﻗ ﺐـﻴﺗﺮﺗ ﺎـﻳ و ﻲﮕﻧﻮـﮕﭼ يﺎـﻨﻌﻣ ﻪﺑ

ﻲﻣ ﻢﻫ رﺎﻨﻛ رد ﻞﻛ ﻚﻳ ﻒﻠﺘﺨﻣ ﺪﺷﺎﺑ

. ﻪﺟرد ،نﺎﮔﺪﻨـﺷوﺮﻓ و ناراﺪـﻳﺮﺧ ﺰـﻛﺮﻤﺗ ي توﺎـﻔﺗ

هﺪـﻨﻨﻛ ﻦﻴـﻴﻌﺗ ﻞـﻣاﻮﻋ ﻪـﻠﻤﺟ زا رازﺎﺑ ﻪﺑ دورو ﻂﻳاﺮﺷ و ﻻﺎﻛ ﻲـﻣ رازﺎـﺑ رﺎﺘﺧﺎـﺳ ي

ﺪﻨـﺷﺎﺑ .

ﻪﺟرد ﺰﻛﺮﻤﺗ يﻻﺎﺑ ي ﻊﻧاﻮﻣ و

ﺪﻨﻠﺑ دورو ﻞﺑﺎﻘﻣ رد ﮕﻨﺑ

ﺎ ﻪﺑ ﺪﻳﺪﺟ يﺎﻫ رﺎﺘﺧﺎـﺳ زا نﺎﺸﻧ رازﺎﺑ

ﺪﻧراد ﺖﻌﻨﺻ يرﺎﺼﺤﻧا .

هﺎﮕﻨﺑ رﺎﺘﻓر هﺎـﮕﻨﺑ ﻪﻛ ﺖﺳا ﻲﻳﻮﮕﻟا ،ﺎﻫ

ﺎـﺑ دﻮـﺧ ﻖـﻴﺒﻄﺗ ﺖـﻬﺟ ﺎـﻫ

ﻪﺑ رازﺎﺑ ﻂﻳاﺮﺷ ﻲﻣ رﺎﻛ

و فﻼﺘﺋا ﺪﻨﻧﺎﻤﻫ ﺪﻧﺮﻴﮔ هﺎﮕﻨﺑ يرﺎﻜﻤﻫ

ﺖﻌﻨـﺻ ﻚـﻳ رد لﺎـﻌﻓ يﺎـﻫ .

ﻪـﻋﻮﻤﺠﻣ زا ﺖـﺳا ترﺎﺒﻋ ﺰﻴﻧ دﺮﻜﻠﻤﻋ ي

ﻲـﺷﺎﻧ يدﺎـﺼﺘﻗا ﺖـﻴﻟﺎﻌﻓ زا ﻪـﻛ ﻲﺠﻳﺎـﺘﻧ و رﺎـﺛآ

ﻲﻣ دﻮﺷ .

،ﻲﻳارﺎﻛ هﺮﻬﺑ و ﺖﻟاﺪﻋ ،ﻲﻨﻓ ﺖﻓﺮﺸﻴﭘ ،يرو ﻲﻫددﻮـﺳ

، هﺪـﻨﻨﻛ ﻦﻴـﻴﻌﺗ دراﻮـﻣ زا ي

ﻲﻣ هﺎﮕﻨﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻨﺷﺎﺑ

.

دراد دﻮـﺟو رازﺎـﺑ ﺮـﺻﺎﻨﻋ ﻦﻴـﺑ ﺖﻴﻠﻋ ﺖﻬﺟ درﻮﻣ رد ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ تﺎﻳﺮﻈﻧ .

هﺎﮔﺪـﻳد ﻖـﺒﻃ

،رﺎﺘﻓر ،رﺎﺘﺧﺎﺳ زا ﻲﻌﺑﺎﺗ رازﺎﺑ ﻚﻳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ،نﺎﻳاﺮﮔرﺎﺘﺧﺎﺳ هﺎﮕﻨﺑ ﻲﻠﺧاد نﺎﻣزﺎﺳ

لﺎـﻌﻓ يﺎـﻫ

و ﺖﻌﻨﺻ رد ﻲﻣ ﺖﻌﻨﺻ ﺮﺑ ﻢﻛﺎﺣ ﻲﺟرﺎﺧ ﻂﻳاﺮﺷ

ﺪﺷﺎﺑ . رد ﺖﻘﻴﻘﺣ ﻲـﺳرﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄـﺗ رﺎﺘﺧﺎـﺳ

ﻪﻳﺮﻈﻧ دﺮﺑرﺎﻛ ﺎﺑ اﺪﺘﺑا هﺎﮕﻨﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ رازﺎﺑ ترﺪﻗ يﺎﻫ

و 1

ﻪﻨﻴﻬﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﺪﺷ عوﺮﺷ2

ﺖـﺳا ه .

ﻪﻳﺮﻈﻧ ﻪـﻳﺮﻈﻧ زا ﺖﺳا يﺮﮕﻳد نﺎﻴﺑ دﻮﺧ ﻪﻛ رازﺎﺑ ترﺪﻗ ي رﺎﺘﺧﺎـﺳ ي

رﺎـﺘﻓر– - ،دﺮـﻜﻠﻤﻋ

رازﺎﺑ ترﺪﻗ ﻦﻴﺑ ﺖﺒﺜﻣ طﺎﺒﺗرا ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ و

ﻲـﻣ يرﺎﺼﺤﻧا دﻮﺳ ﺪـﺷﺎﺑ

) ﻲـﺷﺎﻛ داداﺪـﺧ :

1385 (.

،حﺮﻄﻣ ﻪﻳﺮﻈﻧ ﺮﮕﻳد ﻪﻳﺮﻈﻧ

ﺖﺳا رازﺎﺑ ﻲﺒﺴﻧ ترﺪﻗ ي .

و ﻂـﻘﻓ ﻪـﻳﺮﻈﻧ ﻦـﻳا يﺎﻨﺒﻣ ﺮﺑ ﻂـﻘﻓ

رازﺎﺑ ترﺪﻗ ﻪﺑ ﺮﺠﻨﻣ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد و دﺎﻳز يرازﺎﺑ ﻢﻬﺳ ﻪﺑ ﺮﺠﻨﻣ ﻪﻛ ﺖﺳا لﻮﺼﺤﻣ ﺮﺗﺮﺑ ﺖﻴﻔﻴﻛ ﻲﻣ يرﺎﺼﺤﻧا دﻮﺳ ﺐﺴﻛ و دﻮﺷ

. ﻪﻳﺮﻈﻧ ﻪـﻳﺮﻈﻧ ،ﻪـﻨﻴﻣز ﻦـﻳا رد ﺮﮕﻳد ي ﺎـﺳ ي

ﻪـﻨﻴﻬﺑ رﺎﺘﺧ

ﻲﻣ ﻲﻣ نﺎﻴﺑ ﻪﻛ ﺪﺷﺎﺑ ﻪﻓﺮﺻ دﻮﺟو ،دراد

و ﺖﻌﻨـﺻ رد ﺰـﻛﺮﻤﺗ دﺎـﺠﻳا ﻪﺑ ﺮﺠﻨﻣ ،سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

ﺶﻴﺑ ﻲﻫد دﻮﺳ ﻲﻣ ﺮﺗ

دﻮﺷ . رد تﺎﻘﻴﻘﺤﺗ ﺪـﻧا ﻪﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ نﻮﻣزآ درﻮﻣ ﺎﻫ ﻪﻳﺮﻈﻧ ﻦﻳا،ﻒﻠﺘﺨﻣ

. تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد ﺮﻴﺛﺎﺗ

ـﻧوﺮﻴﺑ و ﻲـﻧورد ﻞـﻣاﻮﻋ ﻲـﻔﻠﺘﺨﻣ ﻲ

ﻋ ﺮـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ دﺮـﻜﻠﻤ

ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫرﻮﺸﻛ ﻮﻣزآ

ﺖﺳا هﺪﺷ ن .

ﻒﻟا - ﻲﮔﮋﻳو ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻠﺧاد يﺎﻫ

ﻪﺘﻓﺮﮔ مﺎﺠﻧا تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ يﺎﻨﺒﻣ ﺮﺑ

،

،ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ هﺮـﻣز رد ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ ﻲﻳاراد و هزاﺪﻧا ي

ﻞـﻣاﻮﻋ

ﻲﻣ ﻪﻛ ﺪﻨﺘﺴﻫ ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻧورد ﺮﺛﺄﺘﻣ ار ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻨﻧاﻮﺗ

ﻨﻛ ﺪﻨ .

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ : ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ لﺎﻧﺎﻛ زا ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ ي هﺮﻬﺑ ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

ﻲـﻣ ﺮﺛﺄـﺘﻣ ار ﻚـﻧﺎﺑ يرو ـﻨﻛ

ﺪ .

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ار ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻫد ماو ترﺪﻗ ﻚﻧﺎﺑ ي ﺖﺤﺗ

ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻲﻣ راﺮﻗ ﺪﻫد نآ زا و هﺮـﻬﺑ ﻪﻛ ﺎﺟ يرو

هدﺎﻬﻧ ﻞﻳﺪﺒﺗ ﺎﺑ هﺪﻧﺎﺘﺳ ﻪﺑ ﺎﻫ

ﻲﻣ ﻂﺒﺗﺮﻣ ﺎﻫ ﺪﺷﺎﺑ

، هﺮﻬﺑ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد ﺖـﺤﺗ ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ يرو

ﺮﻴﺛﺄـﺗ

دﺮﻛ ﺪﻫاﻮﺧ ﺮﻴﻴﻐﺗ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ تاﺮﻴﻴﻐﺗ .

سوﺎـﻫ نﺎﻓو ﻲﻜﺴﭘﻮﻛﺮﻈﻧ ﻖﺒﻃ )

2006

3( يدﻮـﺟﻮﻣ ،

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ و ﺖﻴﻔﻴﻛ ﻚﻧﺎﺑ ي ﻲـﻣ ﺮﺛﺄـﺘﻣ ار ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻫد ماو ﺖﻴﻤﻛ

ـﻨﻛ

،ﺪ هﺎﮔﺪـﻳد ﻖـﺒﻃ نآ

ﺎـﻫ

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﻞﻳﺪﻌﺗ ﺎﻣ

ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫدراﺪﻧﺎﺘﺳا سﺎﺳا ﺮﺑ ماو داﺪﻌﺗ4

ﻲـﻣ ﺶﻫﺎﻛ ار ﺎﻫ ﺪـﻫد

،

ﺎﻣا ﺮﻴﺛﺄﺗ نآ ماو ﺖﻴﻔﻴﻛ يور ﻲﻤﻧ ﺺﺨﺸﻣ ﺎﻫ

ﺪﺷﺎﺑ ، ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ﻪـﻛ ﻲﻟﺎـﻧﺎﻛ ﻦﻴـﻣود ﻚـﻧﺎﺑ ي

ﻲﻣ هﺮﻬﺑ ﺪﻧاﻮﺗ ﺮﺛﺄﺘﻣ ار نآ يرو

ﻨﻛ ﺪ،

ﻖﻳﺮﻃ زا ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ تﺎﻤﻴﻤﺼﺗ ﺮﺑ ﺖﺳا ﻚﻧﺎﺑ يراﺬﮔ

.

سوﺎـﻫ نﺎـﻓ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﺞﻳﺎﺘﻧ ﻖﺒﻃ )

2007

5(

، ﻪـﺠﻴﺘﻧ رد ي

ﺖـﻳﺎﻔﻛ يﺎﻫدراﺪﻧﺎﺘـﺳا لﺎـﻤﻋا

ﻚﻧﺎﺑ ،ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ

، ﺖﻴﻟﺎﻌﻓ يﺎﻫ ﺎﺑ ﻢﻛ ﻚﺴﻳر ماو ﺪﻨﻧﺎﻤﻫ ﺮﺗ

قاروا ﺎـﻳ و ﻲﻨﻫر و تﺪﻣ هﺎﺗﻮﻛ يﺎﻫ

1- Market-power.

2- Efficient-structure.

3- Kocpky and VanHoos.

4 - ﻤﻛ ﻪﺘﻴ ي لﺎﺑ ) Basel Committee (

ﻮﺴﺗ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﺑ ﻖﻠﻌﺘﻣ ﻪﻳ

ي ﺑ ﻦﻴ ﻞﻠﻤﻟا

، دراﺪﻧﺎﺘﺳا ﺎﻫ ﻲﻳ ﭘ ار نﻮﻣاﺮﻴ

ر ﻚﺴﻳ ﺎﻫ ي ﻠﻤﻋ ﻲﺗﺎﻴ نﺎﻣزﺎﺳ رد ﻮﺼﺗ ﺎﻫ ﺐﻳ نآ و هدﺮﻛ ﺎﻫ ﻞﻤﻌﻟا رﻮﺘﺳد ﺐﻟﺎﻗ رد ار ﺎﻫ

ﻲﻳ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﺑ ﺎﻫ ي ﻒﻠﺘﺨﻣ

ﻧد ﺮﺳاﺮﺳ ﺎﻴ ﺖﺳا هدﺮﻛ غﻼﺑا .

5- VanHoos.

ﻪﺿﺮﻗ ي ﺖﻴﻟﺎﻌﻓ ﻦﻳﺰﮕﻳﺎﺟ ار ﻲﺘﻟود ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ

ﺎﺑ ﺶﻴﺑ ﻚﺴﻳر ﻲﻣ ﺮﺗ

ﺪﻨﻛ . ﻛﺎـﺗ رﻮ ) 1996

1(

،

ﻦﻳا ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ ﺖﺳا ﺪﻘﺘﻌﻣ هژوﺮﭘ ﻪﻛ

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ يﺎﻫ ماو ﺎﺑ ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ رد يراﺬﮔ

تﺪـﻣ هﺎﺗﻮﻛ يﺎﻫ

ﻪﻨﻳﺰﻫﺮﭘ ﻲﻣ ﺮﺗ ﻪـﻨﻳﺰﻫ ﻦﻳا لﺎﻘﺘﻧا نﺎﻜﻣا ﻲﺘﺑﺎﻗر يﺎﻀﻓ رد و ﺪﻨﺷﺎﺑ دﻮـﺟو نﺎﻳﺮﺘـﺸﻣ ﻪـﺑ ﺎـﻫ

ﻲﺘﺑﺎﻗر ﺎﺑ اﺬﻟ ،دراﺪﻧ ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ نﺪﺷ ﺮﺗ

ﻚﻧﺎﺑ ،يراد ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻲﺒﺴﻧ ﺶﻫﺎﻛ ﻪﺑ ﺎﻫ

يراﺬـﮔ ﺎـﻫ

ﻲﻣ ﻞﻳﺎﻤﺘﻣ ﺪﻧﻮﺷ

. ﻢﻫ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﻛ يدراﻮﻣ رد ﻦﻴﻨﭼ هدارا ﺎﻳ ﻲﻧﻮﻧﺎﻗ رﺎﺒﺟا سﺎﺳا ﺮﺑ ﺎﻫ

دﻮـﺧ ي

ﻲﻣ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺶﻳاﺰﻓا ﻪﺑ ﻢﻴﻤﺼﺗ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻲﺒﺴﻧ ﻢﻬﺳ ،ﺪﻧﺮﻴﮔ

يراﺬﮔ ﻲﻣ ﺶﻫﺎﻛ ﻚﻧﺎﺑ يﺎﻫ ﺪﺑﺎﻳ

.

ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ﻲﺒﺴﻧ ﻢﻬﺳ ﻦﻴﻴﻌﺗ صﻮﺼﺧ رد ﻚﻧﺎﺑ ﻢﻴﻤﺼﺗ ﺎﺑ سﺎﺳا ﻦﻳا ﺮﺑ يراﺬـﮔ

ماو و ﺎـﻫ ،ﺎـﻫ

هﺮﻬﺑ ﺛﺄﺘﻣ ﺰﻴﻧ ﻚﻧﺎﺑ يرو ﻲﻣ ﺮ

دﻮﺷ . هدﺮﭙـﺳ و ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ﺮﮕﻳد يﻮﺳ زا فﺮـﻃ رد ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎـﻫ

ﻲﻫﺪﺑ ﻲﻣ ﻦﻴﺸﻧﺎﺟ ﺎﻫ ﻚﻧﺎﺑ ﺎﺳﺎﺳا و ﺪﻨﺷﺎﺑ

ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ ﺎﺑ ﺎﻫ ﻪﻨﻳﺰﻫ ي

ﻖـﻳﺮﻃ زا ﻊﺑﺎـﻨﻣ ﻦﻴﻣﺄـﺗ ي

ﺐﻴﻛﺮﺗ و ﻊﺑﺎﻨﻣ ﺰﻴﻬﺠﺗ صﻮﺼﺧ رد،دﻮﺳ ﻢﻴﺴﻘﺗ و مﺎﻬﺳ رﺎﺸﺘﻧا ﺎﻳ و هدﺮﭙﺳ بﺬﺟ شور ود ﻪﻨﻴﻬﺑ ﻲﻣ ماﺪﻗا ﻊﺑﺎﻨﻣ ي ﺪﻨﻨﻛ

.ژ ﺑ و ﺮﻠﺗﺮﮔ،ﺖﺴﻳﺮﻛ ﻞﻳ ﻲﻜﻧﺎـﻧﺮ

) 1996

2( نﺎﺒﺣﺎـﺻ قﻮـﻘﺣ ،

ﻲﻣ ﻲﺑﺎﻳزرا ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ رد ﻲﻤﻬﻣ ﻞﻣﺎﻋ ار مﺎﻬﺳ نآ ﺎﺗ ﺪﻨﻨﻛ

ﺮـﻈﻧ يﺎـﻨﻴﻣ ﺮـﺑ ﻪـﻛ ﺎﺟ آ

،ن

ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ اﺪﺟ

ﺑ ﻚﻧﺎﺑ توﺮﺛ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﺎﺑ رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ زا ﻪ

ﺮﻴﻴﻐﺗ تﺪﺷ ﻲﻣ

ﺪـﻨﻛ توﺮـﺛ و

هﺪـﻨﻨﻛ ﻦﻴﻴﻌﺗ ﻚﻧﺎﺑ ماو ﺖـﻴﻔﻴﻛو ترﺪـﻗ ي

ﻚـﻧﺎﺑ ﻂـﺳﻮﺗ ﻲﻳﺎـﻄﻋا يﺎـﻫ ﻲـﻣ

ﺪـﺷﺎﺑ . ﺎـﻧﺎﭼ

) 2007

3(

، هزاﺪﻧا ﻪﺑ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻚﻳ رد ﻲـﻣ ﻲﻜﻧﺎـﺑ رازﺎﺑ تﺎﻤﻴﻈﻨﺗ ﻲﻫﺎﻓر تاﺮﺛا يﺮﻴﮔ

ﺮـﭘ د دزا .

ﻲﻣ نﺎﻴﺑ يو ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ﺶﻳاﺰﻓا ﻪﻛ ﺪﻨﭼ ﺮﻫ ﺪﻨﻛ

ﻲﻜﻧﺎـﺑ تﺎـﺒﺛ ﺶﻳاﺰـﻓا ﻪـﺑ ﺮـﺠﻨﻣ ﻚـﻧﺎﺑ ي

ﻲﻣ دﻮﺷ

، ﻲﻣ ﻲﺗارﺮﻘﻣ ﻦﻴﻨﭼ لﺎﻤﻋا ﻲﻟو و ﻚـﻧﺎﺑ يﻮـﻔﺗﺮﭘ ﺐـﻴﻛﺮﺗ رد ﺮﻴﻴﻐﺗ ﻪﺑ ﺮﺠﻨﻣ ﺪﻧاﻮﺗ

ﺮﭘ زا ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻊﺑﺎﻨﻣ ﺖﻬﺟ ﺮﻴﻴﻐﺗ هژو

هژوﺮﭘ ﻪﺑ راد ﻚﺴﻳر هدزﺎﺑﺮﭘ يﺎﻫ ﺎـﺑ و ﻚـﺴﻳر ﻢـﻛ يﺎـﻫ

ﺮﺛﺄﺘﻣ ار يدﺎﺼﺘﻗا ﺪﺷر و هﺎﻓر ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻳﺪﺑ و هﺪﺷ ﻦﻴﻳﺎﭘ ﻲﻫدزﺎﺑ ﻨﻛ

ﺪ.

هﺪـﻨﻨﻛ دوﺪـﺤﻣ تارﺮﻘﻣ ﻊﺿو يو ،سﺎﺳا ﻦﻳا ﺮﺑ دﻮـﺟو ترﻮـﺻ رد ﺎـﻬﻨﺗ ار ﻲﻜﻧﺎـﺑ ي

كﻮﺷ ﻲـﻣ زﺎـﺠﻣ ﻲﻟﺎـﻣ يراﺪﻳﺎﭘﺎﻧ و ﺎﻫ ﺪـﻧاد

. سوﺮﻴـﺳﺎﭘ و ﺲﻜﻨﻴﻟﻮـﻣ،ﺲﻴﻟد )

2008

4(

، ﺎـﺑ

ﺑ ﻲﺳرﺮ ﺮﻴﺛﺄﺗ رد ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ ﻲﺗرﺎﻈﻧ و ﻲﻧﻮﻧﺎﻗ بﻮﭼرﺎﭼ 22

نﺎﻬﺟ رﻮﺸﻛ ﻪـﺑ

ﺪﻧﺪﻴﺳر ﻪﺠﻴﺘﻧ ﻦﻳا لﺮﺘﻨﻛ ﻪﻛ

ﻚﻧﺎﺑ ﺮﺑ ترﺎﻈﻧ و ﻪﺑ ﺎﻫ

رﺎﺒﺟا و ﻖﻳﻮﺸﺗ نﻮﭼ يدراﻮﻣ رد هﮋﻳو

ﻚﻧﺎﺑ هﺎﮕﻨﺑ مﺎﻬﺳ ﺪﻳﺮﺧ و ﺖﻛرﺎﺸﻣ قاروا ﺪﻳﺮﺧ ﻪﺑ ﺎﻫ هﺮﻬﺑ ﺮﺑ ،ﻲﻟﺎﻣﺮﻴﻏ يﺎﻫ

ﻚﻧﺎﺑ يرو ﺮﺛا ﺎﻫ

1- Thakor.

2- Gilchrist & Gertler & Bernanke.

3- Fulbert Tchana Tchanay.

4- Delis,Molynex and Pasiouras.

ﻲﻣ ﺖﺒﺜﻣ ،دراﺬﮔ

نآ ﺎﻣا ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻞﻗاﺪﺣ ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ تﺎﻣاﺰﻟا ﺪﻧﺪﻘﺘﻌﻣ ﺎﻫ ﺮﻴﺛﺄﺗ

هﺮـﻬﺑ ﺮﺑ ي يرو

ﻚﻧﺎﺑ دراﺪﻧ ﺎﻫ .

سﺎﺳاﺮﺑ ﻳ ﻪﺘﻓﺎ ﺎﻫ ي ﻘﺤﺗ ﻴ تﺎﻘ ﻲﻣ رﻮﻛﺬﻣ ﺖﻔﮔ ناﻮﺗ

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ راﺪﻘﻣ ﺮـﺑ هوﻼﻋ ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ ي

دراد ﻲﻤﻬﻣ ﺶﻘﻧ ﻚﻧﺎﺑ يﻮﻔﺗﺮﭘ ﺐﻴﻛﺮﺗ رد ،نآ تﺎﺒﺛ .

ﻪﺠﻴﺘﻧ رد هﺮﻬﺑ

يرو ﻳ ﻚ ﺖﺒﺴﻧ ﻚﻧﺎﺑ

ﻪﺑ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ تاﺮﻴﻴﻐﺗ ﻧﺎﺑ ي

ﻚ ﻲﻣ سﺎﺴﺣ اﺰﻓا و ﺪﺷﺎﺑ

ﻳ ﺶ ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ ي ـﻳ ﻚ سﺎـﺳا ﺮـﺑ ﻚـﻧﺎﺑ

ﻧاﻮﻗ ﻴ ﻦ ﻲﻣ روآ ماﺰﻟا تارﺮﻘﻣ و ﺮﻃ زا ﺪﻧاﻮﺗ

ﻳ ﻖ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻊﺑﺎـﻨﻣ فﺮـﻃ ﺮﺑ )

ﻫﺪـﺑ ﻲ ﺎـﻫ ( فرﺎـﺼﻣ و

) ﻲﻳاراد ﺎﻫ ي ( ﻚﻧﺎﺑ

، هﺮﻬﺑ ﺤﺗ ار ﻚﻧﺎﺑ يرو ﺖ

ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺪﻫد راﺮﻗ .

هزاﺪﻧا ﻚﻧﺎﺑ ي : هﺮﻬﺑ ﻪﻛ يﺮﮕﻳد ﻞﻣﺎﻋ ار ﻚﻧﺎﺑ يرو

ﺖﺤﺗ ﺮﺛﺄﺗ راﺮـﻗ ﻲـﻣ ﺪـﻫد

، هزاﺪـﻧا ي

ﻲﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﻓﺮﺻ دﻮﺟو مﺪﻋ ﺎﻳ دﻮﺟو ﺐﻟﺎﻗ رد ﻪﻛ ﺪﺷﺎﺑ دﻮﺧ سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

ﻲﻣ حﺮﻄﻣ دﻮﺷ

.

ﻪﻓﺮﺻ دﻮﺟو سﺎـﻴﻘﻣ رد ﺪـﻴﻟﻮﺗ ﺎـﺑ ﻪـﻛ ﺖـﺳا نآ ﻲﻨﻌﻣ ﻪﺑ ﺖﻌﻨﺻ ﻚﻳ رد سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

ﺶﻴﺑ ﻲﻣ ﺮﺗ ﻪﻨﻳﺰﻫ ناﻮﺗ داد ﺶﻫﺎﻛ ار هﺎﮕﻨﺑ يﺎﻫ

.

ﻪﻓﺮﺻ دﻮﺟو مﺪﻋ هﺎﮕﻨﺑ دﻮﺟو ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ ﺖﻌﻨﺻ ﻚﻳ رد سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

دﺪﻌﺘﻣ يﺎﻫ ﺖﻌﻨـﺻ رد

ﺖﺳا ﺖﻌﻨﺻ نآ ندﻮﺑ ﻲﺘﺑﺎﻗر و .

ﻪﻓﺮﺻ ﺎﺑ ﻊﻳﺎﻨﺻ رد هﺎﮕﻨﺑ ،ﻻﺎﺑ سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

ﻲﻳﺎـﻫ ناﻮـﺗ ﻪـﻛ

هﺪﻤﻋ يرازﺎﺑ ﻢﻬﺳ،ﺪﻨﺷﺎﺑ ﻪﺘﺷاد ار ﻪﻨﻴﻬﺑ سﺎﻴﻘﻣ رد ﺪﻴﻟﻮﺗ و هداد صﺎـﺼﺘﺧا دﻮـﺧ ﻪﺑ ار يا

هﺎﮕﻨﺑ ﺮﻳﺎﺳ ﺮﺑ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد نآ و هدﺮﻛ ﻪﺒﻠﻏ رازﺎﺑ يﺎﻫ

ﻲـﻣ نوﺮﻴﺑ رازﺎﺑ زا ار ﺎﻫ ﺪـﻨﻨﻛ

ﻂﻳاﺮـﺷ و

ﺎﺼﺤﻧا ﻲﻣ دﻮﺟو ﻪﺑ رازﺎﺑ رد ير ﺪﻳآ

.

ﻲﺳرﺮﺑ سﺎﺳا ﺮﺑ

،زﻮﻴﻫ يﺎﻫ نﻮﻣوﺮﺘﺴﻣ

) 2001

1(

، ﺐﻴﻛﺮﺗ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ نوﺪﺑ ﻪﻛ ﻲﺗﺎﻌﻟﺎﻄﻣ

ﻚﻧﺎﺑ يﻮﻔﺗﺮﭘ ﻪﻄﺑار ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﺎﻫ

و سﺎﻴﻘﻣ ي ﻚﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ

ﻪﺘﺧادﺮﭘ يراد

،ﺪﻧا ﻚـﻳ

هزاﺪﻧا و ﻲﻳارﺎﻛ ﻦﻴﺑ ﻲﻔﻨﻣ طﺎﺒﺗرا ﻲـﻣ شراﺰـﮔ ار ﻚـﻧﺎﺑ ي

ﺪـﻨﻨﻛ

، ﻚـﺴﻳر ظﺎـﺤﻟ ﺎـﺑ ﻲـﻟو

ﺖﻴﻟﺎﻌﻓ ﺖـﺳا هﺪـﺷ شراﺰﮔ ﻒﻟﺎﺨﻣ ﻼﻣﺎﻛ ﺞﻳﺎﺘﻧ ،ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ .

ﻪـﺑ يرﻮـﻃ ﻪـﻛ كﻻ ﺮﻴﻤـﺳا

) 1985

2( ﻪﻄﺑار ﻚﻳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﻦﻴﺑ ار يرادﺎﻨﻌﻣ ي

هزاﺪﻧا و شراﺰﮔ ﻚﻧﺎﺑ ي ﻲﻣ

ﺪﻨﻛ .

نﻮــﺘﻧرﻮﺗ و ﺲﻜﻨﻴﻟﻮــﻣ )

1992

3( كورﺎــﺑ ) 1989

4( تراﻮــﺷ ، )

1979

5( و ﻲــﺳﺎﺒﻠﻛ

ﻦﺴﺣ هداز ) 2003 ( ﺰﻴﻧ

، ﻪﻄﺑار ﻦﻳا ار ﺖﺒﺜﻣ ي

ﺪـﻴﻳﺄﺗ ﻲـﻣ ﺪـﻨﻨﻛ . ﺮـﮕﻳد يﻮـﺳ زا ﻲـﺳﺎﻧﺎﺗآ

1-Hughes &Mester &Moon.

2- Smirlock.

3 - Molyneux and Thornton.

4- Bourke.

5- Short.

،ﻮﻠﻏوا ﺲﻴﻟدو ﺰﻳﺎﻤﺴﻳﺮﺑ )

2005

1( هزاﺪﻧا ، ﻲﻫددﻮـﺳ و دﺮـﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ يﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣﺎﻋ ار ﻚﻧﺎﺑ ي

ﻲﻤﻧ ﺮﻈﻧ رد ﻚﻧﺎﺑ ﺪﻧﺮﻴﮔ

.

ب - رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ

ﻲﻣ ﻪﻛ يرﺎﺘﺧﺎﺳ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻪﻠﻤﺟ زا ﺖﺤﺗ ار ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻧاﻮﺗ

ﺮﻴﺛﺄﺗ ،ﺪـﻫد راﺮﻗ

ﻲﻣ

،ﺰﻛﺮﻤﺗ ﻪﺑ ناﻮﺗ دﺮﻛ هرﺎﺷا ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ و رازﺎﺑ ﻢﻬﺳ

.

ﺰﻛﺮﻤﺗ : ﻪﻄﻴﺣ رد دﻮﺟﻮﻣ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ سﺎﺳا ﺮﺑ ي

ﻲﻳارﺎـﻛ ﺮـﻴﻐﺘﻣ ود ﻦﻴﺑ ﻲﺑﺮﺠﺗ و يرﻮﺌﺗ

و دراد دﻮـﺟو نﺎﺘـﺴﺑ هﺪﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ رد ﻲﻟﺎﻣ تﺎﺒﺛ .

يدﺎـﺼﺘﻗا ﺪـﺷر هﺎﮔﺪـﻳد زا ،

ﻚـﻳ

ﻪـﺑ ﻲﺘﺑﺎﻗر ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ و تﺎﻣﺪـﺧ ﻦﻴﻳﺎـﭘ ﺖـﻤﻴﻗ و تﺎـﻴﻠﻤﻋ ﻊﻴـﺳو سﺎـﻴﻘﻣ ﺖـﻠﻋ

ﺰـﻴﻧ

ﻔﺘﺳا هدﺎ ي هدﺎـﻬﻧ و ﻞﻣاﻮﻋ زا ﻪﻨﻴﻬﺑ ﺪـﻴﻟﻮﺗ يﺎـﻫ

، ﻢﺘـﺴﻴﺳ ﺮﻳﺎـﺳ ﻪـﺑ ﺖﺒـﺴﻧ ياﺮـﺟا رد ﺎـﻫ

ﺖﺳﺎﻴﺳ رازﺎﺑ ﻢﻴﻈﻨﺗ يﺎﻫ ﻟوا زا

ﻮ ﺖﺳا رادرﻮﺧﺮﺑ ﺖﻳ

، ﻲﺗرﻮﺻ رد زا ﻪـﻛ

يﻮـﺳ ترﺪـﻗ ﺮـﮕﻳد

ﻲﻟﺎﻣ ﻢﺘﺴﻴﺳ ﻚﻳ رد ﻻﺎﺑ ﺰﻛﺮﻤﺗ و رازﺎﺑ ﺐﺒﺳ

ﻪـﺠﻴﺘﻧ رد و ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ تﺎـﺒﺛ ﺶﻳاﺰـﻓا

ﺪﺷ ﺪﻫاﻮﺧ يدﺎﺼﺘﻗا ﻢﺘﺴﻴﺳ تﺎﺒﺛ .

رد ﻴﻣز ﻪﻨ ي ﻲﺑﺮﺠﺗ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﻚـﻧﺎﺑ ﻲـﻫد دﻮـﺳ و رازﺎـﺑ رﺎﺘﺧﺎـﺳ طﺎـﺒﺗرا نﻮـﻣاﺮﻴﭘ

،ﺎـﻫ

ﻲﻣ رﻮﻛﺎـﺗو ﻮﻜﻧﺎﺴﺑ تﺎﻘﻴﻘﺤﺗ ﺞﻳﺎﺘﻧ ﻪﺑ ناﻮﺗ )

1992

2( دﺮـﻛ هرﺎـﺷا .

ﻪـﺘﻓﺎﻳ ﻖـﺒﻃ ﻦـﻳا يﺎـﻫ

،ﻲﻜﻧﺎﺑ رازﺎﺑ رد ﺰﻛﺮﻤﺗ ﺶﻫﺎﻛ ﺎﺑ نﺎﻘﻘﺤﻣ ماو خﺮﻧ

هﺮـﻬﺑ خﺮـﻧ و ﺶﻫﺎـﻛ ﺎﻫ ي

ﻪـﺑ ﻲـﺘﺧادﺮﭘ

هدﺮﭙﺳ ﻲﻣ ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﻫ ﺪﺑﺎﻳ

. ﻦﻳا ﺖﻘﻴﻘﺣ رد ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻧﺪﻘﺘﻌﻣ نﺎﻘﻘﺤﻣ

عﻮـﻧ زا ﻲﻌﺑﺎﺗ ﺎﻫ

ﻲﻣ رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﺖﻴﻫﺎﻣ و ﺪﺷﺎﺑ

. سﺎﺳاﺮﺑ تﺎﻘﻴﻘﺤﺗ

،ﺰﺘﻠﮕﻴﺘﺳا ﻦـﻤﻠﻫ و كادرﻮﻣ

) 2000

3(

،

ﺎﺑ ﻚﻧﺎﺑ ،ﺖﺑﺎﻗر ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﻫ

ياﺮﺑ ﻪـﺑ ﻲـﺘﺧادﺮﭘ دﻮـﺳ ﺶﻳاﺰـﻓا ﻪـﺑ دﻮـﺧ رازﺎـﺑ ﻢﻬﺳ ﺶﻳاﺰﻓا

هدﺮﭙﺳ يﺎﻫ دﻮﺧ ﻲﻣ ماﺪﻗا ﻪﻟﺄﺴﻣ ﻦﻴﻨﭼ و ﺪﻨﻨﻛ ـﺳ ﺶﻫﺎـﻛ ﻪـﺑ ﺮﺠﻨﻣ يا

ﻮ د ﻪـﺑ ﻲﻫد ناﻮـﻨﻋ

ﻲﻣ ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺺﺧﺎﺷ دﻮﺷ

.

ﺮﻓﺎﺷ ) 1989

4( ، ماو نآ رد ﻪﻛ ﻲﻜﻧﺎﺑ رازﺎﺑ ﻒﻴﺻﻮﺗ ﺎﺑ نﺎﻳﺮﺘـﺸﻣ ﺶﻨﻳﺰـﮔ سﺎـﺳا ﺮـﺑ ﺎﻫ

ﻪﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻲﻣ ﺎﻄﻋا بﻮﺧ يﺮﺘﺸﻣ ناﻮﻨﻋ

،دﻮﺷ ﻲﻣ نﺎﺸﻧ داﺪـﻌﺗ ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﺑ ﻪﻛ ﺪﻫد

ﻚـﻧﺎﺑ ،ﺎـﻫ

ﻲﺑ يﺮﺘﺸﻣ ﻂﺳﻮﺗ ماو ﺖﻓﺎﻳرد لﺎﻤﺘﺣا ﻲﻣ ﺶﻳاﺰﻓا ﺖﻴﻔﻴﻛ

ﻚـﻧﺎﺑ دﺮـﻜﻠﻤﻋ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد و ﺪﺑﺎﻳ

ﺖﺤﺗ ﺮﻴﺛﺄﺗ ﻲﻣ راﺮﻗ دﺮﻴﮔ . ﺮﻠﻴﻣ ) 1995

5( رد ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻚﻳ ﺮﻴﺛﺄﺗ

مﺎﻏدا ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎﻫ

1-Athanasoglou, Brissmis and Delis.

2- Bosanko and Thakor.

3- Stiglitz &Murdock &Hellmann.

4-Shaffer.

5-Miller.

ﻲﻣ ﺎﻜﻳﺮﻣآ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ دزادﺮﭘ

. ﻪﻳﺮﻈﻧ نﻮﻣزآ ﻪﺑ يو رﻮﻈﻨﻣ ﻦﻳا ياﺮﺑ ترﺪﻗ ي

ﻪﻳﺮﻈﻧ ﻞﺑﺎﻘﻣ رد رازﺎﺑ ﻲﻣ ﻪﻨﻴﻬﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ي

دزادﺮـﭘ . ﻖـﻴﻘﺤﺗ ﺞﻳﺎـﺘﻧ سﺎـﺳا ﺮـﺑ طﺎـﺒﺗرا ،يو

ﻲﻣ هﺪﻫﺎﺸﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻫددﻮﺳ و ﺰﻛﺮﻤﺗ ﻦﻴﺑ ﻲﺘﺒﺜﻣ ﻪﻳﺮﻈﻧ و دﻮﺷ

ﻢﺘﺴﻴﺳ ياﺮﺑ رازﺎﺑ ترﺪﻗ ي

رﻮﺸﻛ ﻦﻳا ﻲﻜﻧﺎﺑ تﺪﺷ ﻪﺑ

ﺪﻴﻳﺄﺗ ﻲﻣ دﻮﺷ .

نﺎﻣﺰﮔ ) 2000

1(

، يرﺎـﺼﺤﻧا ﻂﻴـﺤﻣ ﻚﻳ رد ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺖﺷﺎﺒﻧا ﻪﺑ ﻪﻛ يﺮﮕﻳد ﻖﻴﻘﺤﺗ رد

ﻲﻣ

،دزادﺮﭘ ﻲﻣ نﺎﻴﺑ و ﺰـﻛﺮﻤﺗ ﺶﻳاﺰﻓا ﻪﻛ ﺪﻨﻛ ﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ رد رﺎـﺼﺤﻧا دﻮـﺟو

ﺐـﺟﻮﻣ ﻲﻜﻧ

ﻲﻣ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺖﺷﺎﺒﻧا ﺶﻫﺎﻛ دﻮﺷ

، ﻪﺑ رﺎﺼﺤﻧا دﻮﺧ ،يو ﺮﻈﻧ زا ﻲﻨﻌﻳ هار ﺮـﺳ ﺮﺑ ﻲﻌﻧﺎﻣ ناﻮﻨﻋ

ﻲﻣ يدﺎﺼﺘﻗا ﺪﺷر و ﻲﻟﺎﻣ تﺎﺒﺛ

،ﺪﺷﺎﺑ ﻢﻫ ﻲﻣ ﻪﻨﻴﻣز ﻦﻳا رد ﻦﻴﻨﭼ رﺎﻛ ﻪـﺑ ناﻮﺗ

يﺎـﻫ مﺎـﺠﻧا

يﻻرﻮﺘﻴﺳ و ﻲﻨﻴﻠﺠﻧآ ﻂﺳﻮﺗ هﺪﺷ )

1999

2( ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ رد ﺮـﺑ ﻪﻛ دﺮﻛ هرﺎﺷا ﺎﻴﻟﺎﺘﻳا يراد

ﻪﻄﺑار ي و ﻲﻳارﺎﻛ ﻦﻴﺑ ﺖﺒﺜﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ رد ﺖﺑﺎﻗر

ﺪﻧراد هرﺎﺷا رﻮﺸﻛ ﻦﻳا يراد .

و يردﺎـﻧ

ﻲﻗدﺎﺻ ) 1382 (،

ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻚﻳ رد ﻪﻛ ﻚـﻧﺎﺑ يا

يﻮـﺑرﺮﻴﻏ و يﻮـﺑر يﺎـﻫ

ﻲﻣ ﺶﻴﺑ ﻲﻳارﺎﻛﺮﺑ ﺰﻴﻧ ﺪﻧزادﺮﭘ ﺮﺗ

ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻧﺎﺑ رﺎﻨﻛ رد و ﻲﺘﺑﺎﻗر ﻂﻳاﺮﺷ رد يﻮﺑرﺮﻴﻏ يﺎﻫ يﺎﻫ

ﺎﺑ ﻪﺴﻳﺎﻘﻣ رد يﻮﺑر ﻚﻧﺎﺑ

يﺎﻫ و يﻮﺑرﺮﻴﻏ ﺪﻧراد هرﺎﺷا يرﺎﺼﺤﻧا ﻂﻴﺤﻣ ﻚﻳ رد

.

ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ : ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ

، ﻪﻟﺄﺴﻣ ﺮﮕﻳد ﻲﻣ ﻪﻛ ﺖﺳا يا

ﺖـﺤﺗ ار ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ دﺮـﻜﻠﻤﻋ ﺪﻧاﻮﺗ

ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺪﻫد راﺮﻗ . ﻪﻟﺄﺴﻣ ي دﺮـﻜﻠﻤﻋ و ﺖـﻴﻜﻟﺎﻣ طﺎـﺒﺗرا ﻪـﻌﻟﺎﻄﻣ رد

ي ﻂـﺳﻮﺗ ﻪـﺘﻓﺮﮔ مﺎـﺠﻧا

ﻞﺳرﺎﺑ ) 2004

3( تراﻮﺷو )

1979

4( ﺖـﺳا ﻪﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ ﻲﺑﺎﻳزرا درﻮﻣ .

ﻦـﺴﺣ

، ﺮـﮔﺮﺑ وﻮـﺋز

) 2006

5( ،ﺑ ﺎ ﻦﻴـﭼ رﻮﺸﻛ رد ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻲﻳارﺎﻛ ﺮﺑ ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ ﺮﺛا ﻲﺳرﺮﺑ ﻪـﺘﻓﺮﮔ ﻪـﺠﻴﺘﻧ ،

ا ﻪـﻛ ﺪـﻧ

ﻚﻧﺎﺑ ﻲﺘﻟود يﺎﻫ ﻢﻛ ﻲﻳارﺎﻛ زا

رادرﻮﺧﺮﺑ يﺮﺗ ﺪﻧ

ﻚﻧﺎﺑ دورو و ﻲﺟرﺎـﺧ يﺎﻫ

ﺐﺒـﺳ ﺶﻳاﺰـﻓا

ﻲﻣ رﻮﺸﻛ يدﺎﺼﺘﻗا ﺪﺷرو ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ ﻲﻳارﺎﻛ دﻮﺷ

. ﻲﺳﺪﻘﻣ و يراﻮﻧا ،يزﺎﺠﺣ )

1387 (،

ﻞﺻﺎﺣ ﺞﻳﺎﺘﻧ سﺎﺳاﺮﺑ و ﻲﻳارﺎﻛ ﻦﻴﺑ ﻲﻔﻨﻣ ﻲﻃﺎﺒﺗرا ،تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ زا

ﺖﻌﻨـﺻ رد ﻲﺘﻟود ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ

ﻚﻧﺎﺑ شراﺰﮔ ار ناﺮﻳا يراد هدﺮﻛ

ا ﺪﻧ .

،ﺲﻜﻨﻴﻟﻮﻣ تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﻖﺑﺎﻄﻣ ﺎﻣا نﻮـﺘﻧرﻮﺗ

) 1992

6( و

كورﺎﺑ ) 1989

7(

، ﻲﻤﻧ ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ ﺪﻧاﻮﺗ

ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺪﺷﺎﺑ ﻪﺘﺷاد ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺮﺑ ي .

1-Guzman.

2-Angelino & Cetorelli.

3- Bart et al.

4- Short.

5- Berger, Allen.iftekhar hasan, Mingming Zhou.

6- Molyneux and Thornton.

7- Bourke.

ج - يدﺎﺼﺘﻗا نﻼﻛ ﻂﻳاﺮﺷ

ﻲﻣ ﻪﻛ ﻲﻠﻣاﻮﻋ ﺮﮕﻳد ﺮﺛﺄﺘﻣ ار ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻨﻧاﻮﺗ

ﻨﻛ ﺪـﻨ

، لﺮـﺘﻨﻛ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ

،مرﻮﺗ خﺮﻧ ﺪﻨﻧﺎﻤﻫ يدﺎﺼﺘﻗا هﺮﻬﺑ خﺮﻧ

ي تﺪﻣﺪﻨﻠﺑ ﻲﻣ لﻮﭘ ﺪﺷر خﺮﻧ و

ﺷﺎﺑ ﻨ ﺪ.

مرﻮﺗ : ﺶﻴﺑ ﻪﻨﻴﻣز رد هﺪﺷ مﺎﺠﻧا تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ ﺮﺗ ي

ﻚـﻧﺎﺑ دﺮـﻜﻠﻤﻋ و مرﻮـﺗ ﻦﻴﺑ طﺎﺒﺗرا

، ﻪـﺑ

ﻪﻄﺑار ﻛ ﺪﻧراد هرﺎﺷا ﻲﻜﻧﺎﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ دﺮﻜﻠﻤﻋ و مرﻮﺗ ﻦﻴﺑ ﺖﺒﺜﻣ ي ﻲﻣ ﻪﻠﻤﺟ نآ زا ﻪ

ﻪـﺑ ناﻮﺗ

نﻮﺘﻧرﻮﺗ و ﺲﻜﻨﻴﻟﻮﻣ يﺎﻫرﺎﻛ )

1992 ( كورﺎﺑ ) 1989 ( دﺮﻛ هرﺎﺷا .

تﺎـﻌﻟﺎﻄﻣ سﺎﺳا ﺮﺑ ﺎﻣا

لاﻮﻳر ) 1979

1( ﻦـﻳا ﻪـﺑ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘـﺴﻴﺳ دﺮـﻜﻠﻤﻋ يور مرﻮـﺗ ﺮﺛا ، و ﺎﻫدﺰﻤﺘـﺳد ﺎـﻳآ ﻪـﻛ

ﻪﻨﻳﺰﻫ ﻊﻳﺮﺳ ﻲﺗﺎﻴﻠﻤﻋ يﺎﻫ ﻲﻣ ﺮﻴﻴﻐﺗ مرﻮﺗ خﺮﻧ زا ﺮﺗ

ﺮﺗﺪﻨﻛ ﺎﻳ ﺪﻨﻨﻛ ،

دراد ﻲﮕﺘﺴﺑ .

ﻪﺧﺮﭼ ﺗ يﺎﻫ يرﺎﺠ : ﻲﻣ يدﺎﺼﺘﻗا ﻖﻧور و دﻮﻛر ﻚﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﺪﻧاﻮﺗ

ار ﺎﻫ ﺖﺤﺗ ﺮﻴﺛﺄﺗ راﺮﻗ

ﺪﻫد . ﻲﮔزﺎﺗ ﻪﺑ ﻮﻴﻫوﺮﻜﻴﺑ

) 2002

2(

، ﺎﮕﻨﻳزو و كوﺮﻴﻣد )

2004

3( و و ﻲﺳﺎﺒﻠﻛ هداز ﻦـﺴﺣ

هداز ) 2003 ( ، ﻪﺧﺮﭼ ﺮﺛا ﻲﺳرﺮﺑ ﻪﺑ ﻪﺘﺧادﺮﭘ ﻲﻜﻧﺎﺑ دﺮﻜﻠﻤﻋ يور ﺮﺑ يرﺎﺠﺗ يﺎﻫ

ﺪـﻧا . ﻖـﺒﻃ

ﻪﺘﻓﺎﻳ دﺮﻜﻠﻤﻋ ﻦﻴﺑ طﺎﺒﺗرا نﺎﻘﻘﺤﻣ ﻦﻳا يﺎﻫ ﻪﺧﺮﭼ و ﻚﻧﺎﺑ

ﻲﻣ ﺖﺒﺜﻣ يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ ﺪﺷﺎﺑ

.

3 - لﺪﻣ نﺎﻴﺑ

ﻪﻳﺮﻈﻧ نﻮﻣزآ ياﺮﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ي

- رﺎﺘﻓر - ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ رد دﺮﻜﻠﻤﻋ

، ﻪـﺑ اﺪـﺘﺑا يوﺮـﻴﭘ

زا

ﻪــﻌﻟﺎﻄﻣ ي يدوﺮــﮕﻨﻟ و ﻲﻣﻼــﺳ ﻂــﺳﻮﺗ ﻪــﺘﻓﺮﮔ مﺎــﺠﻧا )

1381 ( ﺺﺧﺎــﺷ زا هدﺎﻔﺘــﺳا ﺎــﺑ ،

ﺖﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺎﺗ–

،ﻞﻳ هﺮﻬﺑ ﺪﺷ ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ رﻮﺸﻛ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫﺪﺣاو رد يرو ه

و ﻞـﻣاﻮﻋ ﻪـﻣادا رد

هﺮﻬﺑ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻲﻧوﺮﻴﺑ و ﻲﻧورد ﻒﻠﺘﺨﻣ ﻪﻟدﺎﻌﻣ ﻚﺗ ﻚﻳ ﺐﻟﺎﻗ رد يرو

ي ﻲﻧﻮﻴـﺳﺮﮔر ﻲـﺳرﺮﺑ

ﻲﻣ ﺷ ﻮ د.

،ﻒﻳﺮﻌﺗ ﻖﺒﻃ هﺮﻬﺑ

هدﺎـﻬﻧ راﺪـﻘﻣ ﻪـﺑ لﻮـﺼﺤﻣ ﺖﺒـﺴﻧ زا ﺖﺳا ترﺎﺒﻋ يرو درﻮـﻣ يﺎـﻫ

هﺮﻬﺑ ﺪﺷر و هدﺎﻔﺘﺳا زا ﺖـﺳا ترﺎـﺒﻋ ﺰﻴﻧ يرو

ﺪـﺷر و ﺪـﻴﻟﻮﺗ راﺪـﻘﻣ ﺪـﺷر ﻦﻴـﺑ فﻼﺘـﺧا

هدﺎﻬﻧ يﺎﻫ ﻲﻓﺮﺼﻣ . رد ﺖﻘﻴﻘﺣ هﺮﻬﺑ ﺪـﻘﻣ نآزا ﺖـﺳا ترﺎﺒﻋ يرو ا

ﻪـﻛ لﻮـﺼﺤﻣ ﺪـﺷر زا ر

ﻲﻤﻧ هدﺎﻬﻧ راﺪﻘﻣ ﺶﻳاﺰﻓا ﺎﺑ ار نآ ناﻮﺗ داد ﺢﻴﺿﻮﺗ ﺎﻫ

.

هزاﺪﻧا ياﺮﺑ هﺮﻬﺑ يﺮﻴﮔ

ﺖـﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺺﺧﺎـﺷ زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ اﺪﺘﺑا يرو -

ﺗﺎ ﺺﺧﺎـﺷ ،ﻞـﻳ

هدﺎﻬﻧ و تﻻﻮﺼﺤﻣ يراﺪﻘﻣ ﻪﺑ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ

ترﻮﺻ ﺮﻳز ﻞﺻﺎﺣ ﻲﻣ دﻮﺷ :

1-Revell.

2- Bicker and Hu.

3- Demirguc-Kunt and Huizinga.

) 1 (

∑

∏

=

+

=

×

= ×











= 

n i

t i t i

t i t t i

i

) R R n (

i i

t t i

T t

y p

y R p

y ) y

y , y , p , p ( Q

i t i

1

12

1 0

0 0

0

رد ﺖﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ لﻮﺼﺤﻣ يراﺪﻘﻣ ﺺﺧﺎﺷ نآ -

ﺗﺎﻳ

1ﻞ لﺎـﺳ رد لﻮـﺼﺤﻣ ﺖﻤﻴﻗ ، يﺎـﻫ

و ﺮﻔـﺻ

، t لﻮـﺼﺤﻣ ﻢﻬـﺳ ﻞـﻛ زا ما i

ﺪـﻣآرد لﺎـﺳ و ﺮﻔـﺻ يﺎـﻫ لﻮـﺼﺤﻣ راﺪـﻘﻣ ،t

ما i

لﺎﺳرد و ﺮﻔﺻ يﺎﻫ ﻲﻣt

ﺪﺷﺎﺑ . هدﺎﻬﻧ يراﺪﻘﻣ ﺺﺧﺎﺷ ﻦﺘﺧﺎﺳ ياﺮﺑ رد ﺰـﻴﻧ ﺎﻫ

ﻪـﻄﺑار ي ) 1 (

و ﺖﻤﻴﻗ يﺎﺟ ﻪﺑ تﺎﻣﺪـﺧﺮﻳدﺎﻘﻣ

هدﺎـﻬﻧ ﺮﻳدﺎـﻘﻣ و ﺖـﻤﻴﻗ زا ﻲﻜﻧﺎـﺑ هدﺎﻔﺘـﺳا ﻲﻜﻧﺎـﺑ يﺎـﻫ

ﻲﻣ دﻮﺷ ، ﻪﺠﻴﺘﻧ رد

، هﺮـﻬﺑ ﺺﺧﺎـﺷ ﻞـﻛ يرو

) (TFP ﺮـﺑاﺮﺑ ﻪـﻛ تﺎﻣﺪـﺧ ﺺﺧﺎـﺷ ﺖﺒـﺴﻧ

) هﺪﻧﺎﺘﺳ ﺎﻫ ( هدﺎﻬﻧ ﺺﺧﺎﺷ ﻪﺑ ﻲﻣ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ

زا ﺖﺳا ترﺎﺒﻋ ،ﺪﺷﺎﺑ :

) 2

) (

s s m (

1

i i

t i

) R R n (

1

i i

t i

t i i t i i

) x (x

) y (y

TFP 0

0

12 0

12 0

+

=

+

=

∏

∏ =

نآ رد ﻪﻛ ،TFP

هﺮﻬﺑ ﺺﺧﺎﺷ ،ﺪﻴﻟﻮﺗ ﻞﻣاﻮﻋ ﻞﻛ يرو

i ti

x , x⁰ ، هدﺎـﻬﻧ راﺪـﻘﻣ ي

رد ماi

لﺎﺳ و ﺮﻔﺻ يﺎﻫ t

و

t i i

s , s^o ﺑ ﻪ هدﺎﻬﻧ ﻢﻬﺳ ﺐﻴﺗﺮﺗ ي

ﻪﻨﻳﺰﻫ ﻞﻛ زا ماi لﺎﺳ ي

و ﺮﻔﺻ يﺎﻫ t

ﺖﺳا . ﻪﻟدﺎﻌﻣ ي هﺮﻬﺑ ﺮﺑ ﺮﺛﺆﻣ ﻞﻣاﻮﻋ ﻲﺳرﺮﺑ ﺖﻬﺟ ﻪﻛ ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔر رد ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﻢﺘﺴﻴﺳ رد يرو

راﺮﻗ هدﺎﻔﺘﺳا درﻮﻣ ﻖﻴﻘﺤﺗ ﻦﻳا ﺖﺳا ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻳﺪﺑ ﺰﻴﻧ ﻪﺘﻓﺮﮔ

:

J L M

j l m

it i j it l it m it it

j l m

TFP c X X X

i , ,... , t ,...,

= = =

= + β + β + β +ε

= =

∑ ∑ ∑

1 1 1

1 2 11 1 6

1- Tornqvist-Theil index (TTI) approach.

نآ رد ﻪﻛ TFPit

هﺮﻬﺑ ﺺﺧﺎﺷ راﺪﻘﻣ ، ﻚﻧﺎﺑ يرو

نﺎﻣز رد ماi ﻲـﻣt

ﺪـﺷﺎﺑ . ﻢـﻫ ﻦﻴـﻨﭼ

m l J

it it it

X , X , X ،

ﻲـﮔﮋﻳو ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻪﺑ ،ﻚـﻧﺎﺑ ﻲـﻠﺧاد يﺎـﻫ

نﻼـﻛ ﻂﻳاﺮـﺷ و رازﺎـﺑ رﺎﺘﺧﺎـﺳ

ﻲﻣ يدﺎﺼﺘﻗا رد ﻪﻛ ﺪﺷﺎﺑ

هزاﺪﻧا شور و ﻒﻳﺮﻌﺗ ﻪﺑ ﻪﻣادا ماﺪﻛ ﺮﻫ يﺮﻴﮔ

ادﺮﭘ ﻲﻣ ﻪﺘﺧ دﻮﺷ .

4 - هزاﺪﻧا ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ يﺮﻴﮔ

ﻲﺳ ﻲﻟﺪﻨﻴﻟو ﻲﻟ )

1977

1(

، ﻪﺑ ار ﻚﻧﺎﺑ ﻞﻳﺪﺒﺗ رد ﻪﻄﺳاو ﻚﻳ ناﻮﻨﻋ

هدﺎﻬﻧ ﻚـﻧﺎﺑ يﺎـﻫ

،

،هدﺮﭙﺳ ﻞﻣﺎﺷ رﺎـﻛ يوﺮـﻴﻧ و ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ

ﻪـﺑ ، ﻜﻧﺎـﺑ تﺎﻣﺪـﺧ ﻲ

ﺪـﻣآرد و تارﺎـﺒﺘﻋا ﺪـﻨﻧﺎﻤﻫ از

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻮﻣا رد ﻢﻴﻘﺘﺴﻣ يراﺬﮔ ﻲﻣ ﻒﻳﺮﻌﺗ يدﺎﺼﺘﻗا ر

ﺪﻨﻨﻛ . نآ ﺮﻈﻧ زا ﻲﻜﻧﺎﺑ ﺪﻴﻟﻮﺗ ﺪﻨﻳاﺮﻓ ﺎﻫ

ﻪﻠﺣﺮﻣ ود ﺪﻨﻳاﺮﻓ ﻚﻳ هدﺎﻬﻧ ﺐﻴﻛﺮﺗ ﺎﺑ اﺪﺘﺑا ﻚﻧﺎﺑ ﻪﻛ ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻦﻳا ﻪﺑ ،ﺖﺳا يا

و ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ يﺎﻫ

ﻪﻠﺣﺮﻣ رد و ﻪﺘﺧادﺮﭘ هدﺮﭙﺳ بﺬﺟ ﻪﺑ رﺎﻛ يوﺮﻴﻧ هدﺎـﻬﻧ ﺐـﻴﻛﺮﺗ ﺎـﺑ مود ي

،ﻪﻳﺎﻣﺮـﺳ يﺎـﻫ

ﻪﺋارا ﻪﺑ ،هدﺮﭙﺳ و رﺎﻛ يوﺮﻴﻧ ﺎﻳ و تﻼﻴﻬﺴﺗ ي

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻲﻣ ماﺪﻗا يراﺬﮔ ﺪﻨﻛ

. سﺎـﺳا ﻦـﻳا ﺮﺑ

ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ رد ،ﺮﺿﺎﺣ ي

،هدﺮﭙﺳ رﺎﻛ يوﺮﻴﻧ و ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻪـﺑ

هدﺎـﻬﻧ ناﻮـﻨﻋ و ﻚـﻧﺎﺑ يﺎـﻫ

ماو و ﺎـﻫ

و تارﺎﺒﺘﻋا ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ

يراﺬﮔ ﻚﻧﺎﺑ يﺎﻫ ﻪﺑ

هﺪﻧﺎﺘـﺳ ﺎـﻳ تﻻﻮـﺼﺤﻣ ناﻮﻨﻋ ﻚـﻧﺎﺑ يﺎـﻫ

ﺮـﻈﻧ رد

ﺪﺷ ﻪﺘﻓﺮﮔ ﺖﺳا ه

. ﻢﻫ هدﺎﻬﻧ ﺖﻤﻴﻗ ﻦﻴﻨﭼ ﻧ ﺖﻤﻴﻗ ﻞﻣﺎﺷ ﻲﻜﻧﺎﺑ ﺶﺨﺑ رد ﺎﻫ

رﺎﻛ يوﺮﻴ )

ﺮـﺑاﺮﺑ

ﻞﻛ ﻲﻳاراد ﻪﺑ ﻲﻠﻨﺳﺮﭘ جرﺎﺨﻣ ﺖﺒﺴﻧ (

هدﺮﭙـﺳ ﺖﻤﻴﻗ ، )

عاﻮـﻧا ﻪـﺑ ﻲـﺘﺧادﺮﭘ دﻮـﺳ ﺖﺒـﺴﻧ

هدﺮﭙﺳ ﻞﻛﺮﺑ هدﺮﭙﺳ (

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺖﻤﻴﻗ و ﻲﻜﻳﺰﻴﻓ ي

) ﻪﻨﻳﺰﻫ ﺖﺒﺴﻧ ﺖﺑﺎﺛ ﻲﻳاراد ﺮﺑ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ي

(

هﺮﻬﺑ ﺺﺧﺎﺷ دروآﺮﺑ رد ﺖﺳا ﻪﺘﻓﺮﮔ راﺮﻗ هدﺎﻔﺘﺳا درﻮﻣ يرو

.

ﺮﻳﺎﺳ ﺮﻴﻐﺘﻣ لﺪﻣ يﺎﻫ

ﻌﻣ رد ﻪﺘﺴﺑاو ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻪﻟدﺎ

ي ﻲﻧﻮﻴﺳﺮﮔر )

1 (،

هﺮﻬﺑ ﺪﻴﻟﻮﺗ ﻞﻣﺎﻋ يرو ﻲـﻣ2

ﺪـﺷﺎﺑ . هزاﺪـﻧا ي

ﺖـﺴﻳﻮﻜﻧﺮﺗ ﺺﺧﺎﺷ زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻳا ﺗﺎ–

ﻞـﻳ ) 2 ( هزاﺪـﻧا ﻲـﻣ يﺮـﻴﮔ دﻮـﺷ

. راﺪـﻘﻣ

ﻚﻧﺎﺑ ياﺮﺑ ﺺﺧﺎﺷ لﺎﺳ ﻲﻃ ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

يﺎﻫ ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ درﻮﻣ لوﺪﺟ رد

) 1 ( ﺖﺳا هﺪﺷ نﺎﻴﺑ

گرﺰﺑTFP ﻚﻳ زا ﺮﺗ

، هﺮﻬﺑ ﺪﺷر ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ ﺖﺳا يرو

. نﺎﻤﻫ ﻲﻣ هﺪﻫﺎﺸﻣ ﻪﻛ رﻮﻃ دﻮﺷ

، ﺺﺧﺎﺷ

ياﺮﺑ ﻦﻜﺴﻣ ﻚﻧﺎﺑ ياﺮﺑ ﺎﻬﻨﺗ رﻮﻛﺬﻣ 4

گرﺰﺑ لﺎﺳ ﻲﻣ ﻚﻳ زا ﺮﺗ

ﻚﻧﺎﺑ ﺮﮕﻳد ياﺮﺑ و ﺪﺷﺎﺑ ﺎـﻫ

هﺮﻬﺑ لﺎﺳ رد يرو نﺎﺳﻮﻧ رد ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

ﺖﺳا لﺎﺳ رد و 1385

هﺮﻬﺑ يرو ﺶﻴﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﺮﺗ ﺎـﻫ

گرﺰﺑ ﻲﻣ ﻚﻳ زا ﺮﺗ ﺪﺷﺎﺑ

) TFP>1 .(

1 - Sealy & Lindley.

2- Total Factor Productivity.

ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄﺗ

ﻲﮔﮋﻳو ﺮﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻠﺧاد يﺎﻫ هﺮﻬﺑ

و ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ زا ،نآ يرو هزاﺪﻧا

ﻚﻧﺎﺑ ي

ﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﺖﺳا ه

. ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻚﻧﺎﺑ ي ﻪﻣﺎﻧزاﺮﺗ رد ﻪﻛ ،1

ﻲﻫﺪـﺑ فﺮـﻃ رد ﻚﻧﺎﺑ ي ﺎـﻫ

) ﻊﺑﺎـﻨﻣ (

دراو ﻪﺑ ،ﺖﺳا هﺪﺷ ﻞﺻﺎﺣ ترﻮﺻ

ﻞﻛ ﻲﻳاراد

، ﻲﻫﺪﺑ يﺎﻬﻨﻣ هزاﺪﻧا ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ

يﺮﻴﮔ ﻲﻣ دﻮﺷ

و ﻪﺑ ﻲﻣ رﺎﻈﺘﻧا ﻪﻛ لﺪﻣ ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا ﻲﻜﻳ ناﻮﻨﻋ ﻪﻄﺑار دور

هﺮـﻬﺑ ﺎﺑ ﻲﺘﺒﺜﻣ ي يرو

ﺪﺷﺎﺑ ﻪﺘﺷاد ﻚﻧﺎﺑ ﻲﻣ دراو لﺪﻣ رد ،

ﻮﺷ د . هزاﺪﻧا ﻚﻧﺎﺑ ي ﻞﻘﺘـﺴﻣ و ﻲﺤﻴـﺿﻮﺗ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﮕﻳد 2

ﻲﻣ لﺪﻣ ﺪﺷﺎﺑ . ﻪﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﺮﻫ ﻞﻛ ﻲﻳاراد ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد هزاﺪﻧا ياﺮﺑ ﻲﻨﻴﺸﻧﺎﺟ ناﻮﻨﻋ

ﻚـﻧﺎﺑ ي

ﻪﺑ ﻲﻣ رﺎﻛ دور

، نآ ضﺮﻓ ﺎﺑ ﻪﺘﺒﻟا ﻪﻛ ﻪﻄﺑار ﻪﻛ

هﺮﻬﺑ و هزاﺪﻧا ي ،ﺪـﺷﺎﺑ ﻲـﻄﺧ ﺮﻴﻏ يرو

ﻞﻜـﺷ

دراو لﺪﻣ ردﺰﻴﻧ ﻞﻛ ﻲﻳاراد ﻲﻤﺘﻳرﺎﮕﻟ ﻲﻣ

دﻮﺷ . ﻪـﻛ دراد نآﺮـﺑ ﺖـﻟﻻد تﺎـﻌﻟﺎﻄﻣ زا ﻲﺧﺮﺑ

ﻚﻧﺎﺑ ﻢﻛ و ﺪﻧراد ﻲﻫد ماو ﻪﺑ ﺶﻳاﺮﮔ ﻲﻧاﺮﻳا يﺎﻫ ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ رد ﺮﺗ

يراﺬﮔ ﻲﻣ ﺖﻛرﺎﺸﻣ ﺎﻫ ﺪﻨﻨﻛ

.

ﻢﻫ ﻚﻧﺎﺑ ﻪﻛ دراد نآ ﺮﺑ ﺖﻟﻻد تﺎﻌﻟﺎﻄﻣ زا ﻲﺧﺮﺑ ﻦﻴﻨﭼ ماو ﺖـﻴﻟﺎﻌﻓ رد ناﺮﻳا يﺎﻫ

زا ﻲـﻫد

ﻪﻓﺮﺻ مﺪﻋ يﺎﻫ

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ رد و سﺎﻴﻘﻣ يراﺬﮔ

ﻪﻓﺮﺻ زا ﺎﻫ ﻲﻣ رادرﻮﺧ ﺮﺑ سﺎﻴﻘﻣ يﺎﻫ

ﺪﻨﺷﺎﺑ

3.

ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﺮﻴﺛﺄﺗ

،ﺰﻛﺮﻤﺗ ﺺﺧﺎﺷ زا ﺰﻴﻧ رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﻚـﻧﺎﺑ يرازﺎﺑ ﻢﻬﺳ و ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ

ﺎـﻫ

ﺺﺧﺎﺷ ﻪﻛ ﺖﺳا هﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﻪﺑ يﺎﻫ

هزاﺪﻧا ياﺮﺑ ﻪﺘﻓر رﺎﻛ ﺖﺳا ﺮﻳز حﺮﺷ ﻪﺑ نآ يﺮﻴﮔ

:

هﻮﺤﻧ ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ي

ﺮﻴﺛﺄﺗ ﺰﻛﺮﻤﺗ ﻤﻋ ﺮﺑ4

زا ﻲﻜﻧﺎﺑ هﺎﮕﻨﺑ دﺮﻜﻠ ﻦﻤﺷﺮﻫ ﺰﻛﺮﻤﺗ ﺺﺧﺎﺷ

-

هدﺮﭙﺳ سﺎﺳا ﺮﺑ هﺪﺷ ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ لاﺪﻨﻴﻓﺮﻫ ﻲﻜﻧﺎﺑ يﺎﻫ

) لوﺪﺟ رد جرﺪﻨﻣ 2

( هﺪـﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ،

ﺖﺳا . ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ تاﺮﺛا نﺎﻴﺑ ياﺮﺑ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ زا5

يزﺎﺠﻣ ) ﻲﻣﻮﻫﻮﻣ ( ﺪـﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﺖـﺳا ه

ﻪـﻛ

ﻚﻧﺎﺑ ياﺮﺑ نآ راﺪﻘﻣ ﻚﻧﺎﺑ ياﺮﺑ و ﺮﻔﺻ ﻲﺘﻟود يﺎﻫ

ﻲﺻﻮﺼﺧ يﺎﻫ 1

ﻲﻣ ﺎﺑ ﺪﺷ . يرازﺎﺑ ﻢﻬﺳ

6

ﻚﻧﺎﺑ ﺰﻴﻧ ﺎﻫ هدﺮﭙﺳ ناﺰﻴﻣ سﺎﺳاﺮﺑ ي

ﺪﺷ ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﺮﻫ ﻂﺳﻮﺗ هﺪﺷ بﺬﺟ ه

ﺮﻳدﺎـﻘﻣ ﻪﻛ

لوﺪﺟ رد نآ )

3 ( ﻣآ ﺖﺳا هﺪ .

ﻪﺧﺮﭼ و مرﻮﺗ خﺮﻧ نﺎـﻴﺑ ياﺮـﺑ لﺪﻣ ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﮕﻳد زا يدﺎﺼﺘﻗا يﺎﻫ

ﺮﻴﺛﺄـﺗ

هﺮﻬﺑ ﺮﺑ يدﺎﺼﺘﻗا نﻼﻛ ﻂﻳاﺮﺷ هﺪـﻨﻨﻛ فﺮـﺼﻣ ﺖـﻤﻴﻗ ﺺﺧﺎـﺷ زا ﻪـﻛ ﺪﻨﺘﺴﻫ ﻚﻧﺎﺑ يرو

7

ﻪﺑ ﻲﻠﺧاد ﺺﻟﺎﺧﺎﻧ ﺪﻴﻟﻮﺗ و مرﻮﺗ زا ﻲﻧﺎﻴﺑ ناﻮﻨﻋ ﻪﺧﺮﭼ نﺎﻴﺑ ياﺮﺑ8

هدﺎﻔﺘـﺳا يدﺎـﺼﺘﻗا يﺎـﻫ

1- Capital.

2- Size.

3 -

،بﻼﻴﻟ يﺮﻔﻌﺟ يﺮﭘ 1387

. 4- Concentration.

5- Ownership.

6- Share.

7- CPI.

8- GDP.

ﻲﻣ ﺪﻨﻨﻛ

it . ﻪﻠﻤﺟ ε ي هﺮـﻬﺑ ﻪـﻛ ﺖﺳا يدراﻮﻣ ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ و لﻼﺘﺧا ﺖـﺤﺗ ار يرو

ﺮﻴﺛﺄـﺗ راﺮـﻗ

ﻲﻣ ﺪﻨﻫد

، هﺪﺸﻧ دراو لﺪﻣ رد ﺎﻣا ﺪﻧا

.

5 - لﺪﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ

5 - 1 - ﻦﻴﻤﺨﺗ شور

فﺪﻫ

، ﻪﻄﺑار يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ دروآﺮﺑ ي

) 3 ( ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ . هداد دﻮﺟو ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ ﻪـﺑ طﻮﺑﺮﻣ يﺎﻫ

11 هرود ﻲﻃ ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ﻚﻧﺎﺑ ﻖـﻴﻘﺤﺗ ﻲﻧﺎﻣز ي

) 85 - 1380 ( و هداد ﻖـﻴﻔﻠﺗ رد ﻪـﻛ ﺎـﻫ

عﻮﻤﺠﻣ 55 هدروآ دﻮﺟو ﻪﺑ ار هﺪﻫﺎﺸﻣ هداد ﻞﻴﻠﺤﺗ شورزا ،ﺪﻧا

ﺖـﻬﺟ نزاﻮـﺘﻣ ﻲﻠﻧﺎـﭘ يﺎﻫ

ﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ دروآﺮﺑ ﺖﺳا ه

.

نآ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ فﺪﻫ ﻪﻛ

، ﺶﺸﻛ دروآﺮﺑ ﻲـﻣ يدرﻮـﻣ ﻪـﻧ و ﻲـﻠﻛ يﺎﻫ

،ﺪـﺷﺎﺑ ﻪـﺠﻴﺘﻧ رد

لﺎﻤﻋا ار ﻲﺷور ﻲﻣ

دﻮﺷ ،لﺪـﻣ ﻲﺤﻴـﺿﻮﺗ يﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻪـﺑ طﻮـﺑﺮﻣ يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ ﻪﻛ ﺮﻳدﺎـﻘﻣ

ﻚﻧﺎﺑ ياﺮﺑ ار ﻲﻧﺎﺴﻜﻳ ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

دﺎﺠﻳا ﻦﻛ د.

ﻪﻟﺄﺴﻣ ﺮﮕﻳد ﺲﻧﺎﻳراو ﻲﻧﺎﺴﻤﻫﺎﻧ ﺎﺑ طﺎﺒﺗرا رد ﻪﻛ ﺖﺳا يا

هداد ﺮـﺿﺎﺣ لﺪـﻣ يﺎـﻫ ﺪـﻳﺎﺑ

دﺮﻴﮔ راﺮﻗ ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ،

هداد صﺎـﺧ ﻞﻜـﺸﻣ ﺲﻧﺎـﻳراو ﻲﻧﺎـﺴﻤﻫﺎﻧ ﺪـﻨﭼ ﺮﻫ ﻪﻛ اﺮﭼ يﺎـﻫ

ﻲﻣ ﻲﻌﻄﻘﻣ ﺪﺷﺎﺑ

، هداد رد ﻲﻟو ترﻮﺻ رد ﻲﻠﻧﺎﭘ يﺎﻫ

ندﻮـﺑ دﺎﻳز و ﻲﻧﺎﻣز يﺮﺳ ندﻮﺑ هﺎﺗﻮﻛ

ﻊﻃﺎﻘﻣ داﺪﻌﺗ

، ﻲﻣ ﺶﻳاﺰﻓا ﺲﻧﺎﻳراو ﻲﻧﺎﺴﻤﻫﺎﻧ دﻮﺟو لﺎﻤﺘﺣا ﺪﺑﺎﻳ

. هرﺎﻣآ ياﺮـﺑ ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

ﺲﻧﺎﻳراو ﻲﻧﺎﺴﻤﻫﺎﻧ نﻮﻣزآ نآ زا ﻲﻜﻳ ﮋﻧاﺮﮔﻻ ﺐﻳﺮﺿ نﻮﻣزآ ﻪﻛ دراد دﻮﺟو

ﻲﻣ ﺎﻫ ﺪﺷﺎﺑ :

) 3 (

i (n )

i

T s

LM ( ) ~

s ⁻

= 2

∑

²2 −1² χ^{2 1}

نآ رد ﻪﻛ لﺎﺳ داﺪﻌﺗT

ﻲﻧﺎﻣز يﺮﺳ يﺎﻫ وS

Si

ﻦﻴﻤﺨﺗ ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ ﺲﻧﺎﻳراو ﺐﻴﺗﺮﺗ ﻪﺑ

ﻲﻣ ﻊﻃﺎﻘﻣ ﻚﺗ ﻚﺗ و ﻞﻛ ﺪﺷﺎﺑ

. نآ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ هرﺎﻣآ راﺪﻘﻣ ﻪﻛ

هﺪـﺷ ﻪﺒـﺳﺎﺤﻣ ي ي

نﻮـﻣزآ

) 3,43 ( ﻢﻛ لوﺪﺟ راﺪﻘﻣ زا ﺮﺗ )

3,94 χ =10

( ﻲﻣ ﺪﺷﺎﺑ ، ﻪﻴﺿﺮﻓ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد ﺮـﺑ ﻲﻨﺒﻣ ﺮﻔﺻ ي

دﻮﺟو مﺪﻋ ﻲﻧﺎﺴﻤﻫ ﺲﻧﺎﻳراو

ﻲﻤﻧ ار رد و دﺮﻛ در ناﻮﺗ ﻪﺠﻴﺘﻧ

ياﺮﺑ ﻲﻣ لﺪﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ ناﻮـﺗ

شور زا دﺮﻛ هدﺎﻔﺘﺳاOLS

.

ﻪﻟﺄﺴﻣ ﺮﮕﻳد ﻲﻣ ﻪﻛ يا

راﺮﻗ ﻲﺳرﺮﺑ درﻮﻣ ار نآ ناﻮﺗ

،داد زا هدﺎﻔﺘـﺳا يﺪـﻣآرﺎﻛ ﻲﺳرﺮﺑ

ﻲﻣ لﺪﻣ يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ ﻦﻴﻤﺨﺗ ياﺮﺑ ﻞﻧﺎﭘ شور ﺪﺷﺎﺑ

، توﺎـﻔﺗ دﻮـﺟو ﻲﺳرﺮﺑ ياﺮﺑ ﻲﺗرﺎﺒﻋ ﻪﺑ

ﻚﻧﺎﺑ ﻦﻴﺑ رد ﺪﻴﻘﻣﺎﻧ لﺪﻣ ود اﺪﺘﺑا ،ﻒﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

) 4 ( ﺪﻴﻘﻣ و ) 5 ( ﻞﻳذ ﻲﻣ دروآﺮﺑ دﻮﺷ

:

) 4

it i i it it (

y = α + βx +u

) 5

it it it (

y = α + β x +u

i , ,.... , t , ,...,

H : ....

= =

α = α = α

0 1 2 11

1 2 11 1 2 6

هرﺎـﻣآ و ﺪـﺷﺎﺑ ﻲـﻣ ﻒـﻠﺘﺨﻣ ﻊﻃﺎـﻘﻣ يﺎﻫاﺪﺒﻣ زا ضﺮﻋ يﺮﺑاﺮﺑ نﻮﻣزآ ﺮﻔﺻ يﻪﻴﺿﺮﻓ ي

،نﻮﻣزآ هرﺎﻣآ ي ﻲﻣF زا ﺖﺳا ترﺎﺒﻋ ﻪﻛ ﺪﺷﺎﺑ :

)6 (

p UR

UR

(s s ) (i )(k )

F((i ) (k ) , (it ik ))

s it ik

− − +

− + − − =

− −

1 1

1 1 1

1

نآ رد ﻪﻛ SUR

، و ﺪﻴﻘﻣﺎﻧ ﺪﻧﺎﻤﺴﭘ تاروﺬﺠﻣ عﻮﻤﺠﻣ sp

ﺪﻧﺎﻤـﺴﭘ تاروﺬﺠﻣ عﻮﻤﺠﻣ

و ﺪﻴﻘﻣ K ﻲﻣ ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ داﺪﻌﺗ ﺪﺷﺎﺑ

. ﻦﻳا ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ هﺪـﺷ دروآﺮـﺑ راﺪـﻘﻣ ﻪـﻛ

ي

هرﺎﻣآ ي ) 47 ( لوﺪﺟ راﺪﻘﻣ زا

( , )

(F5010 =4 97/ ) گرﺰﺑ

ﺖـﺳا ﺮـﺗ

، ﻪﻴـﺿﺮﻓ ﻪـﺠﻴﺘﻧ رد ي

ندﻮﺑ ﻞﻧﺎﭘﺮﻔﺻ ﺪﻴﻳﺄﺗ

ﻲﻣ ﻲﻣ و دﻮﺷ شور ﻦﻳا زا لﺪﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ ياﺮﺑ ناﻮﺗ

ﻛ هدﺎﻔﺘﺳا دﺮ

.

رﻮﻈﻨﻣ ﻪﺑ شور ﺰﻴﻧ لﺪﻣ دروآﺮﺑ

دراد دﻮـﺟو ﻲﻓدﺎـﺼﺗ و ﺖﺑﺎﺛ تاﺮﺛا نﻮﭼ ﻲﻔﻠﺘﺨﻣ يﺎﻫ

ﺪﻳﺎﺑ ﻪﻛ ﺐﺳﺎﻨﻣ

،دﻮﺷ بﺎﺨﺘﻧا شور ﻦﻳﺮﺗ هدﺎﻔﺘـﺳا ﻦﻤـﺳﺎﻫ نﻮـﻣزآ زا رﻮـﻈﻨﻣ ﻦـﻳا ياﺮـﺑ

ﻲﻣ

،دﻮﺷ ﻪﻴﺿﺮﻓ

،نﻮﻣزآ ﻦﻳا رد ﺮﻔﺻ ي اﺪـﺒﻣ زا ضﺮﻋ ﻪﺑ طﻮﺑﺮﻣ لﻼﺧا ﺰﺟ لﻼﻘﺘﺳا ﺮﮕﻧﺎﻴﺑ

ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ و ﻲﻣ لﺪﻣ

ﺪﺷﺎﺑ . ﻦﻳا ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ دﻮﺟو مﺎﮕﻨﻫ ﻪﺑ ﻪﻛ

ﻢـﻫ ﻲﮕﺘـﺴﺑ ﻦﻴـﺑ

ﺮﻴﻐﺘﻣ و لﻼﺧا ءﺰﺟ

،ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ ﻲﻣ ﻪﺟاﻮﻣ شرﻮﺗ ﻞﻜﺸﻣ ﺎﺑ

ﻢﻳﻮﺷ

، رد ﺖـﺳا ﺮـﺘﻬﺑ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد

ﻪﻴﺿﺮﻓ در ترﻮﺻ نﻮﻣزآ ﺮﻔﺻ ي

ﻢﻴﻨﻛ هدﺎﻔﺘﺳا ﺖﺑﺎﺛ تاﺮﺛا شور زا ،ﻦﻤﺳﺎﻫ .

نآ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ ﻖﻴﻘﺤﺗ ﻦﻳا رد هرﺎﻣآ ﻪﻛ

ـﺷ ﻪﺒﺳﺎﺤﻣ ﻦﻤﺳﺎﻫ نﻮﻣزآ ي زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ هﺪ

راﺰــﻓا مﺮــﻧ Eviews5

ﺮــﺑاﺮﺑ 0,003 ﻲــﻣ ﻪــﻃﻮﺑﺮﻣ راﺪــﻘﻣ زا ﻪــﻛ ﺪــﺷﺎﺑ ي

لوﺪــﺟ رد نآ

) / (χ₆=1 63 ﻚﭼﻮﻛ

،ﺖﺳا ﺮﺗ ﻲﻤﻧ ار ﺮﻔﺻ ضﺮﻓ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد

ﻦﻴـﻤﺨﺗ شور و دﺮـﻛ در ناﻮﺗ

ﻲﻣ ﻪﺘﻓﺮﻳﺬﭘ ﻲﻓدﺎﺼﺗ تاﺮﺛا دﻮﺷ

. ﺎﻣا لﺪﻣ ﻦﻴﻤﺨﺗ زا ﻞﺒﻗ

، ﺰـﻴﻧ ﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﻳﺎﻳﺎﭘ درﻮـﻣ ﺪـﻳﺎﺑ

دﺮﻴﮔ راﺮﻗ نﻮﻣزآ .

هداد زا هدﺎﻔﺘﺳا ﺎﺑ لﺪﻣ ﻚﻳ يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ دروآﺮﺑ رد يرﺎﻣآ يﺎﻫ

، ﺮـﺑ ضﺮـﻓ

هداد ﻦﻳا ﻪﻛ ﺖﺳا ﻦﻳا ﺪﻨﺘـﺴﻫ ﺎﻳﺎﭘ نﺎﻣز ﻲﻃ رد ﺎﻫ

، و ﺲﻧﺎـﻳراو ،ﻦﻴﮕﻧﺎـﻴﻣ ﻲـﻨﻌﻳ ﺐﻳاﺮـﺿ

دﻮﺧ ﻢﻫ ﻲﮕﺘﺴﺑ نآ ﻲﻣ ﻲﻗﺎﺑ ﺖﺑﺎﺛ نﺎﻣز لﻮﻃ رد ﺎﻫ ﺪﻧﺎﻣ

، رد نﻮﻣزآ ترﻮﺻ ﻦﻳا ﺮﻴﻏ يﺎﻫ

وt

هدﻮﺑ ﺪﻳدﺮﺗ درﻮﻣF ﺪﻳآ دﻮﺟو ﻪﺑ بذﺎﻛ نﻮﻴﺳﺮﮔر نﻮﭼ ﻲﺗﻼﻜﺸﻣ ﺖﺳا ﻦﻜﻤﻣ و

. ﻪﺑ رﻮﻈﻨﻣ

ﻪﺸﻳر نﻮﻣزآ زا ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻳا رد ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻲﻳﺎﻳﺎﭘ نﻮﻣزآ ي

ﺞﻳﺎﺘﻧ ﻪﻛ ﺖﺳا هﺪﺷ هدﺎﻔﺘﺳا ﺪﺣاو

نآ لوﺪﺟ رد )

4 ( ﻣآ ﺖﺳا هﺪ . نﺎﻤﻫ ﻲـﻣ هﺪﻫﺎﺸﻣ ﻪﻛ رﻮﻃ دﻮـﺷ

، نﺎـﻨﻴﻤﻃا ﺢﻄـﺳ رد 5

% ،

ﻪﺑ زا ﺮﻴﻏ

،رازﺎﺑ ﻢﻬﺳ ،ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺺﺧﺎﺷ

و مرﻮﺗ ﻪـﻴﻘﺑ ،ﻚﻧﺎﺑ ﻞﻛ ﻲﻳاراد ي

ﺎـﻫﺮﻴﻐﺘﻣ

ﺎﻧﺎﻣ ﺘﺴﻫ ﺪﻨ ﺎﻧﺎﻣ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ ﻪﻛ لﺪﻣ رد ار ﻪﻃﻮﺑﺮﻣ ﺮﻳدﺎﻘﻣ ،ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻳا ﻞﺿﺎﻔﺗ ﻦﻴﻟوا ندﻮﺑ

لﺪﻣ يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ و هدﺮﻛ دراو )

3 ( دروآﺮﺑ ار ﻲﻣ

ﻛ ﻨ ﻢﻴ .

نآ ﻪﺑ ﻪﺟﻮﺗ ﺎﺑ

،ﺪﺷ نﺎﻴﺑ ﻪﭼ ﻦﻴـﻤﺨﺗ ياﺮـﺑ ﻲﻳﺎـﻬﻧ لﺪﻣ

، اﺪـﺒﻣ زا ضﺮـﻋ ﻞﻣﺎـﺷ يﺎـﻫ

ﺐﻴﺷ و توﺎﻔﺘﻣ ﺎﻫ

شور زا هدﺎﻔﺘـﺳا ﺎـﺑ ﻪـﻛ دﻮـﺑ ﺪـﻫاﻮﺧ ﻒـﻠﺘﺨﻣ ﻊﻃﺎـﻘﻣ ياﺮﺑ نﺎﺴﻜﻳ ي

دروآ ﺮﺑ ﻞﻧﺎﭘ ﻲﻓدﺎﺼﺗ تاﺮﺛا ،OLS ﺖﺳا هﺪﺷ

.

5 - 2 - ﻦﻴﻤﺨﺗ ﺞﻳﺎﺘﻧ

ﻪﻄﺑار يﺎﻫﺮﺘﻣارﺎﭘ ﻦﻴﻤﺨﺗ ﺞﻳﺎﺘﻧ ي

) 3 ( لوﺪﺟ رد )

5 ( و )6 ( ﺖـﺳا هﺪـﺷ هداد نﺎـﺸﻧ .

نﺎﻤﻫ ﻲﻣ ﻪﻈﺣﻼﻣ ﻪﻛ رﻮﻃ هرود ﻲﻃ رد ﻲﺤﻴﺿﻮﺗ يﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﺑ زا دﻮﺷ

ـﻋ ﻖﻴﻘﺤﺗ ي ﻲﻠﻣﺎ

هﺮﻬﺑ ﻪﻛ ﻚﻧﺎﺑ يرو ﺶﻴﺑ ار ﺎﻫ

و ﺎﻫﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﻳﺎﺳ زا ﺮﺗ ﻪﺑ

ﻲﻣ ﺮﺛﺄﺘﻣ ﺖﺒﺜﻣ رﻮﻃ ـﻨﻛ

ﻪـﺑ طﻮـﺑﺮﻣ ،ﺪ

ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﻚﻧﺎﺑ ي ﻲﻣ ﺎﻫ ﺪﺷﺎﺑ . ﻪﻳﺎﻣﺮﺳ ﺎﺑ ﻚﻧﺎﺑ ﻚﻳ و هدﻮـﺑ رادرﻮـﺧﺮﺑ تﺎﺒﺛ زا ﺐﺳﺎﻨﺘﻣ ي

ﻪـﺑ

ﻲﻣ ﻲﺘﺣار ﻲﻫﺪﺑ نﻮﭼ ﻲﺗﻼﻜﺸﻣ ﻞﺑﺎﻘﻣ رد ﺪﻧاﻮﺗ

كﻮـﺷ ﺮﻳﺎـﺳ و قﻮـﻌﻣ يﺎﻫ رد ﻪـﻛ ﻲﻳﺎـﻫ

ﻲﻣ دﺎﺠﻳا دﺎﺼﺘﻗا كﻮـﺷ ﺪـﺣ زا ﺶﻴـﺑ شﺮﺘـﺴﮔ ﻊﻧﺎﻣ و ﺪﻨﻛ ﺖﻣوﺎﻘﻣ دﻮﺷ

يدﺎـﺼﺘﻗا يﺎـﻫ

دﻮﺷ . هﺮﻬﺑ ﺎﺑ ﻪﻛ يﺮﻴﻐﺘﻣ ﻦﻴﻣود ﻚـﻧﺎﺑ يرو

ﻪـﻄﺑار ﺎـﻫ ،دراد راد ﺎـﻨﻌﻣ و ﻢﻴﻘﺘـﺴﻣ ي

ﻢﻬـﺳ

ﻲﻣ ﻚﻧﺎﺑ يرازﺎﺑ ﺪﺷﺎﺑ

. نﺎﻤﻫ ﻲﻣ ﻪﻈﺣﻼﻣ ﻪﻛ رﻮﻃ هزاﺪﻧا ،دﻮﺷ

ﻚﻧﺎﺑ ي ﺮﻴﺛﺄـﺗ ﺮـﺑ يرادﺎـﻨﻌﻣ

هﺮﻬﺑ دراﺪﻧ ﻚﻧﺎﺑ يرو

، ار ندﻮﺑ ﻲﻄﺧﺮﻴﻏ ﻪﺠﻴﺘﻧ رد ﻪﻄﺑ

هزاﺪـﻧا ﻦﻴﺑ هﺮـﻬﺑ و ﻚـﻧﺎﺑ ي

ار يرو

ﻲﻤﻧ ناﻮﺗ ﺪﻴﻳﺄﺗ دﺮﻛ ، ﻪﻄﺑار ﻲﻟو هزاﺪﻧا ﻦﻴﺑ ي

ﻚـﻧﺎﺑ ي )

ﻞـﻛ ﻲـﻳاراد (

و هﺮـﻬﺑ و ﻲـﻔﻨﻣ يرو

ﻲﻣ ﻪﻟﺄﺴﻣ ﻦﻳا ﻪﻛ ﺖﺳا رادﺎﻨﻌﻣ ﺪﻧاﻮﺗ

ﺪﻴﻳﺄﺗ نﺎﻳز دﻮﺟو ﺮﺑ ي رد ﺪـﻴﻟﻮﺗ سﺎﻴﻘﻣ زا ﻲﺷﺎﻧ يﺎﻫ

ﻚــﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨــﺻ ﻪــﻛ ﺪــﺷﺎﺑ ناﺮــﻳا يراد

ﻞــﺒﻗ رد ــﺑ ﺰــﻴﻧ آ ﻪ ﺪــﺷ هرﺎــﺷا ن ــﺳا ه

ﺖ ) يﺮــﻔﻌﺟ

،بﻼﻴﻟ 1387 .(

ﻪﺑ ﺖﻴﻜﻟﺎﻣ ﻲﻜﻧﺎـﺑ ﺖﻌﻨـﺻ رازﺎـﺑ رﺎﺘﺧﺎـﺳ ﺢﻴـﺿﻮﺗ ﺖﻬﺟ ﻪﻛ يﺮﻴﻐﺘﻣ ناﻮﻨﻋ

ﻪﺑ رﻮﺸﻛ ﺖـﺳا ﺖـﺒﺜﻣ ﺖﻣﻼﻋ ياراد ﺪﻨﭼ ﺮﻫ ،ﺖﺳا ﻪﺘﻓر رﺎﻛ

، رادﺎـﻨﻌﻣ يرﺎـﻣآ ﺮـﻈﻧ زا ﺎـﻣا

ﻲﻤﻧ ﺪﺷﺎﺑ . ﺰﻛﺮﻤﺗ

، هﺪﻨﻫد ﺢﻴﺿﻮﺗ ﺮﻴﻐﺘﻣ ﺮﮕﻳد ي

ﻲﻣ ﻲﻜﻧﺎﺑ رازﺎﺑ رﺎﺘﺧﺎﺳ ﻦـﻳا رد ﻪـﻛ ﺪـﺷﺎﺑ

ﺺﺧﺎﺷ ﺐﻟﺎﻗ رد ﻪﻌﻟﺎﻄﻣ ﻦﻤﺷﺮﻫ ﺰﻛﺮﻤﺗ

- و ﺖﺳا هﺪﺷ نﺎﻴﺑ لاﺪﻨﻴﻓﺮﻫ ﺮﻴﺛﺄﺗ

و ﻲﻔﻨﻣ ﺎﻨﻌﻣ

راد ﺮﺑ هﺮﻬﺑ ﻳا ﺎﺑ دراد ﻲﻜﻧﺎﺑ يرو ﻦ

ياﺮـﺑ ﻲـﻠﻴﻟد دﻮﺟو ﺪـﻴﻳﺄﺗ

ﻪـﻳﺮﻈﻧ رد نﺎﻳاﺮﮔرﺎﺘﺧﺎـﺳ ي

ﺪﺸﻧ ﺖﻓﺎﻳ ناﺮﻳا ﻲﻜﻧﺎﺑ ﺖﻌﻨﺻ ﺖﺳا ه

. ﻪﺑ ط يرو ﻛ ﻪﺘﻓﺎﻳ يﺎﻨﺒﻣ ﺮﺑ ﻪ ﻂﻳاﺮﺷ ،ﻖﻴﻘﺤﺗ ﻦﻳا يﺎﻫ

و ﻲﻣرﻮﺗ هﺮﻬﺑ يرﺎﺠﺗ راودا ﻚﻧﺎﺑ يرو

ار ﺎﻫ ﻲﻤﻧ ﺮﺛﺄﺘﻣ ﻨﻛ

ﺪ.