א א א א א
ﺔـﻤﺩـﻘﻤ :
ﻉﻭﻀﻭﻤ ﻥﺈﻓ ،ﺎﻬﻴﻟﺇ ﻕﺭﻁﺘﻟﺍ ﻥﻜﻤﻴ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﻴﺴﻴﺌﺭﻟﺍ ﺕﻻﺎﺠﻤﻟﺍ ﺩﻴﺩﺤﺘﻟ ﺔﻨﺠﻠﻟﺍ ﻲﻌﺴ ﺭﺎﻁﺇ ﻲﻓ
"
ﻲﻓ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ
ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ
"
ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺵﻴﺘﻔﺘﻟﺍﻭ ﺔﺒﺎﻗﺭﻟﺍ لﺎﺠﻤ ﻲﻓ ﺔﻤﺎﻬﻟﺍ ﻊﻴﻀﺍﻭﻤﻟﺍ ﻥﻤ ﺭﺒﺘﻌﻴ .
ﺔﻴﻤﻫﺃ ﻊﺒﻨﺘﻭ
ﺎﻬﺘﻗﻼﻌﺒ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍﻭ ﺀﺍﺩﻷﺍ ﻊﻤ
. ﻰﻠﻋ ﺀﻭﻀﻟﺍ ﻲﻘﻠﺘﻟ ﺔﻗﺭﻭﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺕﺀﺎﺠ ﺎﻨﻫ ﻥﻤﻭ
ﻡﺎﻬﻟﺍ ﻉﻭﻀﻭﻤﻟﺍ ﺍﺫﻫ .
ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﺭﺜﺄﺘﻴﻭ ﻑﺭﺎﺼﻤﻠﻟ ﻲﻟﺎﻤﻟﺍ ﻊﻀﻭﻟﺍ ﻡﻴﻴﻘﺘ ﺭﺼﺎﻨﻋ ﻡﻫﺃ ﺩﺤﺃ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﻉﻭﻀﻭﻤ ﺭﺒﺘﻌﻴﻭ ﻲﻠﺨﺍﺩﻟﺍ ﻁﺒﻀﻟﺍ ﻡﺎﻅﻨ ﺔﻗﺩﻭ ﺔﻨﺎﺘﻤ ﺔﺠﺭﺩﻭ ﺓﺭﺍﺩﻹﺍ ﺓﺀﺎﻔﻜ ﻯﻭﺘﺴﻤﺒ ﺓﺭﺸﺎﺒﻤ .
ﻔﻟﺍ ﺔﺠﺘﻨﻤﻟﺍ ﺔﻴﺠﻴﺘﺍﺭﺘﺴﻻﺎﻓ ﺔﻟﺎﻌ
ﻊﻓﺭ ﻲﻓ ﺓﺩﻴﺠﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﻹﺍ ﺩﻨﺎﺴﻴ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﻹ ﻕﻴﻗﺩﻭ لﺎﻌﻓ ﻡﺎﻅﻨ ﺩﻭﺠﻭ ﻥﺃ ﺎﻤﻜ ،ﺓﺩﻴﺠ ﺓﺭﺍﺩﺇ لﻌﻔﺒ ﻥﻭﻜﺘ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ .
ﺏﺴﺤﺒ ﺭﺸﺎﺒﻤ ﺭﻴﺜﺄﺘ ﺎﻬﻟ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻉﺍﻭﻨﺃ ﻊﻴﻤﺠ ﻥﺃ ﻪﻴﻓ ﻙﺸ ﻻ ﺎﻤﻤﻭ
ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺔﻴﺤﺒﺭ ﻰﻠﻋ ﺎﻫﺭﺍﺩﻘﻤ .
ﺍ لﻌﻟﻭ ﻹ
ﻤﻭ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺕﺍﺭﺸﺅﻤ ﻥﻋ ﻲﻓﺎﻜﻟﺍﻭ ﻕﻴﻗﺩﻟﺍ ﺡﺎﺼﻓ ﺭﻴﺜﺄﺘ ﻯﺩ
ﺔﻴﻠﺒﻘﺘﺴﻤﻟﺍ ﺎﻬﺘﺭﻅﻨﻭ ﺓﺭﺍﺩﻹﺍ ﺔﻴﻓﺎﻔﺸ ﻰﻠﻋ ﹰﺎﻀﻴﺃ لﻴﻟﺩ ﺭﺒﻜﺃ ﻭﻫ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺔﻴﺤﺒﺭ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻨﻌﻤﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ .
.1 ﺞﺌﺎﺘﻨﻟﺍ ﺏﺎﺴﺤﻭ ﺔﻴﻨﺍﺯﻴﻤﻟﺍ لﻜﻴﻫ ﻥﻴﺒ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﺙﻴﺤ ﻥﻤ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ لﻜﻴﻫ ﻥﺃ ﺙﻴﺤ ﻑﺭﺼﻤﻠﻟ ﻲﻟﺎﻤﻟﺍ ﻊﻀﻭﻟﺍ ﺞﺌﺎﺘﻨﻟﺍ ﺏﺎﺴﺤ ﺱﻜﻌﻴ ﻤ ﻥﻴﺒ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ ﻥﻋ ﹰﻼﻀﻓ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﺔﺠﺭﺩ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﻥﻤ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﺩﺩﺤﺘ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤﻟﺍ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺕﻻﺩﻌ
.
ﺭﻴﻏ ﻥﻤ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﻡﺠﺤ ﻡﺜ ﻥﻤﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﺭﺎﻴﺘﺨﺍ ﻡﺘﺤﺘ ﻊﺌﺍﺩﻭﻟﺍ ﻊﻴﺯﻭﺘ ﺔﺒﻴﻜﺭﺘ ﻥﺃﻭ ﺎﻤﻜ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ . ﻊﻓﺭﻴ ﻪﻨﻜﻟﻭ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺭﻴﻏ ﻥﻤ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻥﻤ ﺩﻴﺯﻴ ﺔﻴﻟﺎﻤ ﺭﻴﻏ ﺔﻌﺒﺎﺘ ﺕﺎﺴﺴﺅﻤ ﻙﻼﺘﻤﺍ ﻥﺇﻭ
ﻤ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﹰﺎﺒﻟﺎﻏ ﺓﺭﻭﻜﺫﻤﻟﺍ ﺔﻌﻴﺒﻁﻟﺍ ﻥ
.
ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻡﺠﺤ ﻭﺃ ﺏﻴﻜﺭﺘ ﺭﻴﻐﺘﻴ ﺎﻤﺩﻨﻋ ﺭﻴﻐﺘﻴ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﻥﻤ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﻥﺈﻓ ،ﻡﺎﻋ لﻜﺸﺒﻭ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ .
ﺩﻭﺩﺭﻤ ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻥﺈﻓ ،ﺭﻴﻐﺘﺘ ﻻ ﺔﻅﻔﺤﻤﻟﺍ ﺔﺒﻴﻜﺭﺘ ﺕﻨﺎﻜ ﺍﺫﺇ ﻰﺘﺤﻭ ،ﻯﺭﺨﺃ ﺔﻴﺤﺎﻨ ﻥﻤﻭ
ﻻﺩﻌﻤ ﻲﻓ ﺕﺍﺭﻴﻐﺘﻟﺍ لﻌﻔﺒ ﺽﻔﺨﻨﻴ ﻭﺃ ﻊﻔﺘﺭﻴ ﺩﻗ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﻥﻤ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ لﺎﺠﺁﻭ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺕ
ﺔﻴﻨﻌﻤﻟﺍ ﺕﺍﻭﺩﻷﺍ .
ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍﻭ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻰﻠﻋ ﺞﺌﺎﺘﻨﻟﺍ ﺏﺎﺴﺤ ﻲﻓ ﺱﻜﻌﻨﺘ ﺔﻴﻨﺍﺯﻴﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﺒﻴﻜﺭﺘﻟﺍ ﻩﺫﻫﻭ ﺎﻬﻠﻴﺼﺤﺘﺒ ﻙﻭﻜﺸﻤﻟﺍ ﻥﻭﻴﺩﻟﺍ ﺕﺎﻨﻭﺅﻤ ﻰﻠﻋﻭ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺭﻴﻏ ﻥﻤ .
ﻡﺠﺤ ﺭﺒﻜﻴ ﺎﻤ ﺭﺩﻘﺒ ﻪﻨﺃﻭ ﺎﻤﻜ
ﺅﻤﻟﺍ ﻡﺠﺤﻭ ﺔﻤﺎﻌﻟﺍ ﺕﺎﻘﻔﻨﻟﺍ ﻡﺠﺤ ﺎﻬﻌﻤ ﺭﺒﻜﻴ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺕﺎﻔﻴﻠﺴﺘ ﺕﺎﻨﻭ
.
ﺽﻭﺭﻘﻟﺍﻭ ﺔﻴﻜﻼﻬﺘﺴﻻﺍ ﺽﻭﺭﻘﻟﺍ ﻲﻓ ﻊﺴﻭﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ لﺎﺤ ،ﺭﻤﻷﺍ ﻊﻗﺍﻭ ﻲﻓ ﻭﻫ ﺍﺫﻫﻭ ﻉﺎﻔﺘﺭﺍ ﻲﻓ ﻊﺴﻭﺘﻟﺍ ﻊﻤ ﻕﻓﺍﺭﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍﻭ ﺔﻨﻴﻌﻤ ﻁﻴﺴﻘﺘ ﺞﻤﺍﺭﺒ ﻕﻓﻭ ﺎﻫﺩﻴﺩﺴﺘ ﻰﻟﺇ ﺭﺎﺼﻴ ﻲﺘﻟﺍ ﺓﺭﻴﻐﺼﻟﺍ ﻥﻴﻋﺩﻭﻤﻟﺍ ﺏﺎﻁﻘﺘﺴﺍ ﻑﺩﻬﺒ ﻉﻭﺭﻔﻟﺍﻭ ﺕﺍﺯﻴﻬﺠﺘﻟﺍ ﻑﻼﻜﺃ .
ﺔﻌﺒﺎﺘ ﺕﺎﺴﺴﺅﻤ ﻙﻠﻤﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺎﻤﺃ
ﺭﻴﻏ ﻡﺎﻋ لﻜﺸﺒﻭ ﺩﺍﺩﺯﻴ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺭﻴﻏ ﻥﻤ ﺎﻬﺘﺍﺩﺍﺭﻴﺇ ﻡﺠﺤ ﻥﺈﻓ ،ﺔﻴﻟﺎﻤ .
ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﺔﻴﻨﺒ ﻡﻬﻓ ﻥﺃﻭ ﺎﻤﻜ
ﻩﺫﻫ ﻥﻤ ﻥﻴﻔﻅﻭﻤﻟﺎﺒ ﻕﻠﻌﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﺼﺤﻟﺍﻭ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﻩﺫﻫ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻡﻴﻴﻘﺘﻟ ﻱﺭﻭﺭﻀ ﻑﺭﺼﻤﻠﻟ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺎﻬﺴﺭﺎﻤﻴ ﻲﺘﻟﺍ ﺕﺎﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﺔﻌﻴﺒﻁ ﺔﻓﺭﻌﻤﻟﻭ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ .
.2 ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍﻭ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻥﻴﺒ ﺔﻗﻼﻌﻟﺍ
-2 ﻡﺎﻤﺘﻫﻻﺍ 1 ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍﻭ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻥﻴﺒ ﺔﻗﻼﻌﻟﺎﺒ ﻲﻤﺎﻨﺘﻤﻟﺍ ﺎﻬﺘﺎﻁﺎﺸﻨ ﻥﻤ ﺭﺒﻜﻷﺍ ﺀﺯﺠﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻡﻅﻌﻤ ﻲﻓ لﻜﺸﻴ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﻥﺃ ﻑﻭﺭﻌﻤﻟﺍ ﻥﻤ .
ﻥﺎﻜﻓ
ﺕﺎﻁﻠﺴﻟﺍﻭ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ لﺒﻗ ﻥﻤ لﻭﻷﺍ ﻡﺎﻤﺘﻫﻻﺎﺒ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﻰﻅﺤﺘ ﻥﺃ ﻲﻌﻴﺒﻁﻟﺍ ﻥﻤ ﻡﺎﻋ ﻲﻓ لﻭﻷﺍ ﻕﺎﻔﺘﻻﺍ ﺭﻭﺤﻤ لﺎﺜﻤﻟﺍ لﻴﺒﺴ ﻰﻠﻋ ﻥﺎﻜ ﺎﻤ ﻭﻫﻭ ،ﺔﻴﺒﺎﻗﺭﻟﺍ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻰﻠﻋ 1988
لﻌﻔﺒ ،ﺎﻬﺤﺎﺒﺭﺃ ﻲﻓ ﺭﺜﺅﺘ ﺩﻗ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻭ لﺎﻤﻟﺍ ﺱﺃﺭ ﺔﻴﺎﻔﻜ لﻭﺤ لﺯﺎﺒ ﺔﻨﺠﻟ ﺔﻟﻭﻘﻌﻤ ﺔﻔﻠﻜﺒ ﺎﻬﻴﻠﻋ لﻭﺼﺤﻠﻟ ﺔﻟﻭﻴﺴﻟﺍ ﻰﻟﺇ ﺔﺠﺎﺤﻟﺍ ﺩﻨﻋ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺎﻬﻬﺠﺍﻭﻴ ﺩﻗ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﺒﻭﻌﺼﻟﺍ ﻕﻭﺴﻟﺍ ﻥﻤ ﺽﺍﺭﺘﻗﻻﺍ ﻭﺃ ﻪﺘﺍﺩﻭﺠﻭﻤ ﺽﻌﺒ ﺔﻴﻔﺼﺘ ﻕﻴﺭﻁ ﻥﻋ ﺀﺍﻭﺴ .
ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻥﻤﻭ
ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﹰﺎﻀﻴﺃ ﺓﺭﺜﺅﻤﻟﺍ ﺓﺭﺸﺎﺒﻤﻟﺍ ﻪﺌﺎﺒﻋﺃ ﻁﺒﻀ ﻥﻋ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺯﺠﻋ ﻥﻤ ﺩﻟﻭﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ
ﻙﻟﺫ ﻪﺒﺎﺸ ﺎﻤ ﻭﺃ ﻥﻴﻔﻅﻭﻤﻟﺍ ﺕﺍﻭﻔﻫﻭ .
ﺔﻓﻭﺭﻌﻤﻟﺍ ﻙﻠﺘ ﺎﻬﻨﻤﻭ ﺓﺭﺜﺅﻤﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻥﻤ ﻯﺭﺨﺃ ﻉﺍﻭﻨﺃ ﻰﻟﺇ ﹰﺎﻀﻴﺃ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺽﺭﻌﺘﺘﻭ ﻕﻭﺴﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﺒ .
ﺭﻁﺎﺨﻤﻭ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻭ ﻊﻁﻘﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻭ ﻕﻭﺴﻟﺍ ،ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﻥﻤﻭ
ﺍﻭ ﻡﻬﺴﻷﺍ لﻭﺍﺩﺘ ﻊﻠﺴﻟ
.
لﺒﻗ ﻥﻤ ﻊﺴﺍﻭﻟﺍ ﻡﺎﻤﺘﻫﻻﺎﺒ ﺎﻬﻜﺭﺍﺩﺘﻭ ﺎﻫﺩﺼﺭ لﺌﺎﺴﻭ ﻰﻅﺤﺘ ﺎﻤﻜ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﻰﻅﺤﺘﻭ ﻡﻟﺎﻌﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﺒﺎﻗﺭﻟﺍ ﺕﺎﻁﻠﺴﻟﺍﻭ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ .
لﻼﺨ ﻥﻤ ﺔﻴﻓﺭﺼﻤﻟﺍ ﺔﺒﺎﻗﺭﻠﻟ لﺯﺎﺒ ﺔﻨﺠﻟ ﻥﺃﻭ ﺎﻤﻜ
ﻲﺘﻟﺍ ﻕﺌﺎﺜﻭﻟﺍ ﺭﺒﻋ ﺎﻬﺘﻌﻓﺭ ﻲﺘﻟﺍ ﺕﺎﻴﺼﻭﺘﻟﺍ لﻼﺨ ﻥﻤﻭ لﺎﻤﻟﺍ ﺱﺃﺭ ﺔﻴﺎﻔﻜ لﻭﺤ ﻕﺎﻔﺘﻻﺍ لﻴﺩﻌﺘ ﹰﺎﻋﺎﺒﺘ ﺎﻬﺘﺭﺩﺼﺃ ﻩﺎﺠﺘﻻﺍ ﺍﺫﻫ ﻲﻓ ﺓﻭﻘﺒ ﺕﻌﻓﺩ ،
.
-2 ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﺭﻴﺜﺄﺘ 2
ﺝﺫﺎﻤﻨ ﻥﻤﺯﻟﺍ ﻥﻤ ﺩﻘﻋ ﻥﻋ ﺩﻴﺯﻴ ﺎﻤ ﺫﻨﻤ ﻡﻟﺎﻌﻟﺍ ﻲﻓ ﻯﺭﺒﻜﻟﺍ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺽﻌﺒ ﻲﻓ ﺕﻘﺒﻁ ﻪﺤﻨﻤ ﻯﺩﻟ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺎﻬﻬﺠﺍﻭﻴ ﻥﺃ ﻥﻜﻤﻴ ﻲﺘﻟﺍ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﺱﺎﻴﻘﻟ ﺔﻴﺌﺎﺼﺤﺍ ﺔﺒﺭﺎﻘﻤ ﻰﻠﻋ ﺝﺫﺎﻤﻨﻟﺍ ﻙﻠﺘ لﻤﻌﺘ ﺙﻴﺤ ،ﻪﻨﺌﺎﺒﺯ ﻰﻟﺇ ﹰﺎﻀﻭﺭﻗ ﺔﻴﻨﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺔﻅﻔﺤﻤﻠﻟ ﻥﺎﻤﺘﺌﻻﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﺱﺎﻴﻗ
ﺔﻘﺒﺎﺴﻟﺍ ﻪﺘﻼﻤﺎﻌﺘ ﻊﻗﺍﻭ ﻥﻤ ﹰﺎﻔﻠﺴ ﻲﻨﻌﻤﻟﺍ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺎﻫﺩﺩﺤﻴ ﺔﻨﻴﻌﻤ ﺕﺎﻀﺍﺭﺘﻓﺍﻭ ﺕﺎﻴﻁﻌﻤ ﻕﻓﻭ .
ﺔﻴﺤﺒﺭ ﻰﻠﻋ ﺔﺤﻭﻨﻤﻤﻟﺍ ﺽﻭﺭﻘﻟﺍ ﺭﻴﺜﺄﺘ ﻯﺩﻤ ﺩﻴﺩﺤﺘ ﻰﻟﺇ ﺔﻴﺴﺎﺴﺃ ﺓﺭﻭﺼﺒ ﺭﻤﻷﺍ ﺍﺫﻫ ﻑﺩﻬﻴﻭ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ .
.3 ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﺱﺎﻴﻗ ﻕﺭﻁ
-3 ﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﺭﻴﺜﺄﺘ 1 ﺔ
ﺭﻴﺼﻘﻟﺍ ﻯﺩﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺡﺎﺒﺭﺃ ﺭﺜﺄﺘ ﻯﺩﻤ ﻰﻟﻭﻷﺍ ﺔﺠﺭﺩﻟﺍ ﻲﻓ ﺓﺩﺌﺎﻔﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ ﺱﻴﻘﺘ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﺩﻭﻨﺒ ﻲﻓ ﺕﺍﺭﻴﻐﺘﻟﺎﺒ ،لﻴﻭﻁﻟﺍ ﻯﺩﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺔﻴﺩﺎﺼﺘﻗﻻﺍ ﻪﺘﻤﻴﻗ ﺭﺜﺄﺘ ﻯﺩﻤﻭ ﺎﻬﺘﻤﻬﻤ ﺩﻬﻌﺘ ﻲﺘﻟﺍﻭ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﺕﻻﺩﻌﻤ ﻲﻓ ﺕﺍﺭﻴﻐﺘﻟﺍ ﻥﻋ ﺔﺠﺘﺎﻨﻟﺍ ﺔﻴﻨﺍﺯﻴﻤﻟﺍ ﺝﺭﺎﺨﻭ ﺕﺎﺒﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﻭﻠﻁﻤﻟﺍﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﺈﺒ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﺕﺎﺒ
»
-3 ﺓﺭﺠﺎﺘﻤﻟﺍ ﺔﻅﻔﺤﻤ ﻲﻓ ﻕﻭﺴﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤ 2
ﺭﻁﺎﺨﻤ ﻙﻟﺫﻜﻭ ﻕﻭﺴﻟﺍ ﺭﻁﺎـﺨﻤ ﻥﻤ ﺓﺩﺩﺤﻤ ﻉﺍﻭـﻨﺃ ﺱﺎﻴﻗ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻟﻭﺩﻟﺍ ﻑﺭﺎـﺼﻤﻟﺍ لﻤﻌﺘ ﻭﻫ ﺎﻤ ﺏﺎﺴﺘﺤﺍ لﻼﺨ ﻥﻤ ﻙﻟﺫﻭ ﺎﻬﺒ لﻭﺍﺩﺘﺘ ﻲﺘﻟﺍ ﺓﺭﺠﺎﺘﻤﻟﺍ ﻅﻓﺎﺤﻤ ﻲﻓ ﺔﻨﻤﺎﻜﻟﺍ ﺽﺍﺭﻗﻹﺍ ﺓﺭﺎﺒﻌﺒ ﻑﻭﺭﻌﻤ
"
ﺭﻁﺎﺨﻤﻠﻟ ﺔﻀﺭﻌﻤﻟﺍ ﺔﻤﻴﻘﻟﺍ "
ﹰﺎﻀﻴﺃ ﺎﻨﻫ ﻥﻴﻌﺘﺴﺘ ﻲﻫﻭ ﺔﻴﺌﺎﺼﺤﻹﺍ ﺕﺍﻭﺩﻷﺎﺒ
ﻲﻓ ﺎﻫﺯﻭﺎﺠﺘ ﻊﻗﻭﺘﻴ ﻲﺘﻟﺍ ﺭﻁﺎﺨﻤﻟﺍ ﻥﻋ ﺔﺠﺘﺎﻨﻟﺍ ﺭﺌﺎﺴﺨﻟﺍ ﻥﻤ ﻯﻭﺘﺴﻤﻟﺍ ﺩﻴﺩﺤﺘ ﻥﻤ ﻥﻜﻤﺘﻠﻟ ﺓﺩﺩﺤﻤ ﺔﻴﻨﻤﺯ ﺓﺭﺘﻓ لﻼﺨ ﻙﻟﺫﻭ ﹰﺎﻴﻟﺎﺤ ﺎﻬﺒ ﻅﻔﺘﺤﻤﻟﺍ ﺯﻜﺍﺭﻤﻟﺍ .
.4 ﺔـﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺏـﺴﻨ ﺔﻤﻅﻨﻤ ﺔﻴﻟﺎﻤ ﻕﺍﻭﺴﺄﺒ ﹰﺎﻤﻭﻤﻋ ﻊﺘﻤﺘﺘ ﻻ ﻲﺘﻟﺍ لﻭﺩﻟﺍ ﻲﻓ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﺀﺍﺩﺄﺒ ﻥﻭﻤﺘﻬﻤﻟﺍﻭ ﻥﻭﻴﻨﻌﻤﻟﺍ ﺩﺠﻴ ﻭ ﺀﺍﺩﻷﺍ ﺱﺎﻴﻘﻟ ﻕﻭﺴﻟﺍ ﺕﺍﺭﺸﺅﻤ ﻥﻋ ﺔﻠﻴﺩﺒ ﺕﺍﻭﺩﺃ ،ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺏﺴﻨ ﻲﻓ ،ﺔﻴﻟﺎﻋ ﺔﻟﻭﻴﺴ ﺕﺍﺫﻭ ﺔﻁﺸﻨ ﻲﻟﺎﻤﻟﺍ لﻴﻠﺤﺘﻟﺍ ﻲﻓ ﺎﻬﺒ لﻭﻤﻌﻤﻟﺍ ﺏﺴﻨﻟﺍ ﻥﻤ ﺎﻫﺭﻴﻏ ﻊﻤ ﺏﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﻰﻟﺇ ﻥﻭﺩﻨﺘﺴﻴ ﺙﻴﺤﺒ ،ﻲﻓﺭﺼﻤﻟﺍ
ﻲﻨﻌﻤﻟﺍ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﻊﻤ ﻡﻬﻠﻤﺎﻌﺘ ﻲﻓ ﹰﺎﺒﺴﺎﻨﻤ ﻪﻨﻭﺭﻴ ﺎﻤ ﺭﺍﺭﻗﺇ لﺠﺃ ﻥﻤ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻲﻓ .
-4 ﺘﺴﺍﻭ ﺏﺎﺴﺘﺤﺍ ﺩﻋﺍﻭﻗ 1 ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺏﺴﻨ لﺎﻤﻌ
ﺕﺎﻨﻭﻜﻤﻠﻟ ﹰﺎﻘﻓﻭ ﺎﻬﺒﺎﺴﺘﺤﺍ ﻡﺘﻴ ﻥﺃ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺏﺴﻨ ﺏﺎﺴﺘﺤﺎﺒ ﺭﻤﻷﺍ ﻕﻠﻌﺘﻴ ﺎﻤﺩﻨﻋ ،ﻲﻐﺒﻨﻴ ﻩﺫﻫ ﻥﻭﻜﺘ ﻥﺃﻭ ﺓﺩﺼﺭﻷﺍ ﺕﺎﻁﺴﻭﺘﻤ ﺱﺎﺴﺃ ﻰﻠﻋ ﻡﺎﻘﻤﻟﺍ ﻲﻓ ﻡﻴﻘﻟﺍ ﻥﻭﻜﺘ ﻥﺃ ،ﺎﻬﻴﻠﻋ ﻑﺭﺎﻌﺘﻤﻟﺍ ﺕﺍﺫ ﻑﺭﺎﺼﻤﻟﺍ ﻊﻤﻭ ﺔﻔﻠﺘﺨﻤ ﺕﺍﺭﺘﻓ ﻥﻴﺒ ﺔﻨﺭﺎﻘﻤﻟﺍ لﺎﺜﻤﻟﺍ لﻴﺒﺴ ﻰﻠﻋﻭ ،ﺔﻨﺭﺎﻘﻤﻠﻟ ﺔﻠﺒﺎﻗ ﺏﺴﻨﻟﺍ ﻟﺍ لﺜﺎﻤﻤﻟﺍ ﻁﺎﺸﻨﻟﺍﻭ ﻡﺠﺤ .
-4 ﺔﻴﺴﻴﺌﺭﻟﺍ ﺔﻴﺤﺒﺭﻟﺍ ﺏﺴﻨ 2
(1 ﻥﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟﺍ ﻕﻭﻘﺤ ﻰﻠﻋ ﺩﺌﺎﻌﻟﺍ ﺔﺒﺴﻨ
(ROAE)
ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﻲﻓﺎﺼ
= ---
ﻥﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟﺍ ﻕﻭﻘﺤ ﻁﺴﻭﺘﻤ
ﻨﺠﻴ ﻱﺫﻟﺍ ﻲﻓﺎﺼﻟﺍ ﺢﺒﺭﻟﺍ لﺩﻌﻤ ﻱﺃ ،ﻥﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻠﻟ ﺩﺌﺎﻌﻟﺍ لﺩﻌﻤ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺱﻴﻘﺘ ﻥﻭﻤﻫﺎﺴﻤﻟﺍ ﻪﻴ
ﻲﻓ ﻡﻬﻟﺍﻭﻤﺃ ﻑﻴﻅﻭﺘ ﻲﻓ ﻡﻬﺘﺭﻁﺎﺨﻤ ﺩﻭﺩﺭﻤ ﻭﻫ ﺭﺨﺁ ﻰﻨﻌﻤﺒﻭ ،ﻙﻨﺒﻟﺍ ﻲﻓ ﻡﻬﻟﺍﻭﻤﺃ ﺭﺎﻤﺜﺘﺴﺍ ﻥﻤ ﻙﻨﺒﻟﺍ . ﻥﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟﺍ لﺍﻭﻤﺃ ﻑﻴﻅﻭﺘ ﻲﻓ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﺇ ﺓﺀﺎﻔﻜ ﻯﺩﻤ ﻰﻠﻋ ﺏﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ لﺩﺘﻭ .
(2 ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻰﻠﻋ ﺩﺌﺎﻌﻟﺍ ﺔﺒﺴﻨ
(ROAA)
:
ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﻲﻓﺎﺼ
= ---
ﺴﻭﺘﻤ
ـ ﻁ ﺕﺍﺩﻭـﺠﻭﻤﻟﺍ
ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﺇﻭ ﻡﺍﺩﺨﺘﺴﺍ ﻲﻓ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺓﺭﺍﺩﺇ ﺓﺀﺎﻔﻜ ﻯﺩﻤ ﻰﻠﻋ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ لﺩﺘﻭ .
ﻰﻠﻋ ﻙﻨﺒﻟﺍ ﺩﺌﺎﻋ ﻥﺃ ﺝﺎﺘﻨﺘﺴﻻﺍ ﻥﻜﻤﻴ ،ﻕﺤﻠﻤﻟﺍ ﻥﻤ لﺩﺘﺴﻴ ﺎﻤﻜﻭ ،ﻥﻴﺘﺒﺴﻨﻟﺍ ﻥﻴﺘﺎﻫ ﻥﻴﺒ ﻁﺒﺭﻟﺎﺒﻭ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤ لﻴﻭﻤﺘ ﺔﻴﻔﻴﻜﺒ ﺭﻴﺒﻜ لﻜﺸﺒ ﺭﺜﺄﺘﻴ ﻥﻴﻤﻫﺎﺴﻤﻟﺍ ﻕﻭﻘﺤ ﺎﻬﻠﻴﻭﻤﺘ ﺔﻘﻴﺭﻁﻭ ﻙﻨﺒﻟﺍ
.
(3 ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺕﺎﻁﺎﺸﻨﻟﺍ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓ ﺱﺎﻴﻗ ﺏﺴﻨ :
-1 ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻰﻠﻋ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﻥﻤ ﺵﻤﺎﻬﻟﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﺔﺒﺴﻨ
) NET INTEREST MARGIN .(
ﺔﻋﻭﻓﺩﻤﻟﺍ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ ﹰﺎﺼﻗﺎﻨ ﺔﻀﻭﺒﻘﻤﻟﺍ ﺩﺌﺍﻭﻔﻟﺍ
= ﺩﺌﺍﻭﻔﻠﻟ ﺔﺠﺘﻨﻤﻟﺍ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ
ﻭﺃ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ
ﺔﻴﺴﺎﺴﻷﺍ ﻪﺘﻁﺸﻨﺃ ﻥﻤ ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﻕﻴﻘﺤﺘ ﻰﻠﻋ ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺓﺭﺩﻗ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺱﻴﻘﺘ .
-2 ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻰﻠﻋ ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻥﻤ ﺵﻤﺎﻬﻟﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﺔﺒﺴﻨ
) NET NON-INTEREST MARGIN (
ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﺹﻗﺎﻨ ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ
=
ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ
ﺭﻴﻏ ﺕﺎﻁﺎﺸﻨ ﻥﻤ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﺇ ﻕﻴﻘﺤﺘ ﻲﻓ ﻙﻨﺒﻟﺍ ﺡﺎﺠﻨ ﻯﺩﻤ ﻰﻟﺇ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺭﻴﺸﺘ
"
ﺔﻴﺩﻴﻠﻘﺘ ."
-3 ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻰﻠﻋ ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﻹﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻥﻤ ﺵﻤﺎﻬﻟﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﺔﺒﺴﻨ
) NET NON-INTEREST MARGIN (
ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﻹﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﻉﻭﻤﺠﻤ ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﻹﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﺀﺎﺒﻋﻷﺍ ﻉﻭﻤﺠﻤ ﺹﻗﺎﻨ
ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ =
ﻥﻴﺘﻘﺒﺎﺴﻟﺍ ﻊﻤ ﻥﻴﺘﺒﺴﻨﻟﺍ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺞﻤﺩﺘ ﻭ 1
ﻑﺭﺼﻤﻟﺍ ﺀﺍﺩﺃ ﻥﻋ ﺔﻠﻤﺎﻜﺘﻤ ﺓﺭﻭﺼ ﻲﻁﻌﺘﻟ 2
ﺔﻴﻟﺎﻤﺠﻹﺍ ﺔﻴﻠﻴﻐﺸﺘﻟﺍ ﻪﺘﻁﺸﻨﺃ ﻯﻭﺘﺴﻤ ﻰﻠﻋ .
-4 ﺔﻴﺌﺎﻨﺜﺘﺴﻻﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ لﺒﻗ ﺩﺌﺎﻌﻟﺍ ﻲﻓﺎﺼ ﺔﺒﺴﻨ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ ﻰﻠﻋ
) N.R.S.T.
( NET RETURN BEFORE SPECIAL TRANSACTIONS (
ﻭﺃ ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ لﺒﻗﻭ ﺏﺌﺍﺭﻀﻟﺍ ﺩﻌﺒ ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﻲﻓﺎﺼ )
ﺭﺌﺎﺴﺨﻟﺍ ( ﺔﻴﺌﺎﻨﺜﺘﺴﻻﺍ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ ﻥﻤ
ﺕﺍﺩﻭـﺠﻭﻤﻟﺍ ﻁﺴﻭﺘﻤ =
ﺎﻔﻴﻠﺴﺘﻟﺍ ﻥﻤ ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻹﺍ ﺔﻴﺩﺎﻌﻟﺍ ﻪﻠﺨﺩ ﺭﺩﺎﺼﻤ ﻥﻤ ﻙﻨﺒﻟﺍ ﺡﺎﺒﺭﺃ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﺱﻴﻘﺘ ﺕﺍﺭﺎﻤﺜﺘﺴﻻﺍ ،ﺕ
ﺦﻟﺍ ،ﻯﺭﺨﻷﺍ ﺔﻴﻟﺎﻤﻟﺍ ﺕﺎﻤﺩﺨﻟﺍ ﻥﻤ ﺕﻻﻭﻤﻌﻟﺍﻭ (...
ﺕﺍﺩﺍﺭﻴﻺﻟ ﺔﺠﺘﻨﻤﻟﺍ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﻉﻭﻤﺠﻤ ﻰﻟﺇ .
ﻻﻭ
ﺔﻴﺩﺎﻌﻟﺍ ﺭﻴﻏ ﺕﺎﻴﻠﻤﻌﻟﺍ لﻤﺸﺘ )
ﺦﻟﺍ ،ﻪﺘﺍﺯﻴﻬﺠﺘ ﻭﺃ ﻙﻨﺒﻟﺍ ﻙﻼﻤﺃ ﻊﻴﺒ ﹰﻼﺜﻤ .(...
ﻲﻟﺎﺘﻟﺎﺒ ﺔﺒﺴﻨﻟﺍ ﻩﺫﻫ ﻑﻠﺘﺨﺘﻭ
ﺍ ﻭﺃ ﺡﺎﺒﺭﻷﺍ ﺎﻬﻴﻓ ﻅﺤﻠﺘ ﻻ ﺎﻬﻨﻭﻜﺒ ﺕﺍﺩﻭﺠﻭﻤﻟﺍ ﺩﺌﺎﻋ ﺔﺒﺴﻨ ﻥﻋ ﺔﻋﻭﻓﺩﻤﻟﺍ ﺏﺌﺍﺭﻀﻟﺍﻭ ﺔﻴﺌﺎﻨﺜﺘﺴﻻﺍ ﺭﺌﺎﺴﺨﻟ
ﺎﻬﻴﻠﻋ .
